8 nguyên tắc đầu tư warren buffett

Phụ nữ dễ “ngồi im” hơn đàn ông trong suốt những trò hề mạo hiểm của thị trường biến động, không động vào danh mục đầu tư của họ.. Không thể hiện sự tự tin thái quá: Đàn ông nghĩ họ biết

Trang 1

Warren Buffett invests like a girl:

8 nguyên tắc mọi nhà đầu tư đều cần

Louann Lofton - ThaiHaBooks

Khoa học ẩn sau con gái

Sau cuộc khủng hoảng năm 2008, vai trò và tầm ảnh

hưởng của đấng mày râu trong nền kinh tế của chúng

ta có vẻ đã bị thu hẹp lại rất nhiều so với phụ nữ

Những nhà nghiên cứu cũng tìm hiểu khác biệt giữa

những nhà đầu tư chuyên nghiệp, cả nam và nữ, nhấn

mạnh sự thật rằng những thay đổi trong khí chất này

không chỉ giới hạn trong thế giới của cá nhân nhà đầu

tư Và một số những nghiên cứu thú vị nhất gần đây đã

bắt đầu khám phá ra vai trò của hoóc-môn nam tính

(testosterone) trong đầu tư, mạo hiểm và giao thương

Đàn ông thường cho rằng họ biết nhiều hơn những gì họ thực sự biết Ngược lại, phụ nữ lại dễ dàng thừa nhận những gì họ không biết hơn

Bởi quá tự tin nên đàn ông sẽ giao thương nhiều hơn phụ nữ Và giao thương nhiều sẽ kéo tụt kết quả, gia tăng chi phí giao dịch và gần như là vật cản đối với những quyết định đầu tư thông minh

Bạn có thể là nhà phân tích thị trường chứng khoán giỏi nhất, nhưng nếu không có tư duy đúng đắn, bạn có thể bị nhấn chìm

Phụ nữ dễ “ngồi im” hơn đàn ông trong suốt những trò hề mạo hiểm của thị trường biến động, không động vào danh mục đầu tư của họ Đàn ông thường có xu hướng hoảng loạn và bán tháo cổ phiếu của

họ trong thời điểm sai lầm - khi chạm đáy Hiển nhiên họ rơi vào thua lỗ nặng, và cũng dễ thất bại khi thị trường hồi phục Sự tự tin thái quá của đàn ông khiến họ giao dịch khi họ không nên giao dịch, khi hành động tốt nhất là nên giữ vững lập trường, đứng im

Download tài liệu tại http://akirale.com

Chân dung nhà đầu tư nữ

Nhà đầu tư nữ thường:

Trang 2

1 Giao dịch ít hơn nam giới

2 Không thể hiện sự tự tin thái quá: Đàn ông nghĩ họ biết nhiều hơn những gì họ thực sự biết, trong khi phụ nữ lại có nhiều khả năng biết những điều mà họ cũng không biết là mình biết

3 Tránh nguy cơ giỏi hơn nhà đầu tư nam

4 Ít lạc quan hơn, do đó, thực tế hơn so với

đồng nghiệp nam

5 Dành nhiều thời gian và nỗ lực hơn để

nghiên cứu những khoản đầu tư có thể, cân

nhắc mọi chi tiết và góc cạnh, đồng thời cân

nhắc mọi quan điểm thay thế

6 Miễn dịch tốt hơn đối với áp lực xung quanh, và có xu hướng đưa ra quyết định tương tự bất chấp người đang dõi theo là ai

7 Học từ chính sai lầm của bản thân

8 Có ít hoóc-môn nam tính hơn nam giới, chính vì thế họ ít mạo hiểm hơn, điều này dẫn tới những cấu trúc thị trường kém khắc nghiệt hơn

Tám đặc tính kể trên tạo nên một kiểu tư duy đầu tư mà tất cả những nhà đầu tư - nam cũng như nữ

- đều nên học hỏi Và tất cả chúng ta đều có thể - hoàn toàn có thể - học hỏi được

Chúng ta có thể đạt được những kết quả gần giống như kết quả tuyệt vời của các nhà đầu tư nữ - và của cả Warren Buffett - nếu chúng ta thực hiện đúng như vậy

Giao dịch ít, kiếm nhiều

Buffett thật sự là ông vua của lối suy nghĩ mua và giữ, “giao dịch ít” Ông cực lực phản đối chuyện giao dịch ngắn hạn

Buffet nhấn mạnh, khi bạn mua một cổ phiếu, không phải là bạn đang mua mấy cái mã điện tử, mà là bạn đang mua một phần của một công ty đang sống, đang thở

Sự kiên nhẫn của Buffett cũng là một đặc tính quan trọng khác làm nên phong cách và khí chất đầu

tư của ông Ông sẵn sàng chờ, ngồi trên cả núi tiền, chờ cho tới khi tìm thấy cơ hội hoàn hảo để đầu

Trang 3

tư Điều này đồng nghĩa với việc có thể phải kéo dài giai đoạn khó chịu là ngồi đợi thị trường leo lên đỉnh cao mới

Bạn phải có sức chịu đựng ngoan cường để làm được điều đó

Buffett đã kiên nhẫn để khoản tiền mặt khoảng

44 tỷ đô la nằm im trong bảng cân đối kế toán

của Berkshire từ 2004 đến 2007 Cuối cùng, ông

đã tìm thấy « lời mời chào béo bở » khi thị

trường tụt dốc vào mùa thu 2008 trong cuộc

khủng hoảng tài chính Ông đã dùng 20 tỷ đô la

chộp lấy các mảnh của General Electric và

Goldman Sachs

Một trong những câu nói nổi tiếng và bất hủ của

ông vẫn thường được trích dẫn là : “Hãy tham lam khi người khác sợ hãi, và hãy sợ hãi khi người khác tham lam”

Trở thành một nhà đầu tư thành công không phải dễ Nó đòi hỏi sự chịu đựng ngoan cường, sức mạnh,

sự chuẩn bị và sẵn sàng tránh hành động chỉ vì “cần phải làm gì đó” Để đạt được điều đó, hãy ghi nhớ những điều này:

• Hãy nhớ bạn đang mua một phần của một doanh nghiệp thực sự

• Hãy nhìn xa trông rộng

• Hãy kiên nhẫn

Kiểm soát sự tự tin thái quá

Cùng với triết lý lâu dài chắc chắn, sự nhất quán, kiên định trong vòng tròn năng lực – hay biết là mình biết gì và biết mình không biết gì – là một đặc tính nổi tiếng khác làm nên con người Buffett

Đối với Buffett, việc biết bạn đang đầu tư vào cái gì là điều rất quan trọng

Đầu tư vào các công ty mà bạn hiểu là điều rất quan trọng, vì thế hãy nhớ:

• Phạm vi hiểu biết của Buffett có thể khác với của bạn

Trang 4

• Hãy nghĩ và học điều nằm trong độ bao phủ của vòng tròn năng lực của bạn

• Hãy kiên định, bất kể thế nào đi chăng nữa

Tập trung vào mặt tích cực của sự bi quan

Chẳng nghi ngờ gì về việc Buffett là một người lạc

quan bẩm sinh, nhưng ông lại rất thông thái trong

việc nhận ra và tận dụng sự thật là những thời

điểm bi quan có thể tạo ra những hoàn cảnh đem

lại sự giàu có cho nhà đầu tư về lâu dài

Cố vấn của Buffett - Ben Graham đã viết về một

nhân vật hư cấu có tên là “Ông Thị Trường” (Mr

Market): Nếu bạn nói không với ông ta một ngày

thì không thành vấn đề - ông ta sẽ trở lại vào ngày hôm sau với một lời đề nghị khác Buffett thích cách so sánh này, và đã nhắc nhở các nhà đầu tư rằng họ phải chịu trách nhiệm về Ông Thị Trường – chứ không phải ngược lại Bạn không nên bị ảnh hưởng tâm lý quá nhiều trước những động thái đỏng đảnh của ông ta

Thái độ này cũng chính là điều đã giúp Buffett tránh được các giai đoạn quá khích và cuồng loạn

Để đảm bảo bạn không bị vướng vào chủ nghĩa bi quan không cần thiết, hãy nhớ:

• Bình tĩnh, điềm đạm về các khoản đầu tư của bạn nói riêng và về thị trường nói chung Hãy

học cách không quá khích trước các dao động hoặc không gục ngã trước sự sụt giảm của thị trường

• Bạn chịu trách nhiệm về “Ông Thị Trường” Đừng để ông ta bắt thóp bạn

• Trích lời Buffett: “Khi đầu tư, bi quan là bạn, khoan khoái là thù”

Nghiên cứu bao quát

Buffett tin rằng bạn nên dành nhiều thời gian để nghiên cứu trước khi mua cổ phiếu của một công ty nào đó Chỉ biết mã chứng khoán niêm yết thôi là chưa đủ; bạn cần hiểu được công ty đó làm gì, kiếm tiền ra sao và ai là người điều hành công ty đó Việc khảo sát này là phương cách hữu hiệu để xác

Trang 5

định bạn đang xem xét một công ty có lợi thế cạnh tranh lâu dài và có đường hào kinh tế vững chãi, hay lại chỉ là một công ty nay-còn-mai-mất Bạn không thể biết được tất cả những điều đó nếu bạn không nghiên cứu

Chúng ta có thông tin dễ dàng hơn nhiều so với Buffett ngày xưa khi ông bắt đầu đọc và nghiên cứu

về các công ty Nhờ có Internet, khả năng tiếp cận nhanh chóng, miễn phí đối với các thông tin tài chính của chúng ta ngày nay gần như là không giới hạn

Buffett phải trực tiếp tới Ủy ban Giao dịch chứng khoán để xem hồ sơ của các công ty Ông nói “Đó là cách duy nhất để có được những thông tin đó” Ông phải ra mặt và yêu cầu các tài liệu mà ông muốn

về các công ty cụ thể từ thư viện của những công ty đó, và phải ngồi xuống, lần lượt đọc từng tí, từng

tí một, và tự mình ghi chép Ông bắt đầu thói quen này từ khi còn theo học trường kinh doanh Columbia, học hỏi từ thầy Ben Graham cách đào xới những khoản đầu tư tiềm năng

Để tận dụng tối đa khoảng thời gian bạn dành cho việc nghiên cứu (điều thực sự cần thiết để trở thành một nhà đầu tư vĩ đại), hãy:

• Đọc, đọc và đọc

• Đừng quên vòng tròn năng lực của bạn

• Tránh thiên kiến xác nhận, hãy chủ động tìm kiếm thông tin ngược với kết luận của bạn, chứ đừng tìm kiếm những thông tin củng cố cho chúng

Học từ sai lầm

Buffett là một huyền thoại, nhưng ông

cũng không hoàn hảo Ông cũng mắc sai

lầm như tất cả chúng ta, và ông rất giỏi

trong việc thừa nhận cũng như phân tích

những sai lầm đó để rút ra điều gì có thể

học hỏi được (thường theo cách rất hài

hước và vô tư trong những bức thư gửi

các cổ đông hàng năm)

Ông có thể gạt cái tôi sang một bên để có cái nhìn lý trí điều gì đã sai

Trang 6

Buffett chia nhỏ sai lầm của mình thành sai lầm thực hiện, nghĩa là hành động ông đã thực hiện nhưng không đem lại kết quả như ông mong đợi, và sai lầm bỏ sót, hay hành động ông tiếc là đã không thực hiện Tuy nhiên, Buffett đã từng nói rằng ông thấy buồn vì sai lầm bỏ sót hơn so với sai lầm do hành động của ông đem lại

Để tận dụng được tối đa những sai lầm của bản thân, và nỗ lực để những sai lầm đó không lặp lại, hãy nhớ:

• Bạn sẽ mắc sai lầm Tất cả chúng ta đều thế Vậy nên đừng gục ngã khi bạn vấp ngã

• Đánh giá điều đã xảy ra Bạn có bỏ lỡ điều gì không? Hay điều kiện thị trường thay đổi?

• Nghĩ tới điều bạn có thể làm khác đi trong tương lai Chẳng hạn, nếu bạn đã mua cổ phiếu của

một công ty mà bạn không thực sự hiểu, hãy thề là sẽ không làm như thế nữa

Duy trì kết quả liên tục, nhất quán

Warren Buffett đã đầu tư từ khi mới chỉ là một cậu nhóc 11 tuổi, và đã tự quản lý tiền của mình một cách chuyên nghiệp kể từ năm 1956 (khi mới chỉ 25 tuổi) Trong suốt những năm điều hành công ty Buffett (Buffett Partnership) từ 1956 đến 1969, ông đã tăng doanh thu trước các khoản phí trung bình hàng năm lên mức đáng ngạc nhiên là 32% Điều đó có nghĩa là với mỗi 10.000 đô la, một nhà đầu

tư may mắn và hoặc có khả năng tiên đoán đã đầu tư cùng với Buffett từ khi bắt đầu giai đoạn đó đã kiếm được 300.000 đô la khi ông đóng cửa công ty

Hãy ghi nhớ những việc sau khi nghĩ tới hiệu quả đầu tư:

• Hãy phớt lờ bất cứ người nào nói với bạn rằng đọc báo cũng giống như phân tích thông minh

• Phòng thủ tốt cũng giá trị như tấn công giỏi

• Hãy theo đuổi hệ thống hiệu quả và logic, và bạn cũng có thể tạo ra một bảng doanh thu dài ấn tượng

Coi trọng con người và các mối quan hệ

Buffett mua mua một công ty khi ông tin tưởng vào ban quản lý hiện hành, và tin vào cách thức vận hành hiện tại của công ty – nếu không, ông đã tìm cơ hội ở nơi khác

Trang 7

Sẽ dễ dàng hơn để ngủ ngon mỗi đêm nếu bạn tin tưởng những người bạn làm việc cùng Với Buffett, chỉ đơn giản là con người mới là điều quan trọng

Bạn cần phải hỏi hai câu hỏi cơ bản:

Thứ nhất, ban quản lý và vị CEO hiện tại có năng lực không?

Thứ hai, những động lực quản lý có đồng nhất với lợi ích của cổ đông không?

Để trả lời câu hỏi đầu tiên, cần xem xét tình hình hoạt động của công ty trong vài năm Để trả lời câu hỏi thứ hai, cần kiểm tra số cổ phiếu mà CEO và những người quản lý hàng đầu công ty nắm giữ Buffet nghi ngờ những CEO được thưởng một lượng quyền chọn lớn nhưng chỉ nắm giữ một lượng rất nhỏ cổ phiếu Ngoài ra, ông cũng thích những CEO gắn bó lâu dài với công ty hơn, và thăng tiến từ chính nội bộ công ty

Trong sự nghiệp đầu tư của mình, bạn hãy ghi nhớ những điều sau:

• Một doanh nghiệp không bao giờ mạnh hơn được người điều hành doanh nghiệp đó

• Hãy đọc về ban quản lý của những công ty bạn có ý định đầu tư vào Hãy tìm những quản lý

cấp cao thông minh, cởi mở, trung thành và công bằng mà bạn có thể ngưỡng mộ

• Đừng sợ đặt con người lên trên lợi nhuận; Buffett có sợ đâu

Nguyên tắc đầu tư cho người mới bắt đầu

Cùng thống kê lại 8 đặc tính của các nhà đầu tư nữ:

1 Giao dịch ít

2 Không thể hiện sự tự tin thái quá

3 Cẩn trọng

4 Ít lạc quan

5 Dành nhiều thời gian và nỗ lực để nghiên cứu những khoản đầu tư có thể, cân nhắc mọi chi tiết

và khía cạnh, đồng thời cân nhắc mọi quan điểm thay thế

6 Miễn dịch với áp lực xung quanh

7 Học từ chính sai lầm của bản thân

Trang 8

8 Ít mạo hiểm

Và 3 “nguyên tắc Buffett”:

1 Coi trọng và nuôi dưỡng quan hệ với mọi người

2 Hãy học từ những bậc thầy, nhưng cũng đừng ngần ngại nghi ngờ họ

3 Hãy công bằng và hoạt động một cách có đạo đức

Download tài liệu tại http://akirale.com Như vậy, chúng ta đã mổ xẻ những đặc tính và khí chất làm nên nhà đầu tư Buffet, và chúng ta đã khám phá ra những đặc tính đầu tư mà những nhà đầu tư nữ thường có (và sử dụng để vượt trội hơn những nhà đầu tư nam giới)

Cuối cùng, một lời khuyên dành cho tất cả những nhà đầu tư: chúng ta, cả nam giới và nữ giới, hãy coi đây là cơ hội để học hỏi lẫn nhau

Đối với phụ nữ, bạn có thể học hỏi từ nam giới cách hành động thay vì chờ đợi để bắt đầu Phụ nữ không chỉ bắt đầu muộn hơn mà còn kiếm được ít hơn Đàn ông thường sẵn sàng vào cuộc hơn phụ

nữ, và chúng ta cần thay đổi điều đó

Nam giới hãy biết, nhân tố quan trọng nhất để đạt được thành công trong đầu tư dài hạn là có khí chất thích hợp Và đàn ông, trong khi có xu hướng dễ hành động hơn, lại thường hành động quá nhiều,

và rất có thể phá hoại cơ hội của mình Vì vậy, hãy bớt mạo hiểm, hãy giảm bớt sự tự tin thái quá!

Suy cho cùng, thực tế, Buffett không phải là một phụ nữ, nhưng ông lại đầu tư như một người phụ nữ

và bạn cũng có thiên hướng bẩm sinh để theo bước ông

Định dạng
Số trang	8
Dung lượng	256,49 KB