KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỂ TÀI: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH TRUYỀN THÔNG ADT

Trong nền kinh tế mở cửa và hội nhập toàn cầu như hiện nay, các doanh nghiệp được thành lập với tư cách là tổ chức kinh tế độc lập, dù là hình thức doanh nghiệp tư nhân hay doanh nghiệp

TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG

-o0o -

KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP

ĐỂ TÀI:

GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY

TNHH TRUYỀN THÔNG ADT

HÀ NỘI - 2013

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO

TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG

-o0o -

KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP

ĐỂ TÀI:

GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY

TNHH TRUYỀN THÔNG ADT

HÀ NỘI - 2013

GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN : TS NGUYỄN THANH BÌNH

LỜI CẢM ƠN

Em xin chân thành cảm ơn thầy giáo, cô giáo trường Đại học Thăng Long, đặc biệt là sự hướng dẫn nhiệt tình của thầy giáo TS Nguyễn Thanh Bình đã tận tình giúp

đỡ em hoàn thành khóa luận tốt nghiệp này Em cũng xin cảm ơn sự giúp đỡ của các

cô chú, anh chị công tác tại Công ty TNHH Truyền thông ADT đã nhiệt tình giúp đỡ

em trong việc cung cấp số liệu và thông tin thực tế để chứng minh cho các kết luận trong khóa luận của em

Vì giới hạn kiến thức và khả năng lập luận của bản thân còn nhiều hạn chế nên bài luận văn không tránh khỏi thiếu xót Em kính mong sự thông cảm cũng như mong nhận được sự góp ý, bổ sung của các thầy cô và Công ty để đề tài của em được đầy đủ

và hoàn thiện hơn

Hà Nội ngày 10 tháng 10 năm 2013

Sinh viên

Phạm Thị Nhung

MỤC LỤC CHƯƠNG 1 NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH

VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1

1.1 VỐN KINH DOANH VÀ NGUỒN GỐC VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1

1.1.1 Khái niệm, thành phần và đặc trưng của vốn kinh doanh 1

1.1.2 Nguồn hình thành vốn kinh doanh 4

1.2 HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 8

1.2.1 Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh 8

1.2.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Doanh nghiệp 8 1.2.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp 13 1.2.4 Một số biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Doanh nghiệp 14

CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG VỀ VẤN ĐỀ SỬ DỤNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH TRUYỀN THÔNG ADT 17

2.1 QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH PHÁT TRIỂN VÀ ĐẶC ĐIỂM HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY TNHH TRUYỀN THÔNG ADT 17

2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty trách nhiệm hữu hạn Truyền thông ADT 17

2.1.2 Tổ chức hoạt động kinh doanh của công ty 19

2.2 ĐẶC ĐIỂM HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH VÀ MARKETING CỦA CÔNG TY 25

2.2.1 Đặc điểm hoạt động kinh doanh 25

2.2.2 Thị trường đầu vào 26

2.2.3 Thị trường đầu ra 27

2.2.4 Tình hình tài chính chủ yếu của Công ty trách nhiệm hữu hạn Truyền thông ADT 27

2.3 THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY

TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN TRUYỀN THÔNG ADT 30

2.3.1 Tình hình vốn kinh doanh và nguồn vốn kinh doanh của Công ty trách nhiệm hữu hạn Truyền thông ADT 30

2.3.2 Tình hình quản lý sử dụng vốn kinh doanh và hiệu quả sử dụng nguồn vốn kinh doanh tại Công ty trách nhiệm hữu hạn Truyền thông ADT 36

2.3.3 Phân tích khả năng sinh lợi bằng phương pháp Dupont 56

2.3.4 Những tổng kết và đánh giá chung về hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty trách nhiệm hữu hạn Truyền thông ADT 60

CHƯƠNG 3 MỘT SỐ PHƯƠNG HƯỚNG VÀ GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH Ở CÔNG TY TNHH TRUYỀN THÔNG ADT 63

3.1 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY TNHH TRUYỀN THÔNG ADT 63

3.1.1 Tình hình và ảnh hưởng của kinh tế - xã hội trong và ngoài nước 63

3.1.2 Mục tiêu và định hướng hoạt động của Công ty TNHH Truyền thông ADT trong những năm tiếp theo 64

3.1.3 Một số kế hoạch phát triển cụ thể của Công ty TNHH Truyền thông ADT trong những năm tới 65

3.2 GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH TRUYỀN THÔNG ADT 67

3.2.1 Giải pháp về tài chính 68

3.2.2 Giải pháp về đầu tư tài sản cố định 70

3.2.3 Chính sách quản lý khoản phải thu 71

3.2.4 Chính sách quản lý hàng tồn kho 72

3.2.5 Giải pháp về thị trường 72

3.2.6 Giải pháp về marketing 73

3.2.7 Chú trọng đầu tư nâng cao trình độ của cán bộ công nhân viên 74

DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT

CSH Chủ sở hữu

GVHB Giá vốn hàng bán HĐSXKD Hoạt động sản xuất kinh doanh

HTK Hàng tồn kho

LNST Lợi nhuận sau thuế LNTT Lợi nhuận trước thuế SXKD Sản xuất kinh doanh TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSLĐ Tài sản lưu động TSCĐ Tài sản cố định TSCĐHH Tài sản cố định hữu hình VCĐ Vốn cố định

VKD Vốn kinh doanh VLĐ Vốn lưu động

7

DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU

Sơ đồ 1.1 Cơ cấu nguồn vốn kinh doanh 5

Sơ đồ 1.2 Mô hình vốn và nguồn vốn 7

Sơ đồ 2.1 Sơ đồ tổ chức bộ máy công ty 21

Sơ đồ 2.2 Bộ máy kế toán của công ty 25

Bảng 2.1 Bảng Tổng hợp kết quả kinh doanh trong năm 2011, 2012 27

Bảng 2.2 Cơ cấu vốn kinh doanh và nguồn hình thành vốn kinh doanh 30

Bảng 2.3 Các chỉ tiêu về khả năng thanh toán năm 2011-2012 33

Bảng 2.4 Tình hình đảm bảo nguồn vốn kinh doanh của công ty cuối năm 2011 và 2012 35

Bảng 2.5 Bảng phân tích cơ cấu và sự biến động của tài sản năm 2011-2012 38

Bảng 2.6 Bảng phân tích kết cấu khoản phải thu năm 2012 43

Bảng 2.7 Hiệu quả quản lý nợ phải thu giai đoạn 2010-2012 44

Bảng 2.8 Phân tích các khoản phải thu, phải trả năm 2012 46

Bảng 2.9 Các tiêu chuẩn đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty năm 2011 – 2012 48

Bảng 2.10 Tình hình chung về trang bị tài sản cố định của công ty năm 2012 50

Bảng 2.11 Tình trạng kỹ thuật tài sản cố định của công ty năm 2012 53

Bảng 2.12 Các tiêu chuẩn đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định của công ty năm 2011-2012 54

Bảng 2.13 Phân tích tổng hợp ROE theo đẳng thức Dupont năm 2011 – 2012 56

Bảng 2.14 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của ADT và HNX năm 2012 59 Bảng 3.1 KẾ HOẠCH CỤ THỂ CỦA CÔNG TY NĂM 2013 67

LỜI NÓI ĐẦU

I Tính cấp thiết của đề tài

Ngày 11/01/2007, Việt Nam trở thành thành viên thứ 150 của tổ chức Thương mại thế giới (WTO) đã mở ra cơ hội và điều kiện thuận lợi cho nhiều ngành kinh tế phát triển Trong nền kinh tế mở cửa và hội nhập toàn cầu như hiện nay, các doanh nghiệp được thành lập với tư cách là tổ chức kinh tế độc lập, dù là hình thức doanh nghiệp tư nhân hay doanh nghiệp Nhà Nước, đều có hoạt động chủ yếu là thực hiện một, một số hay toàn bộ các công đoạn từ sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm hay cung cấp các dịch vụ trên thị trường Để có thể tồn tại và phát triển cũng như mở rộng kinh doanh, các doanh nghiệp cần có một lượng vốn tiền tệ nhất định và thường xuyên phải

bổ sung vốn nhằm đáp ứng nhu cầu hoạt động của mình Như vậy vốn là tiền đề quyết định sự tồn tại và phát triển cũng như sự thành bại của doanh nghiệp

Vốn kinh doanh càng đóng vai trò quan trọng hơn khi hiện nay, cuộc khủng hoảng tài chính kinh tế toàn cầu đang diễn ra rất phức tạp, gây nhiều khó khăn cho các doanh nghiệp trong công tác huy động vốn đáp ứng nhu cầu sử dụng cho hoạt động hàng ngày của mình Bên cạnh đó, việc yếu kém trong công tác sử dụng vốn cũng như huy động vốn của một số doanh nghiệp dẫn tới hoạt động sản xuất kinh doanh kém hiệu quả, không bảo toàn và mở rộng được nguồn vốn Vì vậy đây là vấn đề thời sự quan trọng cần được các nhà quản trị doanh nghiệp đặc biệt lưu tâm trong điều kiện hiện nay

Xuất phát từ ý nghĩa thực tiễn của vấn đề nêu trên với nền kinh tế - xã hội, qua thời gian thực tập trực tiếp tại Công ty trách nhiệm hữu hạn Truyền thông ADT, một công ty có đặc điểm là kinh doanh trong lĩnh vực quảng cáo, truyền thông, người viết nhận thấy công ty cũng đang gặp những khó khăn nhất định trong vấn đề này Để góp phần giải quyết các khó khăn của đơn vị, cùng với sự giúp đỡ tận tình của thầy giáo Bùi Văn Vần và các cán bộ phòng Tài chính Kế toán tại công ty, với mong muốn được đóng góp một phần nhỏ vào công tác nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của

doanh nghiệp, cho nên người viết đã chọn đề tài: “Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty trách nhiệm hữu hạn Truyền thông ADT”

9

II Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu là công tác tài chính tại Công ty trách nhiệm hữu hạn Truyền thông ADT Phạm vi nghiên cứu là toàn bộ các vấn đề liên quan đến công tác tài chính tại Công ty trách nhiệm hữu hạn Truyền thông ADT trong 2 năm 2011 và

2012 Các phương pháp chủ yếu được sử dụng đó là: Phương pháp hệ thống, phương pháp thống kê, mô tả, tổng hợp, phương pháp so sánh đối chiếu, đánh giá dựa trên các tài liệu sưu tập kết hợp với suy luận để làm sáng tỏ luận điểm, luận cứ nhằm giải quyết vấn đề

III Kết cấu khóa luận

Kết cấu khóa luận gồm 3 chương:

Chương 1: Những vấn đề lý luận chung về vốn kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp

Chương 2: Thực trạng về vấn đề sử dụng và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty trách nhiệm hữu hạn Truyền thông ADT

Chương 3: Một số phương hướng và giải pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh ở công ty tnhh truyền thông ADT

Vì lí do thời gian thực tập không quá dài và khả năng tiếp cận thông tin hạn chế cũng như những kiến thức chuyên môn của bản thân có giới hạn nên bài viết luận văn

sẽ không tránh khỏi những thiếu sót Người viết rất mong nhận được sự góp ý, nhắc nhở của các thầy cô trong bộ môn Tài Chính Doanh Nghiệp và cán bộ trong công ty để người viết có thể hoàn thiện bài viết hơn nữa

Xin được chân thành cảm ơn!

Hà Nội, ngày 15 tháng 10 năm 2013

Sinh viên thực hiện

Phạm Thị Nhung

CHƯƠNG 1 NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH

VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP

1.1 VỐN KINH DOANH VÀ NGUỒN GỐC VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP

1.1.1 Khái niệm, thành phần và đặc trưng của vốn kinh doanh

a Khái niệm vốn kinh doanh:

Trong nền kinh tế thị trường, để có thể tiến hành các hoạt động sản xuất kinh doanh thì các doanh nghiệp cần phải có các yếu tố cơ bản sau: sức lao động, đối tượng lao động và tư liệu lao động Để có được các yếu tố này đòi hỏi doanh nghiệp cần phải ứng ra một số vốn nhất định phù hợp với quy mô và điều kiện kinh doanh Số vốn này dùng để mua sắm các yếu tố đầu vào của quá trình sản xuất như trên Do sự tác động của lao động và đối tượng lao động thông qua tư liệu lao động mà hàng hóa, dịch vụ được tạo ra và tiêu thụ trên thị trường Để đảm bào sự tồn tạo và phát triển của doanh nghiệp, số tiền thu được do tiêu thụ sản phẩm phải đảm bảo bù đắp tất cả chi phí đã bỏ

ra và có lãi Như vậy, số vốn ứng ra ban đầu không những được bảo toàn mà còn tăng thêm do hoạt động kin doanh mang lại Toàn bộ giá trị ứng ra ban đầu và ở các quá trình tiếp theo cho sản xuất kinh doanh được gọi là vốn

Từ đó có thể hiểu: “Vốn kinh doanh của doanh nghiệp là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ tài sản được đầu tư vào kinh doanh nhằm mục đích sinh lời.”

Thành phần của vốn kinh doanh:

Vốn kinh doanh bao gồm hai bộ phận có vốn cố định (VCĐ) và vốn lưu động

(VLĐ)

Vốn cố định là một bộ phận của vốn đầu tư ứng trước để hình thành tài sản cố

định mà đặc điểm của nó là luân chuyển giá trị dần dần từng phần trong nhiều chu kì sản xuất và hoàn thành vòng luân chuyển khi tài sản cố định hết thời gian sử dụng

(Nguyễn Đình Kiệm – Bạch Đức Hiển)

Là vốn đầu tư ứng trước cho tài sản cố định nên quy mô của vốn cố định nhiều hay ít sẽ quyết định đến quy mô của tài sản cố định, ảnh hưởng rất lớn đến trình độ trang bị kỹ thuật công nghệ và năng lực của sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Ngược lại, những đặc điểm kinh tế kỹ thuật của tài sản cố định trong quá trình sử dụng cũng có những ảnh hưởng quyết định đến đặc điểm tuần hoàn và chu chuyển vốn cố

2

định Sự vận động vốn cố định trong quá trình sản xuất kinh doanh có thể được khái quát qua một số nét đặc thù sau:

 Vốn cố định tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh Điều này xuất phát từ đặc điểm của tài sản cố định là được sử dụng lâu dài trong nhiều chu

kỳ kinh doanh

 Vốn cố định được luân chuyển dần dần từng phần trong các chu lỳ sản xuất kinh doanh, biểu hiện dưới hình thức chi phí khấu hao tài sản cố định Sau nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh, vốn cố định mới hoàn thành một vòng luân

chuyển

Xét về mặt lý thuyết, trong quá trình tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh, một bộ phận vốn cố định được rút ra khỏi quá trình chu chuyển của vốn và được tích lũy lại dưới hình thái vốn tiền tệ Trong khi đó, một bộ phận giá trị của vốn vẫn được “cố định” lại trong hình thái hiện vật của tài sản cố định và bộ phận này tuy không ngừng giảm đi cho đến khi giá trị bằng không Đó là khi tài sản cố định hết thời

gian sử dụng, vốn cố định hoàn thành một vòng chu chuyển

Từ những đặc điểm luân chuyển của vốn cố định đòi hỏi doanh nghiệp khi đầu tư vào tài sản cố định phải tính toán một cách cẩn thận đến hiệu quả của vốn ứng rNếu việc đầu tư không đồng bộ sẽ dẫn đến tình trạng lãng phí vốn lớn, ảnh hưởng xấu đến hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp Công tác quản lý vốn cố định của doanh nghiệp cũng đòi hỏi phải quản lý chặt chẽ trên cả 2 mặt: quản lý sử dụng tốt hình tài sản cố định - hình thái hiện vật của vốn cố định, quản lý chặt chẽ va sử dụng có hiệu

quả tiền khấu hao tài sản cố định

 Vốn lưu động là một bộ phận của vốn kinh doanh ứng ra để hình thành nên tài

sản lưu động nhằm đảm bào cho quá trình sản xuất kinh doanh của doanh

nghiệp được diễn ra thường xuyên, liên tục

(Nguyễn Đình Kiệm – Bạch Đức Hiển)

Tài sản lưu động sản xuất bao gồm những tài sản ở khâu dự trữ sản xuất như: nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu… và cả tài sản ở khâu sản xuất như sản phẩm sở dang, bán thành phẩm, chi phí trả trước,… đang trong quá trình dự trữ sản

xuất hoặc chế biến

Tài sản lưu động lưu thông gồm: thành phẩm hàng hóa chờ tiêu thụ, vốn bằng

tiền và vốn thanh toán…

Trong quá trình sản xuất kinh doanh, tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu động lưu thông luôn vận động, thay thế và chuyển hóa lẫn nhau, đảm bảo cho quá

trình sản xuất kinh doanh được tiến hành liên tục

Khác với tài sản cố định, trong quá trình sản xuất tài sản lưu động chỉ tham gia vào một chu kỳ sản xuất và không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu, giá trị của nó được dịch chuyển toàn bộ một lần vào giá trị sản phẩm Những đặc điểm này của tài

sản lưu dộng đã quyết định đến sự vận động chu chuyển của vốn lưu động, đó là:

 Trong quá trình sản xuất kinh doanh, vốn lưu động thường xuyên vận động và chuyển hóa qua các hình thái biểu hiện khác nhau Đối với doanh nghiệp sản xuất, trước tiên vốn lưu động tồn tại dưới hình thái vốn bằng tiền, sau đó chuyển hóa sang hình thái vốn vật tư dự trữ Khi doanh nghiệp tiến hành sản xuất, vốn tiếp tục chuyển hóa sang hình thái sản phẩm sở dang Kết thúc quá trình sản xuất, vốn chuyển hóa sang trạng thái vốn thành phẩm và chuyển hóa

về hình thái ban đầu - vốn tiền tệ khi quá trình tiêu thụ kết thúc (T – H…SX…H’ – T’) Như vậy tại một thời điểm nhất định, vốn lưu động đồng thời tồn tại dưới nhiều hình thái khác nhau trong các giai đoạn chu chuyển của

vốn

 Vốn lưu động chỉ tham gia vào một chu kỳ sản xuất Khi tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh, vốn lưu động chu chuyển toàn bộ giá trị ngay trong một lần và được thu hồi toàn bộ khi kết thúc chu kỳ kinh doanh của doanh nghiệp Vốn lưu động hoàn thành một vòng chu chuyển sau một chu kỳ kinh

doanh

Do quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra liên tục nên quá trình tuần hoàn của vốn lưu động được lặp đi lặp lại có tính chất chu kỳ, tạo thành sự chu chuyển của vốn lưu động Chính vì vậy, vốn lưu động thường xuyên có các bộ phận tồn tại dưới các hình thái khác nhau trong quá trình sản xuất như: vốn dự trữ, vốn sản

xuất, vốn lưu thông

b Đặc trưng của vốn kinh doanh:

Vốn kinh doanh không chỉ là điều kiện tiên quyết đối với sự ra đời của doanh nghiệp mà nó còn quyết định sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp Tuy nhiên có trong tay một lượng vốn chưa lớn chưa hẳn doanh nghiệp đã đạt được những mục tiêu kinh doanh của mình Vấn đề đặt ra trong mỗi doanh nghiệp khi đã có vốn là việc quản lý và sử dụng vốn có hợp lý và hiệu quả không Để làm được điều đó thì trước