1. Doanh thu bán hàng và cung
3.2. M tăs ăbi năphápăc iăthi nătìnhăhìnhătƠiăchínhăt iăCôngătyăc ăph năSôngă Ơă 9.06
Thông qua quá trình phân tích tình hình tài chính c a Công ty, có th th y t i Công ty còn t n t i m t s v n đ c n ph i kh c ph c. Do v y, trong n i dung c a ph n này khóa lu n xin đ c đ a ra m t s gi i pháp nh m c i thi n tình hình tài chính c a Công ty.
3.2.1. Qu n lý ti n m t
Thông qua vi c phân tích kho n ti n và t ng đ ng ti n c ng nh phân tích ch tiêu kh n ng thanh toán t c th i c a Công ty ch ng 2 có th th y đ c chính sách d tr ti n c a Công ty ch a n đ nh. L ng ti n m t d tr c a Công ty trong th i gian qua quá th p gây nh h ng t i kh n ng thanh toán t c th i c a Công ty. N u có nhi u kho n n đ n h n thì Công ty s g p khó kh n trong v n đ thanh toán gây nh h ng t i uy tín c ng nh ho t đ ng kinh doanh c a Công ty.
Công ty có th s d ng mô hình Baumol đ có th xác đ nh đ c l ng d tr ti n t i u. M c d tr ti n t i u đ c xác đ nh theo công th c sau:
C* =
T đó ta có th xác đ nh đ c t ng chi phí t i thi u cho vi c d tr ti n m t là:
TC* = T
× F +
C*
× k
C* 2
Trong đó: C* là m c d tr ti n m t t i u
62
TC* là t ng chi phí t i thi u cho vi c d tr ti n F là đ nh phí cho m i l n b sung ti n m t k là chi phí c h i c a vi c n m gi ti n m t T là t ng nhu c u v ti n m t trong n m
Mô hình Baumol s giúp các nhà qu n tr đ a ra đ c nh ng quy t đ nh v kh i l ng ti n m t trong m i t ng quan v i chi phí đ c xem là th p nh t. Áp d ng vào tình hình d tr ti n m t t i Công ty c ph n Sông à 9.06 trong n m 2014, ta s xác đ nh đ c l ng d tr ti n m t t i u đ có th đáp ng nhu c u c a ho t đ ng kinh doanh trong n m nh sau:
B ng 3.1. Các s li u v d tr ti n m t n m 2014
( n v : Tri u đ ng)
Ch ătiêu N mă2014
T ng nhu c u ti n m t trong n m (T) 1.857
Chi phí c h i cho vi c c t tr ti n m t (k)1 8.05%
Chi phí giao d ch ch ng khoán ng n h n (F) 90 (Ngu n: Phòng Tài chính –k toán) Ta s có bi u th c xác đ nh m c d tr t i thi u t i Công ty c n d tr là:
C* =
C* = 2.037,72 tri u đ ng V i m c chi phí d tr là:
TC* =
1.857
× 90 +
2.037,72
× 0,0805
2.037,72 2
TC* = 164,04 tri u đ ng
Tính toán theo mô hình Baumol thì m c d tr t i thi u t i Công ty trong n m là 2.037,72 tri u đ ng v i chi phí d tr phát sinh kho ng 164,04 tri u đ ng. Nh v y thông qua mô hình Baumol, ta có th th y r ng, m c d tr ti n m t hi n nay c a Công ty m cquá th p so v i m c d tr t i u. Qua đó, có th th y Công ty c ph n Sông à 9.06 c n phân tích tình hình c a mình trong b i c nh kinh t , k t h p v i mô
1 Lãi su t th tr ng là 7% /n m (lưi su t ngân hàng ng n h n)
63
hình Baumol nh m xác đ nh nhu c u ti n m t c n thi t trong t ng giai đo n v a đ m b o kh n ng thanh toán, v a n đ nh quá trình ho t đ ng s n xu t kinh doanh liên t c.
3.2.2. Qu n lý ph i thu khách hàng
Trong giai đo n v a qua, có th th y r ng, kho n ph i thu c a Công ty m c r t l n trong đó có nh ng kho n n c a khách hàng đư b n r t lâu và ph i l p d phòng, kh n ng l u đ ng v n r t th p, th i gian quay vòng ti n quá dài. i u này có th th y r ng chính sách qu n lý ph i thu khách hàng trong th i gian qua r t kém. T đó s d n t i vi c l u đ ng dòng ti n t i Công ty s b h n ch , khi n Công ty s khó có l ng ti n đ chi tr cho ng i bán, công nhân viênầ có th kh c ph c và thu nh kho n ph i thu khách hàng Công ty có th xây d ng nh ng tiêu chu n bán ch u v i th i gian bán ch u h p lý đ t đó có th gi m th i gian quay vòng v n. i v i nh ng kho n n khó đòi, Công ty có th s d ng hình th c bán n đ gi m các kho n n ph i thu c a mình đ t ng kh n ng l u đ ng v n trong th i gian t i. Công ty c ph n Sông à 9.06 th ng có nh ng h p đ ng r t l n và có th i gian tr n kéo dài, đây là m t trong nh ng nguyên nhân khi n cho ph i thu khách hàng t ng cao. có th gi m kho n n ph i thu t nh ng đ i t ng này, Công ty có th áp d ng gi i pháp nh yêu c u ng tr c kho n ti n theo đ nh k đ t đó Công ty v a có th có v n l u đ ng đ ho t đ ng s n xu t mà không m t chi phí, v a có th gi m đ c nh ng r i ro tín d ng.
Bên c nh đó, Công ty có th áp dùng hình th c chi t kh u thanh toán đ khuy n khích vi c thanh toán s m t khách hàng, t đó có th gi m đáng k các kho n n ph i thu t khách hàng. C th ta s có b ng sau:
B ng 3.2. T l chi t kh u thanh toán
Th iăgianăthanhătoánă(ngƠy) T ă ăchi tăkh uă(%)
S m h n t 1 – 20 ngày 1%
S m h n t 21 – 30 ngày 1,5%
S m h n t 31 – 45 ngày 2%
T vi c áp d ng chi t kh u, t l n ph i thu khách hàng s gi m. Gi s trong n m 2014, Công ty c ph n Sông à 9.06 áp d ng t l chi t kh u thanh toán cho khách hàng nh trên, ta s gi m đ c kho ng 16,05% các kho n ph i thu khách hàng khi đó ta có các ch tiêu tài chính thay đ i nh sau:
( n v : Tri u đ ng) Ch ătiêu N mă2014 D ăki năsauăkhiăthayăđ i
Ph i thu khách hàng 297.088,673 249.405,941
64
H s thu n 0,0048 0,0069
Th i gian thu n trung bình 75.413,19 52.173,91
T b ng trên ta th y r ng, các ch tiêu đ c c i thi n đáng k , đi u này s giúp cho ho t đ ng kinh doanh c a Công ty tr nên thu n l i h n khi có dòng ti n thu vào, th i gian quay vòng v n ng n h n và đi u này s góp ph n làm gia t ng l i nhu n t i Công ty.
3.2.3. Qu n lý hàng t n kho
Hàng t n kho là m t lo i tài s n d tr v i m c đích đ m b o cho quá trình s n xu t kinh doanh đ c di n ra th ng xuyên và liên t c. T tr ng c a hàng t n kho l n giúp cho công ty luôn ch đ ng trong vi c cung ng nguyên v t li u, hàng hoá k p th i cho kinh doanh nh ng n u t tr ng quá l n s d b d th a, đ ng và lưng phí, còn n u d tr ít quá s làm cho qua trình kinh doanh b gián đo n gây ra hàng lo t các h u qu ti p theo. Hàng t n kho c a công ty ch y u là b ph n liên quan đ n nh p kh u. L ng hàng t n kho này gây đ ng tài s n kinh doanh c a doanh nghi p.
Nguyên nhân chính là do công tác nghiên c u th tr ng, xúc ti n th ng m i c a công ty còn ch a t t. Trong c c u hàng t n kho thì hàng hóa hàng g i bán và thành ph m, nguyên v t li u xây d ng, thi t b ph c v cho xây d ng chi m t tr ng l n.
ây là khó kh n r t l n cho công ty trong vi c đ y nhanh vòng quay hàng t n kho.
Do Công ty không d tr trong kho mà th c hi n vi c mua nguyên v t li u đ u vào khi h p đ ng th c t phát sinh. i u này s tác đ ng r t nhi u t i chi phí c a Công ty do s bi n đ ng giá c a n n kinh t . Khi giá đ u vào t ng cao, chi phí phát sinh s t ng cao, bên c nh đó s ch m tr khi giao nh n nguyên v t li u c ng s khi n phát sinh thêm m t s chi phí khác t đó s tác đ ng tr c ti p t i giá v n hàng bán c a Công ty. Chính vì v y, đ có th kh c ph c ph n nào đó c a s bi n đ ng giá, Công ty có th xem xét đ n vi c d tr nguyên v t li u m t m c h p lý trong th i gian t i.
xác đ nh đ c m c d tr t i u hàng t n kho, doanh nghi p có th s d ng mô hình EOQ. Ta áp d ng nh ng côngth c sau:
TC= + = ROP=
* L
TC: T ng chi phí t n kho
S: Chi phí đ t hàng cho 1 đ n hàng
Q: L ng hàng đ t mua trong 1 đ n đ t hàng (Qui mô đ n hàng) D: Nhu c u hàng n m
65 L: Th i gian ch hàng
H: Chi phí l u kho cho 1 đ n v hàng hoá
ROP: Th i đi m đ t hàng đ c xác đ nh t i th i đi m có m c t n kho đ cho nhu c u s d ng trong th i gian ch hàng.
Khi đó, Công ty s có th có đ c m c d tr nguyên v t li u m t m c h p lý v a có th tránh đ c s bi n đ ng v giá c nguyên v t li u đ u vào c ng nh có đ c m c chi phí l u kho m c h p lý, đem l i hi u qu cao h n trong ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a Công ty.
Cu i cùng, do ti n thân là doanh nghi p Nhà n c, chính vì v y các d án mà Công ty nh n th u h u h t đ u là nh ng công trình công. i u này s tác đ ng không nh t i doanh thu c a Công ty, gây ra tình tr ng thua l hi n nay. Chính vì v y, đ có th ho t đ ng hi u qu h n, ngoài các d án c a Nhà n c, Công ty có th xem xét đ u t vào các d án t nhân. Vi c tìm ki m đa d ng hóa th tr ng s c i thi n đáng k doanh thu c a Công ty. T đó hi u qu ho t đ ng s n xu t s đ c nâng cao.
3.2.4. Qu n lý các kho n đ u t tài chính
Trong giai đo n v a qua, ho t đ ng đ u t tài chính t i Công ty ch a th c s t t.
i v i các kho n đ u t tài chính ng n h n, Công ty rút hoàn toàn s đ u t c a mình. Còn đ i v i các kho n đ u t dài h n thì m c dù có phát sinh nh ng kho n đ u t này ch a th c s hi u qu do không đem đ n doanh thu cho Công ty. Chính vì v y, đ có th t ng hi u qu đ u t tài chính, Công ty có th xem xét và có nh ng h ng đ u t khác hi u qu h n trên th tr ng đ i v i c các kho n đ u t ng n h n và dài h n. T đó, Công ty s có th thu đ c doanh thu t ho t đ ng đ u t tài chính c a mình trong th i gian t i.
3.2.5. m b o kh n ng thanh toán
Ch tiêu kh n ng thanh toán là m t ch tiêu quan tr ng và là th c đo c b n đ đánh giá m c đ r i ro c ng nh an toàn v tài chính c a doanh nghi p. Chính vì v y, ch tiêu này đ c h u h t các đ i t ng quan tâm, đ c bi t là các ch n c a doanh nghi p. Trong n m 2012, nh n th y kh n ng thanh toán c a doanh nghi p tuy v n đ c đ m b o nh ng có s s t gi m nh , ch y u là do vay n ng n h n khá nhi u.
Công ty c n quan tâm đ n d u hi u này và th c hi n các bi n pháp đ c i thi n kh n ng thanh toán, gi m thi u r i ro trong th i gian t i.
Công ty c n xác đ nh m c v n b ng ti n h p lý, v n l u đ ng h p lý đ đ m b o đáp ng nhu c u cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh trong k , v a có kh n ng chi tr nh ng kho n n đ n h n trong t ng th i đi m. Trong n m 2012, ti n và t ng đ ng ti n c a doanh nghi p chi m t tr ng r t th p trong c c u tài s n ng n h n. Trong khi
66
n b chi m d ng chi m t tr ng cao. Chính vì v y, doanh nghi p c n làm rõ k ho ch đ u t c a kho n vay trên, c n th c hi n đ u t tài chính th n tr ng, h p lý, thu h i đúng th i đi m đ đ m b o nhu c u v n l u đ ng ph c v cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh và đ m b o kh n ng chi tr kho n vay khi đ n h n.
Công ty c n thi t l p k ho ch vay n và tr n h p lý, c th trong k . Th c t , các kho n vay c a doanh nghi p th ng là vay đ ph c v ho t đ ng mua nguyên v t li u, mua máy móc thi t b s n xu tầ Do v y, doanh nghi p có th tranh th c h i vay ngo i t đ có s chênh l ch lưi su t, bi n đ ng t giá, t đó th c hi n vay n , chi tr , làm gi m chi phí kho n vay. Doanh nghi p có th t n d ng nh ng m i quan h t t đ p v i các nhà cung c p đ t ng ngu n v n đi chi m d ng đ c, gi m chi phí v n và nâng cao kh n ng thanh toán.
67
K TăLU NăCH NG 3:
Qua ch ng 3, em đư m nh d n đ a ra m t s gi i pháp đ có th kh c ph c ph n nào đó nh ng đi m h n ch trong vi c qu n lý và s d ng TSNH v n đang t n t i trong th i gian v a qua t i Công ty c ph n Sông à 9.06. T nh ng gi i pháp v a nêu ra trong Khóa Lu n, mong r ng có th góp ph n nào vào vi c c i thi n tình hình qu n lý TSNH t i Công ty hi n nay.
K TăLU N
Trong đi u ki n c nh tranh gay g t c a th tr ng hi n nay, v n đ qu n lý TSNH có vai trò h t s c quan tr ng c a các doanh nghi p nói chung và Công ty c ph n Sông à 9.06 nói riêng. Qu n lý và s d ng hi u qu TSNH góp ph n nh m nâng cao hi u qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh, tuy nhiên vi c nâng cao hi u qu s n xu t kinh doanh nói chung và hi u qu qu n lý TSNH nói riêng không ph i là v n đ gi i quy t trong ngày m t, ngày hai mà nó là m c tiêu ph n đ u lâu dài c a Công ty. Trong nh ng n m v a qua Công ty đư có nhi u c g ng tích c c trong vi c duy trì ho t đ ng s n xu t kinh doanh nh ng v n g p ph i không ít khó kh n v vi c qu n TSNH làm sao cho có hi u qu .
Trên đây là toàn b bài khóa lu n c a em v i đ tài: ắNơngăcaoăhi uăqu ăs ă d ngătƠiăs năng năh năt iăCôngătyăc ăph năSôngă Ơă9.06Ằ. có đ c k t qu này là nh s ch b o, giúp đ t n tình c a th y giáo Th.s Tr ng S n cùng v i s giúp đ c a các anh ch phòng Tài chính –K toán nói riêng c ng nh t i Công ty c ph n Sông à 9.06 nói chung. Qua đó em đư có đi u ki n tìm hi u k h n nh ng v n đ lý lu n và th c ti n v tình hình tài chính c a Công ty, t đó th y đ c nh ng u, nh c đi m và m nh d n đ a ra m t s ki n ngh nh m góp ph n hoàn thi n tình hình tài chính t i Công ty c ph n Sông à9.06 trong giai đo n v a qua.
M c dù đư c g ng, song do em còn thi u kinh nghi m th c t , th i gian th c t p có h n nên bài khóa lu n không th tránh nh ng sai sót nh t đ nh. Vì v y, em kính mong nh n đ c s góp ý, ch b o c a các th y cô và các anh ch trong phòng Tài chính –K toán c a Công ty đ bài khóa lu n c a em đ c hoàn thi n h n.
Cu i cùng, em xin g i l i c m n chân thành nh t t i th y giáo Th.s Tr ng S n, ng i đư ch b o và giúp đ em t n tình trong quá trình th c hi n bài khóa lu n này và em c ng xin c m n các th y cô giáo trong B môn kinh t tr ng i h c Th ng Long cùng các anh ch phòng Tài chính –K toán t i Công ty c ph n Sông à 9.06 đư t o m i đi u ki n h ng d n và giúp đ em trong quá trình th c t p v a qua.
Em xin chân thành c m n.
Hà N i, ngày tháng n m Sinh viên
Nguyên Th Thùy Dung