KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH XÂY LẮP SẢN XUẤT VÀ THƯƠNG MẠI ĐIỆN CƠ

Báo cáo tài chính là tài liệu dùng để phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp phản ảnh một cách tổng hợp nhất về tình hình công nợ, nguồn vốn, tài sản các chỉ tiêu về tình hình tà

ĐẠI HỌC HUẾ TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ KHOA KẾ TOÁN KIỂM TOÁN

- -KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP

U

PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH XÂY LẮP SẢN XUẤT

VÀ THƯƠNG MẠI ĐIỆN CƠ SDC

Sinh viên thực hiện: Giáo viên hướng dẫn:

Nguyễn Thị Như Ngọc ThS Đỗ Sông Hương Lớp: K46A KTDN

Niên khoá: 2012 - 2016

Huế, tháng 05 năm 2016

Trường Đại học Kinh tế Huế

Lời Cảm Ơn

Với tấm lòng trân trọng, tôi xin chân thành cám ơn cô giáo Đỗ Sông Hương đã tận tình hướng dẫn và giúp đỡ tôi trong suốt quá trình thực hiện đề tài Xin chân thành cám

ơn các quý thầy cô giáo trong khóa Kế toán Kiểm toán trường Đại học Kinh tế Huế và các cán bộ, công nhân tại Công ty TNHH Xây lắp- Sản xuất và Thương mại Điện Cơ SDC đã tạo điều kiện để tôi hoàn thành Khóa luận tốt nghiệp.

Do thời gian có hạn, điều kiện nghiên cứu và trình độ chuyên môn của bản thân còn hạn chế nên Khóa luận không thể tránh khỏi thiếu sót, rất mong nhận được những

ý kiến đóng góp quý báu của thầy cô giáo để đề tài được hoàn thiện hơn.

Huế, tháng 5 năm 2016

Sinh viên Nguyễn Thị Như Ngọc

Trường Đại học Kinh tế Huế

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT

CPSX Chi phí sản xuất TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn TSCĐ Tài sản cố định VCSH Vốn chủ sở hữu NNH Nợ ngắn hạn NPT Nợ phải trả HTK Hàng tồn kho LNTT Lợi nhuận trước thuế LNST Lợi nhuận sau thuế CPLV Chi phí lãi vay KKTX Kê khai thường xuyên

Trường Đại học Kinh tế Huế

MỤC LỤC

LỜI CẢM ƠN i

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ii

MỤC LỤC iii

DANH MỤC BẢNG vi

DANH MỤC SƠ ĐỒ vii

DANH MỤC BIỂU ĐỒ viii

PHẦN 1 ĐẶT VẤN ĐỀ 1

1.1 Lý do chọn đề tài 1

1.2 Đối tượng nghiên cứu 1

1.3 Mục tiêu nghiên cứu 1

1.4 Phạm vi nghiên cứu 2

1.5 Phương pháp nghiên cứu 2

PHẦN 2 NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 3

CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 3

1.1 Một số khái niệm về phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp 3

1.1.1 Khái niệm về phân tích tình hình tài chính 3

1.1.2 Nhiệm vụ, mục tiêu, ý nghĩa của việc phân tích tình hình tài chính 3

1.1.2.1 Nhiệm vụ 3

1.1.2.2 Mục tiêu 4

1.1.2.3 Ý nghĩa 4

1.2 Nguồn số liệu để phân tích tình hình tài chính 5

1.2.1 Bảng cân đối kế toán 5

1.2.2 Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 6

1.2.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 6

1.2.4 Thuyết minh báo cáo tài chính 7

1.3 Nội dung phân tích tình hình tài chính 8

1.3.1 Phân tích tổng quát các báo cáo tài chính 8

1.3.1.1 Phân tích bảng cân đối kế toán 8

Trường Đại học Kinh tế Huế

1.3.1.2 Phân tích bảng kết quả kinh doanh 9

1.3.1.3 Phân tích bảng lưu chuyển tiền tệ 10

1.3.2 Phân tích các tỷ số tài chính 12

1.3.2.1 Các hệ số về khả năng thanh toán 13

1.3.2.2 Nhóm tỉ số đòn bấy tài chính 14

1.3.2.3 Nhóm chỉ số về hoạt động 16

1.3.2.4 Nhóm tỷ số về khả năng sinh lợi 18

1.3.3 Phân tích tình hình tài chính chung thông qua chỉ số Z- score 19

1.4 Phương pháp phân tích 21

1.4.1 Phương pháp so sánh 21

1.4.2 Phương pháp loại trừ 22

1.4.3 Phương pháp phân tích chỉ số 23

1.4.4 Phương pháp phân tích Dupont 24

CHƯƠNG 2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH XÂY LẮP- SẢN XUẤT VÀ THƯƠNG MẠI ĐIỆN CƠ SDC 25

2.1 Giới thiệu tổng quan về Công ty TNHH Xây lắp - Sản xuất và Thương mại Điện Cơ SDC 25

2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển 25

2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ và các lĩnh vực hoạt động 26

2.1.3 Tổ chức bộ máy quản lý của Công ty 26

2.1.4 Đặc điểm tổ chức bộ máy kế toán tại Công ty 28

2.1.5 Các chính sách kế toán của Công ty 29

2.1.5.1 Tổ chức vận dụng chế độ chứng từ kế toán 29

2.1.5.2 Tổ chức vận dụng hệ thống tài khoản 29

2.1.5.3 Tổ chức vận dụng sổ kế toán 29

2.1.5.4 Tổ chức vận dụng hệ thống báo cáo kế toán 30

2.1.5.5 Những chính sách kế toán chủ yếu áp dụng tại Công ty 30

2.2 Phân tích các chỉ tiêu tài chính trên các báo cáo tài chính của Công ty Điện cơ SDC 31

2.2.1 Phân tích Bảng cân đối kế toán 31

2.2.1.1 Phân tích cơ cấu và diễn biến tài sản 31

Trường Đại học Kinh tế Huế

2.2.1.2 Phân tích cơ cấu và diễn biến nguồn vốn 36

2.2.1.3 Phân tích cân đối giữa tài sản và nguồn vốn 38

2.2.2 Phân tích báo cáo kết quả kinh doanh 39

2.2.3 Phân tích bảng lưu chuyển tiền tệ 42

2.2.4 Phân tích tình hình tài chính thông qua các tỷ số tài chính 45

2.2.4.1 Phân tích khả năng thanh toán 46

2.2.4.2 Phân tích hiệu quả quản lý và sử dụng tài sản 49

2.2.4.3 Phân tích chỉ số đòn bẩy tài chính 53

2.2.4.4 Phân tích khả năng sinh lợi 55

2.2.5 Phân tích tình hình tài chính chung của Công ty bằng chỉ tiêu Z-score 60

CHƯƠNG 3 MỘT SỐ GIẢI PHÁP GÓP PHẦN CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY 63

3.1 Đánh giá chung tình hình tài chính của Công ty 63

3.1.1 Ưu điểm 63

3.1.2 Nhược điểm 63

3.2 Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của Công ty 64

3.2.1 Về tình hình quản lý và sử dụng vốn kinh doanh 65

3.2.2 Về tình hình công nợ và thanh toán 68

3.2.3.Về hiệu quả hoạt động kinh doanh 69

3.2.4 Hạ thấp chi phí kinh doanh 69

3.2.5 Tăng cường công tác quản lý nhân viên 70

3.2.6 Quản trị tiền mặt 70

3.2.7 Quản trị hàng tồn kho 71

3.2.8 Đầu tư mua sắm máy móc thiết bị thi công 71

PHẦN III: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 72

3 Kết luận 72

3.1 Kiến nghị 72

TÀI LIỆU THAM KHẢO 72 PHỤ LỤC

Trường Đại học Kinh tế Huế

DANH MỤC BẢNG

Bảng 2.1: Bảng phân tich cơ cấu và diễn biến tài sản .32

Bảng 2.2: Phân tích cơ cấu và diễn biến nguồn vốn 36

Bảng 2.3: Bảng phân tích báo cáo kết quả kinh doanh 39

Bảng 2.4: Phân tích biến động trong bảng lưu chuyển tiền tệ 43

Bảng 2.5: Bảng phân tích khả năng thanh toán ngắn hạn của Công ty Điện cơ SDC giai đoạn 2013-2015 47

Bảng 2.6: Phân tích hiệu quả quản lý tài sản năm 2013- 2015 49

Bảng 2.7: Bảng phân tích nhóm chỉ số đòn bẩy tài chính 53

Bảng 2.8: Bảng phân tích khả năng sinh lợi giai đoạn 2013-2015 55

Bảng 2.9: Phân tích chỉ tiêu ROA bằng phương pháp Dupont 56

Bảng 2.10 Phân tích ảnh hưởng của các nhân tố lên ROA 57

Bảng 2.11 : Phân tích chỉ tiêu ROE bằng phương pháp Dupont 58

Bảng 2.12: Phân tích ảnh hưởng của các nhân tố lên ROE 59

Bảng 2.13 Bảng chỉ số Z- score của Công ty từ năm 2013- 2015 61

Trường Đại học Kinh tế Huế

DANH MỤC SƠ ĐỒ

Sơ đồ 2.1: Sơ đồ bộ máy quản lý của Công ty 26

Sơ đồ 2.2 Sơ đồ tổ chức bộ máy kế toán 28

Trường Đại học Kinh tế Huế

DANH MỤC BIỂU ĐỒ

Biểu đồ 2.1: Biểu đồ thể hiện mối quan hệ giữa TSNH, TSDH và TTS giai đoạn 2013-2015 32 Biểu đồ 2.2: Biểu đồ thể hiện mối quan hệ giữa nợ phải trả, vốn chủ sở hữu và tổng

cộng nguồn vốn giai đoạn 2013-2015 36 Biểu đồ 2.3: Biểu đồ thể hiện mối quan hệ giữa doanh thu bán hàng, giá vốn bán hàng

và lợi nhuận sau thuế giai đoạn 2013-2015 39 Biểu đồ 2.4: Biểu đồ thể hiện mối quan hệ giữa khả năng thanh toán hiện hành và khả năng thanh toán nhanh giai đoạn 2013-2015 47

Trường Đại học Kinh tế Huế

PHẦN 1 ĐẶT VẤN ĐỀ

1.1 Lý do chọn đề tài

Trong nền kinh tế thị trường, mỗi doanh nghiệp là một tế bào kinh tế, là một đơn vị hoạch toán độc lập, tiến hành quá trình sản xuất và kinh doanh để tạo ra sản phẩm, hàng hóa, dịch vụ đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của xã hội nhằm thực hiện các mục tiêu về lợi nhuận Tối đa hóa lợi nhuận là kim chỉ nan cho mọi hoạt động của doanh nghiệp Muốn vậy doanh nghiệp cần phải có quyết sách, chiến lược phù hợp kịp thời đối với các hoạt động kinh tế của mình

Việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài chính sẽ giúp cho các doanh nghiệp và các cơ quan chủ quản cấp trên thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh trong kỳ của doanh nghiệp cũng như xác định được một cách đầy đủ, đúng đắn nguyên nhân và mức độ ảnh hưởng của các nhân tố

Báo cáo tài chính là tài liệu dùng để phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp phản ảnh một cách tổng hợp nhất về tình hình công nợ, nguồn vốn, tài sản các chỉ tiêu về tình hình tài chính cũng như kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Tuy nhiên, những thông tin mà báo cáo tài chính cung cấp vẫn chưa đủ

vì điều đó không giải thích được cho người quan tâm biết được rõ về thực trạng hoạt động tài chính, những rủi ro cũng như triển vọng và xu hướng phát triển của doanh nghiệp Phân tích tình hình tài chính sẽ bổ sung khuyết điểm cho sự thiếu hụt này

Nhận thức rõ tầm quan trọng của việc phân tích các chỉ tiêu tài chính qua hệ

thống báo cáo tài chính đối với sự phát triển của doanh nghiệp, “Phân tích tình hình

tài chính tại Công ty TNHH XL– SX & TM Điện Cơ SDC “ đã được chon làm đề

tài tốt nghiệp

1.2 Đối tượng nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu của đề tài là thông tin và các chỉ tiêu tài chính của công

ty thông qua các Báo cáo tài chính gồm Bảng cân đối kế toán, Báo cáo xác định kết quả kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ và các thông tin liên quan khác trong giai đoạn 2013- 2015

1.3 Mục tiêu nghiên cứu

Đề tài được thực hiên nhằm 3 mục tiêu sau

Trường Đại học Kinh tế Huế

- Thứ nhất, làm rõ các vấn đề lý luận của các chỉ tiêu tài chính trong các báo cáo tài chính của Công ty

- Thứ hai, tìm hiểu và phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH Điện cơ SDC

- Thứ ba, đề xuất một số biện pháp góp phần cải thiện tình hình tài chính , nâng cao hiệu quả kinh doanh tại Công ty

1.4 Phạm vi nghiên cứu

- Không gian: đề tài tập trung nghiên cứu tình hình tài chính thông qua các báo cáo tài chính của Công ty nên số liệu của đề tài sẽ được lấy từ phòng Tài

chính-Kế toán của Công ty

- Thời gian: các thông tin số liệu dựa trên các báo cáo tài chính năm 2013, năm 2014 và 2015 của Công ty Điện cơ SDC:

 Bảng cân đối kế toán

 Báo cáo kết quả sản xuất kinh doanh

 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

 Thuyết minh báo cáo tài chính

1.5 Phương pháp nghiên cứu

Trong quá trình thực hiện đề tài, các phương pháp nghiên cứu được tiến hành như sau:

- Phương pháp thu thập tài liệu: thu thập các báo cáo tài chính, chứng từ, số sách liên quan đến tình hình tài chính của công ty

- Phương pháp nghiên cứu tài liệu: nghiên cứu các tài liệu thu thập được trong quá trình thực tập tại đơn vị, tài liệu về cơ cấu tổ chức, và các tài liệu để chắc lọc ra các nội dung cần cho đề tài Thông qua các tài liệu như sách, giáo trình, báo, tạp chí, internet… để tìm hiểu, tổng hợp về cơ sở lý luận

- Phương pháp phỏng vấn: tiến hành phỏng vấn các nhân viên phòng kế toán để giải thích làm rõ được các biến động về tình hình tài chính của công ty trong những năm qua

- Phương pháp xử lý số liệu: Sau khi đã thu thập các số liệu thô, phỏng vấn sẽ tiến hành phân tích, đối chiếu, so sánh và tổng hợp thông tin từ những số liệu thu thập được ở công ty để phân tích, đánh giá và tìm ra một số biện pháp góp phần hoàn thiện hơn tình hình tài chính của công ty

Trường Đại học Kinh tế Huế

PHẦN 2 NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU

CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH

TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

1.1 Một số khái niệm về phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp

1.1.1 Khái niệm về phân tích tình hình tài chính

Phân tích tài chính là quá trình tìm hiểu các kết quả của sự quản lý và điều hành tài chính ở doanh nghiệp được phản ánh trên các báo cáo tài chính đồng thời đánh giá những gì đã làm được, dự kiến những gì sẽ xảy ra trên cơ sở đó kiến nghị những biện pháp để tận dụng triệt để những điểm mạnh, khắc phục các điểm yếu

Hay nói cách khác, phân tích tài chính doanh nghiệp là làm sao cho các con số trên báo cáo tài chính " biết nói" để người sử dụng chúng có thể hiểu rõ tình hình tài chính của doanh nghiệp và các mục tiêu, các phương pháp hành động của những người quản lý doanh nghiệp đó

Phân tích tài chính doanh nghiệp là quá trình đi sâu nghiên cứu nội dung, kết cấu và mối ảnh hưởng qua lại của các chỉ tiêu trên báo cáo tài chính để có thể đánh giá tình hình tài chính thông qua việc so sánh với các mục tiêu mà doanh nghiệp đã đề

ra hoặc so sánh với các doanh nghiệp cùng ngành nghề, từ đó đưa ra quyết định và các giải pháp quản lý phù hợp.( Ngô Kim Phượng, Phân tích tài chính doanh nghiệp, 2009)

1.1.2 Nhiệm vụ, mục tiêu, ý nghĩa của việc phân tích tình hình tài chính

1.1.2.1 Nhiệm vụ

- Đánh giá tình hình sử dụng vốn, nguồn vốn như: xem xét việc phân bổ vốn, nguồn vốn có hợp lý hay không? Xem xét mức độ đảm bảo vốn cho nhiệm vụ sản xuất kinh doanh, phát hiện những nguyên nhân dẫn đến tình trạng thừa, thiếu vốn

- Đánh giá tình hình thanh toán, khả năng thanh toán của doanh nghiệp, tình hình chấp hành các chế độ, chính sách tài chính, tín dụng của Nhà nước

- Đánh giá hiệu quả việc sử dụng vốn

- Phát hiện khả năng tiềm tàng, đề ra các biện pháp động viên, khai thác khả năng tiềm tàng nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn

Trường Đại học Kinh tế Huế

1.1.2.2 Mục tiêu

Phân tích tài chính là tổng thể các phương pháp được sử dụng để đánh giá tình hình tài chính đã qua và hiện nay, giúp cho nhà quản lý đưa ra được quyết định quản lý chuẩn xác và đánh giá được doanh nghiệp, từ đó giúp những đối tượng quan tâm đi tới những dự đoán chính xác về mặt tài chính của doanh nghiệp, qua đó có các quyết định phù hợp với lợi ích của chính họ Có rất nhiều đối tượng quan tâm và sử dụng thông tin kinh tế tài chính của doanh nghiệp Mỗi đối tượng lại quan tâm theo giác độ và với mục tiêu khác nhau Do nhu cầu về thông tin tài chính doanh nghiệp rất đa dạng, đòi hỏi phân tích tài chính phải được tiến hành bằng nhiều phương pháp khác nhau để từ

đó đáp ứng nhu cầu của các đối tượng quan tâm

- Cung cấp kịp thời, đầy đủ và trung thực những thông tin bổ ích cho các nhà đầu tư, các chủ nợ và các nhà sử dụng thông tin tài chính khác để họ có thể đưa ra các quyết định về đầu tư tín dụng hoặc các quyết định tương tự

- Cung cấp thông tin giúp các nhà đầu tư, các chủ nợ và các nhà sử dụng khác đánh giá số lượng thời gian và rủi ro của những khoản thu bằng tiền từ cổ tức hay tiền lãi

1.1.2.3 Ý nghĩa

Phân tích báo cáo tài chính thường bao gồm việc nghiên cứu các mối quan hệ, hay tỷ suất giữa các mục nêu trong các báo cáo tài chính Những tỷ suất này giúp mô

tả tình trạng tài chính của một doanh nghiệp, năng suất hoạt động, khả năng sinh lợi tương ứng, cũng như nhận thức của các nhà đầu tư được thể hiện thông qua hành vi của doanh nghiệp trên thị trường tài chính Các tỷ suất này cũng giúp chuyên viên phân tích hoặc những người ra quyết định có khái niệm chung về nguồn gốc của một doanh nghiệp, hiện trạng và tiềm năng trong tương lai của doanh nghiệp đó Qua đó, việc phân tích báo cáo tài chính giúp cho các đối tượng sử dụng có thông tin cần thiết

để đưa ra những quyết định đầu tư, cung ấp tín dụng, quản trị và điều tiết doanh nghiệp Chính vì vậy, việc phân tích báo cáo tài chính có ý nghĩa quan trọng đối với bản thân doanh nghiệp và các đối tượng bên ngoài có liên quan đến tài chính của doanh nghiệp

Trường Đại học Kinh tế Huế