Ho chi minh city marketview q2 2016 VN

Trong Quý 2, Việt Nam tiếp tục nhận được một lượng lớn nguồn vốn FDI cho những dự án mới được cấp phép và những dự án được tăng vốn.. Thị trường bất động sản, tương tự, cũng chờ đón nhữn

Trang 1

ĐIỂM T IN T HỊ T RƯỜNG

0%

5%

10%

15%

20%

25%

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Q2 2016

Tăng GDP thực CPI trung bình (y-o-y)

Kinh tế Việt Nam tiếp tục đà

tăng trưởng bền vững

Tổng quan Kinh tế Việt Nam

• Ước tính tăng trưởng GDP trong Quý 2/2016 đạt

5,52% (cao hơn so với mức tăng trưởng 5,48%

của Quý 1/2016) và số lượng các nhà đầu tư

nước ngoài mới đăng ký trên thị trường chứng

khoán Việt Nam là 630 trong 5 tháng đầu năm

2016, tăng 200% so với cùng kỳ năm trước Với

lĩnh vực bất động sản, theo như Bộ kế hoạch và

đầu tư, Việt Nam chào đón thêm 596 doanh

nghiệp mới trong 3 tháng đầu năm 2016, tăng

146% so với cùng kỳ năm trước

• Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) được ghi nhận tăng

1,72% so với cùng kỳ năm ngoái, tương đương

với mức tăng ít hơn 0,4% trung bình một tháng,

trong khi lãi suất ổn định ở mức 6,5% Nợ xấu tiếp

tục tăng (từ 2,62% của tháng 3 năm 2016 so với

2,55% của cuối năm 2015), là kết quả của việc

chính phủ nới lỏng tín dụng nhằm khuyến khích

sự phát triển của khối tư nhân và chi tiêu chính

phủ

• Trong 6 tháng đầu năm, có 1.145 dự án mới được

cấp phép với lượng vốn FDI đăng ký lên đến 11,3

tỷ USD, tăng 105% so với cùng kỳ năm ngoái

Tương tự như trong Quý 1/2016, phần lớn nguồn

vốn FDI được sử dụng trong lĩnh vực sản xuất

(chiếm 71% tổng nguồn vốn FDI) trong khi lĩnh

vực bất động sản đứng thứ hai, chiếm 5% tổng

nguồn vốn FDI

Kinh tế Việt Nam tiếp tục đà tăng trưởng bền vững với sự tăng giá của vàng, ngoại tệ và chứng khoán Bắt đầu từ cuối năm trước, chỉ số VN-Index đã hồi phục mạnh mẽ từ 570 điểm đến mức 620 điểm hiện tại Mặc dù chỉ số VN-Index đã trải qua một ngày tồi

tệ khi sự kiện Brexit (Anh rời khỏi EU) xảy ra vào ngày 24 tháng 6 và giảm gần 2%, thị trường chứng khoán nhanh chóng hồi phục Tương tự, giá vàng trong nước tăng lên đến hơn 35 triệu VND và ngoại tệ giảm xuống chỉ còn 22.000 VND đổi lấy 1 USD

Trong Quý 2, Việt Nam tiếp tục nhận được một lượng lớn nguồn vốn FDI cho những dự án mới được cấp phép và những dự án được tăng vốn Về phía chủ đầu

tư, Hàn Quốc tiếp tục dẫn đầu với tổng vốn đầu tư 3 tỷ USD trong 6 tháng đầu năm; đặc biệt, công ty LG đã đầu tư 1,5 tỷ USD vào dự án OLED ở Hải Phòng Theo dự đoán, Việt Nam đang phát triển đúng hướng

để tiếp tục đà tăng trưởng GDP trong các quý tiếp theo, tuy nhiên việc đạt mục tiêu tăng trưởng 6,7% vẫn chưa chắc chắn Thị trường bất động sản, tương

tự, cũng chờ đón những hoạt động sôi nổi và thêm các nhà đầu tư nước ngoài trong các quý tiếp theo

GDP VIỆT NAM

5,5% so với năm

trước

GDP TP.HCM 7,5% so với năm trước

GDP HÀ NỘI 7,3% so với năm trước

VN-INDEX 4.7% so với năm trước

Biểu đồ 1: Tổng sản phẩm nội địa và lạm phát

Nguồn: Tổng Cục thống kê Việt Nam, T6/2016

CPI tiếp tục tăng nhẹ GDP cải thiện nhẹ

Trang 2

0%

5%

10%

15%

NHI ỀU M ẶT SÀN M Ớ I Ở KHU VỰC NGOÀI

T R U N G T Â M T R O N G NỬA CUỐI 2016

Trong Quý 2 không có tòa nhà mới đi vào hoạt

động Đồng thời, công trình xây dựng tòa nhà Báo

Sài Gòn Giải Phóng đã được tiếp tục sau một thời

gian dài tạm hoãn Theo dự tính, tòa nhà này mở

cửa vào cuối năm 2016 Hầu như toàn bộ tòa nhà

được sử dụng bởi chính các nhà phát triển dự án,

chỉ có khoảng 8.000 m2 được cho thuê Thị trường

văn phòng tại TP.HCM sẽ chào đón một lượng lớn

nguồn cung ngoài trung tâm vào cuối năm 2016

với dự án nổi bật nhất là Mapletree Business

Centre tại Quận 7 Những tòa nhà này sẽ làm thay

đổi mức giá thuê và tỷ lệ trống của cả thị trường

THỊ TRƯỜ NG GHI NHẬN NHI ỀU CẢI THI ỆN

Nguồn cung ổn định giúp thị trường văn phòng hấp

thụ dần những diện tích trống còn lại tại các văn

phòng Hạng A và B Tỷ lệ trống giảm 3,5 điểm

phần trăm ở Hạng A Diện tích thực thuê mới ở các

tòa nhà Hạng A được ghi nhận ở mức 1.158 m2

NLA Hạng A có những cải thiện rõ rệt ở những tòa

nhà mới, được hoàn thành từ sau năm 2009 Các

tòa nhà này có vị trí tốt và giá thuê cạnh tranh so

với các tòa nhà Hạng A đã hoạt động lâu năm

Hạng B có sự cải thiện về tỷ lệ trống ở cả khu vực

trong và ngoài trung tâm Nhờ vào các hoạt động

cho thuê thuận lợi tại Pearl Plaza, tỷ lệ trống Hạng

B giảm 4,2 điểm phần trăm và diện tích thực thuê

mới đạt 4.871 m2 Dựa trên các giao dịch của

CBRE ghi nhận, phần lớn các giao dịch thành công

có mục đích là chuyển văn phòng và mở rộng văn

phòng Đa phần khách thuê ký lại hợp đồng và mở

rộng văn phòng tại chính tòa nhà đang thuê Đối

với nhóm khách thuê chuyển văn phòng, họ chuyển

đến những tòa nhà tốt hơn có mức giá hợp lý

Giá thuê nhìn chung tăng không đáng kể Giá thuê

Hạng A giữ ổn định Các tòa nhà hoạt động lâu

năm quyết định không tăng giá để tăng tính cạnh

tranh với các tòa mới mở và các tòa nhà Hạng B ở

các khu tập trung Văn phòng Hạng B ghi nhận

mức tăng nhẹ 0,6% Sự tăng trưởng được ghi nhận

ở khu vực ngoài trung tâm

2

VĂN PHÒNG TP HỒ CHÍ MINH

Biểu đồ 2: Giá chào thuê văn phòng (USD/m2/tháng)

Biểu đồ 3: Tỷ lệ trống văn phòng(%) Nguồn: BP Nghiên cứu CBRE, Q2/2016

Nguồn: BP Nghiên cứu CBRE, Q2/2016

Biểu đồ 4: Diện tích thực thuê mới

0 5 10 15 20 25 30 35 40 0

5 10 15 20 25 30 35 40

Q2

2016 Q1

2015

Q4 Q3 Q2 Q1

2014

Q4 Q3 Q2 Q1

Q2

2016 Q1

2015

Q4 Q3 Q2 Q1

2014

Q4 Q3 Q2 Q1

-10.000 0 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000 70.000 80.000

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2

Hạng A Hạng B

Trang 3

* Giá thuê trung bình tầng trệt và tầng một, chưa bao gồm VAT và phí dịch vụ

NGUỒN CUNG M Ớ I TẬP TRUNG Ở NGOÀI

T R U N G T Â M , KẾT QUẢ KI NH DOANH ỔN ĐỊ NH

Trong Quý 2, TP.HCM chào đón Lotte Mart Gò Vấp

ở Quận Gò Vấp, thêm 27.410 m2 diện tích sử dụng

vào tổng cung hiện tại của thành phố Đây là trung

tâm mua sắm thứ tư khai trương tại Quận Gò Vấp và

cũng là Lotte Mart thứ tư khai trương tại TP.HCM

Quý này cũng chứng kiến việc trung tâm mua sắm

Parkson Paragon ở Quận 7 đóng cửa sau năm năm

hoạt động Sự kiện này tiếp tục phản ánh nhu cầu của

thị trường về tái bố trí mặt bằng tại các TTTM đã

được đề cập trong quý trước Vào cuối năm nay, thị

trường dự kiến sẽ chào đón Aeon Mall Bình Tân, Sài

Gòn Centre (Giai đoạn 2) và Union Square

Giá thuê tại khu vực trung tâm không đổi trong Quý

2/2016, trong khi đó giá thuê ở khu vực ngoài trung

tâm giảm 4% so với quý trước do Lotte Mart Gò Vấp

có chào giá thuê trung bình khoảng 25USD/m2/tháng,

thấp hơn mức giá trung bình của thị trường Cũng

trong khu vực ngoài trung tâm, giá cho thuê của các

TTTM tổng hợp tăng nhẹ 1% trong Quý 2/2016 bởi

Parkson Paragon đóng cửa

C Á C N H À B Á N LẺ NƯỚ C NGOÀI ĐANG CHI ẾM

DẦN THỊ TRƯỜ NG BÁN LẺ VI ỆT NAM

Việt Nam đã chứng kiến sự thâm nhập mạnh mẽ từ

các nhà bán lẻ nước ngoài, gần đây nhất là Big C

được mua lại bởi Central Group đến từ Thái Lan trong

tháng 4 năm 2016 với giá 1 tỷ USD Theo một nghiên

cứu của CBRE Châu Á-Thái Bình Dương, Việt Nam

đứng thứ 42 về tỷ lệ phần trăm đại diện các nhà bán lẻ

quốc tế có mặt tại đây vào năm 2015, tăng 2 bậc so

với bảng xếp hạng năm trước đó Kết quả là, rất nhiều

thương vụ sáp nhập được ghi nhận trong thị trường

bán lẻ Dự kiến sẽ có thêm nhiều thương vụ sáp nhập

trong tương lai vì: (1) Định dạng bán lẻ hiện đại ở

Việt Nam vẫn còn hạn chế, thậm chí so với các nước

lân cận trong khu vực Đông Nam Á; (2) Tại Việt

Nam, vẫn còn rất nhiều thương hiệu các cửa hàng siêu

thị nhỏ /cửa hàng tiện lợi, vốn thường sẽ được sáp

nhập lại khi thị trường trưởng thành hơn; (3) Một số

thương hiệu bán lẻ nước ngoài chuộng hình thức liên

doanh và hợp tác với những thương hiệu trong nước

để tránh quy định “Kiểm tra Nhu cầu Kinh tế."

3

BÁN LẺ TP HỒ CHÍ MINH

Biểu đồ 5: Giá thuê trung bình* (USD/m2/tháng)

Biểu đồ 6: Tỷ lệ trống trung bình

Biểu đồ 7: Nguồn cung bán lẻ, TP.HCM

Nguồn: ANZ – Roy Morgan, BP Nghiên cứu CBRE, Q2/2016

0 50 100 150 0

50 100 150

Khu Trung Tâm

Khu ngoài Trung Tâm

2016 Q2 Q1

2015

Q4 Q3 Q2

2014

Q1 Q4 Q3 Q2 Q1

0 4 8 12 16 20 24

-20.000 0 20.000 40.000 60.000 80.000 100.000

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2

Tỷ lệ trống (%)

Diện tích thực thuê (m2)

Diện tích thực thuê Tỷ lệ trống

8,0 16,0 24,0 32,0 40,0 48,0

0 100.000 200.000 300.000 400.000 500.000 600.000 700.000 800.000

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Nguồn cung hiện hữu (NLA, m2) Nguồn cung hiện hữu (số dự án)

Trang 4

Q U Ý 2 TRẦM LẮNG

Nguồn cung Quý 2 tăng mạnh, tổng cộng có 10.107

căn hộ mới, tăng 20% so với quý trước nhưng giảm

9% so với cùng kỳ năm trước Tuy vậy, nguồn cung

mới của phân khúc trung cấp chiếm tỷ lệ cao nhất,

khoảng 41% tổng nguồn cung mới Tiếp sau là phân

khúc hạng sang với 22% Dự án Vinhomes Golden

River ghi nhận kết quả kinh doanh khả quan, với

lượng tiêu thụ tương đương với tổng số căn hộ hạng

sang được bán trong vòng tám năm nay tại TP.HCM

Số căn bán được đạt 5.887 căn, giảm 45% so với cùng

kỳ năm ngoái và giảm 35% so với quý trước Tỷ lệ

tiêu thụ đạt 16% trong quý này, tức giảm 17 điểm

phần trăm so với cùng kỳ năm ngoái và giảm 9 điểm

phần trăm so với quý trước Thêm vào đó, số lượng

căn hộ sẽ được bàn giao trong 18 tháng tới có tốc độ

tăng trung bình 200% mỗi năm, ảnh hưởng rất lớn đến

khả năng và lợi nhuận từ việc cho thuê lại

Thêm vào đó, những vụ tranh chấp pháp lý gần đây

giữa cư dân dự án và chủ đầu tư mang đến nhiều rủi

ro cho phía người mua Cảm nhận được tình hình trầm

lắng của thị trường, đa phần các chủ đầu tư giảm giá

chào bán và Quý 2 này ghi nhận mức giá chào bán

trung bình còn 2.009 USD/m2, tức giảm 1% so với

cùng kỳ năm ngoái và 0,3% so với quý trước Phân

khúc hạng sang, tuy vậy, ghi nhận mức giá tăng 2%,

chủ yếu đến từ dự án Vinhomes Golden River Điểm

sáng của thị trường nằm ở phân khúc trung cấp: nguồn

cung mới cao và lượng tiêu thụ cũng tốt, chiếm 37%

tổng lượng tiêu thụ toàn thị trường, tức cao nhất trong

bốn phân khúc

Q U Ý 3 S Ô I ĐỘNG TRỞ LẠI

CBRE kỳ vọng thị trường sẽ sôi động trở lại trong nửa

cuối năm khi các chủ đầu tư hiện có kế hoạch chào

bán dự án mới Trong đó có một số dự án đáng chú ý

như Hawaii – GĐ2 của Diamond Island Premier

Residence do Kusto Home đầu tư; Empire City do

liên doanh giữa Tiến Phước, Keppel Land, Gaw

Capital và Trần Thái đầu tư; Palm City do liên doanh

giữa Tiến Phước, Keppel Land và Trần Thái đầu tư

(Q.2); Millennium do liên doanh giữa Công ty Đầu tư

Vĩnh Hội, Phát Đạt và Công ty Đầu tư Thảo Điền

cùng đầu tư (Q.4); và Sunwah Pearl (Q Bình Thạnh)

CĂN HỘ BÁN TP HỒ CHÍ MINH

Q2/2016 BP Nghiên cứu CBRE

Biểu đồ 8: Nguồn cung mới

Biểu đồ 9: Số lượng tiêu thụ

Biểu đồ 10: So sánh giá Nguồn: BP Nghiên cứu CBRE, Q2/2016

Cao cấp Trung cấp Bình dân

0 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 30.000 35.000 40.000 45.000 50.000

2014 2015 2016f 2017f 2018f Hạng sang Cao cấp Trung cấp

0 2.000 4.000 6.000 8.000 10.000 12.000

Bình dân Trung cấp Cao cấp Hạng sang

1.400 1.600 1.800 2.000 2.200

Q4 2014

Q1 2015

Q2 2015

Q3 2015

Q4 2015

Q1 2016

Q2 2016

Giá chào bán sơ cấp Giá chào bán thứ cấp Các dự án đang xây dựng Các dự án đã hoàn thành

Trang 5

DI ỆN TÍ CH XƯỞ NG XÂY SẴN NHỎ HƠ N

Tiếp tục đến từ những nhà đầu tư uy tín như

Mapletree, ICD Long Bình, Transimex, Gemadept

Nguồn cung mới từ những tập đoàn Sembcorp, Solog,

Sankyu và Nippon Express trên khắp Việt Nam

Nguồn cung mới hiện tại ở các thành phố hạng 2 như

Hải Dương, Hưng Yên, Hải Phòng (phía Bắc) và

Long An (phía Nam)

N H U CẦU TĂNG

Tiếp tục đến từ các ngành sản xuất truyền thống ví dụ

thiết bị điện tử, đồ gỗ, may mặc, hàng nông sản, thủy

sản, hàng tiêu dùng nhanh

Nhu cầu đang lên từ Thương mại Điện tử như Lazada

Giá thuê nhà xưởng xây sẵn và đất khu công nghiệp

ghi nhận có sự cải thiện nhẹ ở TP.HCM và các tỉnh

lân cận nhờ nhu cầu tăng

KHU CÔNG NGHIỆP MIỀN NAM VIÊT NAM

Biểu đồ 11: Giá thuê đất (USD/m2/kỳ)

Biểu đồ 12: Giá thuê nhà xưởng xây sẵn (USD/m2/tháng)

Biểu đồ 13: Tỷ lệ lấp đầy (%)

$0

$50

$100

$150

$200

$250

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2

TP HCM Long An Đồng Nai Bình Dương

$0

$1

$2

$3

$4

$5

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Trang 6

Miễn trừ trách nhiệm: Thông tin sử dụng trong báo cáo, bao gồm những dự đoán, được thu thập từ các nguồn thông tin mà chúng tôi cho

là đáng tin cậy Chúng tôi không nghi ngờ về tính chính xác của các thông tin nên sẽ không kiểm chứng nguồn tin và không bảo đảm, đoan chắc hay đại diện cho các thông tin này Độc giả có trách nhiệm tự đánh giá độ chính xác và tính toàn vẹn của những thông tin trong ấn phẩm này Báo cáo này chỉ dành riêng cho các khách hàng và đội ngũ chuyên gia của CBRE, và toàn bộ tài liệu này đều được bảo lưu bản quyền và không được sao lưu hay phát tán mà không có sự cho phép trước bằng văn bản của CBRE

LIÊN HỆ

Dương Thùy Dung

Giám đốc

+84 8 3824 6125

Dung.duong@cbre.com

Lê Hoàng Lan Như Ngọc

Quản lý cấp cao

+84 8 3824 6125

Ngoc.le@cbre.com

Phạm Ngọc Thiên Thanh

Quản lý

+84 8 3824 6125

Thanh.pham@cbre.com

VĂN PHÒNG CBRE Văn phòng TP.HCM

P 1201, Tòa nhà Mê Linh Point,

2 Ngô Đức Kế, Quận 1,

TP Hồ Chí Minh, Việt Nam

Văn phòng Hà Nội

Tầng 6, Tháp BIDV,

194 Trần Quang Khải, Quận Hoàn Kiếm,

Hà Nội, Việt Nam

Văn phòng Đà Nẵng

Tầng 3, Indochina Riverside Towers,

74 Bạch Đằng, Quận Hải Châu,

Đà Nẵng, Việt Nam

Để biết thêm thông tin về BP Nghiên cứu CBRE, hoặc xem các báo cáo nghiên cứu khác, vui lòng truy cập Cổng Thông tin Nghiên cứu Toàn cầu tại www.cbre.com/research-and-reports

TP HỒ CHÍ MINH

Định dạng
Số trang	6
Dung lượng	693,51 KB