ứng dụng mô hình var

... luận: 32 Chương 2: ỨNG DỤNG KẾT HỢP MÔ HÌNH VAR, CVAR VÀ CÁC MÔ HÌNH MỞ RỘNG TRONG QUẢN TRỊ RỦI RO ĐỐI VỚI DANH MỤC CỔ PHIẾU NIÊM YẾT .33 2.1 Thực trạng tình hình thị trường chứng khoán Việt Nam ... áp dụng đối với cácchuỗi số liệu không dừng Mô hình VaR – RiskMetrics được ngân hàng JP Morgan công bố vào năm 1994 μ tuân theo mô hình AR(1) σ của lãi suất thỏa mãn mô hình GARCH(1,1) là mô hình ... được tiến hành thông qua mô hình VaR đặc biệt VaR theo hướng tiếp cận mở rộng và CVaR Cụ thể ở đây, thông qua mô hình VaR với 4 phương pháp Historical Method,Variance-Covariance, RiskMetrics và

Ngày tải lên: 05/10/2020, 16:51

... về mô hình VaR 1.3.1 Khái niệm vẻ VaR sate : Trang 7‹ © 1.3.3 Các thông số ảnh hưởng đến VaR 2c 222 be " 1.3.4 Phương pháp tiếp cận VaR truyền thông .5 Các hạn chế của mô hình VaR ... trong danh mục hờn 2.3 Ứng dụng mô hình VaR đề đo lường rủi ro danh mục Trang 82, # 2.3.1.Tính VaR theo các phương pháp truyền thông seo 2.3.2 Tính VaR theo các mô hình mở rộng . serosa ... kết hợp mô hình VaR và CVaR vẫn cÌ hiệu quả hơn @œ Đó là những lý do thú tôi lựa chọn nghiên cứu để tài:” Ứng đụng mô hinh VaR (Value at risk), (Conditional Value at Risk) va cic mô hình mỜ

Ngày tải lên: 07/05/2025, 00:33

... luận: 32 Chương 2: ỨNG DỤNG KẾT HỢP MÔ HÌNH VAR, CVAR VÀ CÁC MÔ HÌNH MỞ RỘNG TRONG QUẢN TRỊ RỦI RO ĐỐI VỚI DANH MỤC CỔ PHIẾU NIÊM YẾT .33 2.1 Thực trạng tình hình thị trường chứng khoán Việt Nam ... áp dụng đối với cácchuỗi số liệu không dừng Mô hình VaR – RiskMetrics được ngân hàng JP Morgan công bố vào năm 1994 μ tuân theo mô hình AR(1) σ của lãi suất thỏa mãn mô hình GARCH(1,1) là mô hình ... được tiến hành thông qua mô hình VaR đặc biệt VaR theo hướng tiếp cận mở rộng và CVaR Cụ thể ở đây, thông qua mô hình VaR với 4 phương pháp Historical Method,Variance-Covariance, RiskMetrics và

Ngày tải lên: 19/10/2016, 20:54

... toán VaR Trong bài nghiên cứu đối với phương pháp RiskMetrics, em sẽ sử dụng mô hình iGARCH (1,1) hay là mô hình GARCH tích hợp (Integrated GARCH), đây là mô hình mở rộng của mô hình GARCH Mô hình ... bước bài luận sử dụng để đo lường VaR, sử dụng các mô hình đã được trang bị với các ứng dụng R và Trang 13RStudio để tính toán và tiến hành kiểm tra mức độ phù hợp của mô hình đã áp dụng đo lường ... Thị Thu Trang (2017) đã sử dụng mô hình ARIMA và VAR dự báo lạm phát tại Việt Nam Dựa trên những ưu điểm của hai mô hình ARIMA và VAR, bài nghiên cứu đã sử dụng mô hình ARIMA để dự báo lạm phát

Ngày tải lên: 08/11/2024, 15:55

... 15 Trang 61.2.1 Lý thuyết mô hình VAR (Vector Autoregression Model) 16 1.2.2 Ứng dụng mô hình VAR và một số nghiên cứu về lạm phát 17 1.2.3 Ưu nhược điểm của mô hình VAR 21 KẾT LUẬN CHƯƠNG 1 ... phát, mô hình VAR và một số nghiên cứu ứng dụng trên thế giới; - Mô tả lạm phát Việt Nam giai đoạn 1990 – 2012 và nhận định về nguyên nhân cơ bản tạo áp lực tăng lạm phát; - Ứng dụng mô hình VAR ... giữa các biến số kinh tế vĩ mô và từ đó đưa ra giải pháp chính sách kinh tế phù hợp 1.2.2 Ứng dụng mô hình VAR và một số nghiên cứu về lạm phát: Mô hình VAR được ứng dụng rộng rãi trên khắp thế

Ngày tải lên: 01/09/2020, 16:37

... 13 Trang 71.2.1 Lý thuyết mô hình VAR (Vector Autoregression Model) 161.2.2 Ứng dụng mô hình VAR và một số nghiên cứu về lạm phát 17 1.2.3 Ưu nhược điểm của mô hình VAR 21 KẾT LUẬN CHƯƠNG 1 23 ... phát, mô hình VAR và một số nghiên cứu ứng dụng trên thế giới; -Mô tả lạm phát Việt Nam giai đoạn 1990 – 2012 và nhận định về nguyên nhân cơ bản tạo áp lực tăng lạm phát; -Ứng dụng mô hình VAR ... giữa các biến số kinh tế vĩ mô và từ đó đưa ra giải pháp chính sách kinh tế phù hợp 1.2.2 Ứng dụng mô hình VAR và một số nghiên cứu về lạm phát: Mô hình VAR được ứng dụng rộng rãi trên khắp thế

Ngày tải lên: 16/09/2020, 20:17

... KHÁI QUÁT MÔ HÌNH VAR 16 1.2.1 Lý thuyết mô hình VAR (Vector Autoregression Model) 16 1.2.2 Ứng dụng mô hình VAR và một số nghiên cứu về lạm phát 17 1.2.3 Ưu nhược điểm của mô hình VAR 21 K ... phát, mô hình VAR và một số nghiên cứu ứng dụng trên thế giới; - Mô tả lạm phát Việt Nam giai đoạn 1990 – 2012 và nhận định về nguyên nhân cơ bản tạo áp lực tăng lạm phát; - Ứng dụng mô hình VAR ... giữa các biến số kinh tế vĩ mô và từ đó đưa ra giải pháp chính sách kinh tế phù hợp 1.2.2 Ứng dụng mô hình VAR và một số nghiên cứu về lạm phát: Mô hình VAR được ứng dụng rộng rãi trên khắp thế

Ngày tải lên: 17/09/2020, 20:43

... giữa các mô hình với cùng một kích cỡ mẫu chỉ ra rằng chất lượng dự báo của mô hình là không đồng nhất ở các mức rủi ro Trong các mô hình được sử dụng, mô hình trung bình trượt MA và mô hình giả ... risk (VaR) 13 2.2.1 Lịch sử ra đời của mô hình giá trị rủi ro VaR 13 2.2.2 Khái niệm về Value at Risk (VaR) 14 2.2.3 Điều kiện sử dụng mô hình VaR 16 2.2.4 Các yếu tố ảnh hướng đến VaR 16 ... áp dụng VaR  Khi đo lường rủi ro, chúng ta giả định các yếu tố của thị trường không thay đổi nhiều trong khoảng thời gian xác định VaR Trang 252.2.3 Điều kiện sử dụng mô hình VaR  Mô hình VaR

Ngày tải lên: 20/09/2020, 12:11

... giữa các mô hình với cùngmột kích cỡ mẫu chỉ ra rằng chất lượng dự báo của mô hình là không đồng nhất ở cácmức rủi ro Trong các mô hình được sử dụng, mô hình trung bình trượt MA và mô hìnhgiả ... áp dụng VaR  Khi đo lường rủi ro, chúng ta giả định các yếu tố của thị trường không thay đổi nhiều trong khoảng thời gian xác định VaR Trang 212.2.3 Điều kiện sử dụng mô hình VaR Mô hình VaR ... risk (VaR) 13 2.2.1 Lịch sử ra đời của mô hình giá trị rủi ro VaR 13 2.2.2 Khái niệm về Value at Risk (VaR) 14 2.2.3 Điều kiện sử dụng mô hình VaR 16 2.2.4 Các yếu tố ảnh hướng đến VaR 16

Ngày tải lên: 29/09/2020, 00:22

... với các biến số kinh tế vĩ mô khác Cụ thể, Thành và cộng sự (2000) sử dụng mô hình VAR và ECM để xem xét mối quan hệ giữa lạm phát với tỷ giá, khối tiền ỨNG DỤNG MÔ HÌNH VAR PHÂN TÍCH MỘT SỐ NHÂN ... I(1) Bước 2: Lựa chọn độ trễ tối ưu của mô hình VAR Việc tìm ra độ trễ tối ưu cho các chuỗi thời gian ở mô hình VAR rất quan trọng Khi lựa chọn độ trễ cho mô hình, ta sẽ dựa vào các tiêu chí AIC, ... trong mô hình VAR, qua đó cho thấy xu hướng tác động lẫn nhau giữa các biến trong mô hình Sau khi phân rã phương sai, nghiên cứu tiến hành dự báo ! khoa học Bảng 2: Mô tả biến trong mô hình (Nguồn:

Ngày tải lên: 30/09/2022, 15:44

... Trang 51Bảng 3.9 Kết quả ƣớc lƣợng mô hình VAR Sau khi tiến hành giản lược các biến số không có ý nghĩa trong mô hình và ước lược lại mô hình VAR ta thu được một mô hình hoàn chỉnh với các biến số ... khỏi mô hình, cụ thể ta sẽ bỏ hệ số C(11) và C(16) Tiếp tục ước lượng lại mô hình VAR ta được bảng kết quả sau: Trang 5011180438 – PHẠM THANH HẢI ANH 44 Bảng 3.8 Kết quả ƣớc lƣợng mô hình VAR ... 3.3.5 Kiểm định sự phù hợp và lựa chọn mô hình VAR Để kiểm định tính vững chắc của mô hình, ta sẽ tiến hành một số kiểm định sau: - Kiểm định sự ổn định của mô hình - Kiểm định Portmantaeu - Kiểm

Ngày tải lên: 03/11/2022, 18:08

... số (POIL, CPI, IPI, PRATE, IRATE, M2) Hình 2: Kết quả mô hình ước lượng OLS Hình 3: Kết quả chạy mô hình VAR Hình 4: K ết quả chạy VAR với độ trễ tối ưu Hình 5: Kết quả kiểm định Wald Test Trang ... thuyết về mô hình Var- mô hình được sử dụng trong nghiên cứu, và cách kiểm định các khuyết tật để củng cố độ vững cho mô hình Bên cạnh đó là lý thuyết căn bản về các biến được đưa vào mô hình nghiên ... mô hình VAR gồm nhiều phương trình và có các độ trễ của biên số VAR là mô hình động của một số biến thời gian Xét hai chuỗi thời gian Y1 và Y2 Mô hình VAR tổng quát đối với Y1 và Y2: Trong mô hình

Ngày tải lên: 09/05/2023, 21:40

... - HẬU KIỂM MÔ HÌNH VaR Để kiểm định tính chuẩn xác mô hình dự báo giá trị rủi ro VaR, ta tiến hành hậu kiểm mô hình VaR Thực hậu kiểm sau: Hậu kiểm cho mô hình VaR( 1 ngày, 1%) VaR( 1 ngày, 5%) ... tổng giá trị rủi ro nhà đầu tư là: VaR = VaR1 2 + VaR2 + 2* ρ1 2VaR1 VaR2 Khái quát hóa VaR vị với m công cụ dễ dàng có : VaR = m VaR i =1 i m + 2* ∑ ρij *VaRi * VaR j i< j Ở đây, ρij hệ số tương ... giả thiết H0, tức mô hình dạng IGARCH ⇒ Với mức ý nghĩa 5%, lợi suất cổ phiếu POT không thoả mãn mô hình đặc biệt IGARCH(1,1) nên VaR( k) ≠ k *VaR Kiểm định cho thấy mô hình mô hình tốt, dùng để...

Ngày tải lên: 24/07/2013, 13:53

... dạng mô hình, với phƣơng pháp luận khác nhau, ma trận đóng vai trò khác hai dạng mô hình Trong mô hình hệ phƣơng trình động, ma trận mô hình hóa mối quan hệ tức thời biến mô hình Trong mô hình SVAR, ... việt mô hình SVAR nhƣ trình bày trên, việc ứng dụng mô hình phân tích lạm phát ngày phổ biến phân tích định lƣợng tác động kênh truyền dẫn tiền tệ lên tổng sản lƣợng mức giá Việt Nam sử dụng mô hình ... lạm phát Hình 9: Phản ứng phân rã biến Y Hình 10: Phản ứng phân rã biến CPI b Mô hình truyền dẫn kênh tỷ giá Theo bảng kiểm định độ trễ mô hình bên dƣới, tác giả chọn độ trễ cho mô hình truyền...

Ngày tải lên: 25/03/2014, 09:02

... ApLp)Yt + St + ut Mô hình (1.1) gọi mô hình VaR cấp p, ký hiệu VaR( p) Mô hình VaR( p) tương đương với mô hình VaR( 1) sau đưa thêm biến thích hợp Kết luận quan trọng mô hình VaR( 1) mô tả công thức ... Mô hình hiệu ứng ARCH H1: Mô hình có hiệu ứng ARCH Dựa vào giá trị P_value hai thống kê F nhỏ 0.05, đủ sở bác bỏ H0 nên mô hình có hiệu ứng ARCH Giống phần mô hình chuỗi thời gian ARIMA, mô hình ... hạn trường hợp sử dụng dự báo động Tăng Thị Thu Phương Toán kinh tế 48 Đề án môn học Khoa Toán kinh tế  Nhược điểm mô hình VaR:  Mô hình VaR đòi hỏi biến số biến dừng  Mô hình VaR( p) với p không...

Ngày tải lên: 20/07/2014, 10:29

... phân tích mô hình tự hồi quy vector VAR mô hình vector hiệu chỉnh sai số VECM - Phương pháp xây dựng mô hình VAR mô hình VECM - Lựa chọn khoảng trễ thích hợp - So sánh mô hình lựa chọn mô hình phù ... chúng mô hình VAR mô hình VECM lựa chọn phù hợp GVHD: Nguyễn Duy Tâm Page Báo cáo kết dự báo phương pháp VAR/ VECM – Nhóm 24 Mô hình VAR xem xét mối quan hệ chuỗi thời gian khác Nhìn chung, mô hình ... xây dựng mô hình vector tự hồi quy VAR Mô hình VECM dạng mô hình VAR tổng quát, sử dụng trường hợp chuỗi liệu không dừng chứa đựng mối quan hệ đồng kết hợp Lý chọn đề tài Như biết, mô hình ARIMA...

Ngày tải lên: 21/10/2014, 01:41

... đỉnh đáy Ví dụ mô hình vai đầu vai hay mô hình song đỉnh, mô hình vai đầu vai ngược hay mô hình song đáy Dạng thường có ý nghĩa lớn thị trường xu mạnh Hình :Mô hình vai đầu vai mô hình đồ thị song ... tính đa thức Mô hình gọi mô hình VAR cấp p, kí hiệu VAR( p) Trong mô hình trên, phương trình chứa p trễ biến Giả sử mô hình có biến, có 22 p hệ số góc hệ số chặn Vậy mô hình tổng quát mô SV: Nguyễn ... phần dư Nếu phần dư mô hình dừng mô hình nhận phù hợp với chuỗi thời gian ngược lại) -So sánh mô hình lựa chọn mô hình phù hợp Mô hình vector hiệu chỉnh sai số VECM Trước vào mô hình vector hiệu...

Ngày tải lên: 24/03/2015, 12:58

... động lợi suất thoả mãn mô hình IGA CH(1,1) mô hình bụi Mô hình phù hợp ; ; Ở , phân bố IDD: vớ ; vớ 2.3.1.2 - Ước lượng mô hình số kết nhận đượ a) Mô hình GARCH(1,1 Mô hình có dạng: với c(1) ... định: Ho: Mô hình hiệu ứng ARCH H1: Mô hình có hiệu ứng ARCH Nhận xét: Ta thấy giá trị Prob nhỏ 0,05 nên ta bác bỏ giả thiết H o, chấp nhận giả thiết H1, tức mô hình có hiệu ứng ARCH b) Mô hình AR(1) ... sử dụng phép tính VaR k thời kỳ là: Do đó, lợi suất trung bình khác Điều dễ dàng quy tắc không đạt mô hình độ dao động IGARCH(1,1) lợi suất mô hình bụi ( hay mô hình độ dịch) 1.3.1.3 - Ứng dụng...

Ngày tải lên: 20/05/2015, 08:51

... hình khụng cú hiệu ứng ARCH : Mĩ hình cú hiệu ứng ARCH Ta thấy giá trị Prob nhỏ 0.05 nên ta bác bỏ , tức mô hình có hiệu ứng ARCH Giống phần mô hình chuỗi thời gian ARIMA, mô hình phân tích phương ... Ứng dụng mô hình VaR để phân tích quản lý rủi ro cho cổ phiếu GMD: 2.2.1 Phương pháp mô hình toán kinh tế: Xét cổ phiếu GMD công ty cổ phần Đại lý liên hiệp vận chuyển sàn HOSE thị trường chứng ... mô hình có tồn hiệu ứng Arch-Garch Nguyễn Trang Ngân – Toán kinh tế 48 20 Đề án mĩn học Sử dụng Eview để kiểm tra xem mô hình có hiệu ứng ARCH hay không Ta có kết kiểm định: Giả thiết: : Mĩ hình...

Ngày tải lên: 20/05/2015, 08:51