Tháng 10 năm 1995, Công ty Xuất nhập khẩu Thủy sản An Giang được thành lập trên cơ sở sáp nhập giữa Xí nghiệp xuất khẩu Thủy sản trực thuộc Công ty AFIEX với Xí nghiệp Đông lạnh Châu Thà
Trang 1Báo cáo tài chính tóm tắt
Đơn vị tính: Triệu VND
Quý IV(2008) Năm(2007) Năm(2006) Kết quả hoạt động
Bảng cân đối kế toán
Lưu chuyển tiền tệ
Chỉ số tài chính
Trang 2
Mẫu CBTT-03 ( Ban hμnh theo TT số 38/2007/TT-BTC Ngμy 18/4/2007 của Bộ trưởng Bộ Tμi Chúnh )
Bỏo cỏo tài chớnh Quý 1/2009
( Quý I năm 2009 )
Đơn vị tớnh : VND
(01/01/2009)
Số dư cuối kỳ (31/03/2009)
I Tμi sản ngắn hạn: 74,904,707,773 76,063,741,183
1 Tiền vμ các khoản tương đương tiền 744,710,398 290,500,316
2 Các khoản đầu tư tμi chính ngắn hạn 1,707,305,000 1,707,305,000
3 Các khoản phải thu ngắn hạn 37,745,063,401 22,751,796,100
4 Hμng tồn kho 32,610,035,299 47,358,136,282
5 Tμi sản ngắn hạn khác 2,097,593,675 3,956,003,485
II Tμi sản dμi hạn: 18,163,395,925 17,127,921,259
1 Các khoản phải thu dμi hạn
2 Tμi sản cố định 15,663,395,925 14,627,921,259
- Tμi sản cố định hữu hình 13,662,161,800 12,259,244,221
- Tμi sản cố định vô hình 32,615,531 82,934,778
- Tμi sản cố định thuê tμi chính
- Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 1,968,618,594 2,285,742,260
3 Bất động sản đầu tư
4 Các khoản đầu tư tμi chính dμi hạn 2,500,000,000 2,500,000,000
5 Tμi sản dμi hạn khác
III Tổng cộng tμi sản 93,068,103,698 93,191,662,442
IV Nợ phải trả 55,839,001,807 54,646,137,872
1 Nợ ngắn hạn 48,613,917,203 54,195,232,236
2 Nợ dμi hạn 7,225,084,604 450,905,636
V Vốn chủ sở hữu 37,229,101,891 38,545,524,570
1 Vốn chủ sở hữu 36,851,809,626 38,233,959,305
- Vốn đầu tư của chủ sở hữu 27,516,640,000 27,516,640,000
- Thặng dư vốn cổ phần
- Vốn khác của chủ sở hữu 278,467,338 278,467,338
- Cổ phiếu quỹ (35,470,000) (35,470,000)
- Chênh lệch đánh giá lại tμi sản
- Chênh lệch tỷ giá hối đoái
- Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 7,818,626,709 9,200,776,388
- Nguồn vốn đầu tư XDCB
2 Nguồn kinh phí vμ quỹ khác 377,292,265 311,565,265
- Quỹ khen thưởng, phúc lợi 377,292,265 311,565,265
- Nguồn kinh phí
- Nguồn kinh phí đã hình thμnh TSCĐ
VI Tổng cộng nguồn vốn 93,068,103,698 93,191,662,442
Trang 3ii.a kết quả hoạt động kinh doanh
I/2009) Lũy kế (31/03/2009)
1 Doanh thu bán hμng vμ cung cấp dịch vụ 11,402,294,840 11,402,294,840
2 Các khoản giảm trừ doanh thu
3 Doanh thu thuần về bán hμng vμ cung cấp dịch vụ 11,402,294,840 11,402,294,840
4 Giá vốn hμng bán 8,052,627,122 8,052,627,122
5 Lợi nhuận gộp về bán hμng vμ cung cấp dịch vụ 3,349,667,718 3,349,667,718
6 Doanh thu hoạt động tμi chính 65,247,643 65,247,643
7 Chi phí tμi chính 727,037,725 727,037,725
8 Chi phí bán hμng 969,000 969,000
9 Chi phí quản lý doanh nghiệp 1,124,207,805 1,124,207,805
10 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 1,562,700,831 1,562,700,831
12 Chi phí khác 48,016,251 48,016,251
13 Lợi nhuận khác -48,016,251 -48,016,251
14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 1,514,684,580 1,514,684,580
16 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 1,382,149,679 1,382,149,679
18 Cổ tức trên mỗi cổ phiếu
Đμ Nẵng, ngμy 20 tháng 04 năm 2009
Giám đốc công ty
(Ký, ghi rõ họ tên, đóng dấu)
Đó ký
Hồ Thỏi Hoà
Trang 4CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU THỦY SẢN AN GIANG
HOSE: AGF – NGÀNH: THỦY SẢN
THÔNG TIN LIÊN HỆ
• Trụ sở chính: 1234 Trần Hưng Đạo, Phường Bình Đức, Thành phố
Long Xuyên, An Giang
PHU GIA SECURITIES CORPORATION 1 /3
13A Tu Xuong, Ward 7, Distric 3, TP.HCM – Tel: (84.8) 932 222 – Fax: (84.8) 932 1619 – Website: www.phugiasc.vn – Email: support@phugiasc.vn
• Website: www.agifish.com Email: agifishagg@hcm.vnn.vn
• Tell: (84.76) 852.939 – 852.368 – 852.783 Fax: (84.76) 852.202
LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN
Tiền thân là Xí nghiệp Đông lạnh An Giang được xây dựng năm 1985
do công ty Thủy sản An Giang đầu tư cơ sở hạ tầng và trang thiết bị
Năm 1990, Xí nghiệp Đông lạnh được sáp nhập vào Công ty Xuất nhập
khẩu Nông Thủy sản An Giang(AFIEX) và được đổi tên là Xí nghiệp
Xuất khẩu Thủy sản, đơn vị trực thuộc AFIEX
Tháng 10 năm 1995, Công ty Xuất nhập khẩu Thủy sản An Giang được
thành lập trên cơ sở sáp nhập giữa Xí nghiệp xuất khẩu Thủy sản (trực
thuộc Công ty AFIEX) với Xí nghiệp Đông lạnh Châu Thành (trực thuộc
Công ty Thương nghiệp An Giang - AGITEXIM)
Công ty Cổ phần Xuất nhập khẩu Thủy sản An Giang (AGIFISH) được
thành lập từ việc cổ phần hóa doanh nghiệp Nhà nước là công ty Xuất
nhập Khẩu Thủy sản An Giang theo quyết định số 792/QĐ – TTg của
Thủ tướng Chính phủ ban hành ngày 28 tháng 06 năm 2001
Ngày 02/05/2002 cổ phiếu của công ty chính thức giao dịch trên Trung
tâm giao dịch chứng khoán thành phố HCM
THÔNG TIN CỔ ĐÔNG
CƠ CẤU CỔ ĐÔNG
Sở hữu nhà nước
Sở hữu của nhà đầu tư nước ngoài
Sở hữu khác
20%
24.68%
55.32%
CÁC CỔ ĐÔNG LỚN
Họ và tên Số cổ phần Tỷ lệ sở hữu
Công ty Cổ phần Hùng Vương 2,619,396 20.36%
Tổng công ty Đầu tư và Kinh doanh
vốn Nhà nước (SCIC)
1,053,133 8.19%
Vietnam Emerging Equity Fund 916,190 7.12%
PXP Viet Nam Funds LTD 909,108 7.07%
Nguồn: PHUGIASC, cập nhật ngày 11/2008
LĨNH VỰC KINH DOANH
• SX, chế biến và mua bán thủy hải sản đông lạnh, thực phẩm, nông
sản, vật tư nông nghiệp
• Mua vật tư, nguyên liệu, hóa chất phục vụ cho sản xuất
• Sản xuất mua bán thuốc thú y thủy sản
• Sản xuất và kinh doanh thức ăn gia súc, gia cầm, thủy sản
THÔNG TIN GIAO DỊCH (30/10/2008)
BIỂU ĐỒ: GIAO DỊCH, KHỐI LƯỢNG CỦA CỔ PHIẾU AGF
Mã chứng khoán
Tỷ trọng trên tổng vốn hóa trên HOSE 0.0013%
TIỀM NĂNG PHÁT TRIỂN CỦA NGÀNH
Trong 10 tháng năm 2008, tổng sản lượng thủy sản ước tính đạt 3806,8 nghìn tấn, tăng 9,6% so với cùng kỳ năm trước; trong đó nuôi trồng đạt 2060 nghìn tấn, tăng 19,1%; khai thác 1746,8 nghìn tấn, tăng 0,2%
Xu hướng nhu cầu thủy sản đối với sản phẩm cá Tra, cá Basa đang được các nước nhập khẩu xem như là sản phẩm thay thế cá thịt trắng
có nguồn gốc từ các vùng biển nhờ giá cá tương đối thấp, chất lượng thơm ngon, sản lượng dồi dào và ổn định
Với tiềm năng lớn về nuôi trồng, đánh bắt thủy sản cộng với chi phí nhân công thấp, Việt Nam đã vươn lên là nước xếp thứ 7 về xuất khẩu thủy sản trên thế giới Ba thị trường xuất khẩu chủ yếu là Châu Âu, Nhật Bản và Mĩ Hai thị trường cũng được coi là khách hàng lớn của các doanh nghiệp xuất khẩu thủy sản Việt Nam là Hàn Quốc và Nga
VỊ TRÍ CỦA CÔNG TY TRONG NGHÀNH
Là đơn vị đầu tiên trong vùng Đồng Bằng sông Cửu Long sản xuất, chế biến và xuất khẩu cá Basa, cá Tra fillet Quá trình phát triển của Agifish gắn liền với sản phẩm cá Tra, cá Basa Việt Nam nổi tiếng trên thị trường thế giới với chất lượng thịt cá trắng, vị cá thơm Hiện nay Agifish là công ty xuất khẩu cá nước ngọt hàng đầu của ngành thủy sản Việt Nam Công ty đứng thứ 10 cả nước về kim ngạch xuất khẩu thủy sản với năng lực chế biến xuất khẩu 20,073 tấn thành phẩm/năm Hiện nay hợp đồng với các khách hàng truyền thống của
Trang 5PHU GIA SECURITIES CORPORATION 2 /3
13A Tu Xuong, Ward 7, Distric 3, TP.HCM – Tel: (84.8) 932 222 – Fax: (84.8) 932 1619 – Website: www.phugiasc.vn – Email: support@phugiasc.vn
CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU THỦY SẢN AN GIANG
HOSE: AGF – NGÀNH: THỦY SẢN
công ty trung bình chiếm 80% sản lượng, phần còn lại là các khách
hàng mua lẻ Lợi thế cạnh tranh của công ty là ổn định được nguồn
nguyên liệu đầu vào, có trang thiết bị máy móc hiện đại, và đã tạo
được mối quan hệ đối tác với nhiều khách hàng lớn ở các thị trường
nhập khẩu
ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN 2008
¾ Nối tiếp những thành công của năm 2007, công ty có kế hoạch
đầu tư trong năm 2008 như sau:
∗ Cải tạo văn phòng Công ty, tường rào, hệ thống thoát nước, cây
xanh: 10,50 tỷ đồng
∗ Phân xưởng cấp đông nhà máy đông lạnh AGF7: 15,32 tỷ đồng
∗ Cải tạo, nâng cấp nhà máy đông lạnh AGF 7: 120 tỷ đồng
∗ Dây chuyền chế biến tự động hàng GTGT: 12 tỷ đồng
∗ Khu cư xá Agifish 2 tại phường Bình Đức: 25,64 tỷ đồng
• Kế hoạch kinh doanh 2008
Chỉ tiêu (tỷ đồng) 2007 2008F %+/- so với
2007
Lợi nhuận trước thuế 44.783 55 23%
TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 2006-2007
• Cơ cấu chi phí
YẾU TỐ CHI PHÍ
(đvt: tỷ đồng) Giá trị %DT Giá trị %DT
Giá vốn hàng bán 1,047.15 88%
1,071.11 87%
Chi phí bán hàng 75.53 6% 97.64 8%
Chi phí quản lý DN 15.89 1%
Chi phí HĐ tài chính 6.90 1%
1,201.11 97%
• Báo cáo tài chính 2005-2007
BẢNG CÂN ĐỐI KẾ
Tổng cộng tài sản 844,207 468,269 251,633
Các khoản đầu tư tài
Tổng cộng nguồn vốn 844,207 468,269 251,633
BẢNG KẾT QuẢ KINH DOANH
Giá vốn hàng bán 1,071,110 1,047,145 680,791
Chi phí quản lý doanh
Tổng lợi nhuận kế toán
Lợi nhuận sau thuế thu
Nguồn: UBCKNN
TỶ SỐ TÀI CHÍNH 2007 2006 Tăng trưởng
- Tổng tài sản
- Vốn chủ sở hữu
- Doanh thu thuần
- Lợi nhuận gộp
- Lợi nhuận sau thuế
+80%
+108%
+4%
+13%
-18%
+86%
+198%
+51%
+36%
+109%
Khả năng thanh toán
Tỷ suất lợi nhuận
- Lợi nhuận gộp/DTT
- Lợi nhuận sau thuế/DT thuần
- ROE
- ROA
12%
3%
6%
5%
13%
4%
16%
10%
Tý số hiệu quả hoạt động
- Doanh thu/tổng tài sản
- Doanh thu/vốn chủ sở hữu
1.46 1.98
2.543 3.983
• Kết quả kinh doanh quí III/2008 Chỉ tiêu (tỷ đồng) Quí II/08 Quí III/08
% tăng giảm
% So với KH
Tổng tài sản 1,270.111 1435.445 +13% - Tổng vốn CSH 607.846 614.446 +1% - Doanh thu thuần 413.760 808.263 +95% - Lợi nhuận sau
thuế
Nhận xét: Tình hình kinh doanh của trong năm 2007 không mấy khả
quan
¾ Năm 2007, doanh thu thuần của công ty tăng 4%, tuy nhiên lợi nhuận sau thuế của công ty lại bị giảm 18% Nguyên nhân là do các loại chi phí tài chính, chi phí bán hàng, chi phí quản lí doanh nghiệp của công ty đều đã tăng mạnh so với năm 2006
¾ Lợi nhuận gộp của năm 2007 tăng 13% so với năm 2006, trong khi
đó tổng chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp trung bình chỉ tăng 22.8% chứng tỏ doanh nghiệp đã không quản lý chi phí hiệu quả, đây cũng là một nguyên nhân khiến cho lợi nhuận sau thuế của công ty bị giảm 18% trong năm 2007
¾ Tỷ lệ thanh toán hiện hành của công ty ở mức gần bằng so với năm
2006
¾ Bước sang năm 2008, mặc dù tình hình kinh tế trong nước cũng như thế giới đều gặp khó khăn chung nhưng với những nỗ lực lớn của mình thì những gì công ty đã đạt được trong 3 quí vừa qua với
Trang 63 /3
Fax: (84.8) 932 1619 – Website: www.phugiasc.vn
CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU THỦY SẢN AN GIANG
HOSE: AGF – NGÀNH: THỦY SẢN
PHU GIA SECURITIES CORPORATION
13A Tu Xuong, Ward 7, Distric 3, TP.HCM – Tel: (84.8) 932 222 –
– Email: support@phugiasc.vn
doanh thu thuần là1,571.277 tỉ đồng và lợi nhuận sau thuế là11.381
tỉ đồng là khá tốt
¾ Doanh thu thuần quý 3/2008 tăng 95% so với quí 2/2008 nguyên
nhân là do xuất khẩu vào thị trường Nga tăng Tuy nhiên lợi nhuận
quí 3/2008 không tăng tương ứng theo tỉ lệ tăng doanh thu do công
ty đã trích lập dự phòng giảm giá chứng khóan theo quy định
SO SÁNH CÁC CHỈ SỐ TÀI CHÍNH VỚI TB NGÀNH
Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn 1.62 -
Nhận xét: ROE, ROA thấp hơn so với trung bình ngành ROA thấp do
tài sản mà cụ thể là hàng tồn kho trong năm 2007 đã tăng cao so với
năm 2006 nguồn vốn chủ sở hữu của công ty đã tăng mạnh trong năm
2007 do vốn điều lệ tăng mạnh
TIN NỔI BẬT TRONG THỜI GIAN QUA
¾ Trong phán quyết sơ bộ của Bộ thương mại Mĩ thì CTCP xuât
nhập khẩu thủy sản An Giang đã không bán cá tra, cá basa thấp hơn
giá thị trường trong thời gian xem xét từ 1/8/2006 đến 31/7/2007 do
vậy công ty sẽ chịu mức thuế 15,38% thay cho mức 47% trước đây
Tuy nhiên kết luận cuối cùng sẽ được đưa ra trong 120 ngày tới và thời
điểm hiện tại thì công ty vẫn phải chịu mức thuế là 47%
¾ Cổ đông lớn của công ty là công ty cổ phần Hùng Vương đã thực
hiện mua thêm 172.040 cổ phiếu nâng tỉ lệ nắm giữ lên từ 19,03% lên
20,36%
¾ Ngày 14/6/2008, ông Lê Minh Mẫn, hiện là thành viên Ban kiểm
soát của công ty đã gửi thông báo từ nhiệm vì hiện nay ông không còn
là người đại diện của Dragon Capital (cổ đông lớn của AGF)
Bản quyền thuộc về CTCP Chứng khoán Phú Gia
Tất cả các quyền được đảm bảo Từng phần hoặc toàn bộ sản phẩm phân tích này
không được sửa chữa, sao chép bằng bất cứ hình thức nào mà không có sự cho phép
của Công ty Cổ phần Chứng khoán Phú Gia
Các thông tin trong Sản phẩm phân tích được PHUGIASC tập hợp từ các nguồn
tin đáng tin cậy, PHUGIASC không chịu bất kỳ trách nhiệm nào liên quan đến
quyết định của nhà đầu tư sử dụng Sản phẩm phân tích này
Khối Phân tích & Đầu tư
Nhân viên phân tích : Trần Thị Phương Đông
Điện thoại : 0987 248 067 Email : dongttp@phugiasc.vn
Tháng 10 năm 2008
Trang 7AGF: lợi nhuận quý 1 giảm 63% so với cùng kỳ năm trước
(CafeF) – Theo báo cáo tài chính, doanh thu quý 1 của Agifish giảm 40%
so với quý 1/2008 Đáng chú ý là doanh thu xuất khẩu giảm tới 45%
Kết thúc 3 tháng đầu năm, CTCP Xuất nhập khẩu thủy sản An Giang (Agifish) đạt xấp xỉ 209 tỷ đồng doanh thu Trong
đó doanh thu xuất khẩu chiếm tỷ lệ 60,6%, tương đương 126,6 tỷ đồng
Về hoạt động tài chính, cả doanh thu và chi phí tài chí tài chính đều tăng lên đáng kể Doanh thu tài chính tăng từ 2,7 tỷ lên 13,9 tỷ còn chi phí tài chính tăng từ 5,8 tỷ lên 14,3 tỷ đồng (trong đó, chi phí lãi vay là 10,5 tỷ đồng)
Lợi nhuận trước thuế và sau thuế đạt lần lượt là 2
tỷ và 1,6 tỷ đồng, giảm 63% so với quý 1/2008
Một doanh nghiệp xuất khẩu cá tra lớn khác là
tỷ đồng trong quý 1 cũng do doanh thu sụt giảm
mạnh
Năm 2009, theo nghị quyết đại hội cổ đông
thường niên, Agifish đặt mục tiêu xuất khẩu
33.000 tấn thủy sản với kim ngạch đạt 72 triệu
USD (giảm 29% so với thực hiện năm 2008) Doanh thu và lợi nhuận trước dự kiến là 1.500 tỷ và 52 tỷ đồng
Kết thúc phiên giao dịch ngày 24/4, cổ phiếu AGF giảm 400 đồng (-2,3%) xuống còn 17.000 đồng với 71.360 đơn vị được chuyển nhượng
AGF dự kiến lợi nhuận 2009 sẽ tăng 207%
Trang 8(CafeF) - Năm 2009, AGF dự kiến lợi nhuận trước thuế đạt 52 tỷ đồng, tăng
Ngày 31 tháng 3 năm 2009, CTCP Xuất nhập khẩu An Giang (mã CK: AGF) đã tổ chức Đại hội đồng cổ đông thường niên để tổng kết một năm hoạt động và đề ra phương hướng hoạt động cho năm 2009 Agifish đã thông qua kế hoạch năm 2009 Theo đó, sản lượng xuất khẩu của AGF dự kiến là 33.000 tấn (giảm 29% so với mức thực hiện năm 2008); kim ngạch xuất khẩu 72 triệu USD (giảm 29%); doanh thu 1.500
tỷ đồng (giảm 25%), nhưng lợi nhuận trước thuế của Công ty dự kiến là 52 tỷ đồng, tăng 207%, tỷ suất lợi nhuận/vốn điều lệ dự kiến 40,4%
Năm 2009 được dự báo còn nhiều khó khăn do khủng hoảng tài chính toàn cầu còn lan rộng, để hoàn thành các mục tiêu trên, HĐQT AGF đánh giá nhiệm vụ quan trọng hàng đầu là tìm kiếm mở rộng thị trường
Đặc biệt AGF quan tâm những thị trường mới có tiềm năng như Trung Đông, Nam Mỹ, các nước Bắc Phi
Giải pháp cơ bản để AGF nâng tính cạnh tranh là giảm giá thành sản phẩm AGF ưu tiên đầu tư phát triển là các mặt hàng có giá trị gia tăng như fillet tẩm bột chiên, fillet tẩm gia vị Đây là các sản phẩm nhận được nhiều đơn hàng từ châu Âu, Australia và các nước Nam Mỹ
Hệ thống kho lạnh 12.000 tấn ngay bên cạnh cảng Mỹ Thới, An Giang của Công ty Delta AGF đưa vào hoạt động vào quý 1/2009 giúp cho Agifish nâng cao năng lực cạnh tranh nhờ sử dụng các dịch vụ thuê kho lạnh tại chổ, kết hợp xuất hàng qua Cảng Mỹ Thới để giảm phí bán hàng
Trước đó, vào ngày 17 tháng 3/2009 Bộ Thương mại Mỹ (DOC) công bố kết quả cuối cùng của đợt xem xét hành chính thuế chống bán phá giá đối với một số sản phẩm cá tra fillet đông lạnh Việt Nam: theo đó Công ty Agifish có thuế suất 0,52% Với mức thuế như trên, việc xuất khẩu cá tra của Công ty sang thị trường Hoa kỳ sẽ thuận lợi hơn trước
