Thuyết trình về: phan tich bao cao tai chinh ve công ty chế biến thực phẩm và bánh kẹo phạm nguyên

CDV Tài chính – Ngân hàng là một ngành khá là rộng, liên quan đến tất cả các dịch vụ giao dịch, luân chuyển tiền tệ. Vì vậy có rất nhiều các lĩnh vực chuyên ngành hẹp. Ngành Tài chính – Ngân hàng chia thành nhiều lĩnh vực khác nhau: Chuyên ngành Tài chính, chuyên ngành Ngân hàng, chuyên ngành Phân tích tài chính, Quỹ tín dụng…

ĐỀ TÀI :

PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH

CỦA CÔNG TY CP BÁNH KẸO

PHẠM NGUYÊN

• Được hình thành từ năm 1990, Công ty chế biến thực phẩm và bánh kẹo Phạm Nguyên là một

trong những công ty sản xuất bánh kẹo hàng đầu tại Việt Nam Sản phẩm của công ty đã được

người tiêu dùng bình chọn là “ HÀNG ViỆT

NAM CHẤT LƯỢNG CAO” nhiều năm liền và

có hầu hết trên các tỉnh thành trên cả nước, cũng như đã xuất khẩu sang nhiều nước trên thế giới  

Các chỉ số tài chính của của công ty năm 2009 là:

năng lực sản xuất  của công ty, từ đó định hướng  được những bước phát triển trong tương lai

Nhận xét :

-Tỷ suất tài trợ tài sản cố định năm 2009 cho thấyvốn tự có của công ty dùng để trang bị tài sản cốđịnh là 125,618,155,294 đ,qua năm 2010 thì vốn tự

có của công ty giảm xuống còn 122,571,967,666 đ.-Theo tỷ suất tài trợ TSCĐ năm 2009 là 81,08% vàđến năm 2010 giảm xuống còn 79,55% cho thấy sựkhông vững chắc về khả năng tài chính.Do đó công

ty không nên đi vay ngắn hạn để mua tài sản cố

định Vì tài sản cố định không thể thu hồi nhanhchóng được và không trực tiếp hoạt động để sinhlời

Tỷ lệ các khoản phải thu so với khoản phải trả:

Tỷ lệ các khoản Tổng số nợ phải thu

phải thu so với = x 100 %

khoản phải trả Tổng số nợ phải trả

• Nhận xét :

• -Tổng số nợ phải thu của năm 2009 nhỏ hơn năm 2010 và  tổng nợ phải trả của năm 2009 cũng nhỏ hơn năm 

2010.Có điểm giống nhau trong hai năm là tổng số nợ 

phải trả nhỏ hơn tổng nợ phải thu chứng tỏ công ty đang  hoạt động tốt.Tỷ lệ các khoản phải thu so với các khoản  phải trả năm 2009 là 102,28% nhỏ hơn tỷ lệ của năm 

2010 1,0798%.Tỷ lệ này cho thấy công ty hoạt động bình  thường nhưng tỷ số này cao cho thấy khả năng bị chiếm  dụng vốn của doanh nghiệp cao.

• -Biện pháp :cân bằng giữa các khoản phải thu và khoản  phải trả, có chính sách quản lý dòng tiền, quản lý nguồn  tài chính phù hợp và hiệu quả với tình hình của công ty để  tránh thất thu vốn.

Nhận xét :

-Năm 2009 :cứ 1 đồng giá trị nợ ngắn hạn của công ty thì công ty

sẽ đảm bảo khả năng trả nợ là 3,83 lần.Hay nói một cách khác

công ty sẽ đảm bảo gia tăng trả nợ 83% của tài sản lưu động.

-Năm 2010 :cứ 1 đồng giá trị ngắn hạn của công ty thì công ty sẽ đảm bảo khả năng trả nợ là 3,55 lần.Hay nói một cách khác công

ty sẽ đảm bảo gia tăng trả nợ 55% của tài sản lưu động.

=> Trả nợ được hay không phụ thuộc các yếu tố: phải được so sánh với năm trước, phải được so sánh với đối thủ cạnh tranh cùng

Năm 2010:

      107,628,440,400 – 66,701,331,639

Hệ số thanh toán nhanh(Rq) =       \              31,499,645659

Nhận xét : 

- Tỷ số này cho biết khả năng thanh toán thực sự của doanh nghiệp hay nói cách  khác nó thể hiện khả năng thanh toán ngay lập tức của doanh nghiệp.

-Năm 2009 :Cứ 1 giá trị nợ ngắn hạn doanh nghiệp sẽ đảm bảo trả nợ 74,5% của  TSLĐ có tính thanh khoản cao sau khi đã trừ đi hàng tồn kho.

- Năm 2010 :Cứ 1 giá trị nợ ngắn hạn doanh nghiệp sẽ đảm bảo trả nợ 29,9% của  TSLĐ có tính thanh khoản cao sau khi đã trừ đi hàng tồn kho.

=>Trong năm 2009 tỷ số này là 1,745, nhưng đến năm 2010 thì tỷ số này giảm 

xuống còn 1,299 tức là giảm xuống 0,446 lần so với năm 2009.Qua đây cho thấy  khả năng thanh toán nợ ngay tức khắc cuả doanh nghiệp năm 2010 giảm nhiều so  với năm 2009 do năm 2010 các khoản phải thu, tiền và các khoản tương đương  tiền giảm.Tuy nhiên, R Q  > 1 cho thấy tình hình thanh toán của công ty khá khả 

quan, doanh nghiệp có thể áp dụng được yêu cầu thanh toán nhanh.

Biện Pháp: 

-Công ty cần quản lý tốt tài sản ngắn hạn, cải tiếng chất lượng sản phẩm, thu hút  người tiêu dùng, tăng doanh thu, giảm các khoản nợ ngân hàng. 

Hệ số thanh toán vốn bằng tiền (Ht):

Tiền + Đầu tư ngắn hạn

Hệ số thanh toán vốn bằng tiền(H t ) =

Năm 2010 :

6,139,150,830 + 0

Hệ số thanh toán vốn bằng tiền(H t ) = =0,194

31,499,645,659

Nhận xét :

-Đánh giá một cách khắt khe hơn khả năng thanh toán nhanh

(RQ), phản ánh lượng tiền cần thiết mà doanh nghiệp có sẵn

để đảm bảo cho nhu cầu thanh toán

-Năm 2009, hệ số thanh toán vốn bằng tiền của công ty là

0,715 >0,5 :tình hình thanh toán của công ty là khá tốt

-Năm 2010, hệ số thanh toán vốn bằng tiền của công ty là

0,194 giảm nhiều so với năm 2009, và Ht< 0,5 :cho biết công

ty đang gặp khó khăn

Biện pháp :công ty cần chú trọng vào các khoản đầu tư ngắn hạn, quản lý tiền có hiệu quả để giải quyết được các khoản

nợ ngắn hạn

Năm 2010 :

30,408,833,360

Hệ số nợ (RD) = =0,245 124,095,061,500

Nhận xét :

- Hệ số này nói lên tình trạng góp vốn của doanh 

nghiệp.Trong năm 2009 hệ số nợ là 0,28, nhưng  năm 2010 giảm xuống còn 0,245.Trong năm 2010  tình trạng góp vốn của doanh nghiệp giảm nhưng  với hệ số này doanh nghiệp sẽ được đảm bảo 

thanh toán các khoản nợ trong trường hợp doanh  nghiệp bị phá sản.

Biện pháp:

-Doanh nghiệp cần kêu gọi thêm cổ phần trong mức  cho phép để mở rộng doanh nghiệp và tạo thêm  lợi nhuận

       0

Tỷ số nợ dài hạn      =       = 0       122,571,967,666   

Nhận xét :

-Trong 2 năm 2009, 2010 doanh nghiệp không 

có các khoản nợ dài hạn, cho thấy doanh 

nghiệp không chú trọng đầu tư dài hạn mà chỉ  thực hiện các khoản đầu tư ngắn hạn trong 

quá trình sản xuất kinh doanh.

Hệ số thanh toán lãi vay (Rt):

EBIT

Khả năng thanh toán lãi vay =

Chi trả lãi vay

Nhận xét :

-Thu nhập trước thuế EBIT phản ánh số tiền mà doanh nghiệp có

thể sử dụng để chi trả lãi vay.Cứ 1 giá trị khoản nợ lãi vay của doanh nghiệp thì doanh nghiệp sẽ đảm bảo trả nợ 11,324 lần năm

2009 và 8,79 lần năm 2010 bằng lợi nhuận kinh doanh trước thuế

và lãi vay.

-Năm 2009 khả năng thanh toán lãi vay của doanh nghiệp là 11,324 một con số khá cao chứng tỏ doanh nghiệp hoạt động có hiệu quả -Năm 2010 khả năng thanh toán lãi vay của doanh nghiệp là 8,79 giảm 2,534 lần so với năm 2009, dù chưa phản ánh rõ nét hiệu quả hoạt động năm 2010 thấp hơn năm 2009 nhưng doanh nghiệp cần có những chính sách để thanh toán được lãi vay nếu doanh nghiệp có gặp khó khăn trong quá trình sản xuất kinh doanh.

Nhận xét :

-Cho biết vòng quay của tiền trong năm.

-Năm 2009, vòng quay tiền là 29,5978, nhưng đến năm 

2010 vòng quay tiền tăng mạnh lên 97,5873.Vì vậy việc  lưu giữ tiền của doanh nghiệp ở mức hợp lý.

=> ta thấy công ty đang lưu trữ tiền mặt và các khoản 

tương đương tiền giúp doanh nghiệp chủ động trong  hoạt động sản xuất kinh doanh, thanh toán chi trả, đáp  ứng nhu cầu trong trường hợp khẩn cấp.Nhưng bản 

thân tiền không sinh lãi vì vậy nhà quản lý cần phân 

tích , quan tâm đến vòng quay tiền sao cho có thể đem  lại khả năng sinh lợi cao nhất cho doanh nghiệp mình.

Năm 2010 :

Giá vốn hàng bán

Tỷ số vòng quay HTK (IT) = = 8,719 (vòng) HTK bình quân

       360

 Thời gian tồn kho bình quân =      =  41,28

•       8,719

việc chuyển đổi hàng tồn kho thành tiền được rút ngắn. và giảm được  hàng tồn kho bị ứ đọng.

Biện pháp :

- Doanh nghiệp cần chú ý tránh để số vòng quay hàng tồn kho tăng quá  cao. Vì không có đủ hàng dự trữ để đáp ứng nhu cầu bán ra dẫn đến  tình trạng cạn kho  làm cho khách hàng ko hài lòng.

      Kỳ thu tiền bình quân (ACP) =       =  19,462

      599,103,383,300/360

• Trong Luận văn này tôi đã tìm hiểu và trình bày  những lý luận về phân tích tài chính và phân 

tích tình hình tài chính thông qua Báo cáo tài  chính ở Công ty CP bánh kẹo Phạm Nguyên

Nhận xét :

-Kỳ thu tiền bình quân phản ánh số ngày cần thiết để thu hồi các khoản phải thu (số ngày của một vòng quay các khoản phải thu)

-Năm 2009 kỳ thu tiền bình quân là 24,697, đến năm 2010 kỳ thu tiền bình quân giảm xuống còn 19,462.Từ số liệu trên 

cho thấy tốc độ thu hồi các khoản phải thu năm 2010 nhanh hơn so với năm 2009, khả năng chuyển đổi các khoản phải thu sang tiền mặt cao tạo ra sự chủ động trong việc tài trợ vồn lưu động trong sản xuất và thể hiện khả năng thu hồi nợ nhanh của doanh nghiệp, doanh nghiệp có thể giảm được một số lượng lớn vốn đầu tư vào tài sản lưu động. 

Nhận xét :

-Chỉ số này đo lường hiệu quả sử dụng tài sản cố định -Năm 2009 : Cứ 1 đồng tài sản cố định (TSCĐ) trong kỳ  tạo ra 51,667 đồng doanh thu.

-Năm 2010 : Cứ 1 đồng tài sản cố định (TSCĐ) trong kỳ  tạo ra 94,656 đồng doanh thu.

=> so sánh hiệu suất dử dụng tài sản cố định trong hai  năm 2009 và 2010 ta thấy năm 2010 công  ty hoạt  động có hiệu quả hơn.Hiệu quả sản xuất kinh doanh  khi dùng TSCĐ tạo ra cao hơn.

Nhận xét :Hệ số này làm rõ khả năng tận dụng nguồn vốn triệt

để vào sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

-Năm 2009 :Cứ 1 giá trị tài sản trong kì sẽ tạo ra 2,975 lần

và hiệu quả hơn năm 2009

Biện pháp : Doanh nghiệp cần tăng vòng quay vốn kinh doanh

giúp tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp đồng thời làm tăng khả năng cạnh tranh cũng như uy tín cho doanh nghiệp trên thị trường

              Doanh thu thuần

Số lần luân chuyển vốn lưu động =

      Vốn lưu động bình quân trong kỳ       Năm 2009 :        

              468,606,797,700

Số lần luân chuyển vốn lưu động =      =   5,858        79,989,027,010

Năm 2010 :

             597,648,564,100

Số lần luân chuyển vốn lưu động =

      81,722,165,480

Nhận xét :Chỉ số này dùng để làm căn cứ đo lường hiệu 

quả hoạt động cũng như tiềm lực tài chính ngắn hạn 

của doanh nghiệp.

-Năm 2009 chỉ số này là 5,858 thấp hơn năm 2010 1,455  lần cho thấy năm 2010  nguồn vốn lưu động của doanh  nghiệp khá ổn định, việc kinh doanh cũng mang lại hiệu  quả.

Biện pháp : doanh nghiệp cần sử dụng hiệu quả tổng tài 

sản vì vốn lưu động chiếm tỷ lệ khá cao trong tổng tài  sản.Quản lý tốt tốc độ luân chuyển vốn lưu động của  doanh nghiệp.Vòng quay vốn càng nhanh thì kỳ luân 

chuyển vốn càng rút ngắn và vốn lưu động càng được 

sử dụng có hiệu quả.

tình hìnhtài chính của doanh nghiệp về mức độ sinh lời, sự vướng mắc và tiềm lực của doanh nghiệp