PowerPoint Presentation BÁO CÁO CHIẾN LƯỢC TUẦN 24/09/2021 Tổng Quan Thị Trường Diễn biến VN Index Thông tin nổi bật Trung Quốc cung cấp dầu dự trữ động thái chưa từng có để “làm nguội” đà tăng giá Tr[.]
Trang 1Diễn biến VN Index Thông tin nổi bật
Trung Quốc cung cấp dầu dự trữ - động thái chưa từng có để “làm nguội” đà tăng giá
Trung Quốc sẽ cung cấp khoảng 3 triệu tấn, tương đương 22 triệu thùng, cho các nhà máy lọc dầu lớn, theo những người có hiểu biết về vấn đề này, yêu cầu giấu tên Đây là bước đi mới nhất trong một loạt các biện pháp của nền kinh tế lớn thứ hai thế giới nhằm kiềm chế chi phí tăng vọt do sự phục hồi kinh tế sau đại dịch.
IMF giữ nguyên dự báo tăng trưởng kinh tế toàn cầu 2021
Tổng Giám đốc Quỹ Tiền tệ quốc tế (IMF) Kristalina Georgieva đưa ra thông báo cho biết, IMF ước tính tăng trưởng kinh tế toàn cầu trong năm 2021 sẽ ở mức 6%, tương đương với mức
dự báo đưa ra hồi tháng 4 vừa qua Trước đó, hồi tháng 4, IMF đưa ra dự báo tăng trưởng kinh tế toàn cầu ở mức 6% trong năm 2021, tốc độ tăng trưởng mạnh nhất kể từ những năm 1970, với điều kiện nguồn cung vaccine cải thiện và các nền kinh tế mở cửa trở lại cùng sự trợ giúp từ các gó, đặc biệt là ở Mỹ
PNJ: Lợi nhuận 6 tháng tăng 67% lên 736 tỷ đồng, kênh online đột biến với mức tăng trưởng 317% PNJ vừa công bố tình hình kinh doanh tháng 6 với doanh thu thuần đạt 1.011 tỷ - giảm 17,5% và lợi nhuận sau thuế đạt 51 tỷ - giảm 36,3% so với cùng kỳ Trong đó, doanh thu kênh online PNJ tăng trưởng 317% so với cùng kỳ Lũy kế 6 tháng đầu năm, PNJ đạt 11.637 tỷ đồng doanh thu thuần
và lợi nhuận sau thuế đạt 736 tỷ đồng, lần lượt tăng 50,2% và 67,4% so với cùng kỳ So với kế hoạch năm, PNJ đã thực hiện 59,9% chỉ tiêu lợi nhuận 2021.
Thị trường chứng khoán Việt Nam
Diễn biến trái chiều ở 2 chỉ số tuần qua, khi nhóm bluechip có tín hiệu khởi sắc hơn, đặc biệt tại nhóm ngân hàng, tạo lực nâng đỡ rất lớn chỉ số Khép lại tuần qua,
cả 2 chỉ số đều đóng cửa trở lại trên đường xu hướng giảm Đây là 1 tín hiệu lạc quan khi thị trường đang chịu các cú sốc tâm lý từ câu chuyện rủi ro vỡ nợ Evergrande
và động thái siết chặt “làm giá” cổ phiếu của cơ quan quản lý
Thanh khoản tiếp tục cải thiện khi hầu hết các cổ phiếu đều có tuần sụt giảm mạnh kích thích lực cầu bắt đáy rất khá Ngân hàng, cao su, BĐS KCN và bảo hiểm đang là nhóm thu hút sự chú ý của dòng tiền
Khối tự doanh có tuần thứ 3 mua ròng tích cực, các vùng giá thấp bên dưới được khối này tích lũy rất tốt các phiên giao dịch vừa qua HPG, E1VFVN30 & FUEVFVND nằm trong top mua ròng của khối này Động thái mua ròng của khối này đang tạo lực đỡ rất lớn trước các áp lực bán ra trong tuần Khối ngoại tiếp tục 1 tuần bán ròng với hơn
-800 tỷ được bán ra
Hai sự kiện lớn đã tác động tâm lý rất mạnh lên hầu hết giới đầu tư tuần qua Cách chỉ số phản ứng lại khi nhanh chóng phục hồi lấp lại các khoảng gap down được tạo ra
là 1 điểm cộng rất lớn Trong ngắn hạn thị trường vẫn duy trì trên MA20 với xu hướng chính vẫn là phục hồi
Thị trường chứng khoán Thế Giới
Trung Quốc là thị trường chứng kiến sự sụt giảm mạnh nhất tuần qua đến từ sự kiện Evergrande Với khu vực Bắc Mỹ, các động thái của Fed về việc giữ nguyên lãi suất phần nào giúp chỉ số có tuần khởi sắc vừa qua Giá cả hàng hóa cơ bản tiếp tục ghi nhận 1 tuần đi lên tích cực, đặc biệt tại nhóm dầu và khí gas cho thấy nhu cầu toàn cầu vẫn được kỳ vọng duy trì ổn định và đi lên trong giai đoạn sắp tới
Thông Tin Nổi Bật
Việt Nam
Hơn 90.000 tỷ đồng đang chờ cơ hội giải giân Số liệu của FiinPro chỉ ra rằng, số dư tiền mặt của nhà đầu tư tại các công ty chứng khoán đạt 70 nghìn tỷ đồng tại thời điểm cuối tháng 6, tăng 24,2% so với cuối tháng 3 Tính đến cuối tháng 8, số dư này được một số bên tính toán ước đạt 90 nghìn tỷ đồng Dòng tiền này được cho là đang chờ đợi một cơ hội lớn để gia nhập thị trường Theo ước tính, tổng số vốn tự có của các CTCK dự kiến tăng thêm là 18,8 ngàn tỷ trong năm 2021, riêng từ đầu năm đến nay đã hoàn thành tăng vốn gần 12 nghìn tỷ đồng Điều này sẽ cho phép các công ty chứng khoán tăng trần vốn vay (thêm tối đa là 24 nghìn tỷ đồng) để phục vụ hoạt động cho vay margin, giúp tăng lợi nhuận đột biến Dòng tiền chờ giải ngân còn lớn và hoạt động cho vay margin của các
22 nhà máy chế biến mủ cao su của Việt Nam đã được cấp chứng chỉ quốc tế Đến tháng 8/2021, đã có trên 54.500
ha cao su của 12 công ty thành viên VRG được cấp chứng chỉ quản lý rừng bền vững VFCS/PEFC-FM và 22 nhà máy chế biến mủ cao su được cấp chứng chỉ chuỗi hành trình sản phẩm PEFC-CoC Tổng sản lượng mủ cao su có chứng chỉ ước tính đạt hơn 60.000 tấn, và hơn 300.000 m3 gỗ cao su đạt chứng chỉ VFCS/PEFC VRG dự kiến đến cuối năm 2021 có trên 268.000ha cao su tại Việt Nam hoàn thành phương án quản lý rừng bền vững, trong đó, khoảng 100.000ha có chứng chỉ VFCS/PEFC-FM và khoảng 38 nhà máy chế biến có chứng chỉ PEFC-CoC…
Thế Giới.
Các quỹ đầu tư toàn cầu đã chứng kiến dòng vốn rút ròng đầu tiên trong năm 2021 Với 24.2 tỷ USD được rút ra, nhiều nhất kể từ tháng 3 năm 2020 Trước các thông tin chính sách của Fed và các lo ngại vỡ nợ của tập đoàn BĐS Trung Quốc Evergrande Group Trong khi đó, các quỹ trái phiếu đã chứng kiến dòng tiền trở lại với 10 tỷ USD chảy vào
Sự Kiện Đáng Chú Ý Tuần Tới
29/09/2021: CNG: Ngày GDKHQ thanh toán cổ tức năm 2020 bằng tiền mặt (20%)
30/09/2021: DBC: Ngày GDKHQ trả cổ tức năm 2021 bằng tiền (20%)
01/10/2021: CLL: Ngày GDKHQ trả cổ tức năm 2020 bằng tiền (22%)
Trang 2Thống Kê Thị Trường
Giao dịch tự doanh (ĐV:Tỷ đ) Giao dịch nước ngoài (ĐV:Tỷ đ)
-250.0%
-200.0%
-150.0%
-100.0%
-50.0%
0.0%
50.0%
100.0%
150.0%
Tuần T-2 Tuần T-1 Tuần T
Weekly Money Flow
Ngân hàng Bảo hiểm Chứng khoán Bán lẻ Bất động sản Thép
45.8
-448.8
-202.9
-372.5
149.5
-500.0
-400.0
-300.0
-200.0
-100.0
0.0
100.0
200.0
Thứ 2 Thứ 3 Thứ 4 Thứ 5 Thứ 6
-100 -50 0 50 100 150 200 250 300 350 400
Thứ 2 Thứ 3 Thứ 4 Thứ 5 Thứ 6
-200 -100 0 100 200 300 HPG
FUEVFVND E1VFVN30 MSN TCB TCB VHM FPT HPG MWG
-600 -400 -200 0 200 400 600
MBB
VNM
VCB
VHM
KDH
NVL
FUEVFVND
DGC
HPG
VIC
Trang 3Tương Quan Biến Động Giữa Các Loại Tài Sản
VN Index & P/E Thị trường
Biến động của VNIndex và các thị trường khác trong 3 tháng qua (%)
Biến động thị trường hàng hóa
10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
700.00
800.00
900.00
1,000.00
1,100.00
1,200.00
1,300.00
1,400.00
1,500.00
-2.0%
-1.0%
0.0%
1.0%
2.0%
3.0%
4.0%
5.0%
6.0%
Trang 4Nhận Định Đầu Tư
Danh mục tham khảo theo phân tích kỹ thuật
Góc nhìn kỹ thuật
Chỉ số vẫn nằm trên các đường MA ngắn hạn 5,20 Thanh khoản tiếp tục có sự cải thiện, đặc biệt lực mua lên tại các vùng giá thấp cho thấy trạng thái mua bắt đáy rất tích cực Đường MACD duy trì nằm trên đường signal chotín hiệu mua, tuy vậy độ rộng giữa 2 đường khá hẹp ngụ ý biên độ giao động giá rất nhỏ, tạo ra xu hướng đi ngang trongdiễn biến hiện tại, gây khó khăn cho các hoạt động trading lướt sóng ngắn hạn
Quan điểm đầu tư
Nắm giữ các danh mục hiện tại và tránh các vị thế mua mới hoặc đuổi theo giá Nhóm ngành bán lẻ, ngân hàng, VLXD,BĐS KCN, sắt thép và logistic vẫn được kỳ vọng sẽ có nhiều diễn biến tích cực trong giai đoạn tới
Danh mục đóng vị thế
Đồ Thị Kỹ Thuật Một Số Mã Nổi Bật
Ngân hàng Thương mại cổ phần Tiên Phong Công ty cổ phần Sonadezi Châu Đức
Mã CP Loại Khuyến Nghị Ngày Khuyến Nghị Ngày Đóng Lệnh Gía Khuyến Nghị Gía Đóng Lệnh Lời/Lỗ (%)
PVT Đóng vị thế 11/06/2021 24/06/2021 20.0 21.3 6.5% GMD Đóng vị thế 01/06/2021 24/06/2021 37.5 42.9 14.4% CTG Đóng vị thế 25/06/2021 30/06/2021 52.6 53.5 1.7% DPG Đóng vị thế 03/06/2021 02/07/2021 38.7 46.0 18.9% VRE Đóng vị thế 24/06/2021 05/07/2021 31.5 31.0 -1.6% HNG Đóng vị thế 25/06/2021 09/07/2021 11.0 10.0 -9.1% HVH Đóng vị thế 11/06/2021 09/07/2021 10.3 10.0 -2.9% GVR Đóng vị thế 01/06/2021 09/07/2021 27.2 33.0 21.3% TDC Đóng vị thế 02/06/2021 12/07/2021 20.0 18.4 -8.0% FCN Đóng vị thế 25/06/2021 12/07/2021 12.1 10.9 -10.3% LHG Đóng vị thế 07/07/2021 04/08/2021 43.7 51.6 18.1% PVT Đóng vị thế 07/07/2021 04/08/2021 18.3 19.5 6.6% FMC Đóng vị thế 29/06/2021 06/08/2021 36.8 39.5 7.5% KBC Đóng vị thế 01/07/2021 11/08/2021 38.4 35.7 -7.2% VSC Đóng vị thế 03/06/2021 18/08/2021 52.2 69.0 32.2% BMI Đóng vị thế 15/07/2021 08/09/2021 31.3 33.4 6.9%
Mã CP Khuyến Nghị Ngày Khuyến Nghị Gía Khuyến Nghị Gía HT Gía mục tiêu Gía cắt lỗ Lời/Lỗ (%)
CTR Nắm Giữ 01/06/2021 65.35 82.40 78.42 73.34 26.1%
IJC Nắm Giữ 09/06/2021 29.00 28.90 34.80 25.72 -0.3% SZC Nắm Giữ 09/06/2021 37.00 48.90 44.40 43.52 32.2%
GIL Nắm Giữ 15/06/2021 49.42 67.50 59.30 60.08 36.6%
PNJ Nắm Giữ 18/06/2021 96.50 92.00 115.80 81.88 -4.7% TPB Nắm Giữ 28/06/2021 36.20 41.60 43.44 37.02 14.9%
GMD Nắm Giữ 07/07/2021 40.00 49.00 48.00 43.61 22.5%
HDG Nắm Giữ 13/07/2021 44.30 58.10 53.16 51.71 31.2%
GVR Nắm Giữ 13/07/2021 29.55 37.00 35.46 32.93 25.2%
DHC Nắm Giữ 05/08/2021 89.00 84.80 106.80 75.47 -4.7% BSR Nắm Giữ 10/08/2021 19.90 18.70 23.88 16.64 -6.0% MCM Nắm Giữ 16/08/2021 52.00 59.50 62.40 52.96 14.4%
TLH Nắm Giữ 25/08/2021 16.40 20.90 19.68 18.60 27.4%
TCL Nắm Giữ 01/09/2021 39.80 38.45 47.76 34.22 -3.4% HDC Nắm Giữ 17/09/2021 67.00 71.50 80.40 63.64 6.7%
Trang 5Các thông tin, tuyên bố, dự đoán trong bản báo cáo này, bao gồm cả các nhận định cá nhân, là dựa trên các
nguồn thông tin tin cậy, tuy nhiên TPS không đảm bảo sự chính xác và đầy đủ của các nguồn thông tin này
Các nhận định trong bản báo cáo này được đưa ra dựa trên cơ sở phân tích chi tiết và cẩn thận, theo đánh giá
chủ quan của chúng tôi, là hợp lý trong thời điểm đưa ra báo cáo
Các nhận định trong báo cáo này có thể thay đổi bất kì lúc nào mà không báo trước Báo cáo này không nên
được diễn giải như một đề nghị mua hay bán bất cứ một cổ phiếu nào TPS và các công ty con; cũng như giám
đốc, nhân viên của TPS và các công ty con có thể có lợi ích trong các công ty được đề cập tới trong báo cáo
này
TPS có thể đã, đang và sẽ tiếp tục cung cấp dịch vụ cho các công ty được đề cập tới trong báo cáo này TPS sẽ
không chịu trách nhiệm đối với tất cả hay bất kỳ thiệt hại nào hay sự kiện bị coi là thiệt hại đối với việc sử dụng
toàn bộ hay bất kỳ thông tin hoặc ý kiến nào của báo cáo này TPS nghiêm cấm việc sử dụng, và mọi sự in ấn,
sao chép hay xuất bản toàn bộ hay từng phần bản Báo cáo này vì bất kỳ mục đích gì mà không có sự chấp
thuận của TPS
LIÊN HỆ
PHÒNG PHÂN TÍCH - CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN TIÊN PHONG (TPS)
028 7301 3839 p.pt@tpbs.com.vn https://www.tpbs.com.vn/