Phân tích báo cáo tài chính Công TyTNHH Kỹ Thuật Tự Động Hàn Mỹ Việt

Giới hạn đề tài : Đề tài giới hạn trong phạm vi hoạt động tài chính của công ty TNHH Kỹ Thuật Tự Động Hàn Mỹ Việt thông qua các số liệu trong các bảng cân đối kế toán, bảng báo cáo kết q

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHỆ SÀI GÒN

KHOA QUẢN TRỊ KINH DOANH

BÁO CÁO THỰC TẬP PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY TNHH KỸ THUẬT TỰ ĐỘNG

HÀN MỸ VIỆT

GVHD: PHAN HÀ THANH NHÃ SVTH: VI ĐÌNH BẢO

LỚP: D14-TCO2

12 THÁNG 03 NĂM 2018

MỤC LỤC

1 PHẦN MỞ ĐẦU

1. Lý do chọn đề tài :

Trong nền kinh tế thị trường hiện nay, sự hội nhập kinh tế quốc tế của nước

ta cừng sự phát triển, sự cạnh tranh giữa các doanh nghiệp ngày càng trở nên gay gắt hơn Điều này làm cho các nhà đầu tư cần phải cân nhắc kỹ lưỡng hơn khi quyết định đầu tư vào một kênh kinh doanh nào đó, và họ mong muốn với

sự đầu tư này sẽ đem lại lợi nhuận cao nhất với doanh thu tốt nhất Vậy để làm được điều này ngoài việc bỏ nguồn vốn ra các nhà đầu tư, các doanh nghiệp luôn luôn phải tìm hiểu và đưa ra những giải pháp, chiến lược, chính sách đưa doanh nghiệp đến thành công Ngoài các chiến lược, chính sách đưa ra các nhà đầu tư, doanh nghiệp cũng phải xác định và nắm bắt được dòng tiền của mình lưu chuyển ra sao Vì vậy các doanh nghiệp, nhà đầu tư cần phải có một đội ngũ,

để giúp doanh nghiệp, các nhà đầu tư phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp một các đầy đủ và đúng đắn Trong quá trình thực tập tại công ty TNHH

Kỹ Thuật Tự Động Hàn Mỹ Việt, em nhận thấy công ty cần phải nắm rõ nguyên nhân và mức độ ảnh hưởng của các nhân tố trên đến tình hình tài chính của

mình Do đó em quyết định chọn đề tài “ Phân tích báo cáo tài chính Công Ty TNHH Kỹ Thuật Tự Động Hàn Mỹ Việt ” để làm đề tài thực tập tốt nghiệp

của mình

2. Mục tiêu và ý nghĩa của đề tài nghiên cứu :

Thực hiện đề tài này với mục đích nghiên cứu tình hình tài chính của công

ty thông qua các báo cáo tài chính Trên cơ sở đó đánh giá và đưa ra những giải pháp thích hợp để gia tăng nguồn vốn công ty và nâng cao hơn nữa hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty

3. Phương pháp nghiên cứu :

Bằng việc áp dụng một số phương pháp khoa học như: phương pháp thống

kê, phương pháp tổng hợp, so sánh và phân tích báo cáo tài chính của công ty

4. Đối tượng nghiên cứu :

Tình hình tài chính của công ty TNHH Kỹ Thuật Tự Động Hàn Mỹ Việt, bảng cân đối kế toán, bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, bảng báo cáo lưu chuyển tiền tê

5. Giới hạn đề tài :

Đề tài giới hạn trong phạm vi hoạt động tài chính của công ty TNHH Kỹ Thuật Tự Động Hàn Mỹ Việt thông qua các số liệu trong các bảng cân đối kế toán, bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, bảng lưu chuyển tiền tệ của năm 2015, năm 2016 và năm 2017

CHƯƠNG 1 : CƠ SỞ LÝ LUẬN

1. Cơ sở lý luận chung về phân tích báo cáo tài chính

1.1 Khái niệm, ý nghĩa và mục đích cảu phân tích báo cáo tài chính.

• Khái niệm và báo cáo tài chính

Báo cáo tài chính là báo cáo một cách tổng hợp và trình bày một cách tổng quát, toàn diện tình hình tài sản, nguồn vốn, công nợ, tình hình và kết quả hoạt dộng sản xuất, kinh doanh của doanh nghiệp trong kỳ kế toán Báo cáo tài chính còn phản ánh việc hình thành và sử dụng lượng tiền phát sinh trong kỳ báo cáo tài chính của doanh nghiệp

Phân tích báo cáo tài chính là quá trình thu thập thông tin, xem xét, đối chiếu,

so sánh số liệu về tình hình tài chính hiện hành và quá khứ của công ty, giữa đơn vị

và chỉ tiêu bình quân ngành Để từ đó có thể xác định được thực trạng tài chính và tiên đoán cho tương lại về xu hướng tiềm năng kinh tế của công ty nhằm xác lập một giải pháp kinh tế, điều hành, quản lý khai thác có hiệu quả, để được lợi nhuận như mong muốn

Trên thực tế, tất cả các công việc ra quyết định, phân tích tài chính hay tất cả những việc tương tự đều nhắm hướng vào tương lai Do đó, người ta sử dụng các công cụ và kỹ thuật phân tích báo cáo tài chính nhằm cố gắng đưa ra đánh giá có căn cứ về tình hình tài chính tương lai của công ty, dựa trên phân tích tình hình tài chính trong quá khứ và hiện tai, và đưa ra ước tính tốt nhất về khả năng của những

sự cố kinh tế trong tương lai

• Ý nghĩa của việc phân tích báo cáo tài chính

Cung cấp đầy đủ, kịp thời và trung thực các thông tin về tài chính cho chủ

sở hữu, người cho vay, nhà đầu tư, ban lãnh đạo công ty để họ có những quyết định đúng đắn trong tương lại để đạt được hiệu quả cao nhất về tình hình thực tế của doanh nghiệp

Đánh giá đúng thực trạng của công ty trong kỳ báo cáo về vốn, tài sản, mật

độ, hiệu quả của việc sử dụng vốn và tài sản hiện có tìm ra sự tồn tại và nguyên nhân của sự tồn tại đó để có biện pháp phù hợp trong kỳ dự đoán Để có những chính sách điều chỉnh thích hợp nhằm đạt được mục tiêu mà công ty đã đặt ra

Cung cấp thông tin về tình hình huy động vốn, chính sách vay nợ, mật độ sử dụng đòn bẩy kinh doanh, đòn bẩy tài chính với mục đich làm gia tăng lợi nhuận trong tương lai Kết quả phân tích tài chinh phục vụ cho những mục đích khác nhau, của nhiều đối tượng sử dụng thông tin trên báo cáo tài chính

• Mục đích của việc phân tích báo cáo tài chính

Đối với chủ doanh nghiệp và các nhà quản trị doanh nghiệp: mối quan tâm hàng đầu của họ là tìm kiếm lợi nhuận và khả năng trả nợ để đảm bảo sự tồn tại và phát triển doanh nghiệp Ngoài ra, các nhà quản trị doanh nghiệp còn quan tâm đến các mục tiêu kahsc như tạo công ăn việc làm nâng cao chất lượng sản phẩm, đóng góp phúc lợi xã hội, bảo vệ môi trường… Điều đó chỉ được thực hiện khi kinh doang có lãi và thanh toán được nợ nần

Đối với các chủ ngân hàng, những người cho vay, mối quan tâm của họ chủ yếu hướng vào khả năng trả nợ của doanh nghiệp Vì vậy, quan tâm đến báo cáo tài chính của doanh nghiệp đặc biệt họ chú ý đến số lượng tiền tạo ra và các tài sản có thể chuyển đổi thành tiền Ngoài ra, họ còn quan tâm đến số lượng vốn của chủ sở hữu để đảm bảo chắc chắn rằng các khoản vay có thể và sẽ được thanh toán khi đến hạn

Đối với các nhà đầu tư, sự quan tâm của họ hướng vào các yếu tố như rủi ro, thời gian hoàn vốn, mức tăng trưởng, khả năng thanh toán vốn… Vì vậy họ để ý đến báo cáo tài chính là để tìm hiểu những thông tin về điều kiện tài chính, tình hình hoạt động, kết quả kinh doanh, khả năng sinh lời hiện tại và tương lai

Đối với nhà cung cấp họ phải quyết định xem có cho phép doanh nghiệp sắp tới có được mua hàng chịu hay không Vì vậy họ phải biết được khả năng thanh toán của doanh nghiệp hiện tài và thời gian sắp tới

Đối với các cơ quan quản lý chức năng của nhà nước, các cổ đông, người lao động… mối quan tâm cũng như các đối tượng kể trên ở gốc độ này hay gốc độ khác.Mối quan tâm của các đối tượng cũng như các quyết định của từng đối tượng chỉ phù hợp và được đáp ứng khi tiến hành phân tích báo cáo tài chính

1.2 Tài liệu và phương pháp phân tích báo cáo tài chính

• Tài liệu phân tích:

- Bảng cân đối kế toán là một phương pháp kế toán, là một báo cáo tài chính chủ yếu phản ánh tổng quát toàn bộ tài sản và nguồn hình thành nên tài sản hiện có của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định

- Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là báo cáo tài chính phản ánh tổng quát tình hình và kết quả kinh doanh cũng như tình hình thực hiện trách nhiệm, nghĩa vụ như doanh nghiệp đối với nhà nước về các khoản thuế, phí, lệ phí… trong một kỳ báo cáo

- Báo cáo lưu chuyển tiền tệ: là báo cáo tài chính phản ánh việc hình thành và sử dụng lượng tiền phát sinh trong kỳ báo cáo của doanh nghiệp Thông tin phản ánh trong bảng cung cấp cho các đối tượng sử dụng thông tin có cơ sở để đánh giá khả năng tạo ra tiền và việc sử dụng những khoản tiền đã tạo ra trong các hoạt động của doanh nghiệp

- Thuyết minh báo cáo tài chinh: là một báo cáo tổng hợp được sử dụng để giải thích và bổ sung thông tin về tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh, tình hình tài chính của doanh nghiệp trong kỳ báo cáo mà các báo cáo tài chính khác chưa trình bày rõ ràng, chi tiết và cụ thể được

• Phương pháp phân tích báo cáo tài chính:

Phương pháp phân tích tài chính bao gồm một hệ thống các công cụ và biện pháp nhằm tiếp cận, nghiên cứu các sự kiện, hiện tượng, các mối quan hệ bên trong

và bên ngoài, các luồng dịch chuyển và biến đổi tài chính, các chỉ tiêu tài chính tổng hợp và chi tiết, nhằm đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp

Về lý thuyết có nhiều phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp, nhưng trên thực tế người ta thường sử dụng các phương pháp sau

 Phương pháp so sánh.

- So sánh giữa số thực hiện kỳ này với số thực hiện kỳ trước để thấy rõ xu hướng thay đổi về tài chính của doanh nghiệp, thấy được tình hình tài chính được cải thiện hay xấu đi như thế nào để có biện pháp khắc phục trong kỳ tới

- So sánh giữa số thực hiện với số kế hoạch để thấy rõ mức độ phấn đấu của doanh nghiệp

- So sánh giữa số thực hiện kỳ này với mức trung bình của ngành để thấy tình hình tài chính doanh nghiệp đang ở trong tình trạng tốt hay xấu, được hay chưa được so với doanh nghiệp cùng ngành

- So sánh theo chiều dọc để thấy được tỷ trọng của từng tổng số ở mỗi bản báo cáo và qua đó chỉ ra ý nghĩa tương đối của các loại các mục, tạo điều kiện thuận lợi cho việc so sánh

- So sánh theo chiều ngang để thấy được sự biến động cả về số tuyệt đối và số tương đối của một khoản mục nào đó qua các niên độ kế toán liên tiếp

Khi sử dụng phương pháp so sánh phải tuân thủ 2 điều kiện sau:

- Điều kiện một: Phải xác định rõ “gốc so sánh” và “kỳ phân tích”

- Điều kiện hai: Các chỉ tiêu so sánh (Hoặc các trị số của chỉ tiêu so sánh) phải đảm bảo tính chất có thể so sánh được với nhau Muốn vậy, chúng phải thống nhất với nhau về nội dung kinh tế, về phương pháp tính toán, thời gian tính toán

 Phương pháp tỷ lệ.

Phương pháp này dựa trên các ý nghĩa chuẩn mực các tỷ lệ của đại lượng tài chính trong các quan hệ tài chính Về nguyên tắc, phương pháp này yêu cầu phải xác định được các ngưỡng, các định mức để nhận xét, đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp, trên cơ sở so sánh các tỷ lệ của doanh nghiệp với giá trị các tỷ lệ tham chiếu

Đây là phương pháp có tính hiện thực cao với các điều kiện được áp dụng ngày càng được bổ sung và hoàn thiện hơn Vì:

- Nguồn thông tin kế toán và tài chính được cải tiến và cung cấp đầy đủ hơn

là cơ sở để hình thành những tham chiếu tin cậy nhằm đánh giá một tỷ lệ của một doanh nghiệp hay một nhóm doanh nghiệp

- Việc áp dụng tin học cho phép tích luỹ dữ liệu và thúc đẩy nhanh quá trình tính toán hàng loạt các tỷ lệ

- Phương pháp này giúp các nhà phân tích khai thác có hiệu quả những số liệu và phân tích một cách hệ thống hàng loạt tỷ lệ theo chuỗi thời gian liên tục hoặc theo từng giai đoạn

 Phương pháp Dupont.

Dupont là tên của một nhà quản trị tài chính người Pháp tham gia kinh doanh ở Mỹ.Dupont đã chỉ ra được mối quan hệ tương hỗ giữa các chỉ số hoạt động trên phương diện chi phí và các chỉ số hiệu quả sử dụng vốn.Từ việc phân tích:

Dupont đã khái quát hoá và trình bày chỉ số ROI một cách rõ ràng, nó giúp cho các nhà quản trị tài chính có một bức tranh tổng hợp để có thể đưa ra các quyết định tài chính hữu hiệu

1.3 Mục tiêu của phân tích tài chính doanh nghiệp

Thứ nhất, mục tiêu ban đầu của việc phân tích báo cáo tài chính nhằm để “ hiểu được các con số” hoặc để “nắm chắc các con số”, tức là sử dụng các công cụ phân tích tài chính như là một phương tiện hỗ trợ để hiểu rõ các số liệu tài chính trong báo cáo Như vậy, người ta có thể đưa ra nhiều biện pháp phân tích khác nhau nhằm để miêu tả những quan hệ có nhiều ý nghĩa và chắt lọc thông tin từ các dữ liệu ban đầu

Thứ hai, do sự định hướng của công tác phân tích tài chính nhằm vào việc

ra quyết định, một mục tiêu quan trọng khác là nhằm đưa ra một cơ sở hợp lý cho việc

dự đoán tương lai Trên thực tế, tất cả các công việc ra quyết định, phân tích tài chính hay tất cả những việc tương tự đều nhằm hướng vào tương lai Do đó, người ta sử dụng các công cụ và kỹ thuật phân tích báo cáo tài chính nhằm cố gắng đưa ra đánh giá có căn cứ về tình hình tài chính tương lai của công ty, dựa trên phân tích tình hình tài chính trong quá khứ và hiện tại và đưa ra ước tính tốt nhất về khả năng của những sự

cố kinh tế trong tương lai

1.4 Phân tích khái quát báo cáo tài chính

1.4.1 Phân tích khái quát bảng cân đối kế toán

Phân tích bảng cân đối kế toán là phân tích sự biến động của tài sản và nguồn vốn Bên cạnh đó phân tích các nhân tố tác động đến ảnh hưởng của tài sản

và nguồn vốn Từ đó, đưa ra những biện pháp để cân đối tài sản và nguồn vốn, đảm bảo kinh doanh hiệu quả

1.4.2 Phân tích khái quát báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

Phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là phân tích các nhân tố như: doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ, giá vốn hàng bán, doanh thu thuần

về bán hàng và cung cấp dịch vụ, doanh thu hoạt động tài chính, lợi nhuận gộp, lợi nhuận thuần, lợi nhuận trước thuế và lợi nhuận sau thuế qua các năm Từ đó, đưa

ra những nhận xét chung đồng thời tìm ra phương pháp hoạt động hiệu quả

1.4.3 Phân tích báo cáo tài chính thông qua các tỷ số PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN

• Phân tích khoản phaỉ thu

Khái niệm: Phân tích khoản phải thu của công ty là một quá trình so sánh

các khoản mục đầu năm và các khoản mục cuối năm, từ đó đánh giá tình hình tài chính của công ty

Công thức:

Tỷ lệ giữa các khoản phải thu và nguồn vốn =

• Phân tích khoản phải trả Khái niệm: Phân tích các khoản phải trả là quá trình so sánh các khoản nợ

phải trả với tổng nguồn vốn của công ty, so sánh các khoản đầu năm và cuối năm,

để thấy được mức độ ảnh hưởng đến tình hình tài chính công ty

Công thức: Tỷ số nợ =

• Phân tích khả năng thanh toán bằng tiền Khái niệm: Tỷ số thanh toán bằng tiền của công ty là tỷ số đô lường số tiền

mặt hiện tại của công ty có đủ để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn phải trả của công ty Số tiền này còn cho thấy lượng lưu trữ tiền mặt của công ty tới đâu

Công thức:

Tỷ số thanh toán nhanh bằng tiền mặt =

• Phân tích khả năng thanh toán hiện thời Khái niệm: Phân tích khả năng thanh toán là xem xét tài sản của công ty có

đủ trang trải cho các khoản nợ ngăn hạn

Công thức: Khả năng thanh toán hiện thời =

• Phân tích khả năng thanh toán nhanh Khái niệm: Khả năng thanh toán nhanh cho thấy khả năng thanh toán thực

sự của công ty trước những khoản nợ ngắn hạn

Công thức: Tỷ số khả năng thanh toán nhanh =

PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG

• Vòng quay hàng tồn kho Khái niệm: Vòng quay hàng tồn kho phản ánh mối quan hệ giữa hàng tồn

kho và giá vốn hàng bán trong một năm và qua đây cũng biết được số ngày hàng tồn kho

Công thức: Vòng quay hàng tồn kho =

Trong đó: Hàng tồn kho trung bình = (hàng tồn kho trong báo cáo năm trước

+ hàng tồn kho năm nay) / 2

• Vòng quay các khoản phải thu

Khái niệm: Vòng quay khoản phải thu dùng để đo lường tính thanh khoản

ngắn hạn cũng như hiệu quả hiệu động của công ty

Công thức:

Vòng quay các khoản phải thu =

Trong đó: Hàng tồn kho trung bình = (các khoản còn lại trong báo cáo của

năm trước và các khoản phải thu năm nay) / 2

Kỳ thu tiền bình quân DSO ( Day Sale of Outtanding) là số ngày của một

vòng quay khoản phải thu

Công thức:

Kỳ thu tiền bình quân =

• Vòng quay tài sản cố định:

Khái niệm: Vòng quay tài sản cố định đo lường mức vốn cần thiết phải đầu

tư vào tài sản cố định để có được một đồng doanh thu

Công thức:

Vòng quay tài sản cố định =

Trong đó: Bình quân giá trị tài sản cố định = (tài sản cố định năm trước + tài

sản cố định năm nay) / 2

• Vòng quay tổng tài sản Khái niệm: Vòng quay tổng tài sản là nhằm đánh giá chung giữa tài sản

ngắn hạn và tài sản dài hạn

Công thức:

Vòng quay tổng tài sản=

Trong đó: Bình quân giá trị tổng tài sản = ( tổng tài sản năm trước + tổng tài

sản năm nay) / 2

Vòng quay vốn chủ sở hữu là chỉ tiêu hữu ích để phẩn tích khía cạnh tài

chính của doanh nghiệp, phản ánh hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu để tạo ra doanh thu

Công thức: Vòng quay vốn chủ sở hữu =