Các ch s dùng d báo b ng báo cáo thu nh p 2007 2008 2009
T c đ t ng tr ng doanh thu 0,44% 23,50% 29,30%
T su t l i nhu n g p 27,15% 31,00% 35,85%
T l CPBH,CPQLDN,CPC 17,66% 16,11% 14,22%
Chi tiêu lãi vay/n dài h n n m tr c 0,00% 19,28% 14,82%
Chi tiêu thu thu nh p/thu nh p tr c thu 0,00% 8,94% 13,01% T l t ng doanh thu ho t đ ng tài chính 247,28% 2,69% 66,13% VNM có t c đ t ng tr ng doanh thu khá th t th ng, đang m c 11,2% n m 2006 l i s t gi m đ t ng t, xu ng m c 0,44% trong n m 2007 r i l i t ng lên 23,5% n m 2008, sang n m 2009 t c đ t ng tr ng là 29,30%. i u này cho th y Công ty có nh ng chi n l c, k ho ch riêng đ t ng l i nhu n. Do đó mà l i nhu n g p c a Công ty so v i doanh thu thu n t ng lên hàng n m. M t tín hi u t t cho quá trình kinh doanh c a Vinamilk.
N m 2010 là d đoán s là m t n m h i ph c và t ng tr ng m nh m c a n n kinh t th gi i và Vi t Nam c ng không ph i là tr ng h p ngo i l , t c đ
t ng tr ng s t ng n đ nh. Do đó, ta d đoán doanh thu thu n cho n m 2010 t ng 30%. Nh ng n m sau, kinh t s d n đi vào ph c h i, nhu c u c a ng i dân v tiêu th s a l i có khuynh h ng t ng cao. Vì v y, nh ng n m ti p theo d
đoán doanh thu thu n t ng 32% n đnh qua các n m 2011-2012, sau đó t ng lên 35% trong hai n m 2013-2014.
Ch tiêu 2010F 2011F 2012F 2013F 2014F T c đ t ng tr ng doanh thu 30% 32% 35% 35% 35%
N m 2010, Công ty có các d án l n c n đ c th a hi n và v i k ho ch gia t ng trong tài s n c đnh d ki n s đ t đ c m c t ng tr ng doanh thu cho các n m t i.
Ch tiêu 2007 2008 2009
Giá v n hàng bán/doanh thu 72,74% 68,35% 63,46% Giá v n hàng bán chi m m t t tr ng đáng k trong doanh thu. N m 2009, m t đi m thay đ i c n đ c quan tâm là giá v n hàng bán ch còn 63,46% so v i các n m tr c, lý do trong n m Công ty s d ng nguyên v t li u trong n c nhi u h n nh đó làm t ng t su t l i nhu n g p lên 35,85%. Và đ đ m b o không ch quan trong d báo, ta l y t su t l i nhu n g p các n m t i là bình quân các n m c (ví d trong n m 2010, t su t l i nhu n g p b ng bình quân các n m c và b ng 31,33% áp d ng cho các n m k ti p).
Doanh thu t ho t đ ng tài chính c a Công ty t ng không đ u, tùy vào trong n m đó, Công ty đã đ u t vào các l nh v c tài chính ngoài các ho t đ ng s n xu t kinh doanh ch y u, vì th ta d báo m c t ng tr ng doanh thu tài chính
n đnh qua các n m là 10%.
ti p t c đ t đ c m c doanh thu cao nh n m 2009 và hoàn thành các m c tiêu cho các n m t i, công ty ph i tri n khai các h th ng phân ph i r ng h n n a, nâng cao n ng l c c nh tranh b ng các chi n l c qu ng cáo s n ph m do đó s t n nhi u chi phí đ qu n lý các m ng l i này, vì th chúng ta d báo
chi phí bán hàng, chi phí qu n lý doanh nghi p t ng, và đ gi m s bi n đ ng trong chi phí cho các n m d báo ta l y bình quân c a các n m tr c là 16%.
Chi phí tài chính d a trên các kho n vay ng n h n và dài h n qua các n m v i lãi su t 10%/n m. đ m b o nhu c u chi tiêu ti n m t trong n m, Công ty có nh ng kho n vay l u đ ng, do đó nh ng n m sau d báo kho n m c này lãi su t v n gi nguyên là 10%.
Thu nh p khác d ki n t ng 10%.
Thu thu nh p doanh nghi p n m 2010 là 25% theo quy đnh m i c a chính ph . Nh ng n m sau, m c thu này v n gi nguyên.
B ng 2.21: D phóng báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh D PHÓNG ( VT: Tri u đ ng)