BÁO CÁO TIẾN ĐỘ TRIỂN KHAI PHƯƠNG ÁN CỔ PHẦN HÓA VIETCOMBANK

Xây dựng mô hình tổ chức, quản trị và hoạt động của Tập đoàn đầu tư tài chính Vietcombank VCB Financial Holdings .... Quá trình cổ phần hoá Vietcombank có thể được mô tả qua các sự kiện

ĐỊNH HƯỚNG HOẠT ĐỘNG TRONG THỜI GIAN TỚI

&

KẾ HOẠCH KINH DOANH

NĂM 2008

Mục lục

1 BÁO CÁO TIẾN ĐỘ TRIỂN KHAI PHƯƠNG ÁN CỔ PHẦN HÓA VIETCOMBANK 2

1.1 KHÁI QUÁT VỀ CỔ PHẦN HOÁ VIETCOMBANK 2

2 ĐIỂM QUA MỘT SỐ NÉT CHÍNH VỀ KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG NĂM 2007 4

3 ĐỊNH HƯỚNG KẾ HOẠCH TRIỂN KHAI SAU IPO 5

3.1 MÔI TRƯỜNG KINH TẾ VÀ KHU VỰC DỊCH VỤ TÀI CHÍNH VIỆT NAM 5

3.1.1 Môi trường kinh doanh có nhiều biến động bất lợi 5

3.1.2 Chuyển đổi từ cơ chế từ DNNN sang cổ phần 5

3.2 TẦM NHÌN 5

3.3 CHIẾN LƯỢC 5

3.3.1 Chiến lược phát triển 5

3.3.2 Mục tiêu Chiến lược cụ thể 6

3.4 KẾ HOẠCH MỤC TIÊU TRONG TRUNG HẠN 6

3.4.1 Hoạt động chính là dịch vụ tài chính 6

3.4.2 Hoạt động phi tài chính 7

3.5 LỘ TRÌNH CỔ PHẦN HOÁ VÀ KẾ HOẠCH PHÁT TRIỂN VỀ TỔ CHỨC VÀ MẠNG LƯỚI 7

3.5.1 Lộ trình 7

3.5.2 Phát triển mô hình tập đoàn đầu tư tài chính và áp dụng chuẩn mực quốc tế trong quản trị điều hành 7

3.5.3 Kiện toàn lại tổ chức của Vietcombank sau cổ phần hoá theo mô hình Công ty mẹ/Công ty con 7

3.5.4 Xây dựng mô hình tổ chức, quản trị và hoạt động của Tập đoàn đầu tư tài chính Vietcombank (VCB Financial Holdings) 8

3.5.5 Áp dụng các chuẩn mực về tổ chức và quản trị doanh nghiệp 9

4 KẾ HOẠCH KINH DOANH NĂM 2008 10

4.1 BẢNG TỔNG HỢP KẾ HOẠCH KINH DOANH NĂM 2008 10

THUYẾT MINH CÁC CHỈ TIÊU DỰ KIẾN CHO NĂM 2008: 11

4.2 DỰ KIẾN KẾ HOẠCH NGUỒN VỐN – TÀI SẢN NỢ (xem Bảng 1) 11

4.2.1 Kế hoạch huy động vốn: 11

4.2.2 Kế hoạch tăng vốn điều lệ: 12

4.3 DỰ KIẾN KẾ HOẠCH SỬ DỤNG VỐN – TÀI SẢN CÓ (xem Bảng 1) 12

4.3.1 Kế hoạch tín dụng: 12

4.3.2 Đầu tư trái phiếu/giấy tờ có giá: 13

4.3.3 Đầu tư tài chính: 13

4.3.4 Kế hoạch trích lập dự phòng rủi ro (DPRR): 13

4.3.5 Tài sản và quản trị Tài sản Nợ/Có: 13

4.4 KẾ HOẠCH PHÁT TRIỂN MẠNG LƯỚI CHO PHẦN HOẠT ĐỘNG NHTM CỦA VIETCOMBANK TRONG NĂM 2008 14

4.5 PHÂN TÍCH KẾ HOẠCH CHI PHÍ HOẠT ĐỘNG, NGÂN SÁCH MUA SẮM VÀ CÁC CHI PHÍ KHÁC (xem Bảng 2) 14

4.5.1 Chi phí tiền lương cho nhân viên: 14

4.5.2 Chi phí khấu hao tài sản cố định (TSCĐ) năm 2008: 14

4.5.3 Kế hoạch mua sắm năm 2008: 14

4.5.4 Chi phí quản lý khác: 14

4.6 DỰ KIẾN KẾT QUẢ KINH DOANH (xem Bảng 2) 14

4.7 PHÁT TRIỂN MỞ RỘNG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 15

Trong năm 2007, Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank) đã thực hiện thành công việc phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng – đây là bước quan trọng trong tổng thể Phương án cổ phần hóa Vietcombank Dưới đây là một số nét chính về tình hình và tiến

độ triển khai chương trình cổ phần hoá Vietcombank

VIETCOMBANK

Thực hiện Quyết định số 230/2005/QĐ-TTg ngày 21 tháng 09 năm 2005 của Thủ tướng Chính phủ về việc thí điểm cổ phần hoá Vietcombank, Vietcombank đã tiến hành các thủ tục chuyển đổi từ ngân hàng 100% vốn nhà nước thành ngân hàng thương mại cổ phần [cổ phần hoá (CPH)] theo quy định của pháp luật Quá trình cổ phần hoá Vietcombank có thể được

mô tả qua các sự kiện chính như sau:

− Ngày 05/07/2006, Ban Chỉ đạo CPH Vietcombank ký Thông báo số 351/TB-BCĐ.m thông báo kết luận của Trưởng Ban Chỉ đạo giao Chủ tịch HĐQT, Tổng Giám đốc Vietcombank tiến hành đàm phán lựa chọn tư vấn tài chính quốc tế cổ phần hóa Vietcombank;

− Ngày 26/01/2007, Văn phòng Chính phủ ký Thông báo số 18/TB-VPCP thông báo kết luận của Phó Thủ tướng Nguyễn Sinh Hùng về việc chọn Credit Suisse là tổ chức

tư vấn cổ phần hoá Vietcombank;

− Ngày 12/02/2007, Vietcombank và Credit Suisse ký hợp đồng tư vấn tài chính;

− Ngày 20/04/2007, Văn phòng Chính phủ ký Thông báo số 83/TB-VPCP thông báo kết luận của Phó Thủ tướng Nguyễn Sinh Hùng về việc đồng ý cho Vietcombank thực hiện việc lựa chọn nhà đầu tư chiến lược trước khi bán đấu giá cổ phần lần đầu;

− Ngày 26/09/2007, Phó Thủ tướng Nguyễn Sinh Hùng ký Quyết định số 1289/QĐ-TTg phê duyệt phương án cổ phần hoá Vietcombank Theo đó, sau khi chuyển đổi, Vietcombank sẽ đổi tên thành Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam với vốn điều lệ là 15.000 tỷ VND Hình thức cổ phần hoá là giữ nguyên vốn nhà nước hiện có tại Vietcombank, phát hành cổ phiếu thu hút thêm vốn theo nguyên tắc Nhà nước nắm giữ cổ phần chi phối của Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam qua nhiều giai đoạn với tỷ lệ vốn Nhà nước giảm dần nhưng không thấp hơn 51% vốn điều lệ, cụ thể như sau:

+ Giai đoạn 1: tổng khối lượng phát hành trong đợt đầu tối đa 35% vốn điều lệ của Vietcombank, trong đó:

o Cổ phần bán đấu giá công khai trong nước: 6,5% vốn điều lệ

o Cổ phần bán theo giá ưu đãi cho cán bộ, công nhân viên và chuyển đổi cho các trái chủ nắm giữ Trái phiếu tăng vốn Vietcombank 2005 không quá 3,5% vốn điều lệ

o Cổ phần bán cho nhà đầu tư chiến lược trong nước: 5% vốn điều lệ

o Cổ phần bán cho nhà đầu tư chiến lược nước ngoài: tối đa không quá 20% vốn điều lệ

+ Giai đoạn 2: phát hành và niêm yết quốc tế không vượt quá 15% vốn điều lệ

− Quá trình bán cổ phần lần đầu:

+ Tháng 12/2007, Vietcombank đã thực hiện thành công việc chào bán cổ phần lần

đầu ra công chúng theo quy định của pháp luật với tổng số cổ phần chào bán lần đầu ra công chúng (IPO) là 6,5% vốn điều lệ [(tương đương 97.500.000 cổ phần

(CP)] thông qua Sở Giao dịch Chứng khoán TP Hồ Chí Minh Kết quả:

o Tổng số cổ phần chào bán: 97.500.000 CP

o Tổng số cổ phần bán được: 97.500.000 CP, tương đương 10.516.320.430.000 VND

o Tổng số cổ phần từ chối mua: 3.180.726 CP

o Tổng số cổ phần bán được thực tế: 94.319.274 CP (đạt tỷ lệ 96,74%)

o Tổng số tiền thu được thực tế: 10.146.182.246.500 VND

o Giá bình quân thực tế: 107.572,7 VND/CP

+ Phát hành từ chuyển đổi Trái phiếu tăng vốn Vietcombank 2005:

o Giá chuyển đổi: 107.572,7 VND/CP

o Tổng số cổ phần bán từ chuyển đổi trái phiếu: 12.634.012 CP

o Tổng số tiền thu được: 1.359.074.782.830 VND

+ Phát hành từ bán cổ phiếu theo giá ưu đãi cho cán bộ công nhân viên:

o Giá bán ưu đãi: 64.543,62 VND/CP

o Tổng số cổ phần bán theo giá ưu đãi: 5.311.700 CP

o Tổng số tiền thu được: 342.836.346.354 VND

Như vậy, tổng số cổ phần bán được qua đợt này là 112.264.986 CP, với tổng số tiền thu

được là 11.848.093.375.684 VND

Dưới đây là báo cáo một số kết quả đạt được trong năm 2007 và định hướng kế hoạch triển khai các nội dung công việc sau IPO cũng như kế hoạch kinh doanh và các mục tiêu triển khai cụ thể trong năm 2008

Điểm qua một số chỉ tiêu về kết quả hoạt động của Vietcombank trong năm 2007 (các số

liệu cụ thể xem tại Bảng 1 và Bảng 2 – mục 4.1)1:

− Tổng tài sản: tính đến 31/12/2007 đạt 196.117 tỷ quy VND, tăng 14,1% so với thời

điểm 31/12/2006;

− Hoạt động tín dụng:

+ Tổng dư nợ tín dụng đạt 95.908 tỷ quy VND, tăng 44,7% so với năm 2006, chiếm 9,2% thị phần tín dụng của cả nước;

+ Chất lượng tín dụng: tỷ lệ nợ quá hạn toàn hệ thống giảm và giữ ở mức 1,3% so với 1,6% vào cuối năm 2006; tỷ lệ nợ xấu năm 2007 là 3,4% và tăng 0,6% so với năm 2006 (nguyên nhân cơ bản của việc tăng tỷ lệ nợ xấu tại thời điểm cuối năm

2007 là việc phân loại nợ được tiến hành theo quy định sửa đổi của NHNN theo hướng thận trọng hơn)

+ Tính đến 31/12/2007, đã trích đủ 100% DPRR theo quy định với tổng chi dự phòng tính vào chi phí 1.233 tỷ VND

− Kết quả kinh doanh: lợi nhuận toàn hệ thống đạt 3.030 tỷ VND và đưa lại kết quả về một số chỉ số cơ bản như sau:

+ RoA – ~1,1%

+ RoE – ~17%

+ Tổng thu nhập từ lãi đạt 11.313 tỷ VND, tăng 24% so với năm 2006, chi phi từ lãi 7.332 tỷ tăng 39% so với năm 2006 Thu nhập ròng tăng khoảng 3% so với năm 2006;

+ Thu nhập từ các hoạt động khác đạt 2.186 tỷ tăng 56% so với năm 2006

Tựu chung, trong bối cảnh tình hình kinh tế trong và ngoài nước có những diễn biến phức tạp, Vietcombank vẫn giữ vững được vị thế dẫn đầu và ổn định thể hiện ở các mặt:

− Hoạt động kinh doanh truyền thống phát triển và tăng trưởng cao, đồng thời đảm bảo tính an toàn và bền vững cũng như hiệu quả;

− Chất lượng đầu tư được đặt lên hàng đầu chứ không phải là tăng trưởng quy mô,

đầu tư dàn trải

Vietcombank đã tạo được vị thế vững chắc, sẵn sàng đối mặt với thách thức của thị trường

1

Số liệu chưa kiểm toán

3 ĐỊNH HƯỚNG KẾ HOẠCH TRIỂN KHAI SAU IPO

Có hai đặc điểm cơ bản hiện nay ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động của Vietcombank:

3.1.1.Môi trường kinh doanh có nhiều biến động bất lợi

− Tình hình thế giới diễn biến phức tạp, đặc biệt là kinh tế Mỹ có những dấu hiệu suy thoái ảnh hưởng đến kinh tế toàn cầu, trong khi Việt Nam là một đất nước hội nhập khá sâu vào nền kinh tế thế giới

− Khu vực dịch vụ tài chính Việt Nam có những biểu hiện phát triển chậm lại và đang tiềm ẩn nguy cơ rủi ro cao

− NHNN tiếp tục thực hiện chính sách tiền tệ thắt chặt, tăng cường kiểm soát tốc độ tăng giá, hạn chế cung tiền và đề ra các giải pháp hút tiền từ lưu thông qua việc phát hành tín phiếu

3.1.2.Chuyển đổi từ cơ chế từ DNNN sang cổ phần

Với bề dày 45 năm hoạt động của một NHTMNN hàng đầu, một mặt là vốn kinh nghiệm quý báu cho tương lai phát triển của Vietcombank, nhưng mặt khác những tồn tại của thể chế nhà nước quan liêu bao cấp cũng tạo ra sức ỳ không nhỏ Theo đó, việc chuyển đổi tổ chức

và quản trị sang mô hình cổ phần là một thách thức không nhỏ đối với Vietcombank

Trên cơ sở các kết quả bước đầu của chương trình cổ phần hóa Vietcombank, phân tích các hạn chế, thách thức, cơ hội và thế mạnh của mình cũng như căn cứ bối cảnh tình hình kinh tế-chính trị-xã hội trong và ngoài nước – định hướng phát triển của Vietcombank trong thời gian tới được báo cáo tóm lược tại phần dưới đây

Xây dựng Vietcombank thành Tập đoàn đầu tư tài chính ngân hàng đa năng trên cơ sở áp dụng các thông lệ quốc tế tốt nhất, duy trì vai trò chủ đạo tại Việt Nam và trở thành một trong 70 định chế tài chính hàng đầu Châu Á2 vào năm 2015 – 2020, có phạm vi hoạt động quốc tế

3.3.1.Chiến lược phát triển

− Tiếp tục đổi mới và hiện đại hóa toàn diện mọi mặt hoạt động – bắt kịp với trình độ khu vực và thế giới;

2

Không kể Nhật Bản.

− Tranh thủ thời cơ, phát huy lợi thế sẵn có của Vietcombank cũng như của các cổ

đông mới – phát triển, mở rộng lĩnh vực hoạt động một cách hiệu quả theo cả chiều

rộng và chiều sâu

3.3.2.Mục tiêu chiến lược cụ thể

− Tăng cường năng lực quản trị điều hành và hiện đại hoá công nghệ ngân hàng nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh và sử dụng vốn;

− Tăng cường năng lực tài chính bảo đảm an toàn hoạt động và phát triển

Vietcombank;

− Nâng cao sức cạnh tranh của Vietcombank trong điều kiện hội nhập kinh tế quốc tế;

− Giữ vững Vietcombank là một trong những ngân hàng có vai trò chủ đạo trong hệ thống ngân hàng Việt Nam;

− Trở thành một Tập đoàn tài chính đa năng (Financial Holdings) có quy mô đứng trong số từ 50 đến 70 Tập đoàn tài chính lớn nhất ở Châu Á vào giai đoạn 2015– 2020;

vào năm 2015;

− Có cơ cấu tổ chức và mô thức quản trị hiện đại, áp dụng các chuẩn mực và thông lệ quốc tế tốt nhất, sẵn sàng cho hội nhập và phát triển;

− Có phạm vi hoạt động trong nước và tại các thị trường tài chính thế giới, cũng như

mở rộng phạm vi hoạt động không chỉ trong dịch vụ tài chính/ngân hàng thông qua các nghiệp vụ đầu tư tài chính, mua bán, sáp nhập công ty và phát triển các doanh nghiệp mới;

của quản trị cũng như các sản phẩm/tiện ích phục vụ khách hàng với chất lượng cao;

− Phát triển nguồn nhân lực thông qua các giải pháp đào tạo, tuyển dụng nguồn nhân tài trong và ngoài nước cũng như thu hút chất xám từ các khu vực kinh tế phát triển;

Là một Tập đoàn tài chính cổ phần với lĩnh vực kinh doanh:

3.4.1.Hoạt động chính là dịch vụ tài chính

− Trọng tâm là hoạt động ngân hàng thương mại với lĩnh vực truyền thống là ngân hàng bán buôn (kinh doanh phục vụ khách hàng doanh nghiệp);

− Hoạt động ngân hàng bán lẻ:

+ Thành lập và phát triển công ty tài chính hoạt động trong lĩnh vực tín dụng tiêu dùng;

+ Phát triển các loại hình dịch vụ cho vay gắn với bất động sản – cho vay cầm cố, cho vay mua nhà…

+ Phát triển kinh doanh dịch vụ thẻ các loại…

− Bảo hiểm:

+ Triển khai hoạt động kinh doanh bảo hiểm nhân thọ;

+ Mở rộng sang các lĩnh vực bảo hiểm phi nhân thọ, tái bảo hiểm…

− Ngân hàng đầu tư;

+ Tiếp tục đẩy mạnh hoạt động kinh doanh và đầu tư chứng khoán;

+ Triển khai mạnh các hoạt động quản lý tài sản/quỹ đầu tư…

+ Phát triển dịch vụ tư vấn mua, bán, chia tách, sáp nhập công ty…

− Dịch vụ tài chính khác…

3.4.2.Hoạt động phi tài chính

− Kinh doanh và đầu tư bất động sản;

− Hoạt động khác…

3.5.1.Lộ trình

Theo Quyết định số 1289/QĐ-TTg ngày 26/09/2007 của Thủ tướng Chính phủ về việc phê duyệt phương án cổ phần hóa Vietcombank, việc sắp xếp lại doanh nghiệp đối với Vietcombank sẽ tiếp tục được thực hiện theo lộ trình như sau:

− Tiến hành Đại hội cổ đông lần đầu vào tháng 04/2008 và hoàn tất việc chuyển đổi doanh nghiệp sang cơ chế NHTMCP trong năm 2008;

− Tiếp tục tiến trình lựa chọn đối tác chiến lược nước ngoài trong năm 2008;

− Xây dựng mô hình doanh nghiệp theo hướng Tập đoàn đầu tư tài chính (mô hình Holding) theo chỉ đạo của Chính phủ

− Niêm yết cổ phiếu trên Sở Giao dịch chứng khoán TP Hồ Chính Minh, tiến tới niêm yết quốc tế

3.5.2.Phát triển mô hình tập đoàn đầu tư tài chính và áp dụng chuẩn mực quốc tế trong quản trị điều hành

Ngày 26/9/2007, Thủ tướng Chính phủ đã có quyết định số 1289/QĐ-TTg phê duyệt phương

án cổ phần hoá Vietcombank Theo đó, việc hình thành Tập đoàn tài chính ngân hàng Ngoại thương Việt Nam sẽ do Hội đồng quản trị của Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam quyết định, được áp dụng mô hình quản trị theo thông lệ quốc tế tốt nhất nếu không có xung đột với luật pháp Việt Nam

3.5.3.Kiện toàn lại tổ chức của Vietcombank sau cổ phần hoá theo mô hình Công ty mẹ/Công ty con

− Triển khai áp dụng mô hình tổ chức và mô thức quản trị theo các thông lệ và tập quán quốc tế tốt nhất tại Công ty mẹ và các đơn vị thành viên (khuyến nghị theo Dự

án liên kết kỹ thuật với ING);

− Phát triển và đa dạng hóa sở hữu đối với các Công ty con/đơn vị thành viên…

3.5.4.Xây dựng mô hình tổ chức, quản trị và hoạt động của Tập đoàn đầu tư tài chính Vietcombank (VCB Financial Holdings)

Theo chỉ đạo của Chính phủ, Vietcombank từng bước triển khai thực hiện việc chuẩn bị các

điều kiện hình thành Tập đoàn đầu tư tài chính Vietcombank theo mô hình tổ chức và quản

trị phù hợp với thông lệ quốc tế tốt nhất (mô hình Tập đoàn/Công ty cổ phần đầu tư tài chính – Financial Holdings)

3.5.5.Áp dụng các chuẩn mực về tổ chức và quản trị doanh nghiệp

− Xây dựng mô hình tổ chức, quản trị và hoạt động của Vietcombank theo quy định của Luật Doanh nghiệp 2005, các văn bản hướng dẫn liên quan và quy định áp dụng cho Công ty đại chúng cũng như luật chuyên ngành;

− Áp dụng mô thức tổ chức/quản trị theo thông lệ quốc tế tốt nhất để triển khai mô hình

tổ chức và quản trị Tập đoàn đầu tư tài chính nếu không có vướng mắc và xung đột

về luật pháp

Trong năm 2008 – Vietcombank sẽ tập trung cụ thể hóa với các giải pháp và chỉ tiêu cụ thể như sau:

Bảng 1 CƠ CẤU BẢNG TỔNG KẾT TÀI SẢN DỰ KIẾN CHO NĂM 2008 (so sánh 2007)

Đơn vị: triệu VND

CHI TIÊU

THỰC HIỆN

2007 (chưa kiểm toán)

KẾ HOẠCH

2008

TĂNG TRƯỞNG (%)

TUYỆT ĐỐI TƯƠNG ĐỐI

Tiền gửi và cho vay các TCTD khác 41.777.580 29.410.800 -12.366.780 -29,60%

Đầu tư góp vốn vào Cty liên doanh, liên kết 502.140 1.260.810 758.670 151,09%

Tiền gửi và các khoản phải trả khách hàng 145.437.503 158.861.000 13.423.497 9,23%