Phân tích tình hình hoạt động & một số giải pháp về tài chính tại công ty TNHH TM&XD hoàng nhân

Từ sự cần thiết khách quan của việc phân tích tình hình tài chính, từ vị trí quan trọng của công tác tài chính trong doanh nghiệp, từ những kiến thứ đã học cũng như những kiến thức thực

ĐẠI HỌC KỸ THUẬT COÂNG NGHEÄ TP HCM KHOA QUẢN TRỊ KINH DOANH

TP.HCM, 2010

LỜI CAM ĐOAN

Tơi cam đoan đây là đề tài nghiên cứu của tôi Những kết quả và các số liệu trong khóa luận được thực hiện tại Công Ty TNHH Thương Mại & Xây Dựng Hoàng Nhân, không sao chép bất kỳ nguồn nào khác Tôi hoàn toàn chịu trách nhiệm trước nhà trường về sự cam đoan này

TP Hồ Chí Minh, ngày … tháng … năm 2010

Người thực hiện

NGUYỄN TRƯỜNG AN

ii

LỜI CẢM ƠN

Những năm tháng học tập tại nhà trường, thầy cô đã cũng cấp cho em những kiến thức về mặt lý thuyết và những kinh nghiệm trong thực tiễn về chuyên ngành Quản trị kinh doanh, đây là những điều kiện tốt để em công tác sau này của em thuận lợi hơn

Em xin chân thành cảm ơn quý Thầy cô đã hết lòng tạo điều kiện giúp đỡ, tận tình hướng dẫn em trong suốt thời gian học tập tại Trường Đặc biệt em xin cảm ơn Tiến sĩ Hạ Thị Thiều Dao đã tận tình hướng dẫn giúp đỡ em hoàn thành khóa luận tốt nghiệp

Xin chân thành cảm ơn Ban Giám Đốc, Phòng Kế hoạch, Phòng tài vụ và tập thể công nhân viên Công ty TNHH Thương Mại & Xây Dựng Hoàng Nhân đã tạo điều kiện và giúp đỡ em trong suốt quá trình làm việc tại Công ty để hoàn thành báo cáo với chuyên đề : “Phân tích tình hình họat động tài chính và một số giải pháp về tài chính tại Công ty TNHH Thương Mại & Xây Dựng Hoàng Nhân”

Kính chúc Quý Thầy Cô dồi dào sức khỏe, tiếp tục đóng góp nhiều hơn nữa vào sự nghiệp đào tạo nguồn nhân lực chất lượng cao cho đất nước

Kính chúc Quý Công ty TNHH Thương Mại & Xây Dựng Hoàng Nhân ngày càng thành công và phát đạt hơn nữa

Xin chân thành cảm ơn

CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM

Độc lập – Tự do – Hạnh phúc

-

GIẤY XÁC NHẬN SỐ LIỆU Họ và tên sinh viên : Nguyễn Trường An

MSSV : 08B4010001 Khoá : 08HQT 1 Bộ phận tham gia xử lý số liệu

2 Tinh thần trách nhiệm với công việc và ý thức chấp hành kỷ luật

3 Nhận xét chung

Đơn vị cung cấp số liệu

iv

CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM

Độc lập – Tự do – Hạnh phúc

-

NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN Họ và tên sinh viên : Nguyễn Trường An

MSSV : 08B4010001 Khoá : 08HQT 1 Lời nhận xét

2 Kết quả thực hiện khóa luận theo đề tài

3 Nhận xét chung

Giáo viên hướng dẫn

TS HẠ THỊ THIỀU DAO

v

MỤC LỤC

Trang

Lời cam đoan

Lời cảm ơn

Mục lục

Lời mở đầu 01

1 Lý do chọn đề tài 01

2 Mục tiêu đề tài 02

3 Phương pháp nghiên cứu 02

4 Phạm vi nghiên cứu 03

5 Giới thiệu kết cấu chuyên đề 03

Chương 1: Tổng quan về phân tích tình hình tài chính 04

1.1 Khái niệm và ý nghĩa của phân tích báo cáo tài chính 04

1.1.1 Khái niệm về phân tích báo cáo tài chính 04

1.1.2 Ý nghĩa phân tích báo cáo tài chính 04

1.2 Nội dung phân tích 05

1.2.1 Đánh giá khái quát tình hình tài chính thông qua BC HĐKD 05

1.2.2 Đánh giá khái quát tình hình tài chính thông qua Bảng CĐKT 05

1.2.2.1 Biến động về tài sản và nguồn vốn 05

1.2.2.2 Khả năng tự chủ về tài chính của doanh nghiệp 06

1.2.2.3 Khả năng thanh toán 06

1.2.3 Phân tích mối quan hệ và sự biến động của các khoản mục 06

1.2.4 Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động SXKD 07

1.2.5 Phân tích kết cấu tài sản và nguồn vốn 08

1.2.5.1 Phân tích kết cấu tài sản 08

1.2.5.2 Phân tích kết cấu nguồn vốn 08

1.2.6 Phân tích tình hình và khả năng thanh toán 09

1.2.6.1 Phân tích tình hình thanh toán 09

1.2.6.2 Phân tích khả năng thanh toán 09

1.2.7 Phân tích tình hình luân chuyển vốn 11

1.2.7.1 Vốn cố định 11

1.2.7.2 Vốn lưu động 11

1.2.7.3 Toàn bộ vốn 12

1.2.7.4 Vốn chủ sở hữu 12

1.2.8 Phân tích khả năng sinh lời 12

1.2.8.1 Tỉ suất lợi nhuận trên doanh thu trong kỳ 12

1.2.8.2 Tỉ suất lợi nhuận trên vốn lưu động 13

1.2.8.3 Tỷ suất lợi nhuận trên vốn cố định 13

1.2.8.4 Tỷ suất lợi nhuận trên toàn bộ vốn 13

1.2.8.5 Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu 13

Chương 2: Giới thiệu khái quát về công ty TNHH TM & XD Hoàng Nhân 15

2.1 - Lịch sử hình thành và phát triển 15

2.2 Thành tựu và mục tiêu 16

2.3 Lĩnh vực họat động 16

2.4. Cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý và chức năng các phòng ban 17

2.4.1 Hội đồng thành viên 17

2.4.2 Ban giám đốc công ty 17

2.4.3 Bộ phận Kỹ thuật- Kế hoạch 18

vii

2.4.4 Phòng tài vụ 16

2.5 Sơ đồ tổ chức Công ty 19

Chương 3: Phân tích tình hình hoạt động tài chính Công ty TNHH TM& XD Hoàng Nhân 20

3.1 Đánh giá khái quát tình hình tài chính thông qua BC KQKD 20

3.1.1 Phân tích chung tình hình lợi nhuận 20

3.1.2 Phân tích tốc độ tăng trưởng của doanh thu 26

3.2 đánh giá tình hình tài chính thông qua bảng cân đối kế toán 27

3.2.1 Đánh giá biến động về tài sản và nguồn vốn 27

3.2.2 Đánh giá khả năng tự chủ về tài chính 28

3.2.3.Đánh giá khả năng thanh toán 29

3.3 Phân tích mối quan hệ và sự biến động của các khoản mục trong bảng cân đối kế toán 31

3.4 Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho sản xuất kinh doanh 33

3.5 Phân tích kết cấu tài sản và nguồn vốn 35

3.5.1 Phân tích kết cấu tài sản 35

3.5.2 Phân tích kết cấu nguồn vốn 41

3.6 Phân tích tình hình và khả năng thanh toán 43

3.6.1 Phân tích tình hình thanh toán 44

3.6.1.1.Phân tích các khoản phải thu 44

3.6.1.2 Số vòng vay các khoản phải thu 46

3.6.1.3 Kỳ thu tiền bình quân 46

3.6.2 Phân tích khả năng thanh toán 47

3.7 Phân tích tình hình luân chuyển vốn 49

3.7.1 Vốn cố định 49

3.7.2 Vốn lưu động 50

3.7.3 Toàn bộ vốn 51

3.7.4 Vốn chủ sở hữu 52

3.8 Phân tích khả năng sinh lời 53

3.8.1 Tỉ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu 54

3.8.2 Tỉ suất lợi nhuận trên vốn lưu động 54

3.8.3 Tiû suất lợi nhuận trên vốn cố định 54

3.8.4 Tiû suất lợi nhuận trên toàn bộ vốn 54

3.8.5 Tỉ xuất lợi nhuận trên doanh thu 55

3.9 Nhận xét chung về tình hình tài chính của doanh nghiệp 56

3.9.1 Về tình hình tài sản 57

3.9.2 Về tình hình nguồn vốn 58

3.9.3 Về tình hình thanh toán 58

3.9.4 Về khả năng thanh toán 58

3.9.5 Về hiệu quả sử dụng vốn 59

3.9.6 Về kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh 59

Chương 4 : Một số kiến nghị về hoạt động tài chính của Công ty TNHH TM&XD Hoàng Nhân 61

4.2 Kiến nghị 61

4.2.1 Về tình hình tài sản 61

4.2.2 Về tình hình nguồn vốn 62

4.2.3 Về tình hình thanh toán và khả năng thanh toán 63

4.2.4 Về hiệu quả sử dụng vốn 63

4.2.5 Về tình hình lợi nhuận 64

4.1.5.1 Về doanh thu thuần 64

4.1.5.2 Về giá vốn hàng bán 64

4.1.5.3 Về chi phí quản lý doanh nghiệp 66

ix

4.2.6 Về công tác quản lý 66

4.2.6.1 Những chỉ tiêu có thể phân tích thường xuyên hàng tháng hàng quí 66

4.2.6.2 Những chỉ tiêu tài chính có thể phân tích định kỳ hàng năm 67

Kết luận 69

Phụ lục

DANH SÁCH CÁC BẢNG BIỂU

Trang

Bảng 3.1 Phân tích chung tình hình lợi nhuận 20

Bảng 3.2 Phân tích lợi nhuận hoạt động sản xuất kinh doanh 23

Bảng 3.3 Phân tích tốc độ tăng trưởng của doanh thu 26

Bảng 3.4 Kết cấu của tổng tài sản và tổng nguồn vốn 27

Bảng 3.5 Quan hệ cân đối giữa nguồn vốn và tài sản 32

Bảng 3.6 Số liệu về nguồn vốn 34

Bảng 3.7 Phân tích kết cấu tài sản 39

Bảng 3.8 Phân tích kết cấu nguồn vốn 41

Bảng 3.9 Số liệu về các khoản thu 44

Bảng 3.10 Phân tích tốc độ luân chuyển vốn cố định 49

Bảng 3.11 Phân tích tốc độ luân chuyển vốn lưu động 50

Bảng 3.12 Phân tích tốc độ luân chuyển toàn bộ vốn 51

Bảng 3.13 Phân tích tốc độ luân chuyển vốn chủ sở hữu 52

Bảng 3.14 Phân tích các tỉ suất sinh lời 53

LỜI MỞ ĐẦU

Việt Nam sau khi chuyển đổi cơ chế quản lý kinh tế từ nền kinh tế kế hoạch tập trung bao cấp quan liêu sang nền kinh tế hàng hóa nhiều thành phần, hoạt động theo cơ chế thị trường với sự quản lý vĩ mô của nhà nước theo định hướng XNCH Các doanh nghiệp phải tự chủ về tài chính và chủ động trong kinh doanh Họ phải tự

đề ra phương hướng, chiến lược phát triển kinh doanh sao cho có hiệu quả để đảm bảo sự tồn tại và phát triển của chính doanh nghiệp mình Để hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu quả thì vấn đề cơ bản nhất mà các doanh nghiệp luôn phải quan tâm là tình hình tài chính

Một doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển bền vững cần phải có các hoạt động: nghiên cứu nhu cầu thị trường, phân tích tình hình hiện tại của cả nền kinh tế, của chính doanh nghiệp, từ đó, vạch ra các chiến lược phát triển ngắn hạn và dài hạn, nhằm mục đích cuối cùng là tăng giá trị tài sản cho chủ sở hữu Một trong những hoạt động quan trong đó là phân tích tài chính và đánh giá hiệu quả tài chính, thông qua đó tìm các giải pháp nâng cao hiệu quả tài chính, cũng như nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh trong tương lai của doanh nghiệp

Từ sự cần thiết khách quan của việc phân tích tình hình tài chính, từ vị trí quan trọng của công tác tài chính trong doanh nghiệp, từ những kiến thứ đã học cũng như những kiến thức thực tế trong qua trình thực tập tại Công ty TM & XD Hoàng Nhân, tôi thực hiện đề tài khóa luận tốt nghiệp: “ Phân tích hoạt động tài chính và một số giải pháp về tài chính tại Cty TM & XD Hoàng Nhân” để đối chiếu giữa lý

Khóa luận tốt nghiệp 2 Phân tích báo cáo tài chính thuyết và thực tế, hoàn thành khóa học Đồng thời qua đó rút ra bài học kinh nghiệm

về những hạn chế và cả những thành công của công tác tài chính của đơn vị, làm phong phú thêm hành trang về chuyên môn quản trị tài chính mà tôi đã chọn làm nghề nghiệp

Phương pháp nghiên cứu chủ yếu sử dụng trong bài khóa luận là căn cứ vào

các tài liệu chuyên ngành tài chính kế toán được học tập trong thời gian qua Và các

phương pháp được sử dụng trong phân tích báo cáo tài chính là:

Phương pháp so sánh

So sánh số tuyệt đối

Là so sánh mức độ đạt được của chỉ tiêu kinh tế ở những khoảng thời gian khác nhau, so sánh mức độ thực tế đạt được với mức độ cần đạt được theo kế hoạch đề ra để thấy được mức độ hoàn thành kế hoạch, sự biến động về quy mô, khối lượng của chỉ tiêu kinh tế nào đó

So sánh số tương đối

a Số tương đối điều chỉnh: khi chỉ tiêu liên quan trực tiếp đến kết quả của một chỉ tiêu khác và kết của chỉ tiêu này sẽ dùng làm hệ số điều chỉnh cho chỉ tiêu phân tích

b Số tương đối kết cấu: phản ảnh chênh lệch của từng bộ phận chiếm trong tổng thể

Số tương đối kết cấu =

c Số tương đối động thái:

Số tương đối động thái =

gốc kỳ độ Mức

cứu nghiên kỳ

độ Mức

Kỳ gốc có hai loại là kỳ gốc cố định và kỳ gốc liên hoàn

Mức độ đạt được của bộ phận Mức độ đạt được của tổng thể

Mức độ kỳ nghiên cứu Mức độ kỳ gốc

Việc phân tích hoạt động tài chính tại Cty TM & XD Hoàng Nhân chủ yếu tập trung vào việc nghiên cứu và phân tích báo cáo tài chính năm 2007, 2008 và 2009 mà chi tiết là:

Các số liệu được sử dụng chủ yếu là những số liệu tổng hợp trên 2 tài liệu bao gồm:

* Bảng cân đối kế toán

* Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh bao gồm:

- Phần I: Báo cáo lãi – lỗ

- Phần II: Tình hình thực hiện nghĩa vụ với nhà nước

- Phần III: Thuế GTGT được khấu trừ

* Và một số tài liệu chi tiết về các khoản phải thu, phải trả

Dựa vào đó khóa luận tốt nghiệp này bao gồm bốn chương chính:

Chương 1: Cơ sở lý luận về phân tích tình hình tài chính

Chương 2: Giới thiệu khái quát về Công ty TNHH TM & XD Hoàng Nhân

Chương 3: Phân tích hoạt động tài chính Cty TNHH TM& XD Hoàng Nhân

Chương 4 : Nhận xét và kiến nghị

Do thời gian hạn hẹp và trình độ còn nhiều hạn chế, nên khoá luận còn những thiếu sót Rất mong nhận được sự góp ý phê bình của TS Hạ Thị Thiều Dao, và của chị Tân, anh Dũng, cùng các cô chú anh chị khác trong Phòng Tài vụ và phòng Kế

hoạch của Cty TNHH TM& XD Hoàng Nhân Em xin chân thành cảm ơn!

Ninh Thuận, tháng 10 năm 2010

Sinh viên thực hiện

Nguyễn Trường An

Khóa luận tốt nghiệp 4 Phân tích báo cáo tài chính

CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH

HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH

1.1 Khái niệm và ý nghĩa của phân tích báo cáo tài chính

1.1.1 Khái niệm về phân tích báo cáo tài chính

Phân tích báo cáo tài chính là quá trình xem xét, kiểm tra về nội dung, kết cấu, thực trạng các chỉ tiêu tài chính trên báo cáo tài chính Từ đó, ta có thể so sánh đối chiếu chỉ tiêu tài chính trên báo cáo tài chính với các chỉ tiêu tài chính trong quá khứ, hiện tại, tương lai ở tại doanh nghiệp, ở các doanh nghiệp khác, ở phạm vi ngành, địa phương, lãnh thổ, quốc gia… nhằm xác định thực trạng, đặc điểm, xu hướng tiềm năng tài chính của doanh nghiệp để cung cấp thông tin tài chính phục vụ cho việc thiết lập các giải pháp tài chính thích hợp, hiệu quả

1.1.2 Ý nghĩa phân tích báo cáo tài chính

Để tiến hành sản xuất kinh doanh, các doanh nghiệp cần phải có một lượng vốn nhất định bao gồm: vốn cố định, vốn lưu động và các vốn chuyên dùng khác Nhiệm vụ của doanh nghiệp là phải tổ chức, huy động và sử dụng vốn sao cho có hiệu quả nhất trên cơ sở tôn trọng các nguyên tắc về tài chính, tín dụng và chấp hành pháp luật

Việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài chính sẽ giúp cho các nhà doanh nghiệp và các cơ quan quản lý nhà nước thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, xác định đầy đủ và đúng đắn nguyên nhân, mức độ của các nhân tố đến tình hình tài chính Do đó, phân tích tình hình tài chính là công cụ hết sức quan trọng đối với người quản lý doanh nghiệp

Mặc khác, báo cáo của doanh nghiệp còn được nhiều cá nhân tổ chức quan tâm như chủ sở hữu vốn, khách hàng, nhà đầu tư…Tuy nhiên mỗi cá nhân, tổ chức sẽ quan tâm đến những khía cạnh khác nhau khi phân tích báo cáo tài chính Vì vậy, phân tích báo cáo tài chính cũng sẽ có những ý nghĩa khác nhau đối với từng các nhân, tổ chức

Đối với nhà quản trị doanh nghiệp: phân tích báo cáo tài chính nhằm tìm những giải pháp tài chính để xây dựng kết cấu tài sản, cơ cấu nguồn vốn thích hợp nhằm đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh đúng pháp luật, hoàn thành nghĩa vụ tài chính và nâng cao hiệu quả, tiềm lực tài chính của doanh nghiệp

Đối với chủ sở hữu: phân tích báo cáo tài chính giúp đánh giá đúng đắn thành quả của các nhà quản lý về thực trạng tài sản, công nợ, nguồn vốn, thu nhập, chi phí, lợi nhuận của doanh nghiệp, sự an toàn, tiềm lực của đồng vốn đầu tư vào DN

Đối với các khách hàng, chủ nợ: phân tích báo cáo tài chính giúp đánh giá đúng đắn khả năng đảm bảo đồng vốn đầu tư vào doanh nghiệp cũng như khả năng và thời hạn thanh toán vốn + lãi suất của doanh nghiệp

Đối với cơ quan quản lý chức năng như Thuế, thống kê, phòng kinh tế…: phân tích báo cáo tài chính giúp đánh giá đúng đắn thực trạng tài chính của doanh nghiệp, tình hình thực hiện nghĩa vụ với nhà nước, những đóng góp hoặc tác động của doanh nghiệp đến tình hình, chính sách kinh tế tài chính, xã hội

1.2 Nội dung phân tích

1.2.1 Đánh giá khái quát tình hình tài chính thông qua báo cáo HĐKD: Đánh giá sự biến động lợi nhuận của toàn doanh nghiệp, của từng bộ phận, lợi nhuận giữa thực tế với kế hoạch và năm trước nhằm thấy khái quát tình hình lợi nhuận và những nguyên nhân ban đầu ảnh hưởng đến tình hình trên

Phương pháp phân tích: Áp dụng phương pháp so sánh

1.2.2 Đánh giá khái quát tình hình tài chính thông qua Bảng cân đối kế toán 1.2.2.1 Biến động về tài sản và nguồn vốn

So sánh tổng số tài sản giữa cuối năm và đầu năm, đồng thời so sánh giá trị và tỷ trọng của các bộ phận cấu thành tài sản (tài sản lưu động, đầu tư ngắn hạn và tài sản cố định, đầu tư tài chính) giữa đầu năm và cuối năm để đánh giá sự biến động về qui mô doanh nghiệp và những nguyên nhân ban đầu ảnh hưởng đến tình hình trên

Khóa luận tốt nghiệp 6 Phân tích báo cáo tài chính

So sánh tổng nguồn vốn và các bộ phận cấu thành nguồn vốn (nợ phải trả

và nguồn vốn chủ sở hữu) giữa đầu năm với cuối năm để đánh giá mức độ huy

động vốn đảm bảo cho sản xuất kinh doanh và những nguyên nhân ban đầu ảnh

hưởng đến tình hình trên

1.2.2.2 Khả năng tự chủ về tài chính của doanh nghiệp

Tỷ suất tự tài trợ = x100%

Tỷ suất tự tài trợ phản ánh khả năng tự chủ về mặt tài chính Từ đó, ta

thấy được khả năng chủ động của doanh nghiệp trong những hoạt động của

mình Nguồn vốn chủ sở hữu tăng cả về số tuyệt đối và số tỷ trọng được đánh

giá tích cực

1.2.2.3 Khả năng thanh toán

Hệ số khả năng thanh toán hiện thời là công cụ đo luờng khả năng thanh

toán nợ ngắn hạn Hệ số này tăng chứng tỏ tình hình thanh toán được cải thiện

tốt hơn Thông thường hệ số này xấp xỉ bằng 2 được đánh giá là tốt

1.2.3 Phân tích mối quan hệ và sự biến động của các khoản mục

 Cân đối 1

Nguồn vốn CSH (400)= (110)+ (120)+(140)+ (151)+ (152)+ (210)+ (220)+ (230)

Trong đó: Các mã số trong dấu ngoặc trên là mã số trong bảng cân đối kế

toán của các khoản mục trong bảng cân đối kế toán Để dễ xem xét kết cấu trên thì

tạm gọi các khoản mục bên trái bao gồm nguồn vốn chủ sỡ hữu và khoản mục bên

phải là các khoản mục (110), (120), (140), (152), (160), (210), (220), (230)

Có hai trường hợp:

Nguồn vốn chủ sở hữu Tổng nguồn vốn

Mức độ đạt được của bộ phận Mức độ đạt được của tổng thể Hệ số khả năng

Thanh toán hiện hành =

- Trường hợp 1: Vế trái (nguồn vốn chủ sở hữu) lớn hơn vế phải tức là nguồn vốn thừa khi đó hoặc công ty đem cho vay hoặc bị đơn vị khác chiếm dụng

- Trường hợp 2: Vế trái (nguồn vốn chủ sở hữu) nhỏ hơn vế phải tức là nguồn vốn thiếu khi đó hoặc công ty đang đi vay hoặc có tình trạng chiếm dụng vốn đơn vị khác

 Cân đối 2

(400)+(311)+(312)+(320)=(110)+(120)+(140)+(152)+ (160)+ (210)+(220)+ (230)

Trong đó: Các mã số trong dấu ngoặc trên là mã số trong bảng cân đối kế toán của các khoản mục trong bảng cân đối kế toán Để dễ xem xét kết cấu trên thì tạm gọi các khoản mục bên trái bao gồm các khoản mục (400), (311), (312),

(320) và khoản mục bên phải là các khoản mục (110), (120), (140), (152), (160),

(210), (220), (230)

Có hai trường hợp:

- Trường hợp 1: Vế trái lớn hơn vế phải tức là nguồn vốn chủ sở hữu, nguồn vốn đi vay chưa sử dụng hết vào quá trình sản xuất kinh doanh, để các đơn vị khác chiếm dụng đồng nghĩa với số vốn đi chiếm dụng nhỏ hơn bị chiếm dụng

- Trường hợp 2: Vế trái nhỏ hơn vế phải tức là nguồn vốn chủ sở hữu, nguồn vốn đi vay không đủ trang trải cho những hoạt động chủ yếu, doanh nghiệp phải

đi chiếm dụng vốn các đơn vị khác đồng nghĩa với số vốn đi chiếm dụng lớn hơn

bị chiếm dụng

1.2.4 Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh

Tổng nguồn vốn = Nguồn vốn thường xuyên + Nguồn vốn tạm thời

Nguồn vốn thường xuyên = Nguồn vốn chủ sở hữu + Nợ dài hạn

- Nguồn vốn thường xuyên thường được dùng để trang trải hoặc bù đắp cho tài sản dài hạn

- Nguồn vốn tạm thời để bù đắp cho tài sản ngắn hạn

Khóa luận tốt nghiệp 8 Phân tích báo cáo tài chính

* Nếu nguồn vốn thường xuyên lớn hơn tài sản dài hạn thì phần dư ra của nguồn vốn thường xuyên dùng để bù đắp cho tài sản ngắn hạn dẫn đến những thuận lợi cho sản xuất kinh doanh

* Nếu nguồn vốn thường xuyên nhỏ hơn tài sản dài hạn dẫn đến kết quả không thuận lợi cho kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

1.2.5 Phân tích kết cấu tài sản và nguồn vốn

1.2.5.1 Phân tích kết cấu tài sản

Phân tích kết cấu tài sản là đánh giá sự biến động các bộ phận cấu thành nên tổng tài sản( cả số tuyệt đối và tương đối) từ đó thấy được tính hợp lý của việc phân bố vốn và trình độ sử dụng vốn

- Đối với các doanh nghiệp sản xuất, kết cấu vốn hợp lý là: Tỷ trọng tài sản dài hạn lớn hơn tỷ trọng tài sản ngắn hạn Nên tỷ trọng tỷ trọng dài hạn tăng, tỷ trọng tài sản ngắn hạn giảm sẽ được đánh giá là tích cực

- Đối với các doanh nghiệp thương mại, kết cấu vốn hợp lý là: Tỷ trọng tài sản dài hạn nhỏ tỷ trọng tài sản ngắn hạn Nên tỷ trọng tài sản dài hạn giảm, tỷ trọng tài sản ngắn hạn tăng sẽ được đánh giá là tích cực

Tỉ suất đầu tư = x100%

Ở các doanh nghiệp sản xuất, tỷ suất đầu tư càng cao chứng tỏ doanh nghiệp có chú ý đầu tư chiều sâu, trang bị cơ sở vật chất kỹ thuật Việc đầu tư sẽ đem lại hiệu quả cho việc sản xuất kinh doanh

1.2.5.2 Phân tích kết cấu nguồn vốn

Là đánh giá sự biến động các loại nguồn vốn cấu thành nên “tổng nguồn vốn” nhằm thấy được tình hình huy động, sử dụng các loại nguồn vốn, mặt khác thấy được thực trạng tài chính doanh nghiệp Qua đó công ty sẽ có những chiến lược phù hợp cho quá trình phát triển của công ty

B Tài sản( I + II) Tổng tài sản

1.2.6 Phân tích tình hình và khả năng thanh toán

1.2.6.1 Phân tích tình hình thanh toán

Căn cứ vào sổ chi tiết và công nợ để xem xét sự biến động của từng khoản phải thu cũng như phải trả cuối kỳ so với đầu kỳ Đối với các khoản có biến động lớn phải tìm hiểu nguyên nhân để chỉ ra được biện pháp khắc phục

1.2.6.1.1 Ta đánh giá tình hình thanh toán các khoản phải thu qua chỉ tiêu:

= x100%

1.2.6.1.2 Số vòng vay các khoản phải thu Các khoản phải thu là những hóa đơn bán hàng chưa thu tiền về do doanh nghiệp thực hiện chính sách bán chịu và các khoản tạm ứng chưa thanh toán, khoản trả trước cho người bán…

Vòng quay các khoản phải thu =

Số vòng quay các khoản phải thu cao hay thấp phụ thuộc vào chính sách bán chịu của doanh nghiệp Nếu số vòng quay thấp thì hiệu quả sử dụng vốn kém do vốn bị chiếm dụng nhiều Nhưng nếu số vòng quay quá cao, chứng tỏ doanh nghiệp ít bán chịu, khi đó sức mạnh cạnh tranh trên thị trường của doanh nghiệp giảm và vì thế doanh thu cũng sẽ giảm theo

1.2.6.1.3 Kỳ thu tiền bình quân Kỳ thu tiền bình quân là thể hiện ở dạng khác của số vòng quay các khoản phải thu Tỷ số này dùng để đo lường khả năng sinh lời vốn trong thanh toán thông qua các khoản phải thu và doanh thu bình quân 1 ngày

Nếu kỳ thu tiền bình quân thấp thì vốn của doanh nghiệp không bị ứ đọng trong khâu thanh toán Tuy nhiên, nếu tỷ số này quá thấp lại thể hiện doanh nghiệp kém linh động trong chính sách tín dụng của doanh nghiệp dành cho

Tỉ lệ khoản phải thu

So với tổng tài sản Tổng số tiền phải thu Tổng tài sản

Doanh thu thuần Các khoản phải thu

Các khoản phải thu Doanh thu bình quân ngày Kỳ thu tiền bình quân =

Khóa luận tốt nghiệp 10 Phân tích báo cáo tài chính khách hàng hoặc doanh nghiệp chưa khai thác hết khả năng để đẩy mạnh việc tiêu thụ hàng hóa của doanh nghiệp thông qua việc vận dụng chính sách tín dụng dành cho khách hàng

1.2.6.2 Phân tích khả năng thanh toán

1.2.6.2.1 Tỉ lệ thanh toán ngắn hạn

=

Tỉ lệ thanh toán ngắn hạn cho biết doanh nghiêp có bao nhiêu đồng tài sản ngắn hạn để đảm bảo cho 1 đồng nợ ngắn hạn Tỉ lệ thanh toán ngắn hạn càng cao thì khả năng thanh toán ngắn hạn của doang nghiệp càng được tin tưởng và ngược lại Tỉ lệ thanh toán ngắn hạn thông thường được chấp nhận là xấp xỉ 2,0

1.2.6.2.2 Tỉ lệ thanh toán nhanh:

Tỉ lệ thanh toàn ngắn hạn thông thường được chấp nhận là xấp xỉ 1,0

1.2.6.2.3 Tỉ lệ thanh toán bằng tiền :

Tỉ lệ thanh toán bằng tiền cho biết doanh nghiệp có bao nhiêu đồng vốn bằng tiền để sẵn sàng thanh toán cho 1 đồng nợ ngắn hạn Tỉ lệ thanh toán bằng tiền càng cao thì khả năng thanh toán của doanh nghiệp càng được tin tưởng và ngược lại

Tỉ lệ khoản phải thu

So với khoản phải trả

Tỉ lệ thanh toán nhanh

Tỉ lệ thanh toán bằng tiền

Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn

Tiền + đầu tư tài chính ngắn hạn + nợ phải thu

Nợ ngắn hạn

=

Tiền + đầu tư tài chính ngắn hạn

Nợ ngắn hạn

=

=

=

Thông thường, tỉ lệ thanh toán bằng tiền được chấp nhận là 0,5

Trong trường hợp tình hình kinh tế tài chính lành mạnh thì tỉ lệ thanh toán bằng tiền mặt thường không được đề cập trong đánh giá khả năng thanh toán ngắn hạn

1.2.6.2.4 Tỉ số về nợ

Phân tích tỉ số nợ nhằm đánh giá tình hình nợ phải trả so với tổng tài sản Qua đó tìm hiểu nguồn tài trợ từ bên ngoài và những ảnh hưởng, tác động của nó đến hoạt động của doanh nghiệp

1.2.7 Phân tích tình hình luân chuyển vốn:

1.2.7.1 Vốn cố định

=

Chỉ số này càng tăng càng tốt

=

Chỉ số này càng giảm càng tốt

1.4.7.2 Vốn lưu động:

=

Chỉ số này càng tăng càng tốt

=

Chỉ số này càng giảm càng tốt

= ( t1 – t0) x

Trong đó: t1 là số ngày của 1 vòng luân chuyển kỳ báo cáo

Số vòng luân chuyển

vốn cố định

Số ngày của 1 vòng luân

chuyển vốn cố định

Số vòng luân chuyển

vốn lưu động

Số ngày của 1 vòng luân

chuyển vốn lưu động

Số vốn lưu động tiết kiệm

Khóa luận tốt nghiệp 12 Phân tích báo cáo tài chính

t0 là số ngày của 1 vòng luân chuyển kỳ gốc

t1 < t0 : Tiết kiệm t1 > t0 : Lãng phí 1.2.7.3 Toàn bộ vốn

=

Chỉ số này càng tăng càng tốt

Chỉ số này càng giảm càng tốt

1.2.7.4 Vốn chủ sở hữu:

Chỉ số này càng tăng càng tốt

= Chỉ số này càng giảm càng tốt

1.2.8 Phân tích khả năng sinh lời

Đối với doanh nghiệp mục tiêu cuối cùng là lợi nhuận Lợi nhuận là một chỉ tiêu tài chính tổng hợp phản ánh hiệu quả tồn bộ quá trình đầu tư sản xuất tiêu thụ và những giải pháp kỹ thuật quản lý kinh tế tại doanh nghiệp Vì vậy lợi nhuận là một chỉ tiêu mà bất cứ đối tượng nào muốn đặt quan hệ với doanh nghiệp cũng quan tâm

1.2.8.1 Tỉ suất lợi nhuận trên doanh thu trong kỳ

=

Tỉ xuất lợi nhuận trên doanh thu có thể được tính cho hoạt động sản xuất kinh doanh hoặc tính cho toàn bộ hoạt động của doanh nghiệp Chỉ tiêu này cho

Số vòng luân chuyển vốn

toàn bộ vốn

Số ngày của 1 vòng luân

chuyển toàn bộ vốn

Số vòng luân chuyển vốn

chủ sở hữu

Số ngày của 1 vòng luân

chuyển vốn chủ sở hữu

Tỉ suất lợi nhuận

trên doanh thu trong kỳ

Doanh thu thuần Vốn cố định bình quân + Vốn lưu động bình quân

Doanh thu thuần Vốn sản xuất kinh doanh bình quân

biết với một đồng doanh thu sẽ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận Nó chỉ ra mối quan hệ giữa doanh thu với lợi nhuận Như vậy, tỉ suất lợi nhuận trên doanh thu là chỉ tiêu thể hiện vai trò và hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp càng tốt hơn

1.2.8.2 Tỉ suất lợi nhuận trên vốn lưu động

=

Tỉ suất lợi nhuận trên vốn lưu động cho biết một đồng vốn lưu động doanh nghiệp sử dụng sẽ tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận, thể hiện hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp Tỉ suất lợi nhuận trên vốn lưu động càng cao thì trình độ sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp càng cao và ngược lại

1.2.8.3. Tỉ suất lợi nhuận trên vốn cố định:

=

Tỉ suất lợi nhuận trên vốn cố định cho biết một đồng vốn cố định doanh nghiệp sử dụng sẽ tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận, thể hiện hiệu quả sử dụng vốn cố định của doanh nghiệp Tỉ suất lợi nhuận trên vốn cố định càng cao thì trình độ sử dụng vốn cố định của doanh nghiệp càng cao và ngược lại

1.2.8.4. Tỉ suất lợi nhuận trên toàn bộ vốn:

Tỉ suất lợi nhuận trên toàn bộ vốn cho biết một đồng vốn doanh nghiệp sử dụng sẽ tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận, thể hiện hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Tỉ suất lợi nhuận trên toàn bộ vốn càng cao thì trình độ sử dụng vốn của doanh nghiệp càng cao và ngược lại

1.2.8.5. Tiû suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu:

=

Tỉ suất lợi nhuận

trên vốn lưu độäng

Tỉ suất lợi nhuận

trên vốn cố định

Tỉ suất lợi nhuận

trên toàn bộä vốn

Tỉ suất lợi nhuận

Khóa luận tốt nghiệp 14 Phân tích báo cáo tài chính

Tỉ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu cho biết một đồng vốn chủ sở hữu doanh nghiệp sử dụng sẽ tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận, thể hiện hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp Tỉ suất lợi nhuận trên toàn bộ vốn càng cao thì trình độ sử dụng vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp càng cao và ngược lại

CHƯƠNG 2: GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY TNHH

THƯƠNG MẠI & XÂY DỰNG HOÀNG NHÂN

- Tên đơn vị: : CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI & XÂY DỰNG

HOÀNG NHÂN

CONSTRUCTION LIMITED COMPANY

- Tên viết tắt : HOANG NHAN Co., LTD

- Trụ sở : 84B đường 21 tháng 8, Tp Phan Rang – Tháp Chàm

Tỉnh Ninh Thuận

- Điện thoại : 068.382.6868 - Fax: (068) 382.5533

- Website : www.hoangnhan.com.vn

- Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số : 050215 do Sở Kế Hoạch và Đầu

Tư Tỉnh Ninh Thuận cấp ngày 22/11/1999

- Mã số thuế : 4500193131 –1

- Ngân hàng giao dịch : Ngân hàng N o & PTNT Ninh Thuận

2.1 Lịch sử hình thành và phát triển

Công ty Trách Nhiệm Hữu Hạn Thương mại và Xây dựng Hoàng

phép đăng ký kinh doanh số: 050215 ngày 22/11/1999 với số vốn điều lệ ban đầu là : 1.492.000.000 VNĐ do Ông Đặng Văn Hùng, là Chủ tịch HĐTV - Kiêm giám đốc Công ty Tuy mới thành lập nhưng tốc độ phát triển của doanh nghiệp đã

cĩ những bước tiến vượt bậc đến năm 2007 vốn điều lệ của cơng ty đã tăng lên: 30.474.060.000 vnđ (đăng ký bổ sung lần thứ 12, ngày 31/10/07)

Những năm qua, Cơng ty TNHH TM&XD Hồng Nhân đã từng bước vượt khĩ khăn, thách thức để đứng vững trên thương trường và tiếp tục phát triển Tính

Khóa luận tốt nghiệp 16 Phân tích báo cáo tài chính đến nay, cơng ty đã cĩ kinh nghiệm trên 10 năm, đạt được một số thành cơng nhất định, tạo ra việc làm ổn định cho nhiều lao động trên địa bàn tỉnh Ninh Thuận

Với đội ngũ cán bộ kỹ thuật và công nhân viên có nhiều kinh nghiệm, công nhân kỹ thuật lành nghề và không ngừng học hỏi tiếp thu các thành tựu khoa học mới, thiết bị thi công ngày càng được hoàn thiện và hiện đại, Công ty đã không ngừng mở rộng thị phần bằng phương châm “Kỹ luật là sức mạnh - Khách hàng là tài sản của Công ty” trên thị trường Công ty Hoàng Nhân hướng tới những công trình đạt chất lượng cao làm thoả mãn mọi yêu cầu khách hàng

2.2 Thành tựu và mục tiêu

- Hiện tại Công ty đã thực hiện hoàn chỉnh giai đoạn I Nhà máy sản xuất bê tông tươi, bê tông nhựa nóng và các cấu kiện bêtông li tâm đúc sẵn tại Cụm công nghiệp Thành Hải và đã đi vào hoạt động Từ năm 2006 đến năm 2010 và những năm tiếp theo Công ty sẽ tiếp tục tự hoàn thiện mình, mở rộng đầu tư nhà máy sản xuất sản phẩm thép vuông sơn tĩnh điện (Giai đọan II), tiếp tục đào tạo đội ngũ kỹ sư, kỹ thuật và công nhân lành nghề và mở rộng thêm các chi nhánh trên lãnh thổ Việt Nam

- Ngày một khẳng định vị thế và thương hiệu của Công ty

- Trở thành công ty xây dựng vững mạnh và có thương hiệu hàng đầu tại Việt Nam nhằm mang lại sự tính nhiệm cho khách hàng, thịnh vượng cho công

ty, sung túc cho các thành viên trong công ty

2.3 Lĩnh vực họat động

- Xây dựng công trình dân dụng, công nghiệp, thủy lợi, giao thông (Cầu, cống, đường… )

- Xây dựng công trình đường ống cấp thoát nước

- Mua bán vật liệu xây dựng: Xi măng, sắt, gạch, ngói, cát, sỏi

- Khai thác đất, cát, đá các loại làm vật liệu xây dựng thông thường

- Vận tải hàng hóa

- San lấp mặt bằng

- Kinh doanh nhà ở

- Khai hoang đồng ruộng và khai thác đồng muối

- Sản xuất bê tông tươi, bê tông nhựa nóng và các cấu kiện bê tông li tâm đúc sẵn và sản phẩm sắt vuông sơn tĩnh điện

2.4 Cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý và chức năng các phòng ban:

2.4.1 HỘI ĐỒNG THÀNH VIÊN:

- Ông Đặng Văn Hùng – Kỹ sư xây dựng- Chủ tịch HĐTV- kiêm Giám đốc

- Ông Đặng Kim Sơn – Kỹ sư thuỷ lợi – Phó Giám đốc

Hội đồng thành viên có các quyển và nghĩa vụ như sau:

Thực hiện đầy đủ các điều khoản ghi trong Điều lệ Cty – QĐ thành lập công ty Quyết định phương hướng phát triển của công ty

Quyết định bổ nhiệm, miễn nhiệm Giám đốc, Phó Giám đốc và các cán bộ quản lý chủ chốt, quan trọng khác theo đúng điều lệ công ty

Quyết định mức lương, lợi ích khác đối với Giám đốc, Phó Giám đốc và các cán bộ quản lý chủ chốt, quan trọng khác theo đúng điều lệ công ty

Quyết định cơ cấu tổ chức quản lý công ty

2.4.2 Ban giám đốc công ty :

2.4.2.1 Giám đốc công ty: do Hội đồng thành viên bổ nhiệm

- Tổ chức thực hiện các quyết định của hội đồng thành viên

- Quyết định tất cả các vấn đề liên quan đến hoạt động hàng ngày của công ty

- Tổ chức thực hiện kế hoạch kinh doanh và kế hoạch đầu tư cuả công ty

- Ban hành quy chế quản lý nội bộ công ty

- Bổ nhiệm, miễn nhiệm cách chức các chức danh quản lý trong công ty trừ các chức danh thuộc thẩm quyền Hội đồng thành viên

- Ký kết các hợp đồng nhân danh công ty

- Kiến nghị phương án bố trí cơ cấu tổ chức công ty

- Tuyển dụng lao động

2.4.2.2 Phó giám đốc công ty: do Chủ tịch hội đồng thành viên bổ nhiệm

Khóa luận tốt nghiệp 18 Phân tích báo cáo tài chính

- Phối hợp với Giám đốc công ty tổ chức thực hiện các kế hoạch hoạt động sản xuất kinh doanh, thi công xây dựng các công trình

- Phối hợp với Giám đốc công ty tổ chức quản lí hành chính nhân sự và tài chính của công ty

- Thay thế vai trò của Giám đốc công ty điều hành hoạt động của công ty trong trường hợp Giám đốc vắng mặt hoặc công tác xa

2.4.3 Bộ phận Kỹ thuật- Kế hoạch:

Đây là bộ phận có đội ngũ kỹ thuật chuyên làm nhiệm vụ giám sát tổ chức thi công trên các công trình và chuyên lập hồ sơ công trình

2.4.3.1 Trưởng phòng: do Ban giám đốc bổ nhiệm

Chịu trách nhiệm trước Ban giám đốc về các kế hoạch sản xuất cũng như tiến độ thực hiện dự án

2.4.3.2 Đội thi công: Gồm 3 đội trưởng trực tiếp chỉ huy tại 4 đội xây dựng tại công trường

2.4.3.3 Đội xe: Gồm Đội trưởng và đội phó trực tiếp chỉ huy, thực hiện lệnh điều động xe máy giữa các công trường thi công

2.4.4 Phòng tài vụ:

2.4.4.1 Kế toán trưởng: do Ban giám đốc bổ nhiệm

Chịu trách nhiệm trước Ban GĐ về các kế hoạch vật tư, tình hình tài chính của công ty

2.4.4.2 Bộ phận kế toán: làm nhiệm vụ lập và quản lý các chứng từ sổ

sách kế toán của nhà máy cũng như từ các công trình của công ty

2.4.4.3 Bộ phận cung ứng vật tư: làm nhiệm vụ quản lý xuất nhập

nguyên vật liệu để thi công công trình công ty nhận thầu thi công cũng như cung cấp cho hoạt động sản xuất của nhà máy thuộc sở hữu của công ty

2.4.4.4 Bộ phận hành chính: làm nhiệm vụ quản lý máy móc thiết bị, văn thư, lễ tân, giao dịch

Hàng tuần, Kế toán trưởng có nhiệm vụ báo báo với Ban giám đốc về tình hình tài chính của công ty

2.5 Sơ đồ tổ chức Công ty

Nguồn: Trích từ hồ sơ năng lực Công ty Hoàng Nhân

HỘI ĐỒNG THÀNH VIÊN

GIÁM ĐỐC

PHÓ GĐ Phụ trách kỹ thuật

PHÓ GĐ Phụ trách Sản xuất

PHÒNG

KẾ HOẠCH

PHÒNG KỸ THUẬT

BCH ĐỘI XE PHÒNG

TÀI VỤ

NHÀ MÁY SẢN XUẤT

Bộ phận thanh quyết toán công trình

Ban chỉ huy công trường

Bộ phận hành chánh đội

xe

Đội

cơ giới + vận tải

Bộ phận hành chánh kế toán

Bộ phận cung ứng vật tư

Bộ phận thanh quyếttoán công nợ

Đội thi công số 1

Đội thi công số 2

Đội thi công số 3

Đội thi công số 4

Tổ

cơ khí + sửa chữa

Phân xưởng

SX gạch lát tự chèn

Phân xưởng

SX

BT nhựa nóng

Phân xưởng

SX BT tươi, lytâm

Khóa luận tốt nghiệp 20 Phân tích báo cáo tài chính

CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY THƯƠNG MẠI VÀ XÂY DỰNG HOÀNG NHÂN 3.1 Đánh giá khái quát tình hình tài chính thông qua BC kết quả kinh doanh:

3.1.1 Phân tích chung tình hình lợi nhuận:

Đầu tiên, ta tiến hành phân tích chung tình hình lợi nhuận của công ty đạt được năm trước so với năm sau thông qua 3 hoạt động: hoạt động sản xuất kinh doanh, hoạt động tài chính, hoạt động bất thường

Bảng 3.1 Phân tích chung tình hình lợi nhuận

ĐVT: 1.000 VNĐ

Số tiền TL (%) Số tiền TL (%) Số tiền TL (%) Lợi nhuận

hoạt động kinh doanh

914.070 - 193 3.768.786 274 2.854.716 312

Lợi nhuận

hoạt động tài chính

-1.387.057 293 -2.393.054 - 174 -1.005.997 73

Tổng lợi nhuận -472.987 100 1.375.732 100 1.848.719 391

Số tiền TL (%) Số tiền TL (%) Số tiền TL (%) Lợi nhuận

hoạt động kinh doanh

3.768.786 274 3.024.513 163 -744.273 - 20

Lợi nhuận

hoạt động tài chính

-2.393.054 - 174 -1.163.288 - 63 1.229.765 51

Tổng lợi nhuận 1.375.732 100 1.861.225 100 485.492 35

Nguồn: Trích từ báo cáo tài chính Công ty Hoàng Nhân

Nhận xét:

Trong năm 2007 do công ty tập trung nguồn lực để xây dựng nhà máy sản xuất bêtông tươi nhằm phát triển hướng kinh doanh mới cho công ty Bên cạnh đó công ty thi công chủ yếu các công trình giao thông thủy lợi sử dụng nguồn vốn nhà nước do đó công ty gặp khó khăn khi các khoản giải ngân từ BQL dự án của

Sở GTVT Tỉnh Ninh Thuận đã không kịp tiến độ thi công của công ty Nhằm đảm bảo tiến độ công trình và kế hoạch cả năm, công ty đã tiến hành vay các khoản vay ngắn hạn để phục vụ nhu cầu của công ty Vì lí do đó khoản lãi vay phải thanh toán đã tăng đáng kể nhưng hoạt động tài chính của công ty chưa tham gia nhiều dẫn đến việc làm giảm khoản lợi nhuận từ đầu tư tài chính làm cho lợi nhuận cả năm của công ty giảm xuống -473 triệu đồng Tuy nhiên đến năm 2008 bên cạnh việc đưa giai đoạn 1 của nhà máy sản xuất bêtông tươi vào hoạt động cùng với việc các hợp đồng xây dựng được ký kết với giá trị từ 250 triệu đồng đến 1,7 tỷ đồng đã làm cho lợi nhuận của công ty tăng đáng kể từ hơn 900 triệu đồng lên đến hơn 3,7 tỷ đồng

Tổng lợi nhuận năm 2009 tăng 485.492 nghìn đồng so với năm 2008, tỉ lệ tăng là 35%, chủ yếu là do giảm khoản lãi vay phải thanh toán của lợi nhuận họatđđộng tài chính (giảm lỗ làm lợi nhuận tăng là 485.492 nghìn đồng, tỉ lệ tăng là 35 %) Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh giảm 744.273 nghìn đồng, tỉ lệ giảm là 20% Nguyên nhân là doanh thu tăng 65% nhưng giá vốn hàng vốn tăng đến gần 72%

Chi phí từ hoạt động tài chính giảm 1.229.765 nghìn đồng, tỉ lệ giảm là 51% Nguyên nhân chủ yếu là năm 2008 lạm phát tăng cao dẫn đến lãi suất thanh toán tăng cao nhưng năm 2009 lãi suất giảm nên các khoản lãi ngân hàng giảm đáng kể trong năm 2009

Nhìn chung, hoạt động của công ty được đẩy mạnh từ lĩnh vực chính là xây dựng công trình giao thông thủy lợi cho đến lĩnh vực công ty mới tham gia nhưng có nhiều tiềm năng như bê tông tươi, gạch màu tự chèn để lát vỉa hè,

Khóa luận tốt nghiệp 22 Phân tích báo cáo tài chính bêtông nhựa nóng đã làm lợi nhuận tăng theo nhưng kèm theo đó là các khoản phải chi như chi phí lãi vay, chi phí quản lý, cùng một số chi phí khác cũng tăng theo Vì vậy, lợi nhuận trước thuế của doanh nghiệp giảm đáng kể Tuy nhiên đây chỉ là vấn đề mang tính tạm thời vì ngành nghề mà công ty mở rộng hoạt động là ngành nghề vừa hổ trợ tốt tăng khả năng cạnh tranh cho công ty vừa là công ty tiên phong nên trong tương lai không xa sẽ giúp công ty tăng lợi nhuận và chiếm ưu thế trên thị trường xây dựng Tỉnh nhà cũng như khu vực miền Nam Trung Bộ

Để hiểu rõ hơn về vấn đề này thì cần tiến hành phan tích, xem xét , đánh giá tình hình lợi nhuận của hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty trong nhưng năm 2007, 2008, 2009 thông qua bảng phân tích số liệu tài chính các năm như sau:

Bảng 3.2 Phân tích lợi nhuận hoạt động sản xuất kinh doanh

ĐVT: 1.000VNĐ

Số tiền

% so với

DT thuần

Số tiền

% so với

DT thuần

Số tiền

% so với

DT thuần

Số tiền TL

% Số tiền

TL

%

Doanh thu thuần 23.448.834 100 55.514.070 100 91.359.455 100 32.065.236 137 35.845.385 64,6

Giá vốn hàng bán 21.947.021 96,3 49.884.294 89,9 85.530.080 93,6 27.937.273 127 35.645.786 71,5

Lợi nhuận gộp 1.501.812 6,4 5.629.776 10,1 5.829.374 6,4 4.127.964 275 199.599 3,5

Chi phí quản lý 640.846 2,7 1.860.989 3,4 2.804.861 3,1 1.220.143 190 943.872 50,7

Lợi nhuận thuần 77.700 0,3 1.375.733 2,5 1.861.225 2,0 1.298.033 167 485.492 35,3

Nguồn: Trích từ báo cáo tài chính Công ty Hoàng Nhân

Khóa luận tốt nghiệp 24 Phân tích báo cáo tài chính

Bảng phân tích cho thấy lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh từ năm

2007 đến năm 2009:

So với năm 2007 thì doanh thu thuần của năm 2008 đã tăng 32.065.236.000đ tương đương tỷ lệ tăng là 137% và năm 2009 so với 2008 tăng 35.845.384.000đ, tỉ lệ tăng 64,6%

Trong tổng doanh thu của công ty thì doanh thu của hoạt động xây dựng chiếm tỷ trọng cao Theo báo cáo kết quả họat động kinh doanh của mảng xây dựng thì :

+Năm 2007, doanh thu hoạt động xây dựng là 21.017.178.000đ, chiếm 75% trong tổng doanh thu

+ Năm 2008, doanh thu hoạt động xây dựng là 45.250.366 đồng, chiếm 81,5% trong tổng doanh thu

+ Năm 2009, doanh thu hoạt động xây dựng là 67.714.742.375 đồng, chiếm 74,1% trong tổng doanh thu

Giá vốn hàng bán năm 2008 giảm so với năm 2007 trong khi năm 2009 tăng so với năm 2008 Để biết việc tăng hay giảm của giá vốn hàng bán ảnh hướng thế nào đến doanh thu thì cần phân tích trong mối quan hệ giữa tốc độ tăng của giá vốn hàng bán và tốc độ tăng doanh thu để thấy rõ giá vốn hàng bán tăng là biểu hiện tốt hay không Số liệu từ bảng phân tích cho thấy tốc độ tăng của giá vốn hàng bán năm 2008 so với năm 2007 (127%) nhỏ hơn tốc độ tăng của doanh thu thuần (137%) được đánh giá là tình hình tích cực, một xu hướng làm tăng lợi nhuận của doanh nghiệp Kết quả là lợi nhuận gộp tăng 4.127.964 nghìn đồng, tỉ lệ tăng là 275% Kết quả này có nguyên nhân chủ yếu là công ty đã chủ động và đàm phán được nguồn cung cấp nguyên vật liệu với giá ưu đãi

Tuy nhiên đến năm 2009 thì giá cả các mặt hàng xây dựng tăng nhanh (cụ thể là xi măng, thép) bắt buộc các nhà cung cấp cũng tiến hành nâng giá nguyên vật liệu cung cấp cho công ty Điều này dẫn đến việc giá vốn hàng bán năm

2009 chiếm đến 93,6% trên tổng doanh thu Chính việc này đã tác động làm

giảm lợi nhuần thuần từ 2,5% của năm 2008 trên tổng doanh thu xuống còn 2,0% trong năm 2009

Chi phí quản lý công ty năm 2008 tăng 190% so với năm 2007 chủ yếu là

do nhà máy sản xuất bêtông đi vào hoạt động nên nguồn nhân lực do đó chi phí quản lý cũng tăng theo Tuy nhiên với mức tăng 190% nhưng trong tổng doanh thu thì chi phí chỉ tăng 0,7 điểm phần trăm Đến năm 2009 mặc dù chi phí quản lý cũng tăng tới gần 51% nhưng trong tổng doanh thu lại giảm 0,3 điểm phần trăm Qua các số liệu cho thấy hoạt động quản lý phát triển theo sự lớn mạnh của công ty nhưng bộ máy này ngày càng hiệu quả góp phần tăng lợi nhuận cho công ty

Xem xét tỉ lệ % của các chỉ tiêu trong bảng phân tích so với doanh thu thuần Ta thấy:

+ Năm 2007: Cứ 100 đồng doanh thu thuần thì giá vốn hàng bán chiếm 96,3 đồng, lợi nhuận gộp là 6,4 đồng, chí phí quản lý là 2,7 đồng, lợi nhuận thuần trước thuế là 0,3 đồng

+ Năm 2008: Cứ 100 đồng doanh thu thuần thì giá vốn hàng bán chiếm 89,9 đồng, lợi nhuận gộp là 10,1 đồng, chí phí quản lý là 3,4 đồng, lợi nhuận thuần trước thuế là 2,5 đồng

+ Năm 2009: Cứ 100 đồng doanh thu thuần thì giá vốn hàng bán chiếm 93,6 đồng tăng 3,76 đồng, làm lợi nhuận gộp đạt 6,4 đồng

Những biến động này nếu xét trên 100 đồng thì nhỏ, nhưng nếu xét trên toàn bộ tổng doanh thu thì sẽ trở thành đáng kể cần quan tâm

Tóm lại, lợi nhuận hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp tăng đều qua các năm cùng với việc công ty chủ động nguồn cung cấp nguyên vật liệu và bộ máy quản lí mặc dù số lượng có tăng lên dẫn đến chi phí quản lý tăng theo nhưng nhờ hoạt động hiệu quả đã giúp lợi nhuận trước thuế tăng theo Đây là dấu hiệu tích cực trong quá trình phát triển của công ty và giúp cho ban giám

Khóa luận tốt nghiệp 26 Phân tích báo cáo tài chính đốc có cơ sở để báo cáo trước hội đồng thành viên cũng như hoạch định hướng đi cho công ty trong các năm tiếp theo

3.1.2 Phân tích tốc độ tăng trưởng của doanh thu

Căn cứ vào tài liệu kế toán của công ty trong quá trình hoạt động, ta xem xét tốc độ tăng trưởng doanh thu của công ty từ năm 2003 đến năm 2009 để rút

ra những đánh giá khái quát hơn về sự tăng trưởng trong quá trình phát triểân, trưởng thành của công ty

Bảng 3.3 Phân tích tốc độ tăng trưởng của doanh thu

ĐVT: 1.000 đồng

Doanh thu 12.330.187 17.881.566 30.387.201 24.173.733 27.890.404 55.950.410 91.693.680 Kỳ gốc cố

* So với kỳ gốc cố định

So với năm 2003, doanh thu năm 2004 tăng 45%, doanh thu năm 2005 tăng 146%, doanh thu năm 2006 tăng 96%, doanh thu năm 2007 tăng 126%, doanh thu năm 2008 tăng 354%, doanh thu năm 2009 tăng 644%.Tốc độ tăng của doanh thu tuy biến động chứ không đều nhau nhưng nhìn chung tăng đều qua các năm trong cho thấy chiến lược kinh doanh của công ty ổn định và hợp lý

* So với kỳ gốc liên hoàn

Doanh thu năm sau so với năm trước cũng biến động tăng giảm với tỉ lệ chênh lệch đáng kể Năm 2004 doanh thu đạt 145% so với năm 2003, năm 2005 doanh thu đạt 170% so với năm 2004, nhưng 2006 doanh thu chỉ đạt 80% so với năm 2005 chứng tỏ tình hình hoạt động của công ty đã gặp khó khăn Tuy nhiên

đến năm 2007 thì doanh thu lại đạt 115% và đạt gần bằng 2004 cho thấy tình hình công ty đã khả quan hơn và năm 2008 tăng 201% so với năm 2007 Nhưng đến năm 2009, doanh thu của hoạt động xây dựng giảm làm cho doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2009 chỉ đạt 164% so với năm 2008, giảm 37% Dù lý do gì thì đây cũng là tín hiệu không tốt cho công ty

Tóm lại, qua các chỉ tiêu phản ánh về kết quản kinh doanh vừa phân tích,

ta có thể thấy doanh thu và lợi nhuận của công ty chưa tốt lắm mà chủ yếu là do nguyên nhân khách quan Để có thể hiểu rõ hơn tình hình tài chính của doanh nghiệp, ta sẽ đi vào phân tích các chỉ tiêu trong bảng cân đối kế toán

3.2 Đánh giá tình hình tài chính thông qua bảng cân đối kế toán

3.2.1 Đánh giá biến động về tài sản và nguồn vốn

Bảng 3.4 Kết cấu của tổng tài sản và tổng nguồn vốn