Một số kỹ thuật đầu tư chứng khoán tại thị trường chứng khoán Việt nam

Một số kỹ thuật đầu tư chứng khoán do chuyên gia đầu tư chứng khoán chia sẻ

MỘT SỐ KỸ THUẬT ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN

TẠI TTCK VIỆT NAM

Người trình bày: Đào Duy Hải

hai.daoduy@gmail.com

Thảo luận các câu hỏi cơ bản khi tham gia đầu tư chứng khoán

Trao đổi và “ném đá” về kinh nghiệm đầu

tư thực tế

Nội dung trình bày

ThemeGallery is a Design Digital Content & Contents mall

developed by Guild Design Inc.

Ques.1: Tại sao lại đầu tư vào TTCK?

 Phân tích kinh tế vĩ mô và chu kỳ kinh tế

 Các kênh đầu tư và “dòng tiền thông minh”

 Phân tích xu hướng của TTCK theo PTKT

Phân tích kinh tế vĩ mô và chu kỳ kinh tế

Các kênh đầu tư và “dòng tiền thông minh”

Xu hướng tăng nhẹ, bị hạn chế giao dịch,

chênh lệch giá mua và bán

Xu hướng giảm, cần vốn đầu tư lớn, thanh

khoản kém

Xu hướng tăng, không yêu cầu vốn đầu

tư, thanh khoản cao

 Chứng khoán đang là kênh hấp dẫn đầu tư

 “Dòng tiền thông minh” sẽ luân chuyển sang những kênh đầu tư có mức sinh lời kỳ vọng cao hơn

Đánh giá Rủi ro Lợi nhuận

Xu hướng thị trường theo PTKT

Phân tích kỹ thuật là theo dõi những thay đổi về giá và khối lượng dựa trên

những hình mẫu, tín hiệu, biểu đồ… trong quá khứ để dự báo xu hướng và xác định thời điểm, mức giá mua bán phù hợp.

Nên tham khảo để nhận biết chuyển động của dòng tiền trên thị trường

Ques.2: Mua “con” nào?

 Kỹ thuật lựa chọn cổ phiếu thông qua:

 Các công cụ stock screener theo PTCB, PTKT

 Các trường phái đầu tư

 Phân tích khẩu vị rủi ro và phong cách đầu tư

Lọc cổ phiếu theo phân tích cơ bản

 Đưa ra các tiêu chí lọc theo phân tích cơ bản

 Có thể tham khảo, sử dụng các công cụ lọc

có sẵn miễn phí trên thị trường

 http://cafef.vn/

 http://www.stox.vn/

 http://vietstock.vn/

 http://www.marketinout.com/

Lọc cổ phiếu theo phân tích kỹ thuật

Lựa chọn cổ phiếu theo trường phái đầu tư

 Đầu tư giá trị (Warren Buffet)

 Đầu cơ (George Soros)

 Tăng trưởng (William O’neil – CANSLIM)

 Các trường phái đầu tư khác:

 Cổ tức

 Phòng vệ

Lựa chọn cổ phiếu theo trường phái đầu tư

Đầu tư giá trị

 “Kẻ đánh sập NH Anh” (1992)

 Khủng hoảng tiền

tệ Châu Á (1997)vs

Một số tiêu chí lọc của chiến lược Đầu tư giá trị

Trường phái đầu tư tăng trưởng

William O’Neil và mô hình đầu tư CANSLIM

 C: current quarterly EPS (same q.t.q >= 18%)

 A: annual earning increase (3 yrs EPS avg >= 17%)

 N: New (product/ service/ mgt/ high)

 S: Supply and Demand

 L: Leader or Laggard (Relative Strength > 80)

 I : Institutional Sponsorship (Institutional Backing)

 M: Market (3/4 same direction)

 Thống kê chỉ khoảng 2% cổ phiếu đáp ứng

được các tiêu chí lọc

Xác định khẩu vị rủi ro và phong cách đầu tư

 Mỗi cá nhân có một khẩu vị rủi ro và phong cách đầu tư khác nhau

 Xác định trước khẩu vị rủi ro để lựa chọn

phong cách đầu tư và trường phái đầu tư

Ques.3: Khi nào nên mua? Mua với giá nào?

Ques.4: Khi nào nên bán? Bán với giá nào?

 Cần xác lập nguyên tắc đầu tư, xác định

mức độ rủi ro chấp nhận được đối với từng khoản đầu tư trước khi thực hiện đầu tư

• Đầu tư giá trị >< đầu cơ

• Mức chịu lỗ tối đa (thông thường 8%)

• …

 Ra quyết định theo trường phái đầu tư,

nguyên tắc đầu tư đã xác định

 Tâm lý đầu tư

 Nhận biết một số kỹ xảo giao dịch

Tâm lý đầu tư

Nhận biết một số kỹ xảo giao dịch

 Cần nhận biết một số “kỹ xảo giao dịch” để tránh tổn thất

 Bán CP giá sàn tạo tâm lý hoảng loạn

 Mua CP giá trần tạo tâm lý hưng phấn

 Bán chặn giá trên

 Mua chặn giá dưới

 "Rải đinh" che giá mua thật

 "Rải đinh" che giá bán thật

 "Rải đinh" để khớp mua giá thấp

 "Rải đinh" để khớp bán giá cao

 Đè sàn (Fl)

 Đẩy trần (Ce).

Một số thông tin cần biết

http://www.nhipcaudautu.vn/ http://ndhmoney.vn

http://gafin.vn/home.htm http://www.marketinout.com/ http://www.investors.com/

Kênh thông tin, dữ liệu

Thank You !

Phân tích kỹ thuật

Nhận biết một số kỹ xảo giao dịch

 Bán CP giá sàn tạo tâm lý hoảng loạn

 Đây là cách mà NGD thường sử dụng khi họ muốn mua CP ở giá

rẻ hơn so với giá thị trường NĐT này sẽ chủ động bán CP giá sàn ào ạt ở TK A để tạo tâm lý hoảng loạn nơi các NĐT nhỏ

 Trước hiện tượng tranh bán, NĐT nhỏ thường suy luận rằng có thể cty NY có tin xấu nên người ta mới bán tháo CP và nhao nhao bán ra theo giá sàn

 Khi đó, NĐT lớn sẽ dùng tài khoản B ung dung mua lại số CP do chính mình vừa đặt bán và thu mua thêm CP của các NĐT khác bán ra ở giá rẻ.

 Mua CP giá trần tạo tâm lý hưng phấn

 Thực chất là lùa bầy cừu vô trại: Khi muốn bán được CP ở giá cao, “nhà giao dịch“ sử dụng tài khoản A đặt mua một SL lớn CP

ở giá trần, nhằm tạo tâm lý hưng phấn cho các NĐT khác

Nhận biết một số kỹ xảo giao dịch

 Bán chặn giá trên

 Nhằm mục đích mua rẻ cổ phiếu NGD đặt lệnh bán số lượng lớn với giá thấp, đồng thời đặt lệnh mua ít và giá thấp hơn NĐT nhỏ muốn bán thường sẽ phải tranh

bán với giá thấp hơn khi đạt đủ số lượng mua, NGD

sẽ ngưng bán.

 Mua chặn giá dưới

 "Rải đinh" che giá mua thật

 vì bảng điện tử chỉ cho phép hiện 3 mức giá mua cao nhất nên NĐT lớn hay nhỏ đều có thể dùng kỹ xảo này

để mua được giá tốt nếu không muốn mua trần bằng cách giấu lệnh mua lớn ở phía sau 3 giá mua hiển thị trên bảng điện.

Nhận biết một số kỹ xảo giao dịch

 "Rải đinh" che giá bán thật

 "Rải đinh" để khớp mua giá thấp

 "Rải đinh" để khớp bán giá cao

 Đè sàn (Fl)

 Ngay đầu phiên giao dịch khớp lệnh định kỳ (P1-P3), nếu CK mà nhà giao dịch muốn mua chưa thể hiện lệnh mua nhưng bên bán

đã tung lệnh ATO hoặc ATC thì NDG đưa ra 1 lệnh mua giá sàn

và ở TK khác đặt mua với lệnh ATO – ATC khi sắp kết thúc phiên giao dịch này

 Nếu không có lệnh mua nào khác hoặc có lệnh mua khác nhưng

KL nhỏ hơn KL bán ATO, ATC trên kia thì Ck sẽ khớp lệnh ở giá sàn

 Đẩy trần (Ce)