PHÂN TÍCH MỐI QUAN HỆ CHI PHÍ – KHỐI LƯỢNG – LỢI NHUẬN (Cost – Volume – Profit)

Lãi trên biến phí là số tiền còn lại của doanh thu bán hàng thuần sau khi trừ đi chi phí biến đổiLãi trên biến phí Lãi trên biến phí = Doanh thu thuần - Chi phí biến đổiLãi trên biến p

Trang 1

Chương 4 PHÂN TÍCH MỐI QUAN HỆ CHI PHÍ – KHỐI LƯỢNG

– LỢI NHUẬN (Cost – Volume – Profit)

Trang 3

Một số khái niệm khi phân tích mối

quan hệ C-V-P

Trang 4

Một số khái niệm

Lãi trên

biến phí

Tỷ lệ lãi trên biến phí

Kết cấu chi phí

Đòn bẩy kinh doanh

Trang 5

Lãi trên biến phí là số tiền còn lại của doanh thu bán hàng thuần sau khi trừ đi chi phí biến đổi

Lãi trên biến phí

Lãi trên biến phí = Doanh thu

thuần - Chi phí biến đổiLãi trên biến phí đơn vị = Số lượng sản phẩm tiêu thụLãi trên biến phí

Lãi trên biến phí đơn vị = Doanh thu – Biến phíSản lượng

Lãi trên biến phí đơn vị = P x Q – BPđv x QQ

Lãi trên biến phí đơn

Chi phí biến đổi

đơn vị

Hoặc

Trang 6

Lợi

Giá bán -

Chi phí biến đổi đơn vị

x Số lượng sản

phẩm tiêu thụ

-Chi phí

cố định

Ý nghĩa: Lãi trên biến phí trước hết phải bù đắp được định phí,

phần còn lại sẽ là lợi nhuận trước thuế DN nào có lãi trên biến phí nhỏ hơn chi phí cố định thì sẽ thua lỗ trong kỳ KD đó

Lợi nhuận = Lãi trên biến phí - Chi phí cố định

Trang 7

Ví dụ

Ví dụ: Công ty Thanh Sơn sản xuất và kinh doanh sản phẩm Trà Giàng Giá bán 250.000 đồng/sản phẩm, chi phí biến đổi đơn vị là 150.000 đồng/sản phẩm Chi phí cố định hoạt động trong tháng là 35.000.000 đồng

Yêu cầu: Xác định lãi trên biến phí của công ty ở các mức hoạt động khác nhau

Trang 8

Ví dụ

Doanh thu (1 sản phẩm)

Trừ chi phí biến đổi

Trừ chi phí cố định

Lợi nhuận

250.000 150.000 100.000 35.000.000 (34.900.000)

250.000 150.000 100.000

Công ty Thanh Sơn Báo cáo kết quả kinh doanh dạng lãi trên biến phí

Nếu trong tháng công ty chỉ bán được 1 sản phẩm thì lãi trên biến phí

là 100.000đ

đơn vị

Trang 9

Ví dụ

Lợi nhuận

87.500.000 52.500.000 35.000.000 35.000.000

0

250.000 150.000 100.000

Nếu trong tháng công ty bán được 350 sản phẩm thì

lãi trên biến phí là 35.000.000đ, như vậy công ty sẽ đạt được điểm hòa

vốn (Lợi nhuận = 0)

Trang 10

Ví dụ

Lợi nhuận

87.750.000 52.650.000 35.100.000 35.000.000

100.000

250.000 150.000 100.000

Nếu trong tháng công ty bán được 351 sản phẩm thì

lãi trên biến phí là 35.100.000đ, như vậy công ty có lãi 100.000đ đúng

bằng số lãi trên biến phí

Trang 11

Tỷ lệ lãi trên biến phí là một chỉ tiêu biểu hiện quan hệ tương đối giữa lãi trên biến phí so với doanh thu

Tỷ lệ lãi trên biến phí = Lãi trên biến phí Doanh thu x 100%

Trang 12

Ví dụ Công ty Thanh Sơn Báo cáo kết quả kinh doanh dạng lãi trên biến phí

Doanh thu (400 sản phẩm)*

Lợi nhuận

100.000.000 60.000.000 40.000.000 35.000.000 5.000.000

250.000 150.000 100.000

100% 60% 40%

* Đây là phương án hiện tại của doanh nghiệp

Tỷ lệ lãi trên biến phí = 100.000 250.000 x 100% = 40%

Trang 13

Ý nghĩa của tỷ lệ lãi trên biến phí

Như vậy, Qua chỉ tiêu tỷ lệ lãi trên biến phí có thể

biết được khi doanh thu tăng 1đ thì trong mức tăng

đó, lãi trên biến phí tăng 0,4đ Lợi nhuận thu

được tăng 0,4đ khi chi phí cố định không thay

đổi Như vậy chúng ta có thể khẳng định nếu doanh

nghiệp đã sản xuất tới sản lượng hoà vốn và tiếp

tục sản xuất vượt qua điểm hoà vốn thì mức tăng

của lãi trên biến phí sẽ bằng mức tăng của lợi

Trang 14

Ý nghĩa của tỷ lệ lãi trên biến phí

Trở lại ví dụ trên, nếu doanh thu tăng 10% thì LN của công ty sẽ thay đổi như thế nào?

Mức tăng của lãi trên biến phí:

= 40% x (10% x 100.000.000) = 4.000.000 đồng

Như vậy, lãi trên biến phí tăng lên là 4.000.000 đồng

vì DN đã vượt qua điểm hòa vốn do đó mức tăng của lãi trên biến phí chính là mức tăng của LN

Trang 15

= ($1.49-$0.36) $1.49

= $1.13 $1.49 = 0.758

=

Trang 16

Kết cấu chi phí là một chỉ tiêu tương đối, phản ánh mối quan hệ giữa tỷ lệ chi phí cố định và chi phí biến đổi của một doanh nghiệp

Lợi nhuận

400 240 160 120 40

100%

60%

40%

400 160 240 200 40

100% 40% 60%

Với kết cấu chi phí khác nhau, tỉ lệ lãi trên biến phí vì thế sẽ khác nhau Nếu doanh thu tăng ở các doanh nghiệp là như nhau thì lợi nhuận sẽ tăng khác nhau

Trang 17

Vì cả hai doanh nghiệp đều vượt qua điểm hoà vốn do đó mức tăng của lãi trên biến phí được xác định như sau:

Doanh nghiệp A: Mức tăng Lãi trên BP= 40% x 20% x 400 = 32

Doanh nghiệp B: Mức tăng Lãi trên BP= 60% x 20% x 400 = 48

Giả sử doanh thu ở cả 2 doanh nghiệp có xu hướng sụt giảm,

nhận xét gì về lợi nhuận của 2 doanh nghiệp?

Trang 18

Ví dụ

Nhận xét

Ý nghĩa

Mức tăng lợi nhuận ở doanh

nghiệp B cao hơn doanh nghiệp

A do tỷ lệ lãi trên biến phí lớn

hơn

Thực chất sự khác nhau đó là

do kết cấu chi phí ở hai doanh

nghiệp là khác nhau, doanh

nghiệp B có phần định phí cao

hơn doanh nghiệp A.

Doanh nghiệp nào có kết cấu chi phí với phần chi phí

cố định cao hơn sẽ đem lại lợi nhuận nhiều hơn trong trường hợp doanh thu gia tăng Ngược lại, nếu doanh thu sụt giảm, rủi ro kinh doanh cũng lớn hơn

Trang 19

Đòn bẩy kinh doanh phản ánh mức độ sử dụng chi phí cố định trong tổng chi phí kinh doanh của doanh nghiệp Doanh nghiệp nào có kết cấu chi phí với phần chi phí cố định lớn thì doanh nghiệp đó được coi là có đòn bẩy kinh doanh lớn và ngược lại

Trang 20

Độ lớn đòn bẩy kinh doanh

% thay đổi lợi nhuận

% thay đổi doanh thu

Độ lớn đòn bẩy kinh doanh

Lãi trên biến phí Lợi nhuận hoạt động kinh doanh

Hoặc

Trang 21

Ví dụ

Chi phí biến đổi (60% doanh thu) 60 120 180

Lợi nhuận hoạt động kinh doanh

Độ lớn đòn bẩy kinh doanh (DOL) Không xác định 2 1.5

Như vậy tại mỗi mức doanh thu khác nhau, độ lớn đòn bẩy kinh doanh khác nhau, trong trường hợp hòa vốn không xác định được độ lớn đòn bẩy kinh doanh

Trang 22

Ý nghĩa của độ lớn đòn bẩy kinh doanh

+ Đẩy mạnh tiêu thụ, mở rộng thị trường để khai thác tối đa hiệu ứng tích cực của đòn bẩy kinh doanh để gia tăng EBIT.

Trang 23

Một số ứng dụng khi phân tích mối

quan hệ C-V-P

Trang 24

Ứng

dụng

1

Ứng dụng 2

Ứng dụng 3

Ứng dụng 4

Thay đổi chi phí cố định, giá bán

và sản lượng

Thay đổi chi phí biến đổi, chi phí

cố định

và sản lượng

Trang 25

PHƯƠNG ÁN HIỆN TẠI

Lợi nhuận

100.000.000 60.000.000 40.000.000 35.000.000 5.000.000

250.000 150.000 100.000

100% 60% 40%

Trang 26

ỨNG DỤNG 1

Thay đổi chi phí cố định và sản lượng

Tại công ty Thanh Sơn dự định đầu tư

thêm cho quảng cáo mỗi tháng 10.000.000đ thì dự kiến số sản phẩm tiêu thụ tăng lên 520 sản phẩm

Trong trường hợp các yếu tố không đổi, công ty có nên thực hiện phương án này không?

Trang 27

Lợi nhuận

100.000.000 60.000.000 40.000.000 35.000.000

5.000.000

Có nên thực hiện phương án này không?

130.000.000 78.000.000 52.000.000 45.000.000 7.000.000

+ 30.000.000 + 18.000.000 + 12.000.000 + 10.000.000 + 2.000.000

= 520 x 250.000

= 520 x 150.000

Trang 28

ỨNG DỤNG 2

Thay đổi chi phí biến đổi và sản lượng

Giả sử Công ty Thanh Sơn có dự định sử

dụng nguyên vật liệu tốt hơn nên làm cho

biến phí đơn vị tăng lên 10.000đ/sản

phẩm Do chất lượng sản phẩm tăng lên

nên sản lượng tiêu thụ trong tháng tăng

lên 480 sản phẩm

Trong trường hợp các yếu tố không đổi

Doanh nghiệp có nên thực hiện phương án

này không?

Trang 29

Lợi nhuận

100.000.000 60.000.000 40.000.000 35.000.000

5.000.000

= 520 x 250.000

120.000.000 76.800.000 43.200.000 35.000.000 8.200.000

+ 16.800.000 + 3.200.000

0 + 3.200.000

+ 20.000.000

= 480 x 250.000

= 480 x 160.000

Trang 30

ỨNG DỤNG 3

Thay đổi chi phí cố định, giá bán và sản lượng

Giả sử Công ty Thanh Sơn có dự định tăng

chi phí quảng cáo thêm mỗi tháng

15.000.000đ và giảm giá bán mỗi sản

phẩm 20.000đ với hy vọng mức tiêu thụ

sản phẩm tăng lên 50%

Nếu các điều kiện dự kiến trên được thực

hiện thì lợi nhuận của DN sẽ thay đổi như

thế nào?

Trang 31

Lợi nhuận

100.000.000 60.000.000 40.000.000 35.000.000

5.000.000

138.000.000 90.000.000 48.000.000 50.000.000 (2.000.000)

+ 38.000.000 + 30.000.000 + 8.000.000 + 15.000.000 (7.000.000)

= 600 x 230.000

= 600 x 150.000

Trang 32

ỨNG DỤNG 4

Thay đổi chi phí biến đổi, chi phí cố định và sản lượng

Công ty Thanh Sơn có dự định thay đổi phương thức trả

lương nhân viên bán hàng, thay vì hàng tháng trả

6.000.000đ sẽ trả theo hình thức hoa hồng cho mỗi

sản phẩm bán được 15.000đ/sản phẩm Với cách

thức trả lương mới này, giám đốc công ty hy vọng sẽ

kích thích được người lao động, vì vậy sản lượng tiêu

thụ sẽ tăng lên 15%

Trong trường hợp các yếu tố khác không đổi, doanh

nghiệp có nên thực hiện phương án này hay không?

Trang 33

Lợi nhuận

100.000.000 60.000.000 40.000.000 35.000.000

5.000.000

115.000.000 75.900.000 39.100.000 29.000.000 10.100.000

+ 15.000.000 + 15.900.000

- 900.000

- 6.000.000 + 5.100.000

= 460 x 250.000

= 460 x 165.000

Trang 34

Điểm hòa vốn và phân tích điểm hòa vốn

Trang 35

Điểm hoà vốn là điểm mà tại đó doanh thu vừa đủ bù đắp

hết chi phí hoạt động kinh doanh đã bỏ ra (giả thiết với giá

bán sản phẩm dự kiến trước hoặc giá được thị trường

chấp nhận)

Ví dụ: Công ty Racing trình bày báo cáo lãi trên biến phí ở các mức tiêu thụ 300, 400, and 500 Chúng ta sử dụng thông tin để chuẩn bị đồ thị CVP

Trang 36

Các phương pháp xác định điểm hòa vốn

Trang 37

CÁCH 1 Xác định điểm hòa vốn theo phương trình

Lợi nhuận = (Doanh thu – Chi phí biến đổi) – Chi phí cố định

Doanh thu = Chi phí Biến đổi + Chi phí cố định + Lợi nhuận

Tại điểm hoà vốn

lợi nhuận bằng 0

Hoặc

Trang 38

Ví dụ

Lợi nhuận

100.000.000 60.000.000 40.000.000 35.000.000 5.000.000

250.000 150.000 100.000

100% 60% 40%

Trang 39

150.000: Biến phí đơn vị 35.000.000: Tổng định phí

Có thể xác định doanh thu hòa vốn:

X = 0,6X + 35.000.000

X = 87.500.000

Trong đó:

X: Tổng doanh thu 0,6: Tỷ lệ lãi trên biến phí

X = (0,6 x (250.000 x 350)) + 35.000.000

Trang 40

CÁCH 2 Xác định điểm hòa vốn theo lãi trên biến phí

 Phương pháp xác định điểm hòa vốn theo lãi trên biến phí cũng cho hai kết quả bằng nhau

Chi phí cố định Lãi trên biến phí đơn vị

Chi phí cố định

Trang 41

CÁCH 2 Xác định điểm hòa vốn theo lãi trên biến phí

Trang 42

Trắc nghiệm

Quán CAFE Trung Nguyên có địa điểm ở ĐHCNHN Giá bán một tách cafe là $1.49 và chi phí biến đổi một tách cafe là $0.36 Chi phí cố định bình quân mỗi tháng là $1,300 Mỗi tháng CAFE Trung Nguyên bình quân bán được 2,100 tách cafe Xác định sản lượng hoà vốn?

Trang 43

Trắc nghiệm

Quán CAFE Trung Nguyên có địa điểm ở ĐHCNHN Giá bán một tách cafe là $1.49 và chi phí biến đổi một tách cafe là $0.36 Chi phí cố định bình quân mỗi tháng là

$1,300 Mỗi tháng CAFE Trung Nguyên bình quân bán được 2,100 tách cafe Xác định doanh thu hoà vốn?

$1,300 Mỗi tháng CAFE Trung Nguyên bình quân bán được 2,100 tách cafe Xác định doanh thu hoà vốn ?

= $1,715

=

Trang 44

Xác định sản lượng tiêu thụ để đạt lợi

nhuận mục tiêu

Sản lượng để đạt LN

Chi phí cố định + Lợi nhuận mục tiêu

Lãi trên biến phí đơn vị

Giả sử công ty Thanh Sơn mong muốn tháng 2/N đạt được lợi nhuận

là 40.000.000đ thì trong tháng phải tiêu thụ bao nhiêu sản phẩm, đạt doanh thu bao nhiêu?

Trang 45

Xác định sản lượng tiêu thụ để đạt lợi

Trang 46

Số lượng

sp tiêu thụ

để đạt LN mục tiêu

Trang 47

Xác định doanh thu an toàn và giải thích

ý nghĩa

Doanh thu an toàn là phần chênh lệch giữa tổng doanh thu

và doanh thu hoà vốn

Trang 48

Phân tích điểm hòa vốn trong mối quan

hệ với giá bán

Giá bán không chỉ phụ thuộc vào việc xác định giá bán của doanh

nghiệp mà còn phụ thuộc vào thị trường

Vậy, Khi cần thay đổi giá ở các mức khác nhau, sản lượng doanh nghiệp nên sản xuất để có thể hoà vốn, để đạt mức lợi nhuận mong muốn sẽ là

Trang 49

10.000

12.000

120.000 120.000 120.000 120.000

20 15 12 10

30 30 30 30

50 45 42 40

Khung giá bán: “là giá bán hoà vốn ở các mức độ sản lượng khác nhau của DN”

Có số liệu tại công ty X như sau:

Dựa vào khung giá bán này, doanh nghiệp X có thể quyết định lựa

chọn 1 mức giá bán nào để đem lại lợi nhuận mong muốn? Nếu

giá bán ra khó thay đổi thì DN X nên xử lý như thế nào?

Trang 50

Phân tích điểm hòa vốn trong mối quan

Trang 51

Phân tích mối quan hệ C-V-P trong

trường hợp kinh doanh nhiều loại sản phẩm hàng hóa

Trang 52

Lãi trên biến phí đơn

Trang 53

Bước 2: Xác định tỷ lệ lãi trên biến phí bình quân chung

bình quân chung =

Tổng lãi trên biến phí

x 100% Tổng doanh thu

Hoặc

Tỷ lệ kết cấu doanh thu tiêu thụ mặt hàng i x

Tỷ lệ lãi trên biến phí mặt hàng i

Trang 54

CHỈ TIÊU

Tỷ lệ lãi trên biến phí bình quân chungBước 3: Xác định doanh thu hoà vốn chung

Doanh thu hòa vốn chung = Tổng chi phí cố định

Tỷ lệ lãi trên biến phí bình quân chung

Bước 4: Xác định doanh thu hoà vốn từng mặt hàng, sản lượng hoà vốn

Trang 55

CHỈ TIÊU Lãi trên biến phí đơn vị bình quânBước 1: Xác định tỷ lệ kết cấu số lượng tiêu thụ từng mặt hàng

Tỷ lệ kết cấu số lượng tiêu

thụ mặt hàng i =

Số lượng tiêu thụ mặt hàng i

x 100% Tổng số sản phẩm tiêu thụ

Bước 2: Xác định lãi trên biến phí đơn vị bình quân chung

Lãi trên biến phí đơn vị

Tỷ lệ kết cấu số lượng tiêu thụ mặt hàng i x

Lãi trên biến phí đơn vị mặt hàng i

Bước 3: Xác định số lượng sản phẩm hoà vốn chung

Số lượng sản phẩm hòa vốn

chung =

Tổng chi phí cố định Lãi trên biến phí đơn vị bình quân chung

n

i=1

Trang 56

CHỈ TIÊU Lãi trên biến phí đơn vị bình quânBước 4: Xác định số lượng hoà vốn từng mặt hàng, doanh thu hoà vốn từng

mặt hàng

Số lượng hòa vốn

mặt hàng i =

Tỷ lệ kết cấu số lượng tiêu thụ mặt hàng i x

Số lượng sản phẩm hòa vốn chung

Doanh thu hòa vốn mặt

hàng i =

Số lượng hòa vốn mặt hàng i x Giá bán mặt hàng i

Doanh thu hòa vốn chung = Doanh thu hòa vốn mặt hàng

i

n

i=1

Trang 57

Công ty Bia Hà Nội sản xuất hai loại bia: loại bình thường và loại hảo hạng.

Loại bia bình thường được tiêu thụ số lượng gấp 2 lần bia hảo hạng Chi phí cố định quản lý doanh nghiệp là 90.000.000đ/tháng Chi phí cố định bán hàng 75.000.000đ/tháng, ngoài ra công ty còn trả lương cho nhân viên bán hàng là 10% doanh thu

Yêu cầu: Xác định số lượng bia mỗi loại tại điểm hoà vốn?

hạng Loại bình thường

Chi phí biến đổi sản xuất 1 lon bia 3.100đ 2.050đ

Ví dụ

Định dạng
Số trang	59
Dung lượng	5,35 MB