NỘI DUNG CHÍNH 7.1. Những vấn đề chung về thị trường tài chính (TTTC)
8.3 Các tổ chức tài chính phi ngân hàng
8.3.1 Quỹ tín dụng 8.3.2 Quỹ đầu tư 8.3.3 Công ty bảo hiểm 8.3.4 Công ty tài chính 8.3.5 Công ty cho thuê tài chính 8.3.6 Công ty CK
8.3.7 Các tổ chức tài chính phi ngân hàng khác: Quỹ hưu trí, ngân hàng tiết kiệm hỗ tương.
Bộ môn Tài chính công 227
8.3.1. Quỹ tín dụng
a. Khái niệm và đặc đểm
• Khái niệm:Là tổ chức tín dụng hợp tác hoạt động theo nguyên tắc tự nguyên, tự chủ, tự chịu trách nhiệm về kết quả hoạt động thực hiện mục tiêu chủ yếu là tương trợ nhau phát triển sản xuất kinh doanh và cải thiện đời sống.
• Hoạt động của quỹ tín dụng phải đảm bảo bù đắp chi phí và có tích lũy để phát triển.
Bộ môn Tài chính công 228
8.3.1. Quỹ tín dụng (tiếp)
* Đặc điểm:
- Thành viên tham gia có quyền sở hữu và quản lý mọi tài sản và hoạt động của quỹ theo tỷ lệ vốn góp.
-Phạm vi hoạt động hẹp
- Cung cấp các dịch vụ nhanh chóng và hiệu quả
- Mỗi quỹ tín dụng là một đơn vị kinh tế độc lập nhưng lại có mối quan hệ mật thiết với nhau thông qua hoạt động điều hòa vốn, thông tin, cơ chế phân tán rủi ro nhằm đảm bảo cho hệ thống quỹ phát triển bền vững
Bộ môn Tài chính công 229
8.3.1. Quỹ tín dụng (tiếp)
b. Các hoạt động cơ bản:
+ Huy động vốn: . + Cho vay:
+ Các hoạt động khác theo quy định của pháp luật
Bộ môn Tài chính công 230
8.3.2. Quỹ đầu tư
a. Khái niệm và mục tiêu hoạt động:
* Khái niệm:Quỹ đầu tư là một định chế TGTC phi NH hoạt động dựa trên việc huy động những nguồn vốn nhỏ lẻ trong XH thông qua việc phát hành cổ phiếu (hoặc chứng chỉ quỹ ĐT) để đầu tư trên TTCK và các hình thức đầu tư khác.
* Mục tiêu:làm gia tăng giá trị vốn và thu nhập của mỗi cổ phần hay chứng chỉ quỹ.
Bộ môn Tài chính công 231
8.3.2. Quỹ đầu tư (tiếp)
b.Lợi ích của việc đầu tư qua quỹ : +Tính năng động, chuyên nghiệp trong đầu tư.
+ Giảm thiểu rủi ro nhờ đa dạng hóa danh mục đầu tư + Tiết kiệm chi phí, nâng cao hiệu quả đầu tư
+ Hoạt động của quỹ được giám sát chặt chẽ bởi các cơ quan có thẩm quyền
Bộ môn Tài chính công 232
8.3.2. Quỹ đầu tư (tiếp)
c. Các loại quỹ đầu tư
* Căn cứ vào cấu trúc vận đông của vốn - Quỹ đầu tư mở:
- Quỹ đầu tư đóng:
Bộ môn Tài chính công 233
8.3.2. Quỹ đầu tư (tiếp)
* Căn cứ vào nguồn vốn huy động, có hai loại quỹ đầu tư:
- Quỹ đầu tư tập thể (quỹ công chúng
- Quỹ đầu tư cá nhân (quỹ thành viên)
* Căn cứ vào cơ cấu tổ chức và hoạt động của quỹ đầu tư:
- Quỹ đầu tư dạng công ty
- Quỹ đầu tư dạng hợp đồng (quỹ tín thác đầu tư)
Bộ môn Tài chính công 234
8.3.2. Quỹ đầu tư (tiếp)
d. Các hoạt động cơ bản của công ty quản lý quỹ
Quản lý quỹ đầu tư:
Tư vấn đầu tư và tư vấn:
Nghiên cứu:
Bộ môn Tài chính công 235
8.3.3 Công ty bảo hiểm
8.3.3.1 Khái niệm
* Là một tổ chức TCTG chủ yếu hoạt động bảo vệ TC cho những người tham gia bảo hiểm về những rủi ro thuộc trách nhiệm của bảo hiểm trên cơ sở người tham gia phải trả một khoản tiền gọi là phí bảo hiểm.
Bộ môn Tài chính công 236
8.3.3 Công ty bảo hiểm (tiếp)
8.3.3.2 Các nguyên tắc quản lý kinh doanh bảo hiểm
- Sàng lọc rủi ro:
- Phí bảo hiểm được xác định trên cơ sở mức độ rủi ro
- Sử dụng những điều khoản hạn chế trong hợp đồng
Bộ môn Tài chính công 237
8.3.3 Công ty bảo hiểm (tiếp)
8.3.3.3 Các hoạt động của công ty bảo hiểm:
* Cung cấp dịch vụ bảo hiểm:
+ BH nhân thọ + BH phi nhân thọ
Thu phí bảo hiểm và bồi thường nếu rủi ro xảy ra, dựa trên nguyên tắc quản lý bảo hiểm
* Đầu tư TC với số vốn tập trung được: mua trái phiếu, cổ phiếu, cho vay…
Bộ môn Tài chính công 238
8.3.4 Công ty tài chính
a. Khái niệm
Là một tổ chức TCTG được thành lập dưới dạng một công ty trực thuộc một NHTM hay một tập đoàn KT có nhiệm vụ huy động vốn trung, dài hạn để cho vay. Công ty TC không được phép huy động vốn ngắn hạn và thực hiện các nghiệp vụ trung gian thanh toán.
Bộ môn Tài chính công 239
8.3.4 Công ty tài chính
b. Các hoạt động chủ yếu của Công ty tài chính - Huy động vốn
+ Nhận tiền gửi có kỳ hạn từ 1 năm trở lên,
+ Phát hành kỳ phiếu, trái phiếu hoặc chứng chỉ tiền gửi từ 1 năm trở lên,
+ Vay vốn của các tổ chức TC khác,
+ Tiếp nhận vốn ủy thác của chính phủ, các tổ chức và cá nhân trong và ngoài nước
Bộ môn Tài chính công 240
8.3.4 Công ty tài chính (tiếp)
b. Các hoạt động chủ yếu của Công ty tài chính (tiếp) - Cho vay và đầu tư
+ Cho vay với các kỳ hạn khác nhau (ưu tiên cho nội bộ tập đoàn)
+ Chiết khấu các chứng từ có giá, cầm cố các loại hàng hoá, vật tư, ngoại tệ, các giấy từ có giá và dụng cụ bảo đảm khác.
+ Góp vốn mua cổ phần, đầu tư vào các dự án và tham gia vào thị trường tiền tệ
Bộ môn Tài chính công 241
8.3.4 Công ty tài chính (tiếp)
b. Các hoạt động chủ yếu của Công ty tài chính (Tiếp) - Cung cấp các dịch vụ tài chính khác
+ Tư vấn tài chính.
+ Thực hiện các dịch vụ bảo lãnh
Bộ môn Tài chính công 242
8.3.5 Công ty cho thuê tài chính
a. Hoạt động cho thuê tài chính
Là một dịch vụ TD trung, dài hạn thông qua TS cho thuê, trong đó bên cho thuê cam kết mua TS theo yêu cầu của bên thuê và nắm giữ quyền sở hữu trong suốt thời hạn thuê; bên đi thuê sử dụng TS và thanh toán tiền thuê theo hợp đồng. Kết thúc thời hạn thuê, bên đi thuê được quyền chọn mua TS với giá tượng trưng hoặc được quyền thuê tiếp theo các điều khoản đã thỏa thuận trong hợp đồng.
Bộ môn Tài chính công 243
8.3.5 Công ty cho thuê tài chính (tiếp)
b. Công ty cho thuê tài chính và các hoạt động cơ bản
* Khái niệm: là định chế TCTG thực hiện dịch vụ cho thuê TC.
Bộ môn Tài chính công 244
8.3.5 Công ty cho thuê tài chính (tiếp)
*Các hoạt động chủ yếu:
+ Hoạt động huy động vốn:
-Nhận tiền gửi có kỳ hạn từ một năm trở lên - Vay vốn của các tổ chức tín dụng khác
- Phát hành giấy tờ có giá kỳ hạn trên một năm khi được NHNN cho phép
- Tiếp nhận các nguồn vốn khác theo quy định của NHNN + Sử dụng vốn:
- Cho thuê tài chính,
- Tư vấn cho khách hàng về những vấn đề liên quan đến nghiệp vụ cho thuê TC
- Cung cấp dịch vụ ủy thác, quản lý tài sản, bảo lãnh, + Các hoạt động khác theo luật định.
Bộ môn Tài chính công 245
a. Khái niệm
* Khái niệm:CTCK là một tổ chức có tư cách pháp nhân thực hiện một, một số hoặc toàn bộ các hoạt động kinh doanh CK như môi giới CK, tự doanh CK, bão lãnh phát hành CK, tư vấn đầu tư CK.
8.3.6. Công ty chứng khoán
Bộ môn Tài chính công 246
Các hoạt động cơ bản của công ty CK - Môi giới CK
-Tự doanh
- Bảo lãnh phát hành CK - Tư vấn
- Hoạt động khác: lưu ký chứng khoán; repo CK
8.3.6. Công ty chứng khoán (tiếp)
Bộ môn Tài chính công 247
8.3.7. Các tổ chức TC phi ngân hàng khác
Quỹ hưu trí
Ngân hàng tiết kiệm hỗ tương
Quỹ tiết kiệm
Chương 9