2.3. PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH AGRIBANK CỦA ĐÔNG
2.3.3. Tương quan hoạt động huy động vốn - cho vay và phân tích kết quả kinh
Chênh lệch lãi suất bình quân: Tình hình kinh tế nhiều biến động phức tạp trong bốn năm 2008 – 2011, lãi suất đầu vào biến động liên tục, Agribank Đông Anh đã linh hoạt trong công tác điều chỉnh lãi suất phù hợp với yêu cầu nền kinh tế, đảm bảo công bằng cho khách hàng và lợi nhuận cho chi nhánh.
Số liệu lãi suất đầu vào – đầu ra 4 năm (2008- 2011) của chi nhánh nhƣ sau:
63
Bảng 2.11. Chênh lệch lãi suất bình quân Agribank Đông Anh
Đơn vị: %
Chỉ tiêu 2008 2009 2010 2011
Lãi suất Lãi suất Tăng
trưởng Lãi suất Tăng
trưởng Lãi suất Tăng trưởng LS đầu ra 14,64 9,98 -31,83 12.04 20,64 17,6 46,2 LS đầu vào 11,94 9,68 -18,93 9.36 -3,31 13,2 41,03 Chênh lệch 2,7 0,3 -88,89 2,68 793,3 4,4 64,18
(Nguồn: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 2008-2011) Năm 2009, Agribank Đông Anh có mức chênh lệch lãi suất rất thấp đạt 0,3% cùng năm này chi nhánh bị lỗ kết quả hoạt động kinh doanh 61,34 tỷ đồng cho thấy tầm quan trọng của chênh lệch lãi suất bình quân. Các năm còn lại mức chệnh lệch lãi suất bình quân tương ứng với lợi nhuận của chi nhánh.
Năm 2009, nền kinh tế gặp nhiều khó khăn, hệ lụy của đỉnh lãi suất năm 2008 còn ảnh hưởng đến chi nhánh. Cuối năm 2009 lãi suất giảm còn 6%, tuy nhiên năm 2008 chi nhánh huy động nhiều nguồn tiền gửi kỳ hạn dài từ 12 tháng đến 24 tháng, sang năm 2009 mới đáo hạn. Trong khi đó, lãi suất thị trường hạ khiến lãi suất đầu ra hạ làm chênh lệch lãi suất đầu vào – đầu ra của chi nhánh thấp kỷ lục chỉ đạt 0,3%, năm 2009 chi nhánh lỗ 61,4 tỷ. Sang năm 2010, lãi suất thị trường tăng trở lại tiệm cận đỉnh lãi năm 2008, một số khoản huy động dài hạn đến đầu năm 2010 đáo hạn, tuy nhiên do mặt bằng lãi suất tăng nên chi nhánh nới rộng chênh lệch lãi suất bình quân đạt kết quả lãi 25,9 tỷ.
64
Bảng 2.9. Kết quả tài chính của Agribank Đông Anh
Đơn vị: Tỷ đồng, %
Chỉ tiêu 2008 2009 2010 2011
Số lƣợng
%Tăng
trưởng Số lƣợng
%Tăng
trưởng Số lƣợng
%Tăng
trưởng Số lƣợng
%Tăng trưởng
Tổng thu 237,7 21,9 177,9 -25,1 258,3 45,1 376,5 45,8 Tổng chi 229,5 28,3 239,3 4,25 232,4 -2,9 315,6 35,8 Lợi nhuận 8,2 -49 -61,4 -848 25,9 -142 60.9 96,3
(Nguồn: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 2008-2011)
Năm 2011, do làm tốt công tác huy động nguồn giá rẻ chi nhánh tăng chênh lệnh lãi suất bình quân đạt mức 4,4% lợi nhuận tăng trưởng 96,3% so với năm 2010, lãi 60,9 tỷ. Đây là thành tựu đáng mừng, mở ra chu kỳ kinh tế mới làm ăn có lãi của Agribank Đông Anh
Cơ cấu kỳ hạn và tính thanh khoản: Để đảm bảo an toàn hoạt động cho vay, giữ tính thanh khoản ổn định, việc phân tích cơ cấu kỳ hạn của các khoản tiền gửi và cơ cấu kỳ hạn của các khoản vay để đảm bảo tính thanh khoản của Agribank Đông Anh là rất quan trọng. Trong 4 năm qua, Agribank Đông Anh chủ trương thực hiện cơ cấu khoản vay là vay ngắn hạn chiếm tỷ trọng chủ yếu.
Năm 2008, 2009 nguồn vốn huy động ngắn hạn chiếm 47,27% và 46,11%
tổng vốn huy động của Agribank Đông Anh song dƣ nợ ngắn hạn chiếm 91,57% và 94% tổng dƣ nợ. Cơ cấu này là bất hợp lý vì chi nhánh huy động nguồn vốn dài hạn quá nhiều trong bối cảnh lãi suất lên cao gây ra hệ quả chi nhánh giảm lãi năm 2008 và lỗ năm 2009 do lãi suất chênh lệch bình quân giảm.
65
Đơn vị: Tỷ đồng
Biểu đồ 2.8. Cơ cấu huy động ngắn hạn và cho vay ngắn hạn
(Nguồn: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 2008-2011)
Năm 2010, 2011 các khoản huy động dài hạn lãi suất cao đáo hạn, cơ cấu kỳ hạn huy động và kỳ hạn cho vay của Agribank Đông Anh tạm cân bằng ở mức cho huy động ngắn hạn 78,37% (2010), 86,22% (2011) và cho vay ngắn hạn 92% (2010), 91,96% (2011). Cơ cấu hợp lý mang đến an toàn và lợi nhuận cho chi nhánh khi gia tăng chênh lệch lãi suất bình quân từ 0,3%
(2009) lên 4,4% (2011), chi nhánh từ lỗ 61,4 tỷ năm 2009 đạt lãi 60,9 tỷ năm 2011.
Về sử dụng vốn cho vay trung dài hạn theo quy định, các ngân hàng đƣợc dùng tối đa 80% vốn huy động để cho vay và dùng tối đa 40% vốn ngắn hạn để cho vay trung dài hạn. Agribank Đông Anh năm 2011 sử dụng 97%
vốn huy động để cho vay nhưng vẫn phù hợp với quy định của nhà nước vì Agribank Đông Anh là đơn vị hạch toán phụ thuộc của Agribank Việt Nam, chịu sự điều chuyển vốn trong hệ thống nên xét trên tổng thể khi Agribank Việt Nam điều chuyển vốn, Agribank Đông Anh thậm chí có thể sử dụng vốn nhiều hơn mức huy động. Về quy định đƣợc sử dụng tối đa 40% vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn, Agribank Đông Anh áp dụng nghiêm túc chỉ tiêu này nhằm đảm bảo an toàn thanh khoản chi nhánh. Năm 2008, 2009, Agribank
0 500 1000 1500 2000
2008 2009 2010 2011
Huy động Cho vay
66
Đông Anh không sử dụng vốn ngắn hạn để cho vay trung dài hạn do nguồn huy động trung dài hạn lớn hơn nguồn huy động ngắn hạn và dƣ nợ ngắn hạn của chi nhánh. Năm 2010, 2011, chi nhánh giữ nguyên tỷ lệ cho vay dài hạn đạt dưới 10%, nguồn huy động trung dài hạn của chi nhánh đáp ứng đủ nhu cầu vay dài hạn nên chi nhánh không dùng vốn ngắn hạn để cho vay trung dài hạn. Nhìn chung cách thức sử dụng vốn của chi nhánh chủ yếu cho vay ngắn hạn là tốt, nhƣ vậy vòng quay vốn tín dụng nhanh, giảm thiểu rủi ro lãi suất.
Tuy nhiên, cần cân đối cơ cấu giữa huy động và cho vay để tránh xảy ra rủi ro lãi suất nhƣ năm 2009.