Tôi không nói về bản báo cáo Cam kết của các Trader (COT - Commitment Of Traders) do CFTC (Ủy Ban Giao Dịch Hàng Hóa Kỳ Hạn) đưa ra, đó là sự phân tích về lợi ích mở trong thị trường tương lai.
Báo cáo đó có những cách sử dụng riêng không được đề cập ở đây.
Với biểu đồ phân tích Order flow, mỗi thanh giá đều có COT hoặc Cam kết của Trader trong đó. Đây là mức giá trong thanh nến mà giao dịch Volume nhiều nhất xảy ra ở cả hai bên, nơi giao dịch nhiều nhất được cam kết trong thanh nến. Hãy nhớ rằng phân tích Order flow sẽ nằm trong thanh nến này. Với biểu đồ thanh nến thông thường hoặc biểu đồ hình nến, không có cách nào để biết được điều này.
Gói phần mềm giao dịch theo Order flow sẽ đặt một hộp xung quanh COT để dễ hình dung trên biểu đồ của bạn.
Với COT, bạn có thể thấy nơi có volume nhiều nhất, cho dù nó ở gần trên, giữa hay dưới cùng.
COT rất quan trọng vì nó cung cấp cho bạn manh mối về những gì sức mạnh thị trường đã hoạt động trong phạm vi thanh nến. Nó có thể cho bạn biết trong thanh nến nơi mà cầu đã vượt qua cung và ngược lại khi một bên sẽ chiếm ưu thế.
COT cho bạn biết điều gì đó mà biểu đồ thanh hoặc biểu đồ nến truyền thống không làm được. Tùy thuộc vào vị trí của COT, bạn có thể biết nhanh nơi hoạt động nhiều nhất, từ đó có thể cung cấp cho bạn gợi ý về bất kỳ điều gì khác thường.
Trong biểu đồ trên, COT xảy ra gần đáy của thanh nến đóng cửa gần đỉnh của nó. Khi giao dịch Volume nhiều nhất gần đáy của thanh nến đóng cửa cao hơn, đó thường là dấu hiệu cho thấy có những passive buyers mạnh. Trong trường hợp này, chúng ta nhận thấy passive buying
mạnh cũng như người mua sẵn sàng mua tất cả nguồn cung mà những người bán khác đang cung cấp.
Trong ví dụ trên, tại điểm A, COT xảy ra gần đỉnh của thanh nến và thanh nến đóng thấp hơn. Điều này cho tôi biết rằng có những người mua quan tâm ở gần đỉnh, nhưng họ đã gặp gỡ nhiều người bán quan tâm cũng như những người bán đã kiểm soát thị trường và di chuyển nó xuống thấp hơn.
Tại điểm B. Thị trường cố gắng tăng và mất hơi khi bên mua chỉ cạn dần bằng chứng là chỉ giao dịch 1 lô ở đỉnh, sau đó là bán mất cân bằng ngay dưới đỉnh của thanh nến và thị trường bán tháo và đóng cửa ở đáy của nó. COT xuất hiện gần đáy của thanh nến và có một bên mua lớn đã bán mạnh gây ra sự mất cân bằng bán. Ngay phía trên COT, cũng có một số lượng lớn Bid được bán vào, những người tham gia thị trường chỉ ăn qua số lượng Bids và Closed ở đáy của thanh nến. Ngoài ra, không có nhiều mua trong thanh nến. Khi tôi nhìn thấy COT ở gần hoặc ở dưới cùng của một thanh nến đóng cửa ở đáy của nó, đó thường là một dấu hiệu hoặc thị trường đi xuống vì có những người bán tích cực để giảm giá.
Nói chung, khi COT ở giữa ngưỡng của thanh nến, nó là Thị trường trung lập (Market neutral). Nếu nó xuất hiện ở đầu thanh nến và thanh nến này đóng cửa thấp hơn, đó là một dấu hiệu giảm giá vì nhiều giao dịch đã được tạo điều kiện ở đỉnh nhưng thị trường không thể giao dịch cao hơn, tất cả những người mua đều gặp những người bán lớn.
Nếu COT xuất hiện ở dưới cùng của thanh nến và thanh này đóng cửa cao hơn, thì đó thường là một dấu hiệu tăng giá vì tất cả áp lực bán đã được đáp ứng với người mua. Có nhiều sự kết hợp khác nhau của các vị trí COT.
Trong ví dụ trên, thị trường chẳng đi đến đâu cả. Nó sẽ tăng lên một vài điểm sau đó giảm xuống một vài điểm. Các COT chủ yếu xuất hiện ở giữa các thanh nến. Sau đó, tại điểm A, đột nhiên có một số người bán bị động lớn mới đưa ra đề nghị ở mức 1984.00 và 1984.25 đã được mua lên nhưng thị trường không thể tăng cao hơn và thực sự đóng cửa thấp hơn và có một số mất cân bằng bán gần đáy của thanh nến.
COT ở gần trên cùng của thanh nến, nhưng thanh nến này lại đóng thấp hơn. Đây là manh mối của tôi cho rằng thị trường được cho là sẽ đi xuống thấp hơn so với hiện tại.
Bản thân COT không phải là một chỉ báo, nhưng có thể được sử dụng để xác nhận một động thái. Tôi thích nhìn vào vị trí COT trong một thanh nến khi tôi bị lạc trên hướng của thị trường. Nếu thị trường chỉ là giao dịch phạm vi (Trading range), tôi tìm đến COT để biết một số loại dấu hiệu về hướng đi hoặc hướng tiềm năng.
CÁC KIỂU