Tài liệu Chu trình xây dựng dự án TKNL, Đánh giá tài chính và các phương án tài chính pptx

DSM/EE Training Program - VietnamInternational Institute for Energy Conservation PA1: Phần 3B Chu trình xây dựng dự án TKNL, Đánh giá tài chính và các phương án tài chính... Nội dung Đ

DSM/EE Training Program - Vietnam

International Institute for Energy Conservation

PA1: Phần 3B Chu trình xây dựng dự án TKNL, Đánh giá tài chính và các phương

án tài chính

Nội dung

 Đánh giá tài chính và các thành phần của nó

 Các công cụ dùng trong phân tích tài chính

 Phân tích độ nhạy

 Các phương án tài chính

 Hợp đồng hiệu quả thực hiện

DSM/EE Training Program -

Phân tích tài chính

Cơ sở cho cấp

quản lý khi ra

một quyết định

đầu tư

Thường là các phương án TKNL luôn khả thi về kỹ thuật nhưng không phải lúc nào cũng khả thi về tài chính hay kinh tế

Khả thi tài chính

DSM/EE Training Program -

Các thành phần của đánh giá tài chính

 Dự toán tổng chi phí đầu tư

 Dự báo tài chính

 Phân tích tài chính

 Phân tích độ nhạy

 Chuẩn bị kế hoạch tài chính

Phân tích dòng tiền- các công cụ được dùng

Thời gian hoàn

vốn giản đơn

Hệ số hoàn vốn

đầu tư

Giá trị hiện tại

thuần

Suất hoàn vốn

nội tại

DSM/EE Training Program -

Dòng tiền thuần dự kiến

Dòng thu dự kiến

Tiết kiệm từ vận hành

Thêm tài sản

Vay từ ngân hàng

Tổng dòng thu

Dòng chi dự kiến

Chi phí đầu tư dự kiến/tổng chi phí dự án

Chi phí tăng thêm từ vận hành

Trả lãi

Trả vốn vay

Tổng dòng chi

DÒNG TIẾN THUẦN

Năm 0 1 2 3 4 N

Kế hoạch tài chính

Nêu các yêu cầu

về tài chính dự án

Nhận diện những nguồn tài chính đề xuất

DSM/EE Training Program -

Ví dụ về một kế hoạch tài chínhn

Nội tệ Ngoại tệ Tổng

LƯỢNG TIỀN YÊU CẦU

Thiết bị máy móc

Phí tư vấn

khác

TỔNG CỘNG

NGUỒN TIỀN

Tự DN có

Tài sản tăng thêm

Vay ngân hàng

Tín dụng của nhà cung cấp

TỔNG CỘNG

Phương án tài chính

Tự tài trợ

Dài hạn

Thu nhập

giữ lại

Giảm tài

sản

Ngắn hạn

Tín dụng

thương mại

Chi phí tích luỹ

Thu nhập sau

Cổ phiếu

Thường

Ưu đãi

Vay nợ

Dài hạn

Vay nợ đảm bảo Trái phiếu/

giấy nợ Vay nợ không đảm bảo

Ngắn hạn

Thương phiếu, Giấy báo nhà máy

Bên thứ 3

Tài chính từ

ESCO

Thuê tài chính

Vốn ĐT mạo hiểm Tài trợ & hỗ trợ kg hoàn lại

DSM/EE Training Program -

Thuê tài chính

 Thuê tài chính là sự thoả thuận dài hạn để thuê thiết bị, đất đai, toà

nhà hay các tài sản nào khác

 Người sử dụng (người thuê) thanh toán định kỳ cho người chủ của tài sản (người cho thuê)

 Khoản phải trả bao gồm chi phí

của thiết bị và lãi cho người cho thuê

Ưu điểm của thuê tài chính

 Không cần tiền mặt trả trước, trong khi vay nợ thì thường yêu cầu khoản tiền mặt lớn hơn

trong dự án

 Không bị hạn chế vào hoạt động tài chính của doanh nghiệp như khi vay nợ

DSM/EE Training Program -

ESCO là gì?

ESCO là một công ty ký kết hợp đồng thực

hiện

trong đó,

Xây dựng và triển khai những dự án TKNL

theo dạng chìa khoá trao tay

Thu xếp tài chính và đảm bảo trả được

Chia sẻ lợi ích đạt được với khách hàng

Hợp đồng hiệu quả thực hiện là

gì?

 Cung cấp dịch vụ NL

 Thanh toán từ lượng tiết kiệm thực tế

 Thanh toán gắn với hiệu quả đạt được

 Được những công ty dịch vụ NL (ESCOs)

cung cấp

DSM/EE Training Program -

Tài chính dự án

Hoá đơn tiền

điện ban đầu Hoá đơn tiền điện

sau khi TKNL

Hoá đơn tiền điện sau khi TKNL

Tiết kiệm của KH

Chi phí thực hiện dự án

Rs

Trước Trong khi Sau dự án

Đóng góp của CEEP để củng cố chu trình xây dựng dự án

 Khoá đào tạo PA3 về phân tích tài chính

 Cấu trúc tài chính (thông qua hỗ trợ kỹ thuật theo yêu cầu)

 Những mô hình kinh doanh mới

 Hỗ trợ những cơ chế tài chính mới (thông qua

kế hoạch kinh doanh cho giai đoạn tiếp theo)

DSM/EE Training Program -

Chủ địa điểm

ESCO

Kiểm toán NL Nghiên cứu khả thi

Lắp đặt và chạy thử

Tài chính

Thanh toán từ lượng tiết kiệm

Hợp đồng thực hiện:

Các phương án

1 Tiết kiệm đượcđảm bảo

2 Tiết kiệm chia sẻ

Ngân hàng

Tài chính

Thanh toán ngân hàng

Mô hình Trung Quốc

Kiểm tra và xác nhận tiết kiệm

Hợp đồng thực hiện/ tài chính từ đối

tượng thứ 3

Thiết kế và kỹ thuật

Những dự án TKNL với hợp đồng thực hiện/tài

chính từ đối tượng thứ 3

Chủ địa điểm

ESCO

Kiểm toán NL Nghiên cứu khả thi

Lắp đặt và chạy thử

Hợp đồng thực hiện:

Các phương án

1 Tiết kiệm được đảm bảo

2 Tiết kiệm chia sẻ

Ngân hàng

Tài chính

Thanh toán cho ngân hàng lấy từ tiết kiệm

Nam Mỹ

ESCO thanh toán nếu Không tiết kiệm được

Kiểm tra và xác nhận tiết kiệm Thiết kế & kỹ thuật

DSM/EE Training Program - Vietnam

International Institute for Energy Conservation

Xin cảm ơn

www.iiec.org