1 xây dựng hệ thống đầu tư chuyên nghiệp

- Hãy trung thành với 1 phong cách đầu tư giống như cưới vợ vậy, một khi đã tìm và xác định được phong cách đầu tư cho riêng mình hãy chung thủy với nó suốt đời, đừng thay đổi phong cách

- Kinh nghiệm cá nhân của binhnt.tamviet@gmail.com

Một sự thật ko bao giờ được tiết lộ trên thị trường chứng khoán Hôm nay tôi sẽ tiết lộ cho bạn biết:

Đó là việc lựa chọn dùng phân tích cơ bản hay phân tích kỹ thuật trong đầu tư chứng khoán

Mặc dù có nhiều quan điểm và phong cách đầu tư chứng khoán khác nhau Người thì chỉ dùng duy nhất phân tích kỹ thuật, người thì chỉ dùng phân tích cơ bản, người thì kết hợp cả hai

Không có đúng hay sai ở đây mà chỉ là sự phù hợp cho từng chiến lược và phong cách đầu

tư khác nhau mà thôi

Trong ngắn hạn đặc biệt là trong giao dịch To, T+, bán khống (ở chứng khoán VN hiện tại

chưa cho đánh To và bán khống, tuy nhiên sắp tới chắc chắn sẽ có) Trong giao dịch Forex, phái sinh, hàng hóa… thì việc chỉ dùng duy nhất phân tích kỹ thuật để đánh là hoàn toàn đúng đắn vì phân tích cơ bản không quá quan trọng trong ngắn hạn

Trong trung và dài hạn của đầu tư chứng khoán việc chỉ dùng phân tích kỹ thuật mà ko

dùng đến phân tích cơ bản là tư duy hoàn toàn sai lầm Giống như bạn chỉ dùng 1 tay để làm việc vậy, hiệu quả chắc chắn ko cao

Theo nhiều thống kê của các tổ chức nghiên cứu: 90-95% các nhà đầu cơ chứng khoán trong ngắn hạn là thua lỗ Và trong đầu tư chứng khoán, chỉ có đầu tư trung và dài hạn mới có tỷ lệ thắng cao và tỷ lệ thua lỗ ít (Các bạn tự seach trên Google sẽ có các thống kê này)

Tuy vậy tại sao nhiều người lại thích lựa chọn đánh ngắn hạn và việc đánh ngắn hạn lại được các tổ chức và truyền thông tích cực ủng hộ và tuyên truyền

Có nhiều lý do:

1 Đa số mọi người thích kiếm tiền nhanh và ko ai thích làm giầu chậm cả (Máu cờ bạc cao)

2 Do lòng tham và nỗi sợ bỏ lỡ cơ hội (Bản chất cố hữu của loài người)

3 Do tuyên truyền của truyền thông và các tổ chức lớn (Mục đích thực sự đằng sau đó

là Lợi ích của họ vì khi mọi người giao dịch mua bán càng nhiều thì họ càng có lợi

Các công ty chứng khoán cũng như các tổ chức lớn kiếm được rất nhiều tiền là nhờ

mọi người mua mua bán bán hàng ngày Vì vậy mục đích tối cao mà họ tạo ra để tìm kiếm lợi nhận là tạo lập ra sân chơi lớn để các nhà nhỏ lẻ lao vào mua mua bán bán hàng ngày, hàng giờ)

Theo quan điểm của Wyckoff chỉ cần dùng duy nhất phân tích kỹ thuật là đủ vì nó bao

hàm cả phân tích cơ bản trong đó Quan điểm này ko chính xác Vì nó còn tùy vào bối cảnh

Thứ nhất bạn phải hiểu là không phân tích kỹ thuật nào có thể thay thế phân tích cơ bản trong việc đánh giá giá trị thực của 1 cổ phiếu (Giá trị nội tại) Việc đánh giá đúng giá trị nội tại của một cổ phiếu phải dựa hoàn toàn vào việc phân tích các chỉ số trong báo cáo tài chính

Mặc dù Wyckoff có nhiều khái niệm hay về: Dòng tiền thông minh + 3 quy luật Wyckoff: Cung Cầu, Nỗ lực - Kết quả, Nguyên nhân – Kết quả và việc phân tích sâu về các pha trong các giai đoạn tắc nghẽn để nhận diện ra hành động của dòng tiền thông minh Tuy nhiên toàn bộ việc đó ko thể thay thế cho phân tích cơ bản được

Bởi vì cho dù việc vẽ các pha và đọc nến có chuẩn cỡ nào thì ta cũng không thể biết pha đó là pha tích lũy hay pha phân phối cho đến khi pha E được xác nhận (Pha E là pha bứt phá xác nhận việc hình thành xu hướng mới sau giai đoạn tắc nghẽn) Tất cả chỉ là một dấu hiệu để dự đoán trước mà thôi, chúng ta sẽ ko thể biết được dự đoán đó có thành sự thật hay không cho đến khi nó hoàn tất

Các bạn có biết nguyên do cơ bản tại sao dòng tiền thông minh lại gom rất nhiều cổ phiếu trong giai đoạn tích lũy và bán ra rất nhiều cổ phiếu trong giai đoạn phân phối ko?

Họ hoàn toàn ko hề biết gì về Wyckoff, cũng chả cần dùng đến phân tích kỹ thuật làm gì cho mệt Từ hàng trăm năm nay Dòng tiền thông minh luôn vẫn chỉ dựa duy nhất vào phân tích cơ bản để quyết định mua vào hay bán ra một cổ phiếu Tất cả đều dựa trên giá trị nội tại của DN

Mặc dù trong ngắn hạn thị trường bị ảnh hưởng bởi cảm xúc con người nên giữa giá cả thị trường và giá trị nội tại có nhiều sự chênh lệnh

Nhưng trong dài hạn giá cả luôn về đúng với giá trị nội tại của nó Cho nên các nhà đầu tư giá trị luôn tận dụng sự giao động này để tìm kiếm mua vào các doanh nghiệp tốt đang bị định giá thấp trong sự hoảng loạn bán tháo của các nhà đầu cơ ngắn hạn Do đó trong

Downtrend là Dòng tiền thông minh lại là người mua rất nhiều trong khi các nhà đầu cơ

nhỏ lẻ lại hoảng loạn bán tháo Và trong Uptrend khi cổ phiếu vượt quá giá trị thực họ lại bán ra rất nhiều cho nhỏ lẻ đang háo hức tranh mua vì bỏ lỡ chuyến tàu tăng giá trước đó (Thế nên mới có các phiên BC, SC trong vẽ pha Wyckoff)

Nếu không có phân tích cơ bản liệu các bạn có biết đâu sẽ là một siêu cổ phiếu cho giai đoạn tiếp theo và đủ cam đảm để ôm chặt nó mà ko bán ra trong các giai đoạn điều chỉnh

ngắn hạn (Đọc lại quan điểm của Jesse Livermore: Hãy ôm chặt cổ phiếu khi bạn đúng

và đừng vội vàng chốt lời sớm, bởi vì lợi nhuận cao nhất chỉ dành cho những người biết kiên nhẫn) Nếu bạn là người thông minh thì nên hành động theo dòng tiền thông minh và tập luyện sự kiên nhẫn

Nếu các bạn xem lại thống kê từ giai đoạn đáy tháng 4/2020 thì đến thời điểm này rất nhiều cổ phiếu cơ bản tốt đều tăng giá từ 3-6 lần

Rất nhiều nhà đầu tư giá trị ôm được cổ phiếu vùng đáy giờ đang lãi rất lớn tăng vài trăm phần trăm NAV Trong khi nhiều nhà đầu cơ ngắn hạn lao vào mua mua bán bán theo ptkt hàng chục thậm chí vài chục lần cho cùng một mã cổ phiếu đó, lúc lời bù cho lúc lỗ thì tổng kết lại 2 năm vừa qua chỉ lãi vài chục phần trăm NAV (ko tính những người kém cỏi thua lỗ trong Uptrend) Trong khi trừ đi thuế, phí, lãi margin thì phần lời của nhà đầu cơ chắc chắn bị suy giảm rất nhiều Mỗi 1 giao dịch mua bán ta phải chịu: thuế 0.1% Phí 0.1-0.35% tùy theo giá trị Nếu cùng 1 mã cổ phiếu trong 1 năm ta giao dịch vài lần so với giao dịch vài chục lần thì tỷ lệ thuế và phí này gây mức chênh lệch rất lớn

Cho nên ngay cả thiên tài đầu cơ Jesse Livermore cũng ko khuyến khích mua bán nhiều lần hàng ngày hàng tuần mà chỉ tập trung giao dịch một vài thương vụ lớn trong năm mà thôi (Trừ khi bạn có bộ hệ thống đầu tư hiệu quả vượt trội như Mark Minervini thì mới nên giao dịch nhiều như ông ý, vả lại ở nước Mỹ tỷ lệ thuế được quyết toán khác với VN)

Các bạn cũng nên hiểu nguyên nhân thực sự việc thất bại của Thiên tài đầu cơ Jesse

Livermore là do ông ko quan tâm nhiều đến phân tích cơ bản Vì thế cho dù ông đọc hiểu rất rõ về hành động giá và khối lượng nhưng ông ko thể hiểu nguyên nhân thực sự đằng sau sự biến động đó, nên mọi dự đoán của ông lúc thì rất chính xác, lúc thì hoàn toàn sai lầm

Vì thế cho dù ông kiếm được rất nhiều tiền trong giai đoạn 1929 nhờ vụ bán khống số

lượng lớn: Kiếm được hơn 100 triệu đô (Tương đương 1.5 tỷ đô thời điểm hiện tại) Nhưng ông lại nhanh chóng phá sản chỉ vài năm sau đó và không thể làm lại được giống như các giai đoạn phá sản của ông trước đó Và cuối cùng phải kết thúc cuộc đời bằng phát súng vào đầu

Các bạn cũng tự tìm hiểu trên Google xem có nhà đầu tư giá trị nào phải sống cuối đời trong nghèo đói và phải tìm đến con đường tự sát hay ko? Hay chỉ là các vụ về các nhà đầu

cơ ngắn hạn, giàu lên thì rất nhanh nhưng mất hết và phá sản cũng rất nhanh Những vụ tự sát của các nhà đầu cơ thì nhiều vô số kể

Cho nên con đường tối ưu trong đầu tư chứng khoán đó là kết hợp cả phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật thì các bạn mới có thể chiến thắng trong dài hạn và tồn tại lâu trên thị trường được

Đến các nhà đầu cơ hàng đầu hiện nay đều rất giỏi về phân tích cơ bản nhưng chỉ là họ lựa chọn phong cách đầu cơ nên thời gian và công sức họ bỏ ra cho phân tích cơ bản sẽ ít hơn

phân tích kỹ thuật (Thường tỷ lệ 30-40% dành cho phân tích cơ bản, 60-70% là phân tích kỹ thuật): William Oneil, Mark Minervini, George Soros…

Hãy phù thịnh và không phù suy Loại bỏ các cổ phiếu rác, các cổ phiếu có cơ bản kém,

bởi vì chả có tổ chức lớn nào lại đi ôm vào và đánh lên các cổ phiếu yếu kém cả

Các mã cổ phiếu họ nhà Quyết còi, Tuấn mượt, các mã cổ phiếu có giá dưới 10k (ở VN Mệnh giá tối thiểu của 1 cp là 10k, mã nào có giá dưới 10k mệnh giá thì kết quả kinh doanh chắc chắc yếu kém) thì vứt luôn vô sọt rác cho rảnh nợ, quan tâm phân tích làm gì cho mất time Nếu mã đó thực sự phục hồi từ khó khăn thì chắc chắn nó sẽ phải tăng giá trên 10k (như mã HSG năm vừa rồi), lúc đó ta mua cũng ko muộn Cá nhân tiền ít mua lúc nào chả được, tiền lớn như các tổ chức họ mới phải gom dần dần trong giai đoạn tích lũy từ trước đó rất lâu

Đặc biệt là các cổ phiếu bị tác động cung cầu làm giá rõ rệt, ta cũng ko cần phải phân tích vì giá cả đều do đội lái làm giá chi phối hoàn toàn Không phân tích cơ bản hay kỹ thuật nào có thể tác động được Họ muốn vẽ chart kiểu gì chả được, muốn lên là lên, muốn xuống là xuống

Hãy chọn các mã cơ bản tốt, ít bị chi phối bởi đội lái Chọn mua trước ở vùng dưới giá trị nội tại một ít Sau đó dùng thêm ptkt chọn điểm mua chuẩn mua gia tăng thêm Thì trong dài hạn bạn sẽ ko bị mất tiền Chỉ có không bị mất tiền thì nguyên lý của lãi kép trong đầu

tư mới hoạt động hiệu quả được Còn nếu bạn để mất tiền thì công thức lãi kép trong đầu tư

ko có tác dụng gì cả

Dưới đây là bộ hướng dẫn của tôi về con đường xây dựng bộ hệ thống đầu tư chuyên

nghiệp Rèn luyện theo bộ hướng dẫn này: trong ngắn hạn có thể bạn không thể kiếm được nhiều tiền như người khác nhưng trong dài hạn chắc chắn bạn sẽ rất giàu có

Chúc các bạn thành công!

- Hành trình trở thành một nhà đầu tư chuyên nghiệp là bắt đầu xây dựng 1 bản kế hoạch bao gồm các công việc:

I Bước 1: Xác định và theo đuổi 1 phong cách đầu tư chuyên nghiệp (Ngắn hạn hay dài hạn) Đọc cuốn "Chiến lược đầu tư chứng khoán" David Brown, Kassandra Bentley

https://drive.google.com/drive/folders/1pmRKeFfsULV4dpc7WGVZhnl7B3yO1NNm

Lưu ý 1:

- Hãy trung thành với 1 phong cách đầu tư giống như cưới vợ vậy, một khi đã tìm và xác

định được phong cách đầu tư cho riêng mình hãy chung thủy với nó suốt đời, đừng thay đổi phong cách trong bất kỳ tình huống nào của Thị trường Nếu thị trường diễn biến không thuận lợi cho phong cách của mình trong khi các phong cách khác đang kiếm lợi nhuận tốt cũng ko nên thay đổi vì sự sâu sắc và đỉnh cao nhất chỉ dành cho người tập trung chuyên môn hóa: (“Nhất nghệ tinh, nhất thân vinh” Cổ ngữ Việt Nam "Tôi không sợ người luyện tập 10.000 cú đá khác nhau mà chỉ sợ người thực hành một cú đá 10.000 lần" Lý Tiểu Long) Hãy luyện tính kiên nhẫn chờ đợi thời cơ chín muồi nhất phù hợp với phong cách của mình thì mạnh mẽ hành động

- Hãy là một chuyên gia chuyên sâu vào một lĩnh vực duy nhất nhưng phải có kiến thức

đa lĩnh vực Hãy tìm hiểu sâu kiến thức ở nhiều lĩnh vực khác bao gồm: kinh tế vi mô, tâm

lý học, luật, toán học, sinh học, kỹ thuật và ứng dụng… Chúng là sự bổ sung tuyệt vời cho các lĩnh vực chính của bạn Bởi vì khi có kiến thức chuyên sâu ở nhiều lĩnh vực cho phép một cá nhân thích ứng nhanh chóng với sự thay đổi nhanh như vũ bão ở thời đại 4.0 (Các

tỷ phú hiện thời: Charlie Munger, Bill Gates, Elon Musk… đều là các chuyên gia giỏi nhất

về 1 lĩnh vực nhưng tầm hiểu biết lại ở đa lĩnh vực)

- Lý do phải hiểu biết đa lĩnh vực:

+ Khi chỉ có kiến thức giới hạn, bạn sẽ chỉ có thể suy nghĩ theo một hướng, không tìm ra phương án giải quyết vấn đề tối ưu nhất Đó là suy nghĩ hoàn toàn sai lầm và có thể gây

ra hậu quả tai hại Chỉ khi có hiểu biết ở nhiều lĩnh vực bạn mới có cái nhìn toàn diện và

có thể phân tích, đánh giá để đưa ra các quyết định chính xác trong mọi tình huống + Khi giải quyết vấn đề, bạn cần sự kết hợp từ nhiều nguyên tắc khác nhau Bởi sự “khôn ngoan của thế giới” không thể tìm thấy trong một số lĩnh vực hạn chế

+ Những mô hình phân tích khác nhau cần có những tiêu chí kiểm tra khác nhau Áp dụng cứng nhắc và dập khuôn theo 1 nguyên tắc sẽ không đem lại kết quả tối ưu

- Kiên trì dành thời gian hàng ngày để luyện các kỹ năng cơ bản cần thiết

(Theo thuyết 10.000giờ: Để đạt tới thành công bạn sẽ phải bỏ ra thời gian tối thiểu 10.000giờ luyện tập để đạt tới trình độ tinh thông Nên tự các bạn sẽ tính được quãng thời gian cần thiết để rèn luyện đủ hành trình trở thành nhà đầu tư độc lập tự chủ Với bạn nào có toàn thời gian cho đầu tư có thể dành từ 8-10h mỗi ngày, thì thời gian cần thiết để thành công

nhanh nhất là 3-4 năm.) Cuốn “Những kẻ xuất chúng” Malcolm Galdwell

nguồn kiến thức vô tận trong kho tàng trí tuệ của nhân loại Các quyển sách hay đều là kinh nghiệm tích lũy cả đời người của người viết Việc của chúng ta là chỉ cần bỏ thời gian

ra để đọc chúng Đọc sách hàng ngày chính là khoản lãi kép về kiến thức đem đến cho bạn trình độ nhận thức ở đẳng cấp siêu việt, điều này khiến các quyết định của bạn trở nên rõ ràng và sáng suốt Vậy làm sao để rèn luyện thói quen đọc sách hàng ngày, đọc như thế nào cho hiệu quả, cách sàng lọc và chọn lựa ra các quyển sách hay Tôi giới thiệu về trang Youtube của Web5ngày Đây là trang chuyên đào đạo về các kỹ năng sống đời thường Tất cả các kiến thức đêù rất cô đọng, dể hiểu , dễ áp dụng Điều quan trọng là bạn có bỏ thời gian ra để thực hành hay không mà thôi Hãy duy trì tốc độ đọc trung bình 1 tuần 1 quyển sách, vậy là mỗi năm bạn đọc cỡ 50 quyển sách Sau 1 năm trình độ của bạn sẽ tiến

bộ rất nhiều Bạn sẽ nhìn ra mọi vấn đề trong cuộc sống trở lên rất rõ nét, ko còn bị tình trạng mù mờ, bị người khác dắt mũi lừa phỉnh bạn được nữa

https://www.youtube.com/watch?v=C93koLkJ_AM&list=PL5C_By0E2kUEMESLqV5lQTv XcUTW-cZoh

Lưu ý 2: Với các nhà đầu tư theo phân tích cơ bản hoặc nhà đầu tư ko có toàn thời gian cho

việc đầu tư cổ phiếu có thể bỏ qua bước phân tích kỹ thuật (Hãy chọn đầu tư dài hạn)

Lý do các tổ chức ko cần dùng đến phân tích kỹ thuật trong mua bán CP:

- Họ có đội ngũ phân tích hùng hậu với trình độ cao đủ để phân tích mọi vấn đề của DN

- Do quy mô vốn lớn họ nắm giữ đủ số lượng CP lớn để có chân trong hội đồng quản trị: Mọi thông tin, đường đi nước bước của DN đều được họ nắm rõ trong lòng bàn tay hàng ngày

- Do nguồn lực mạnh họ hoàn toàn có thể chi phối được vận động của giá cổ phiếu qua việc: điều hướng được các ban lãnh đạo và các kênh truyền thông Media làm theo các mục đích

có lợi cho họ

(Các nhà phân tích cơ bản đạt đến trình độ suất sắc cũng có thể ko cần dùng đến phân tích

kỹ thuật bởi vì họ đạt đến độ sâu sắc trong thấu hiểu DN, họ luôn có đủ kiên nhẫn chờ đợi xuất hiện 1 biên an toàn đủ lớn để phòng ngừa rủi do, cũng như luôn đảm bảo việc đa dạng hóa danh mục cho nhiều nhóm ngành khác nhau.)

- Cuộc chơi của các dòng tiền lớn hoàn toàn khác biệt so với các cá nhân nhỏ lẻ: về trình độ, nguồn thông tin sớm và chi phối được ban lãnh đạo và truyền thông Nên chiến lược của họ rất khác biệt: họ có thể ra tin xấu trên Media để đè gía giảm nhằm mục đích gom thêm hàng Hoặc bơm tin tốt nhằm úp bô lên đầu các nhà đầu tư nhỏ lẻ (Cho nên việc phân tích các tin trên Media cần thận trọng và sâu sắc để nhìn được bản chất thực sự bên trong của vấn đề) Dòng tiền thông minh luôn âm thầm hành động trước đa số các nhà

đầu tư Quá trình này (quá trình tạo lập) được hiểu đơn giản qua 3 bước:

+ Gom hàng (Tích lũy): âm thầm gom cổ phiếu khi giá rẻ và chưa ai biết tin tốt

+ Đẩy giá (Bùng nổ): mua mạnh và sử dụng các chiêu thức đẩy cổ phiếu lên mức giá cao tạo sự chú ý đối với các nhà đầu tư nhỏ lẻ

+ Thoát hàng (Phân phối): bơm dần các tin tốt ra công chúng để các nhà đầu tư nhỏ lẻ hưng phấn nhảy vào mua, trong khi đó từ từ bán ra chốt lời

Vậy các nhà đầu tư nhỏ lẻ yếu thế về nguồn vốn và thông tin tự bảo vệ mình như thế nào:

- Đầu tiên là tự rèn luyện mình thông thạo các bước phân tích cơ bản DN để đạt tới trình độ sâu sắc

- Thứ 2 có thể sử dụng thêm phân tích kỹ thuật để nắm bắt nhanh chóng hành động của dòng tiền thông minh Bởi vì tuy các tổ chức lớn có nhiều thế mạnh, nhưng họ cũng có điểm yếu: đó là do quy mô vốn rất lớn nên mọi hành động của họ không thể che dấu được qua các biểu hiện của hành động giá và khối lượng Và công cụ đơn giản, rẻ tiền, nhanh chóng

và hiệu quả nhất mà cá nhân nhỏ lẻ sử dụng để nhận biết các hành động của dòng tiền tổ chức đó là Phân tích kỹ thuật Bản chất của phân tích kỹ thuật thực ra là 1 bộ nhật ký ghi lại toàn bộ diễn biến hành động giá và khối lượng đã diễn ra trên thị trường trong quá khứ Dựa trên bộ nhật ký này người ta tạo nên các công cụ để phân tích diễn giải, giải thích đc diễn biến thực tế của cung cầu, diễn biễn ra vào của dòng tiền, diễn biến tâm lý cảm xúc Từ đó đưa ra các quyết định nhanh chóng, chính xác và kịp thời

Lưu ý: Nhiều người đang sử dụng phân tích kỹ thuật hoặc phân tích cơ bản như 1 công cụ

dự báo thị trường là đang hiểu sai bản chất của nó Hãy nhớ rằng: Ko ai có thể dự báo được thị trường cho dù đó là nhà phân tích cơ bản nắm rõ DN như lòng bàn tay hay nhà PTKT thông thuộc tất cả các công cụ cũng ko thể đưa ra dự báo chính xác được Thị trường tự nó vận hành theo nguyên lý riêng của nó và mọi dự báo về thị trường chỉ là một trò chơi may rủi ko hơn, ko kém Lý do là trong ngắn hạn thị trường luôn bị tác động rất mạnh của tâm lý đám đông Đám đông thường hành động theo cảm xúc nhất thời: Bị tin tức chi phối, do ảnh hưởng từ các lời khuyên của các chuyên gia, do thấy người khác làm vậy nên mình cũng làm theo Do đó dự đoán chỉ đem lại các quyết định sai lầm Các nhà đầu tư thông minh luôn quan sát và hành động theo các dấu hiệu của thị trường dựa trên phong cách đầu tư của mình Không có ai đúng ai sai mà tùy theo mục đích và mục tiêu mọi người đều có thể kiếm được lợi nhuận tốt nếu biết thời điểm hành động chính xác theo phong cách đầu tư của mình:

+ Các nhà đầu tư dài hạn sẽ sử dụng phân tích cơ bản để lựa chọn và xác định vùng giá trị

hợp lý của các DN tốt Sau đó mua vào khi giá dưới vùng giá trị rồi nắm giữ cho dài hạn Phân tích cơ bản trả lời được câu hỏi: Tại sao tôi nên tham gia vào thị trường

+ Các nhà đầu cơ ngắn hạn sử dụng PTKT để đọc hiểu được diễn biến cung cầu qua các

biểu hiệu của biến động giá và khối lượng để từ đó biết mình nên làm gì tiếp theo trong ngắn hạn PTKT công cụ định thời điểm để tham gia thị trường hiệu quả nhất (Xác định thời điểm mua và bán) và là công cụ kiểm soát rủi do nhanh và tốt nhất PTKT trả lời cho câu hỏi: Khi nào tôi nên tham gia và rút ra khỏi thị trường

- Nhà phân kỹ thuật suất sắc có thể chỉ dùng duy nhất bộ công cụ phân tích kỹ thuật để chiến thắng trên thị trường mà ko cần đến phân tích cơ bản

- Tuy nhiên nhà đầu tư cá nhân nào chịu khó dùng cả phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật sẽ đạt được thành tích tốt hơn nhiều, do tối ưu được ưu nhược điểm của cả 2 phương pháp Tất nhiên cái giá phải trả đó là thời gian Bởi vì sử dụng cả 2 phương pháp trên đòi hỏi thời gian dài để rèn luyện các kỹ năng cần thiết, cũng như thời gian bám bảng điện liên tục nên ko dành cho các nhà đầu tư lười biếng hoặc có ít thời gian cho việc đầu tư CP

- Trong hành trình rèn luyện các kỹ năng về đầu tư cổ phiếu này bạn cần luyện đủ các kỹ năng để đạt được 3 cấp độ về tư duy và tầm nhìn:

+ Cấp độ 1: Tư duy và tầm nhìn vĩ mô toàn cảnh Có được cái nhìn tổng quát trong mọi vấn

đề lớn Chủ yếu dùng kỹ năng phân tích cơ bản (Tham khảo các khóa học của AZfin)

+ Cấp độ 2: Tư duy và tầm nhìn cận cảnh: Đi sâu vào rèn luyện các kỹ năng thực chiến: Kết

hợp sử dụng phân tích cơ bản về DN và Phân tích kỹ thuật về hành động giá (Các trường phái đã chứng tỏ sự hiệu quả: CANSLIM của William Oneil Điểm mua Pivot và nghệ thuật quản trị vốn của Mark Minervini)

+ Cấp độ 3: Tư duy và tầm nhìn vi mô: đi sâu vào kỹ năng phân tích diễn giải biến động giá,

hành vi cung cầu ngắn hạn qua đọc hiểu biểu đồ: Trường phái phân tích biến động giá

và khối lượng VSA, trường phái Wyckoff Các lý thuyết phân tích kỹ thuật cơ bản khác

có thể bổ trợ thêm: Nến nhật, đường MA, ngưỡng hỗ trợ kháng cự, các chỉ báo: MACD, RSI, Stochastic, Ichimoku Kinko Hio, các mẫu hình giá, sóng Elliot, Fibonacci…

- Khi nhà đầu tư luyện đủ 3 cấp độ trên thì trình độ đầu tư chắc chắn cao hơn 95% các chuyên gia dởm đang tràn lan trên mạng Chỉ thua 5% các chuyên gia xịn ở kinh nghiệm thực chiến mà thôi Nhà đầu tư hoàn toàn có thể tự mình tiến hành đầu tư mà ko cần tham gia các Roomvip phím hàng hoặc tự nhận biết phân biệt đâu là chuyên gia xịn, đâu là chuyên gia dỏm để tự sàng lọc và học hỏi từ người giỏi Cũng có thể tự nhận định và phân tích được sự thật đằng sau các tin tức trên Media để biết đâu là tin thật, đâu là tin giả cho mục đích lùa gà

II Bước 2: Chọn cổ phiếu (chủ yếu dùng phân tích cơ bản):

Có 2 phương pháp lựa chọn:

1 Phương pháp từ trên xuống (từ vĩ mô đến từng DN):

- (Dùng cho các nhà đầu tư dài hạn)

* Phân tích tác động của các yếu tố vĩ mô: Lãi suất, lạm phát, GDP, tỷ giá, chu kỳ kinh

doanh của DN, chu kỳ của toàn bộ nền kinh tế…

* Phân tích DN:

- Tìm hiểu về lĩnh vực kinh doanh, ngành nghề mà DN đang hoạt động

(Chọn ra các DN đơn giản, dễ hiểu, dễ phân tích và dễ dự đoán lợi nhuận tương lai)

- Phân tích và đánh giá các lợi thế cạnh tranh mà DN đang có (Vị thế của DN)

- Các lợi thế cạnh tranh gồm:

+ Lợi thế độc quyền (DN điện nước, các dịch vụ độc quyền tại sân bay, cầu đường…)

+ Lợi thế về sản phẩm phổ biến (Các sp được mọi người thường xuyên dùng hàng ngày hoặc muốn được dùng thường xuyên)

+ Lợi thế chi phí chuyển đổi (Do các sản phẩm tạo thành thói quen sử dụng khó từ bỏ VD: người dùng Window sẽ khó từ bỏ để chuyển sang phần mềm khác)

+ Lợi thế chi phí sản xuất thấp (Đặc biệt với các DN lớn chiếm được thị phần cao thì chi phí sản xuất càng rẻ do lợi thế về quy mô như: MWG HPG VNM…)

+ Lợi thế về giá bán rẻ (Big C, Wallmart)

+ Lợi thế về biên lợi nhuận cao (DN có thể bán giá cao hơn nhiều so với chi phí sản xuất và liên tục giữ đc điều này)

+ Lợi thế về việc dễ tăng giá bán khi có lạm phát

+ Lợi thế về thương hiệu (sự yêu thích của người tiêu dùng)

Nên chọn ra các DN đầu ngành, đang chiếm lĩnh thị phần lớn, vẫn còn tiềm năng mở rộng

và tăng trưởng tốt Bởi vì đó chính là các DN được hưởng lợi lớn nhất trong một chu kỳ kinh tế mới

- Phân tích đội ngũ ban lãnh đạo (Có năng lực, uy tín, trung thực)

Để đánh giá: Hãy theo dõi và quan sát trong quá khứ hành vi của đội ngũ lãnh đạo có nhất quán và giữ đúng các kế hoạch đã đề ra hay không để biết năng lực thực hiện của họ có tốt không Xem lại các tin tức hoặc tìm kiếm trên mạng xem có các thông tin xấu về hành vi của ban lãnh đạo để biết họ có thực sự giữ uy tín và trung thực trong cách làm việc Hãy