Microsoft Word MBS Market Strategy Daily www mbs com vn Giải pháp kinh doanh chuyên biệt MARKET STRATEGY DAILY Thị trường phân hóa Báo cáo chi tiết 18/10/2019 Diễn biến chỉ số VN Index VNIndex HNXInde[.]
Trang 1MARKET STRATEGY DAILY: Thị trường phân hóa
Báo cáo chi tiết 18/10/2019
Diễn biến chỉ số VN-Index
VNIndex HNXIndex Upcom
GTGD (tỷ đ) 3540,39 311,06 168,86
Vốn hóa
(ngh tỷ đ) 3347,62 185,82 980,64
NĐTNN Mua
NĐTNN Bán
THỊ TRƯỜNG CƠ SỞ
Đóng cửa Thay đổi %Chg
VN30F2006 922,00 922,00 #N/A N/A
THỊ TRƯỜNG HĐTL
Diễn biến thị trường:
Thị trường chứng khoán trong nước tiếp tục để mất điểm ở những phút cuối mặc dù khối ngoại tiếp tục có phiên mua ròng Dòng tiền phiên này tập trung ở nhóm bluechips và nhóm smallcap, sự phân hóa đang diễn ra khi kết quả kinh doanh quý 3 lộ diện ngày càng nhiều hơn Chốt tuần, chỉ số VN-Index giảm 0,62 điểm về 989,20 điểm, trong khi đó chỉ số VN30 tăng 0,03 điểm lên 919,13 điểm Độ rộng thị trường ở mức trung tính, toàn thị trường ghi nhận 146 mã tăng/165 mã giảm, ở rổ VN30 cũng có 11 mã tăng/13 mã giảm
Thanh khoản thị trường giảm nhẹ về 2.940 tỷ đồng so với mức 3.258 tỷ đồng ở phiên hôm qua Giao dịch khối ngoại là điểm sáng khi họ tiếp tục mua ròng gần 43 tỷ trên toàn thị trường
Thị trường vẫn dậm chân tại chỗ, kết quả kinh doanh quý 3 có thể làm thị trường phân hóa ở mặt bằng cổ phiếu chứ không
có sự kỳ vọng là chất xúc tác đưa thị trường tăng điểm Nhóm
cổ phiếu ngân hàng đang có sự suy yếu trong khi chưa có nhóm khác dẫn dắt, đây vẫn là giai đoạn thử thách sự kiên trì của nhà đầu tư khi thị trường đi vào vùng hội tụ, dao động hẹp, xu hướng tăng vẫn còn tiếp diễn
Cập nhật thông tin doanh nghiệp:
PNJ: PNJ tiếp tục duy trì KQKD khả quan trong Q3 2019 với doanh thu thuần tăng 25%, đạt tương ứng 3.934 tỷ đồng Biên lợi nhuận gộp được duy trì tương đương Q3 2018 đạt khoảng 19,1% Tuy nhiên, các khoản chi phí phát sinh trong kỳ tăng tương đối so với cùng kỳ năm trước Kết quả là lợi nhuận sau thuế Q3 2019 đạt 208 tỷ đồng, tăng 17% n/n
Tin tức thế giới:
Tăng trưởng kinh tế Trung Quốc tiếp tục hạ nhiệt trong quý 3/2019, khi đầu tư chậm lại và tạo ra rất ít tiềm năng tăng giá cho nền kinh tế toàn cầu đang đứng trên bờ vực suy thoái lần đầu tiên kể từ 2009 Tổng sản phẩm quốc nội của quốc gia này chỉ tăng trưởng 6% trong giai đoạn tháng 7 đến tháng 9 so với cùng kỳ năm trước Đây cũng là tốc độ tăng trưởng chậm nhất
kể từ đầu những năm 1990, và thấp hơn so với dự báo 6,1% của thị trường
Nhận định thị trường HĐTL:
Phiên giao dịch cuối tuần cũng là phiên giao dịch đầu tiên của VN30F2006 chứng kiến sự suy yếu của các HĐTL giúp thu hẹp mức chênh lệch giá của các hợp đồng với chỉ số cơ sở VN30 Chốt phiên, hợp đồng VN30F1911 đóng cửa giảm 0,31% xuống 921,4 điểm, hiện vẫn cao hơn 2,27 điểm so với VN30 Trong khi đó, tổng thanh khoản trên thị trường phiên này sụt giảm 21,3% so với phiên liền trước, chỉ đạt 49.621 hợp đồng được khớp lệnh trong phiên
Trang 22 MBS Market Strategy Daily 18.10.2019
NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG: Thị trường phân hóa
Chứng khoán khu vực Châu Á trượt dốc trong phiên cuối tuần sau khi kinh tế Trung Quốc đang tiếp tục xu hướng giảm tốc mạnh dưới sức ép của cuộc chiến thương mại với Mỹ, tổng sản phẩm trong nước (GDP) của nước này trong quý 3 vừa qua tăng 6% so với cùng kỳ năm ngoái, mức tăng thấp nhất trong vòng ít nhất 27 năm rưỡi
Chỉ số Shanghai Composite và Shenzhen Component lần lượt giảm 1,32%
và 1,16% Thị trường Hong Kong cũng đóng cửa giảm 0,55%
Thị trường Nhật Bản là một trong số ít thị trường tăng điểm trong phiên hôm nay, mức tăng 0,18% Trong khi đó, các thị trường Australia, New Zealand và Hàn Quốc cũng đồng loạt giảm điểm từ 0,52% đến 0,83% Giới chuyên gia nói rằng sự giảm tốc của nền kinh tế nước này sẽ không dừng ở đây Quan điểm bi quan được duy trì cho dù số liệu công bố ngày 18/10 có một số điểm sáng Doanh thu bán lẻ tháng 9 của Trung Quốc tăng 7,8% so với cùng kỳ năm ngoái, sản lượng công nghiệp tăng 5,8%, đầu tư tài sản cố định trong 9 tháng đầu năm tăng 5,4%
Thị trường chứng khoán trong nước tiếp tục để mất điểm ở những phút cuối mặc dù khối ngoại tiếp tục có phiên mua ròng Dòng tiền phiên này tập trung ở nhóm bluechips và nhóm smallcap, sự phân hóa đang diễn ra khi kết quả kinh doanh quý 3 lộ diện ngày càng nhiều hơn
Chốt tuần, chỉ số VN-Index giảm 0,62 điểm (-0,06%) về 989,20 điểm, trong khi đó chỉ số VN30 tăng 0,03 điểm lên 919,13 điểm Độ rộng thị trường ở mức trung tính, toàn thị trường ghi nhận 146 mã tăng/165 mã giảm, ở rổ VN30 cũng có 11 mã tăng/13 mã giảm Nhóm midcap và smallcap diễn biến trái chiều, trong khi smallcap đi ngược thị trường với mức tăng 0,03% thì nhóm midcap lại giảm 0,15%
Các cổ phiếu lớn đã gây sức ép lên thị trường phiên này là: BID(-1,72%), MSN(-1,30%), CTG(-1,37%), HVN(-1,70%), VCB(-0,23%),…đã lấn át nỗ lực tăng giá ở các cổ phiếu lớn khác như: VNM(+1,15%), VHM(+0,58%), PLX(+0,52%), VJC(+0,43%), CII(+4,34%),…
Thanh khoản thị trường giảm nhẹ về 2.940 tỷ đồng so với mức 3.258 tỷ đồng ở phiên hôm qua
Giao dịch khối ngoại là điểm sáng khi họ tiếp tục mua ròng gần 43 tỷ trên toàn thị trường Lực mua của khối ngoại tập trung vào VNM (57 tỷ đồng), VCB (19 tỷ đồng), E1VFVN30 (8,3 tỷ đồng)…
Tóm lại, thị trường vẫn dậm chân tại chỗ, kết quả kinh doanh quý 3 có thể làm thị trường phân hóa ở mặt bằng cổ phiếu chứ không có sự kỳ vọng là chất xúc tác đưa thị trường tăng điểm Nhóm cổ phiếu ngân hàng đang có sự suy yếu trong khi chưa có nhóm khác dẫn dắt, đây vẫn là giai đoạn thử thách sự kiên trì của nhà đầu tư khi thị trường đi vào vùng hội
tụ, dao động hẹp, xu hướng tăng vẫn còn tiếp diễn
Nguyên vật liệu cơ bản -0,47 -7,47
NHÓM NGÀNH
vào Index
vào Index BID 40,10 -1,72 -0,71
MSN 76,00 -1,30 -0,35
CTG 21,60 -1,37 -0,33
HVN 34,70 -1,70 -0,25
VCB 85,00 -0,23 -0,22
Top CP tác động giảm lên VNIndex
Top CP tác động tăng lên VNIndex
(tỷ VNĐ) VNM 132,50 1,15 57,06
VCB 85,00 -0,23 19,00
(tỷ VND) VIC 117,000 0,00 -21,21
POW 13,300 0,76 -14,66
MSN 76,000 -1,30 -13,28
NVL 60,100 -0,33 -10,11
CII 25,250 4,34 -9,51
Top NĐTNN bán ròng
Top NĐTNN mua ròng
Trang 44 MBS Market Strategy Daily 18.10.2019
Cập nhật thông tin doanh nghiệp CTCP Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận (PNJ)
PNJ tiếp tục duy trì KQKD khả quan trong Q3 2019 với doanh thu
thuần tăng 25%, đạt tương ứng 3.934 tỷ đồng Biên lợi nhuận gộp được duy trì tương đương Q3 2018 đạt khoảng 19,1% Tuy nhiên, các khoản chi phí phát sinh trong kỳ tăng tương đối so với cùng kỳ năm trước Cụ thể, chi phí lãi vay tăng mạnh 78%, đạt khoảng 31 tỷ đồng, chủ yếu do tăng chi phí lãi vay Bên cạnh đó, do mở cửa thêm nhiều cửa hàng bán lẻ vàng và đồng hồ đã khiến chi phí bán hàng & QLDN của công ty tăng gần 26% n/n Kết quả là lợi nhuận sau thuế Q3 2019 đạt 208 tỷ đồng, tăng 17% n/n
Lũy kế 9T2019, PNJ ghi nhận 11.679 tỷ đồng doanh thu thuần và
806 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, lần lượt tăng 11% và 16% so với
cùng kỳ Biên lợi nhuận gộp tăng mạnh từ 18,4% cùng kỳ năm trước lên 20,7% Với kết quả này, sau 9 tháng đầu năm, công ty đã hoàn thành 68% kế hoạch lợi nhuận sau thuế cả năm
Tính đến cuối tháng 9/2019, PNJ đã mở mới 29 cửa hàng, đưa tổng số cửa hàng trang sức lên 349 cửa hàng Bên cạnh đó, công ty cũng đang
sở hữu 22 cửa hàng PNJ Watch, với định hướng phát triển thành thương hiệu bán đồng hồ, bên cạnh hoạt động kinh doanh trang sức hiện tại
Công ty Cổ phần FPT (FPT)
Kết thúc 9 tháng 2019, FPT đạt 19.597 tỷ đồng doanh thu và
2.378 tỷ đồng LNST công ty mẹ, tăng tương ứng 20,5% và 30,1% so với cùng kỳ Tỷ suất lợi nhuận được cải thiện từ 16,8% trong 9T2018 lên 17,9% trong năm nay
Khối công nghệ đóng góp tới 56% tổng doanh thu của FPT với doanh thu
toàn khối đạt 11.068 tỷ đồng, tăng 25,3% so với kết quả thực hiện cùng
kỳ năm ngoái LNTT tăng 41,8% lên 1.471 tỷ đồng
Về cơ cấu doanh thu và lợi nhuận khối, doanh thu tại thị trường nước ngoài chiếm tỷ trọng lớn với 70,4% và 84%, đạt tương ứng 7.796 tỷ đồng (+32,1%) và 1.246 tỷ đồng (33,9%) Trong đó, các thị trường đều duy trì tốc độ tăng trưởng doanh thu tốt, đặc biệt thị trường Mỹ chứng kiến mức tăng ấn tượng 59,8% so với cùng kỳ Thị trường Nhật Bản và
EU cũng lần lượt tăng 24% và 26,9% n/n
Khối viễn thông cũng ghi nhận mức tăng khá với 7.561 tỷ đồng doanh
thu và 1.294 tỷ đồng LNTT, tương ứng 116,6% và 115,2% kết quả thực hiện cùng kỳ năm ngoái Trong đó, mảng dịch vụ viễn thông đạt 7.133 tỷ đồng doanh thu và 1.074 tỷ đồng LNTT, tăng 16,8% và 18,4% so với cùng kỳ
Chuyển đổi số được coi là mục tiêu chiến lược của FPT trong tương lai khi hoạt động này đang trở thành xu hướng tất yếu với các
doanh nghiệp Doanh thu từ mảng dịch vụ chuyển đổi số đóng góp 32,4% tổng doanh thu dịch vụ CNTT nước ngoài, tương đương 2.525 tỷ đồng, tăng 35,2% so với cùng kỳ năm trước FPT tham gia vào lĩnh vực chuyển đổi số với vai trò là công ty tư vấn,và luôn chủ động tìm kiếm thêm các cơ hội M&A tại các thị trường Mỹ, Nhật Bản và châu Âu Riêng trong tháng 8/2019, FPT đã ký kết 2 hợp đồng dịch vụ chuyển đổi số cho
2 doanh nghiệp châu Âu là DPDGroup và RWE FPT đặt mục tiêu sẽ nằm
Trang 5trong top 100 đối tác cung cấp dịch vụ Chuyển đổi số trong vòng 5 năm tới
Công ty Cổ phần Nhiệt điện Phả Lại (PPC)
Theo báo cáo kết quả kinh doanh Q3 2019, PPC ghi nhận 1.958,5 tỷ đồng doanh thu thuần, tăng 36% so với cùng kỳ năm trước Nhờ đó, lợi nhuận gộp của công ty cũng tăng so với cùng kỳ, lên 175,4 tỷ đồng Trong quý, nhờ hoàn nhập hơn 49 tỷ đồng dự phòng giảm giá chứng khoán kinh doanh và tổn thất đầu tư, nên lợi nhuận sau thuế của công ty tăng hơn 18% n/n đạt 193 tỷ đồng
Lũy kế 9 tháng, doanh thu thuần của PPC tăng 12% so với cùng kỳ năm trước, tương ứng đạt 5.909 tỷ đồng Tuy nhiên do 9T 2018, công ty được hoàn nhập dự phòng các khoản đầu tư có giá trị lên tới gần 205 tỷ đồng, nên lợi nhuận sau thuế của PPC 9T 2019 giảm gần 12% so với cùng kỳ năm trước Với kết quả này, sau 6 tháng, PPC đã hoàn thành 79% chỉ tiêu doanh thu và 121% kế hoạch lợi nhuận cả năm
Trang 66 MBS Market Strategy Daily 18.10.2019
Tin tức thế giới: Tốc độ tăng trưởng kinh tế Trung Quốc bất ngờ giảm xuống 6% trong Q3
2019
Tăng trưởng kinh tế Trung Quốc tiếp tục hạ nhiệt trong quý 3/2019, khi đầu tư chậm lại và tạo ra rất ít tiềm năng tăng giá cho nền kinh tế toàn cầu đang đứng trên bờ vực suy thoái lần đầu tiên kể từ 2009 Tổng sản phẩm quốc nội của quốc gia này chỉ tăng trưởng 6% trong giai đoạn tháng 7 đến tháng 9 so với cùng kỳ năm trước Đây cũng là tốc độ tăng trưởng chậm nhất kể từ đầu những năm 1990, và thấp hơn so với dự báo 6,1% của thị trường
Về mặt tích cực, sản lượng nhà máy đã có sự cải thiện và doanh số bán
lẻ cũng được duy trì ổn định, nhưng tăng trưởng đầu tư chậm lại khiến quan ngại chưa được xoa dịu
Các nhà hoạch định chính sách Trung Quốc dường như đang để nền kinh
tế của mình giảm tốc khi họ tìm cách thanh lọc hệ thống tài chính và hạn chế tăng trưởng tín dụng quá mức, đồng thời đấu trí với Tổng thống Mỹ Donald Trump trong cuộc thương chiến Với giá trị xuất khẩu sang Mỹ được kỳ vọng tiếp tục sụt giảm chừng nào các hàng rào thuế quan chưa được dỡ bỏ, nền kinh tế Trung Quốc có thể vẫn sẽ chật vật, đặc biệt khi những áp lực giảm phát ăn mòn lợi nhuận doanh nghiệp
Tuy nhiên, ngay cả khi suy yếu, mức tăng trưởng 6,2% từ đầu năm tới nay vẫn cho thấy chính phủ có thể đạt được mục tiêu tăng trưởng từ 6% đến 6,5% của mình cho năm 2019 Cho tới hiện tại, các nhà chức trách chỉ tập trung vào các biện pháp như cắt giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc và hỗ trợ tín dụng, trong khi vẫn thận trọng không để các khoản nợ khổng lồ của quốc gia mở rộng hơn nữa
“Nền kinh tế Trung Quốc đang đối mặt với những trở ngại cả bên trong lẫn bên ngoài,” Frederic Neumann, đồng giám đốc trung tâm nghiên cứu kinh tế châu Á tại HSBC holdings Plc, tại Hong Kong đánh giá “Xuất khẩu
đã bắt đầu thu hẹp lại gần đầy giữa bối cảnh nhu cầu toàn cầu suy yếu
và thuế quan gia tăng tại Mỹ Mặc dù doanh số bán lẻ và sản lượng sản xuất công nghiệp tháng 9 đã ổn định phần nào, nhưng nhu cầu nhìn chung vẫn tiếp tục sụt giảm, phản ánh rằng các điều kiện tài chính vẫn đang tương đối chặt chẽ
Dow Jones 27.025,9 0,09 15,85
S&P500 2.998,0 0,28 19,59
VIX 14,1 2,10 -44,61
DJ Futures 26.981,0 -0,04 15,96
S&P Futures 2.996,6 -0,04 19,62
Nikkei 225 22.492,7 0,18 12,38
Shanghai 2.938,1 -1,32 17,81
Hang Seng 26.719,6 -0,48 3,38
ASX 6.649,7 -0,52 17,77
FTSE 100 7.173,4 -0,12 6,62
DAX 12.696,0 0,32 20,24
Điểm số %Chg YTD
THỊ TRƯỜNG THẾ GIỚI
Chỉ số
Vàng 1488,69 -0,21 16,08
THỊ TRƯỜNG HÀ NG HÓA
Giá (USD) %Chg YTD
THỊ TRƯỜNG NGOẠI TỆ
Trang 7Dưới đây là một số chi tiết từ báo cáo kinh tế vĩ mô quý 3 của Trung Quốc:
Sản lượng nhà máy tăng 5,8% trong tháng 9, doanh bán lẻ ghi nhận tăng 7,8%, trong khi đầu tư chỉ mở rộng 5,4% trong 9 tháng đầu năm 2019
Tăng trưởng đầu tư cơ sở hạ tầng đạt 4,5% trong 9 tháng đầu năm
Tỷ trọng xuất khẩu ròng trong tổng sản phẩm quốc nội 9T 2019 tăng lên 19,6%, trong khi tiêu dùng tăng từ 55,3% lên 60,5% còn đầu tư giảm từ 25,9% xuống 19,8%
Tỷ lệ thất nghiệp theo khảo sát duy trì ở mức 5,2%
Nền kinh tế Trung Quốc tăng trưởng chậm lại sẽ kéo tăng trưởng kinh tế toàn cầu đi xuống Trong khi đó, những đối tác thương mại với quốc gia này cũng sẽ bị ảnh hưởng, từ những nền kinh tế phát triển như Đức tới những quốc gia xuất khẩu nguyên nhiên vật liệu
Các nhà hoạch định chính sách toàn cầu bao gồm cả Thống đốc Ngân hàng nhân dân Trung Hoa Yi Gang sẽ gặp mặt tại Washington vào cuối tuần này cho kỳ họp thường niên của Quỹ tiền tệ quốc tế (IMF) Trước
đó, IMF đã cắt giảm dự báo tăng trưởng toàn cầu năm 2019 của mình lần thứ 5 liên tiếp, xuống mức thấp nhất trong 1 thập kỷ qua
Nguồn: Bloomberg
Trang 88 MBS Market Strategy Daily 18.10.2019
Đồ thị so sánh VNINDEX và các thị trường quốc tế
Đồ thị giá trị mua/bán ròng khớp lệnh của NĐTNN trên sàn HSX
-80 0
-60 0
-40 0
-20 0
0
200
400
Trang 9Liên hệ trung tâm nghiên cứu:
Trần Hoàng Sơn Trưởng bộ phận/Kiểm soát son.tranhoang@mbs.com.vn
Ngô Quốc Hưng Chuyên Viên Nghiên cứu cao cấp hung.ngoquoc@mbs.com.vn
Phạm Văn Quỳnh Chuyên viên Nghiên cứu quynh.phamvan@mbs.com.vn
Nguyễn Quỳnh Hoa Chuyên viên Nghiên cứu hoa.nguyenquynh@mbs.com.vn
Nguyễn Hòa Hợp Chuyên viên Nghiên cứu hop.nguyenhoa@mbs.com.vn
Nguyễn Thị Hải Hà Chuyên viên Nghiên cứu ha.nguyenthihai@mbs.com.vn
Hệ Thống Khuyến Nghị: Hệ thống khuyến nghị của MBS được xây dựng dựa trên mức chênh lệch của giá mục tiêu 12 tháng và giá cổ
phiếu trên thị trường tại thời điểm đánh giá
Xếp hạng Khi (giá mục tiêu – giá hiện tại)/giá hiện tại
KHẢ QUAN Từ 10% đến 20%
PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG Từ -10% đến +10%
KÉM KHẢ QUAN Từ -10% đến - 20%
CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN MB (MBS)
Được thành lập từ tháng 5 năm 2000 bởi Ngân hàng TMCP Quân đội (MB), Công ty CP Chứng khoán MB (MBS) là một trong 5 công ty chứng khoán đầu tiên tại Việt Nam, Sau nhiều năm không ngừng phát triển, MBS đã trở thành một trong những công ty chứng khoán hàng đầu Việt Nam cung cấp các dịch vụ bao gồm: môi giới, nghiên cứu và tư vấn đầu tư, nghiệp vụ ngân hàng đầu tư, và các nghiệp vụ thị trường vốn
Mạng lưới chi nhánh và các phòng giao dịch của MBS đã được mở rộng và hoạt động có hiệu quả tại nhiều thành phố trọng điểm như Hà Nội, TP, HCM, Hải Phòng và các vùng chiến lược khác Khách hàng của MBS bao gồm các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức, các tổ chức tài chính và doanh nghiệp Là thành viên Tập đoàn MB bao gồm các công ty thành viên như: Công ty CP Quản lý Quỹ đầu tư MB (MB Capital), Công ty CP Địa ốc MB (MB Land), Công ty Quản lý nợ và Khai thác tài sản MB (AMC) và Công ty CP Việt R,E,M,A,X (Viet R,E,M) MBS có nguồn lực lớn về con người, tài chính và công nghệ để có thể cung cấp cho Khách hàng các sản phẩm và dịch vụ phù hợp mà rất ít các công
ty chứng khoán khác có thể cung cấp
MBS tự hào được nhìn nhận là:
Công ty môi giới hàng đầu, đứng đầu thị phần môi giới từ năm 2009
Công ty nghiên cứu có tiếng nói trên thị trường với đội ngũ chuyên gia phân tích có kinh nghiệm, cung cấp các sản phẩm nghiên cứu
về kinh tế và thị trường chứng khoán;
Nhà cung cấp đáng tin cậy các dịch vụ về nghiệp vụ ngân hàng đầu tư cho các công ty quy mô vừa
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Bản quyền năm 2014 thuộc về Công ty CP Chứng khoán MB (MBS) Những thông tin sử dụng trong báo cáo
được thu thập từ những nguồn đáng tin cậy và MBS không chịu trách nhiệm về tính chính xác của chúng Quan điểm thể hiện trong báo cáo này là của (các) tác giả và không nhất thiết liên hệ với quan điểm chính thức của MBS Không một thông tin cũng như ý kiến nào được viết
ra nhằm mục đích quảng cáo hay khuyến nghị mua/bán bất kỳ chứng khoán nào Báo cáo này không được phép sao chép, tái bản bởi bất kỳ
cá nhân hoặc tổ chức nào khi chưa được phép của MBS
MBS HỘI SỞ
Tòa nhà MB, số 3 Liễu Giai, Ba Đình, Hà Nội
ĐT: + 84 4 3726 2600 - Fax: +84 3726 2601
Webiste: www.mbs.com.vn