tỷ suất sinh lời và rủi ro

... mối tương quan giữa Tỷ suất sinh lợi theo ngày cực đại và Tỷ suất sinh lợi kỳ vọng Từ khóa: Tỷ suất sinh lợi theo ngày cực đại, Biến động tỷ suất sinh lợi đặc trưng, Tỷ suất sinh lợi kỳ vọng Trang ... (1965) và Mossin (1966) để mô tả mối quan hệ giữa rủi ro và tỷ suất sinh lợi kỳ vọng của chứng khoán Trong CAPM, tỷ suất sinh lợi chứng khoán sẽ bằng lãi suất phi rủi ro cộng với khoản bù đắp rủi ro ... các yếu tố tác động đến tỷ suất sinh lợi chứng khoán và kỳ vọng tỷ suất sinh lợi chứng khoán, trong đó có yếu tố tỷ suất sinh lợi theo ngày cực đại, biến động tỷ suất sinh lợi đặc trưng, các

Ngày tải lên: 17/05/2021, 15:03

... phi rủi ro Do đó, rủi ro trong việc sở hữu một tài sản đến từ những sự kiện ngoài kỳ vọng Rủi ro của cổ phiếu bao gồm rủi ro hệ thống và rủi ro phi hệ thống Trong đó, rủi ro hệ thống là rủi ro ... chắn giữa rủi ro phá sản và tỷ suất sinh lợi Do đó, tác giả kết luận phần bù tỷ suất sinh lợi liên quan đến rủi ro phá sản (quan điểm rủi ro) không thể giải thích hoàn toàn cho tỷ suất sinh lợi ... tỷ suất sinh lợi trung bình của nhóm danh mục cổ phiếu có tỷ suất sinh lợi trong quá khứ thuộc nhóm 30% cao nhất và tỷ suất sinh lợi trung bình của nhóm danh mục cổ phiếu có tỷ suất sinh lợi trong

Ngày tải lên: 23/05/2017, 23:17

... có r i ro bi n đ i theo th i gian (time-varying) Do đó, vi c k t n i gi a ph n ng thái quá trong giá c phi u v i các chi n l c ngh ch xu th và gi a ph n ng quá ch m trong giá c phi u và chi n ... p h ng c phi u, và th y r ng nh ng c phi u ắđang th ng” và c phi u ắđang thua” trong 1 tu n có xu h ng đ o chi u khá l n trong tu n ti p theo Tác gi k t lu n r ng s đ o chi u trong l i nhu n c ... ph n ng thái quá, Hon và Tonks (2003) và Liu, Strong, và Xu (1999) th y r ng m t chi n l c kinh doanh thu n theo xu th mang đ n l i nhu n khi áp d ng đ i v i c phi u Anh trong giai đo n 1976 ậ

Ngày tải lên: 14/10/2015, 18:12

... TÍCH TỶ SUẤT SINH LỢI TRÊN VỐN CỔ PHẦN ROCE = Tỷ suất sinh lợi trên doanh thu x Hiệu suất sử dụng tài sản x Đòn bẩy Trang 47Chia tách tỷ suất sinh lợi trên vốn cổ phần (ROCE)PHÂN TÍCH TỶ SUẤT SINH ... quân Trang 48Chia tách tỷ suất sinh lợi trên vốn cổ phần (ROCE)PHÂN TÍCH TỶ SUẤT SINH LỢI TRÊN VỐN CỔ PHẦN ROCE = ROA x Đòn bẩy thu nhập x Đòn bẩy chung Chia tách tỷ suất sinh lợi trên doanh thu ... tạo ra doanh thu kỳ hiện tại và trong tương lai và sữ tích lũy vốn vào các tài sản rủi ro cao hơn Trang 43Các nhân tố trong hiệu suất sử dụng tài sản PHÂN TÍCH TỶ SUẤT SINH LỢI TRÊN TÀI SẢN Phân

Ngày tải lên: 06/11/2017, 14:26

... tăng1, tỷ1, suất1, sinh1, lời Đối1, tượng1, nghiên1, cứu:1, Tỷ1, suất1, sinh1, lời1, của1, các1, ngân1, hàng1, thương1, mại1, Việt1, Nam1, và1, các1, nhân1, tố1, tác1, động1, đến1, tỷ1, suất1, sinh1, ... tính1, lý1, luận1, và1, thực1, tiễn1, để1, vận1, dụng vào việc chọn lựa và xây dựng mô hình đánh giá tỷ suất sinh lời và các Trang 17nhân1, tố1, tác1, động1, đến1, tỷ1, suất1, sinh1, lời1, của1, ngân1, ... LUẬN VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VỀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 5 1.1 Cơ sở lý luận về tỷ suất sinh lời của ngân hàng thương mại 5 1.1.1 Khái niệm tỷ suất

Ngày tải lên: 23/02/2023, 17:32

... thống. Rủi ro phi hệ thống Rủi ro hệ thống Rủi ro tổng thể PHẦN 3: SỰ ĐA DẠNG HÓA, RỦI RO HỆ THỐNG VÀ RỦI RO PHI HỆ THỐNG [...]... Đặt E (và là tỷ suất sinh lợi kỳ vọng và beta ... Thái Hòa TỶ SUẤT SINH LỢI, RỦI RO VÀ ĐƯỜNG THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CÔNG BỐ THÔNG TIN, CÁC BẤT NGỜ VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI KỲ VỌNG RỦI RO HỆ THỐNG, PHI HỆ THỐNG SỰ ĐA DẠNG HÓA, RỦI RO HỆ THỐNG VÀ PHI ... 1,16 PHẦN 5: RỦI RO HỆ THỐNG VÀ BETA I BETA VÀ PHẦN BÙ RỦI RO Giả sử tài sản A có một tỷ suất sinh lợi kỳ vọng... = 16%, = 1,6 Tài sản phi rủi ro có I BETA VÀ PHẦN BÙ RỦI RO Thay

Ngày tải lên: 24/06/2014, 17:00

... được tỷ suất sinh lời theo ngày, ta tính được tỷ suất sinh lời bình quân của mỗi cổ phiếutheo hàm AVERAGE trên excel Tính phương sai và độ lệch chuẩn của tỷ suất sinh lời từng cổ phiếu và của ... Trang 14Trong đó:Rit : Tỷ suất sinh lợi của cổ phiếu i trong giai đoạn t RMt : Tỷ suất sinh lời của thị trường theo chỉ số giá thị trường ở giai đoạn t i : Hằng số thể hiện tỷ suất sinh lời kỳ ... Phương sai của tỷ suất sinh lời mỗi cổ phiếuBước 2 Xác định hệ số Anpha Ta tính được hệ số Anpha theo công thức: E(Rit) : Tỷ suất sinh lời kỳ vọng của cổ phiếu i E(RMt) : Tỷ suất sinh lời kỳ vọng

Ngày tải lên: 17/06/2024, 17:08

... ch l n gi a giá vàng trong n c và giá vàng qu c t ãkhi n cho nhu c u v USD càng t ng ph c v vi c nh p kh u vàng Giá vàng và giáUSD u ã t ng m nh Tâm lý hoang mang m t lòng tin vào VND c a ng i ... 4: N i dung và k t qu nghiên c u Ph n 5 K t lu n Trang 12À Á Â Ã Ä ÅÆÂ Çý ÈÉ Å Ê t và các nghiên c u tr c2.1 M t s v n c b n v r i ro t giá 2.1.1 R i ro t giá Ë ËÌÍ Îà r i ro phát sinh do s bi ... kíchthích n n kinh t nh ng lãi su t và l m phát v n ti p t c t ng Và chính sách ch b t u phát huy tác d ng vào u n m 2012 và có k t qu r t tích c c trong ki m ch l mphát vào cu i n m 2012 N m 2012, c

Ngày tải lên: 08/08/2015, 11:36

... Nội dung và kết quả nghiên cứu Phần 5 Kết luận Trang 122 Tổng quan lý thuyết và các nghiên cứu trước2.1 Một số vấn đề cơ bản về rủi ro tỷ giá 2.1.1 Rủi ro tỷ giá RRTG là rủi ro phát sinh do sự ... của rủi ro tỷ giá Trong bất kỳ hoạt động nào của doanh nghiệp có liên quan đến ngoại tệ khiếncho ngân lưu thu về và chi ra phát sinh không cùng một loại ngoại tệ đều chứa đựngrủi ro tỷ giá Rủi ro ... Tùy vào ngành nghề doanh nghiệp , cơ cấu đầu tư mà đánh giá tỷ trọng đầu tư liên quan ngoại tệ này để nhận định RRTGtrong doanh nghiệp Tỷ suất sinh lợi liên quan kinh doanh ngoại tệ: tỷ suất sinh

Ngày tải lên: 06/04/2017, 16:00

... vai trò của rủi ro tỷ giá hối đoái trong quá trình tạo ra tỷ suất sinh lợi trên cổ phần thì mối quan hệ giữa rủi ro tỷ giá hối đoái và tỷ suất sinh lợi về sau phải được xem xét trong điều kiện ... các rủi ro phi hệ thống Do đó, tác động của rủi ro tỷ giá hối đoái có thể tạo nên một phần rủi ro phi hệ thống và một phần các rủi ro hệ thống Nếu rủi ro tỷ giá hối đoái là một nguồn gốc của rủi ... lường rủi ro hệ thống 2.3 Mối quan hệ vô điều kiện giữa độ nhạy cảm tỷ giá và tỷ suất sinh lợi Bên cạnh những lý luận về mối quan hệ có điều kiện của độ nhạy rủi ro tỷ giá và tỷ suất sinh lợi

Ngày tải lên: 27/07/2014, 01:38

... nhuận và độ lệch chuẩn tỷ suất lợi nhuận của cổ phiếu đã chọn, tỷ suất lợi nhuận và độ lệch chuẩn tỷ suất lợi nhuận của thị trường 6 a) Tỷ suất lợi nhuận của Vinamilk theo tháng: 6 b) Tỷ suất ... Câu 2: Hãy tính toán tỷ suất lợi nhuận và độ lệch chuẩn tỷ suất lợi nhuận của cổ phiếu đã chọn, tỷ suất lợi nhuận và độ lệch chuẩn tỷ suất lợi nhuận của thị trường a) Tỷ suất lợi nhuận của Vinamilk ... năng sinh lợi nhuận từ việc đầu tư vào thị trường đều thấp và gây tổn thất nhưng đầu tư vào Vinamilk sẽ giảm rủi ro tổn thất - Năm 2023: Tỷ suất lợi nhuận của Vinamilk âm (lỗ) trong khi tỷ suất

Ngày tải lên: 06/05/2024, 15:21

... hiện tìm hiểu đề tài “Tác động của đòn bẩy lên rủi ro và tỷ suất sinh lời của doanh nghiệp” Bố cục đề tài bao gồm: 1 Rủi ro kinh doanh 2 Rủi ro tài chính 3 Tác động của đòn bẩy kinh doanh 4 ... gây ra rủi ro không hệ thống  Tóm lại, thông qua các định nghĩa về rủi ro và các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro kinh doanh vừa trình bày, ta có thể kết luận rằng: Rủi ro kinh doanh là rủi ro có ... giá tổng rủi ro riêng của một doanh nghiệp, cần phải xem xét cả hai yếu tố có hệ thống và không hệ thống của rủi ro đó 14.2 Rủi ro tài chính 14.2.1 Khái niệm Rủi ro tài chính là rủi ro biến

Ngày tải lên: 10/03/2015, 21:57

... NGHIÊN C U LÝ THUY T VÀ TH C NGHI M V R I RO VÀ T SU T SINH L I 6 1.1 Lý thuy t danh m c 7 1.1.1 T su t sinh l i và r i ro c a m t tài s n 7 1.1.2 T su t sinh l i và r i ro c a danh m c nhi ... sinh l i phi r i ro (a) T su t sinh l i mong đ i và r i ro (b) T su t sinh l i v t tr i mong đ i và r i ro Hình 1.4 M i quan h gi a t su t sinh l i mong đ i và r i ro: đ ng th tr ng ch ng khoán ... thu c vào m c đ ch p nh n r i ro c a nhà đ u t , m t nhà đ u t ng i r i ro s cho vay và đ u t vào Rf t o thành danh m c D, m t nhà đ u t khác ít ng i r i ro s đi vay và đ u t nhi u h n vào M

Ngày tải lên: 18/05/2015, 07:55

... lẻ đến rủi ro danh mục Trang 4L o g oNội DungTỔNG QUAN VỀ RỦI RO VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI Trang 5L o g oI TỔNG QUAN VỀ RR VÀ TSSL 1.Khái niệm và phân loại rủi ro a Khái niệm rủi ro: - Rủi ro là những ... nhuận, rủi ro và tỷ suất sinh lợi 2. Biết cách xác định tỷ suất sinh lợi và rủi ro của một tài sản cá biệt cũng như của một danh mục đầu tư 3 Xác định và phân loại thái độ đối với rủi ro 4 Phân ... 5$ Xác định tỷ suất sinh lợi sau 1 năm nắm giữ cổ phiếu này. 0 0 (P t P ) C t r P  Trang 12L o g oI TỔNG QUAN VỀ RR VÀ TSSL 2 Tỷ suất sinh lợi và tỷ suất sinh lợi mong đợi b Tỷ suất sinh lợi mong

Ngày tải lên: 22/07/2015, 23:47

... và rủi ro của các nhân tố vĩ mơ
Chương 4: Báo cáo kết quả về mối liên quan giữa thay đổi của lãi suất, tỷ giá hối đối và giá cả hàng hĩa và tỷ suất sinh lợi theo báo cáo và dự báo tỷ suất sinh ... khăn trong việc đo lường ảnh hưởng của các rủi ro tài chính lên tỷ suất sinh lợi kỳ vọng của nhà đầu tư Tỷ suất sinh lời của cổ phiếu phụ thuộc vào những biến động của lãi suất, tỷ giá hối đối và ... pháp trích trước và phòng ngừa rủi ro ñể ổn ñịnh thu nhập Các công ty tham gia vào thăm dò và khai thác dầu thường phải ñối mặt với 2 loại rủi ro ñó là rủi ro về giá dầu và rủi ro thăm dò dầu Các

Ngày tải lên: 09/08/2015, 01:26

... EPSB  EPSA Trang 11Rủi Ro Tài Chính: rủi ro có hệ thống hay không có hệ thống? Rủi ro tài chính : Giống như rủi ro kinh doanh, góp phần vào cả rủi ro có hệ thống lẫn rủi ro không hệ thống cho ... ĐỘNG ĐÒN BẨY LÊN RỦI RO VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI Trang 2CÁC NỘI DUNG CHÍNH1- MỘT SỐ KHÁI NIỆM 2- RỦI RO KINH DOANH VÀ RỦI RO TÀI CHÍNH 3- PHÂN TÍCH HOÀ VỐN 4- ĐÒN BẨY KINH DOANH VÀ ĐÒN BẨY TÀI Trang ... Trang 8Rủi ro kinh doanh : rủi ro có hệ thống hay không có hệ thống?  Rủi ro kinh doanh có các yếu tố của rủi ro hệ thống lẫn không hệ thống  Rủi ro hệ thống : Một phần của tính khả biến trong

Ngày tải lên: 05/12/2016, 19:20

... cực của rủi ro tín dụng đến tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu cho các ngân hàng TMCP niêm yết 2 Mục tiêu nghiên cứu Thứ nhất, tìm hiểu thực trạng rủi ro tín dụng và tỷ suất sinh lời trên ... động của rủi ro tín dụng đến tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu tại các NHTMCP niêm yết tại Việt Nam giai đoạn 2004 - 2014 37  2.3  Kiểm định tác động của rủi ro tín dụng đến tỷ suất sinh lời trên ... động tiêu cực của rủi ro tín dụng đến tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu 3 Đối tượng, phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu Tác động của rủi ro tín dụng đến tỷ suất sinh lời trên vốn chủ

Ngày tải lên: 11/05/2017, 11:32

... Quan hệ tỷ suất sinh lời rủi ro Mô hình CAPM: Trong đó: Ri = R f + βi ( Rm - R f ) Ri : Tỷ suất sinh lời kỳ vọng nhà đầu tư chứng khoán I Rf : Tỷ suất sinh lời phi rủi ro, thường tính tỷ suất lợi ... lường rủi ro Các bước tính độ lệch chuẩn: Tính tỷ suất sinh lời kỳ vọng (trung bình): Tính phương sai tỷ suất sinh lời: VAR = n r = ∑ Pi ri i =t n δ = ∑ Pi (ri − r ) i =t Trong đó: Ri tỷ suất sinh ... pháp bình quân gia quyền tỷ suất sinh lời xảy Ta có công thức: n r = ∑ Pi Ri Trong đó: giá trị kỳ vọng tỷ suất sinh lời i =t Ri tỷ suất sinh lời trường hợp i r Pi xác suất tương ứng trường hợp...

Ngày tải lên: 16/03/2014, 13:20