XÂY DỰNG NGÂN LƯU e CUỐI NĂM: Các khỏan thực thu và thực chỉ trong năm sẽ được ghi vào cuối năm e NĂM 0... XÂY DỰNG BIEN DANG NGAN LUU KE HOACH DAU TU e Cần phối hợp công tác lập kế h
Trang 1_ XÂY DỰNG © NGÂN LƯU TÀI CHÁNH CHO DỰ ÁN ĐẦU TƯ
CAO HAO THI
BIEN DANG NGAN LUU CUA DU AN
Giai doan hoat dong
Giai đoạn đầu tư ban đầu
Trang 2
NGUYÊN TẮC _
XÂY DỰNG NGÂN LƯU
e Chỉ ghi vào ngân lưu những khỏan THỰC
THU va THUC CHI
e CHI PHÍ CƠ HỘI
CÁC QUI ƯỚC XÂY DỰNG NGÂN LƯU
e CUỐI NĂM: Các khỏan thực thu và thực chỉ trong năm sẽ được ghi vào cuối năm
e NĂM 0
Trang 3
XÂY DỰNG BIEN DANG NGAN LUU
KE HOACH DAU TU
e Cần phối hợp công tác lập kế hoach xây dựng kỹ thuật với kế họach tài
chính, phân tích kinh tế và các nguồn
lực sẵn có
XÂY DỰNG BIÊN DẠNG NGÂN LƯU
KE HOACH HOAT DONG
e Can phối hợp phân tích thị trường với phân tích nguồn lực và xác định thu
chỉ cho họat động của dự án
Trang 4
CÁC BIẾN SỐ CƠ BẢN TRONG BÁO CÁO NGÂN LƯU
KHẨU HAO
e Tại sao có khái niệm về chỉ phí khấu
hao?
e Chỉ phí khấu hao có phải là một hạng
mục trong báo cáo ngân lưu hay không?
CÁC BIẾN SỐ CƠ BẢN TRONG BÁO CÁO NGÂN LƯU
KHAU HAO
e Sử dụng chỉ phí khấu hao trong việc xác định biên dạng ngân lưu:
— Tính thuế
— Tính giá trị thanh lý
Trang 5CÁC BIẾN SỐ CƠ BẢN TRONG BÁO CÁO NGÂN LƯU
KHỎAN THỰC THU SO VỚI DOANH THU
e Doanh thu (Sales),
Khỏan phải thu (Account Receivable AR) va
Khoan thuc thu (Cash Receipt)
e Khỏan thuc thu trong ky =
Doanh thu trong ky + (ARdau — ARcudi)
CAC BIEN SO CG BAN TRONG BAO CAO NGAN LUU
KHOAN THUC CHI SO VOI KHOAN MUA
e Khỏan mua hàng (Purchases), Khỏan phải chỉ (Account Payable AP) và Khỏan thực chỉ (Cash Expenditures)
e Khoan thuc chi trong ky = Khoản mua rrong kỳ + (AP đầu — AP cuối)
Trang 6
CÁC BIẾN SỐ CƠ BẢN TRONG BÁO CÁO NGÂN LƯU
TIEN MAT
e Tiền mặt (Cash Balance CB)
Tiền mặt được giữ để thực hiện các giao
dịch trong quá trình thực hiện dự án
e Phân tăng CB là một ngân lưu ra
e Phần giảm CB là một ngân lưu vào
CÁC BIẾN SỐ CƠ BẢN TRONG BÁO CÁO NGÂN LƯU
CHI PHÍ ĐẤT ĐAI
e Đâu tư vào dất so với đầu tư vào dự án
e Cân xử lý đất như một khỏan đầu tư riêng
Không bao giờ kể Iãi/lỗ về đất như khỏan
thu/chi đối với khỏan đầu tư về đất nếu như không có sự cải thiện/tàn phá trực tiếp đối với đất đai gây ra bởi dự án
e Chỉ phí về đất của dự án là chỉ phí cơ hội,
Trang 7CÁC QUAN ĐIỂM PHÂN TÍCH DỰ ÁN
e PHAN TÍCH TÀI CHÁNH
- QUAN ĐIỂM CHỦ ĐẦU TƯ
- QUAN ĐIỂM TONG ĐẦU TƯ
e QUAN DIEM KINH TE
e CÁC QUAN DIEM KHAC
CAC QUAN DIEM
PHAN TÍCH DỰ AN
TIP EQUITY ECONOMIC BUDGET
Trợ Cấp + + - Thué - - + Vay/Trả Nợ +/- -/+