(Bài thảo luận) Tìm hiểu hoạt động của sở giao dịch chứng khoán tại Hà Nội

(Bài thảo luận) Tìm hiểu hoạt động của sở giao dịch chứng khoán tại Hà Nội (Bài thảo luận) Tìm hiểu hoạt động của sở giao dịch chứng khoán tại Hà Nội (Bài thảo luận) Tìm hiểu hoạt động của sở giao dịch chứng khoán tại Hà Nội (Bài thảo luận) Tìm hiểu hoạt động của sở giao dịch chứng khoán tại Hà Nội (Bài thảo luận) Tìm hiểu hoạt động của sở giao dịch chứng khoán tại Hà Nội (Bài thảo luận) Tìm hiểu hoạt động của sở giao dịch chứng khoán tại Hà Nội (Bài thảo luận) Tìm hiểu hoạt động của sở giao dịch chứng khoán tại Hà Nội

MỤC LỤC

Danh sách thành viên nhóm 04

7 Nguyễn Thị Quỳnh Hương 19D290161 Nội dung + Word

trình

trình

CHƯƠNG 1: PHẦN MỞ ĐẦU

1.1. Lí do chọn đề tài

Thị trường chứng khoán đã trải qua rất nhiều thăng trầm trong lịch sử thị trườngtài chính Tuy nhiên, những lợi ích từ việc đầu tư chứng khoán đem lại chưa bao giờthay đổi Đó là những thay đổi cần có, giúp cho các nhà đầu tư hiểu thêm về thị trườngchứng khoán cũng như những rủi ro mà nó có thể đem lại Bên cạnh tùy chọn gửi tiềntiết kiệm vào tài khoản ngân hàng, chứng khoán được đánh giá là một khoản đầu tưkhả thi và có hiệu quả, phù hợp cho những người có nhiều kinh nghiệm hoặc thậm chíchỉ mới bước chân vào thị trường tài chính

Vậy, tại sao chúng ta nên đầu tư vào thị trường chứng khoán? Một trong nhữnglợi ích chính của việc đầu tư vào thị trường chứng khoán là cơ hội kiếm tiền hiệu quả.Mặc cho những biến động lên xuống hằng ngày và ít cơ hội kiếm tiền nhanh chóng,nhưng theo thời gian, chứng khoán có xu hướng tăng giá trị, do đó, những thương vụđầu tư dài hạn sẽ tạo ra nguồn lợi nhuận vô cùng lớn Đầu tư vào các công ty ổn định,

có khả năng tăng trưởng cao sẽ tạo ra lợi nhuận cho các nhà đầu tư Liệu có bao giờbạn có thắc mắc hay tò mò tìm hiểu các giao dịch trên thị trường chứng khoán diễn ra

ở đâu và cách hoạt động của các điểm giao dịch đó như nào không? Để giải đáp câuhỏi trên nhóm đã lựa chọn đề tài: “Tìm hiểu hoạt động của sở giao dịch chứng khoántại Hà Nội”

1.2. Mục đích nghiên cứu

Mục đích mà chúng em muốn hướng tới khi chọn đề tài này là hiểu được hoạtđộng của các sở giao dịch chứng khoán nói chung cũng như sở giao dịch tại Hà Nộinói riêng Từ đó biết được đặc điểm thị trường chứng khoán, các hoạt động nổi bật và

tổ chức giao dịch chứng khoán tại sở giao dịch tại Hà Nội Và biết được sự ra đời vàquá trình hình thành của sở giao dịch chứng khoán tại Hà Nội cũng như nhiệm vụ vàchức năng của sở giao dịch

CHƯƠNG 2: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ THỊ TRƯỜNG VÀ HOẠT ĐỘNG

GIAO DỊCH TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 2.1 Thị trường chứng khoán là gì?

2.1.1 Khái niệm chứng khoán

Theo Luật Chứng khoán của Quốc hội nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa ViệtNam số 70/2006/QH11 ngày 29 tháng 6 năm 2006 của Việt Nam thì “Chứng khoán làbằng chứng xác nhận và quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu đối với tài sảnhay phần vốn của tổ chức phát hành Chứng khoán có thể được thể hiện dưới hình thứcchứng chỉ hoặc bút toán ghi sổ hoặc dữ liệu điện tử.”

Dù ghi nhận chứng khoán ở góc độ nào, theo cách nào, thì chứng khoán cũngđại biểu cho một số tiền nhất định mà người đầu tư đã ứng ra với mục đích là nó sẽđem lại cho người sở hữu các quyền và lợi ích nhất định

2.1.2 Khái niệm thị trường chứng khoán

TTCK là thị trường diễn ra các hoạt động phát hành, giao dịch mua bán chứng khoán Việc mua bán này được tiến hành ở thị trường sơ cấp, khi người mua mua được

chứng khoán lần đầu từ những người phát hành chứng khoán, và ở thị trường thứ cấpkhi có sự mua đi bán lại các chứng khoán đã được phát hành từ thị trường sơ cấp

Như vậy, TTCK là một bộ phận của thị trường tài chính, là nơi diễn ra quá trìnhphát hành, mua bán các chứng khoán, đó là các chứng khoán nợ và chứng khoán vốn(còn gọi là công cụ sở hữu) Bản chất của TTCK là thị trường thể hiện mối quan hệgiữa cung và cầu vốn đầu tư Gía chứng khoán chứa đựng các thông tin về chi phí vốn,hay còn gọi là giá của vốn đầu tư TTCK là hình thức phát triển bậc cao của nền sảnxuất và lưu thông hàng hóa

2.1.3 Các chủ thể tham gia vào thị trường chứng khoán

• Tổ chức phát hành: huy động vốn và cung cấp hàng hóa cho thị trường

- Chính phủ và các cấp chính quyền địa phương

- Doanh nghiệp (bao gồm cả các doanh nghiệp thuộc lĩnh vực tài chính ngân hàng vàphi tài chính)

- Công ty quản lý quỹ đầu tư

• Nhà đầu tư chứng khoán: mua bán chứng khoán vì lợi nhuận

- Nhà đầu tư cá nhân: Nhà đầu tư chấp nhận rủi ro và Nhà đầu tư không thích rủi ro

- Nhà đầu tư có tổ chức: công ty đầu tư, công ty bảo hiểm, quỹ bảo hiểm xã hội,công ty tài chính, ngân hàng thương mại

• Người kinh doanh chứng khoán: Cá nhân, tổ chức thực hiện nghiệp vụ KDCK

- Công ty chứng khoán

- Công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán

- Các trung gian tài chính

• Người cung cấp các dịch vụ hỗ trợ KDCK chứng khoán:

- Tổ chức lưu ký và thanh toán bù trừ chứng khoán

- Công ty đánh giá hệ số tín nhiệm

- Các tổ chức tài trợ chứng khoán

• Người quản lý và giám sát thị trường:

- Cơ quan quản lý Nhà nước đối với TTCK

- Hiệp hội các nhà kinh doanh chứng khoán

2.1.4 Phân loại thị trường chứng khoán

• Theo đối tượng giao dịch

- Thị trường cổ phiếu

- Thị trường trái phiếu

- Thị trường chứng chỉ quỹ đầu tư

- Thị trường chứng khoán phái sinh

• Theo các giai đoạn vận động (quá trình lưu thông) của chứng khoán

- Thị trường sơ cấp

- Thị trường thứ cấp

• Theo hình thức tổ chức và cơ chế hoạt động

- Thị trường chứng khoán chính thức

+ Thị trường tập trung – Sở giao dịch

+ Thị trường phi tập trung (còn gọi là thị trường OTC – Over the Counter)

- Thị trường chứng khoán không chính thức (TTCK tự do)

• Theo hình thức giao dịch

- Thị trường giao ngay

- Thị trường kỳ hạn

2.2 Giao dịch chứng khoán trên thị trường chứng khoán tập trung – sở giao dịch

2.2.1 Khái niệm và cơ cấu tổ chức sở giao dịch chứng khoán

- SGDCK là một tổ chức cung cấp các phương tiện, dịch vụ, cơ sở vật chất … chonhững nhà môi giới chứng khoán hoặc những thành viên giao dịch để mua bán chuyểnnhượng chứng khoán

- SGDCK là một định chế có chức năng tổ chức thực hiện và quản lí các giao dịchchứng khoán của cá đơn vị thành viên của TTCK tập trung

 Cơ cấu tổ chức SGDCK

Cơ cấu tổ chức của từng SGDCK do mô hình sở hữu quyết định Thông thường,

cơ cấu tổ chức của một SGDCK bao gồm:

- Đại hội đồng cổ đông (hoặc Hội đồng thành viên)

+ Bộ phận nghiên cứu phát triển

+ Bộ phận lưu ký ck thanh toán bù trừ

+ Văn phòng (Phòng hành chính).

2.2.2 Đặc điểm của sở giao dịch chứng khoán

- SGDCK là một định chế/ một tổ chức/ một cơ quan phục vụ cho việc giao dịch cácloại chứng khoán SGD có nhiệm vụ xây dựng cơ sở vật chất và tổ chức bộ máy nhânsự… phù hợp với trình độ và quy mô phát triển của thị trường nhằm phục vụ các giaodịch mua bán chứng khoán của các đơn vị thành viên được thực hiện một cách an toàn

và hiệu quả Ngoài ra SGD cũng cung cấp toàn bộ cơ sở, vật chất kỹ thuật cho việcphát hành, chuyển đổi các loại chứng khoán, các công cụ tài chính liên quan đếnchứng khoán và các sự kiện về vốn như thu nhập (income), cổ tức (divident)…

- Các chứng khoán được giao dịch trên SGDCK bao gồm: cổ phiếu được phát hành bởicác công ty, các chứng chỉ quỹ, trái phiếu và các sản phẩm đầu tư khác Để một loạichứng khoán có thể mua bán trên SGD thì chứng khoán đó phải hoàn tất thủ tục niêmyết trên SGDCK

- SGDCK là bộ phận quan trọng nhất của TTCK, nó không phải là một pháp nhân kinhdoanh chứng khoán, tuyệt nhiên không mua vào và cũng không bán ra bất kỳ một loạichứng khoán nào đang giao dịch trên thị trường

- Tùy theo sự phát triển của thị trường và cơ chế quản lý của nhà nước mà SGD được tổchức theo một hình thức nhất định như: đơn vị sự nghiệp có thu, doanh nghiệp (công

ty trách nhiệm hữu hạn, công ty cổ phần) …Thông thường, SGDCK là một tổ chức có

tư cách pháp nhân, được thành lập và hoạt động theo quy định của pháp luật, tự chủ vềtài chính

2.2.3 Vai trò của sở giao dịch chứng khoán

Vai trò của SGDCK rất quan trọng, nếu được tổ chức tốt sẽ thúc đẩy sự phát triểncủa TTCK, đó là sự thúc đẩy việc thu hút và tập trung các nguồn vốn nhàn rỗi vào đầu

tư, đảm bảo tính công khai, công bằng, sự an toàn và hiệu quả trong việc mua bánchứng khoán, cụ thể:

- Cung cấp dịch vụ, giúp các công ty cổ phần đăng ký chứng khoán của họ trên thịtrường để những hàng hóa này đủ điều kiện giao dịch trong Sở

- Tổ chức việc giao dịch chứng khoán cho các nhà kinh doanh và những người môi giới,giúp thực hiện nhanh chóng, thuận lợi các cuộc mua bán chứng khoán theo lệnh củakhách hàng

- Cung cấp rộng rãi nguồn thông tin của các công ty phát hành theo Luật công bố thôngtin cho nhà đầu tư, các công ty chứng khoán trên những phương tiện thông tin Ngoài

ra, trong Luật Chứng khoán Việt Nam có quy định thêm về quyền và nghĩa vụ của Sởgiao dịch chứng khoán tại Việt Nam Sở có quyền hạn ban hành các quy chế về niêmyết, giao dịch, công bố thông tin Trong trường hợp xảy ra bất ổn phát sinh, Sở cóquyền tạm ngừng, đình chỉ hoặc hủy bỏ giao dịch nhằm mục tiêu bảo vệ quyền lợi chongười đầu tư Khi thành viên giao dịch nhận thiệt hại do Sở, Trung tâm giao dịchchứng khoán gây ra thì cơ quan này phải chịu trách nhiệm bồi thường cho người bịhại, …

- Một công ty để có thể được niêm yết tại Sở giao dịch chứng khoán sẽ phải đáp ứng cácyêu cầu về vốn điều lệ, hoạt động kinh doanh, nợ phải trả và quan hệ cổ đông Do đó,

việc đầu tư vào các doanh nghiệp niêm yết đảm bảo nhiều lợi ích và hạn chế nhiều rủi

ro cho nhà đầu tư Có thể thấy, sự tồn tại của Sở giao dịch chứng khoán không chỉ tạomôi trường đầu tư thuận lợi mà còn bảo vệ lợi ích cho người đầu tư

- Nhận bảo quản chứng khoán của khách hàng gửi, thu cổ tức hộ khách hàng

- Thực hiện việc kiểm tra, giám sát các hoạt động GDCK

2.3 Giao dịch chứng khoán trên thị trường chứng khoán phi tập trung – OTC

2.3.1 Khái niệm thị trường OTC

Thị trường OTC là thị trường có tổ chức nhưng không có địa điểm giao dịch tậptrung, các thành viên của thị trường giao dịch với nhau qua mạng internet

2.3.2 Đặc điểm giao dịch trên thị trường OTC

- Thị trường OTC có nhiều địa điểm giao dịch nó bao gồm các công ty môn giới thànhviên của thị trường OTC khắp trong cả nước

- Chứng khoán trên thị trường giao dịch OTC phải đươc đăng kí rõ ràng và đáp ứngnhững yêu cầu về tài sản của người phát hành, số lượng các cổ đông và số lượng cácchứng khoán đang lưu hành… nhìn chung, chứng khoán được giao dịch trên thị trườngOTC là chứng khoán của công ty vừa và nhỏ chưa đủ điều kiện để niêm yết giao dịchtrên TTCK tập trung

- Cơ chế xác lập giá trên thị trường OTC chủ yếu được thực hiện thông qua phươngthức thỏa thuận song phương giữa bên mua và bên bán hoặc người môi giới đại diệncho bên mua và bên bán

- Cơ chế thanh toán các giao dịch trên thị trường OTC đa dạng và linh hoạt

- Thị trường có sự tham gia của các nhà tạo lập thị trường, đó là các CTCK và hiệp hộicác nhà môn giới Các công ty này có thể hoạt động mua bán chứng khoán cho chínhmình – hoạt động tự doanh và làm môi giới mua bán chứng khoán cho nhà đầu tư đểhưởng hoa hồng

- Thị trường OTC thường chịu sự quản lý của UBCKNN của SGDCK và hiệp hội chứngkhoán

2.4 So sánh hai thị trường chứng khoán sở giao dịch và thị trường OTC

- Giống: SGDCK và OTC đều là một thị trường mà ở nơi đó người ta mua bán, chuyểnnhượng, trao đổi chứng khoán nhằm mục đích kiếm lời

- Khác: SGDCK là hình thái điển hình của TTCK tập trung, còn OTC là hình thái điểnhình của TTCK phi tập trung Tính tập trung ở đây là muốn nói đến việc các giao dịchđược tổ chức tập trung theo một địa điểm vật chất

1 Hình thái điển hình của TTCK tập trung là Sở giao dịch chứng khoán (Stockexchange) Tại Sở giao dịch chứng khoán (SGDCK), các giao dịch được tập trung tạimột địa điểm; các lệnh được chuyển tới sàn giao dịch và tham gia vào quá trình ghéplệnh để hình thành nên giá giao dịch

2 TTCK phi tập trung còn gọi là thị trường OTC (over the counter) Trên thị trườngOTC, các giao dịch được tiến hành qua mạng lưới các công ty chứng khoán phân tán

trên khắp quốc gia và được nối với nhau bằng mạng điện tử Giá trên thị trường nàyđược hình thành theo phương thức thoả thuận.

CHƯƠNG 3: GIỚI THIỆU VỀ SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN HÀ NỘI 3.1 Lịch sử thành lập và phát triển của sở giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX)

3.1.1 Sự thành lập

Tiền thân là Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HASTC), được thànhlập theo Quyết định số 127/1998/QĐ-TTg ngày 11/7/1998 của Thủ tướng Chính phủ,chính thức đi vào hoạt động từ năm 2005 với các hoạt động chính là tổ chức thị trườnggiao dịch chứng khoán niêm yết, đấu giá cổ phần và đấu thầu trái phiếu Ngày2/1/2009, Thủ tướng Chính phủ đã ra quyết định số 01/2009/QĐ-TTg chuyển đổiTTGDCK Hà Nội, thành Sở GDCK Hà Nội Ngày 24/6/2009 Sở GDCK Hà Nội chínhthức hoạt động theo hình thức công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên thuộc sởhữu nhà nước với vốn điều lệ là 1.000 tỷ đồng

SGDCK Hà Nội kế thừa mọi quyền và nghĩa vụ của TTGDCK Hà Nội và thựchiện các quyền, nghĩa vụ quy định tại Luật Chứng Khoán, Luật Doanh nghiệp, Điều lệ

tổ chức và hoạt động

3.1.2 Quá trình phát triển của Sở GDCK Hà Nội

Dấu ấn nổi bật trong quá trình hoạt động của Sở GDCK Hà Nội

08/03/2005: Trung tâm GDCK Hà Nội (Tiền thân của Sở GDCK Hà Nội) chính

thức khai trương và đi vào hoạt động với việc tổ chức đấu giá cổ phần hóa DNNN đầutiên Nhà máy Thiết bị Bưu điện (Postef), mở màn cho chương trình đấu giá CPHDNNN qua các SGDCK

14/07/2005: Khai trương, vận hành hệ thống giao dịch chứng khoán thứ cấp với

6 công ty niêm yết đầu tiên Phương thức giao dịch ban đầu áp dụng duy nhất là giaodịch thỏa thuận

02/11/2005: Chính thức áp dụng bổ sung phương thức giao dịch báo giá trung

tâm (khớp lệnh liên tục) song song với phương thức giao dịch thoả thuận

20/06/2006: Bộ Tài chính ban hành Quyết định số 2276/QĐ-BTC quy định việc

tập trung đấu thầu trái phiếu Chính phủ tại TTGDCK Hà Nội Theo đó, TTGDCK HàNội là đơn vị duy nhất được giao nhiệm vụ tổ chức đấu thầu TPCP tại Việt Nam

19/11/2007: Mở rộng thời gian giao dịch từ 8h30 đến 11h (thay vì từ 9h đến 11h) 19/03/2008: Trung tâm GDCK Hà Nội vinh dự được đón nhận Huân chương Lao

động hạng Ba về thành tích xuất sắc trong việc thúc đẩy sự phát triển có hiệu quả củaTTCK, góp phần vào sự nghiệp xây dựng CNXH và bảo vệ Tổ quốc

30/10/2008: Vận hành Hệ thống giao dịch từ xa, cho phép các CTCK kết nối

thẳng với máy chủ giao dịch của Trung tâm GDCK Hà Nội để thực hiện nhập lệnhgiao dịch cho nhà đầu tư

02/01/2009: Chính phủ ban hành Quyết định số 01/2009/QĐ-TTg về việc thành

lập Sở GDCK Hà Nội trên cơ sở tổ chức lại Trung tâm GDCK Hà Nội, từ đơn vị sựnghiệp có thu sang hoạt động theo mô hình Công ty TNHH một thành viên thuộc sởhữu Nhà nước

24/09/2009: Hệ thống giao dịch TPCP chuyên biệt chính thức vận hành, là cơ sở

phát triển thị trường giao dịch TPCP thứ cấp theo chuẩn quốc tế

18/11/2009: Phiên giao dịch thứ 1000 chính thức được thực hiện tại Sở GDCK

Hà Nội

08/02/2010: Triển khai công nghệ giao dịch trực tuyến trên thị trường giao dịch

cổ phiếu niêm yết, cho phép nhà đầu tư nhập lệnh trực tiếp vào hệ thống của SởGDCK Hà Nội

15/04/2010: Sở GDCK Hà Nội chính thức gia nhập và là thành viên thứ 19 của

Liên đoàn các SGDCK Châu Á và Châu Đại Dương (AOSEF)

18/07/2010: Sở GDCK Hà Nội đón nhận Huân chương Lao động hạng Nhì theo

Quyết định số 995/QĐ-CTN của Chủ tịch nước ngày 12/07/2010 vì đã có thành tíchxuất sắc trong công tác từ năm 2005-2009, góp phần vào sự nghiệp xây dựng CNXH

và bảo vệ Tổ quốc

30/5/2011: Bộ Tài chính chấp thuận cho Sở GDCK Hà Nội tham gia Liên đoàn

các SGDCK Thế giới (WFE) và chính thức được kết nạp “thành viên thông tin” vàotháng 6/2011

2/12/2011: Sở GDCK Hà Nội đăng cai tổ chức Hội nghị Tổng Giám đốc các

SGDCK ASEAN lần thứ 15 tại Hà Nội Hội nghị tuyên bố kết nối ASEAN Link vàotháng 6/2012

15/1/2012: Khánh thành và đưa vào sử dụng công trình trụ sở mới của Sở GDCK

Hà Nội

09/07/2012: Ra mắt chỉ số HNX 30, là chỉ số giá của 30 cổ phiếu có tính thanh

khoản nhất trên thị trường cổ phiếu niêm yết

06/08/2012: Áp dụng hệ thống đấu thầu trái phiếu điện tử, cho phép thành viên

đấu thầu có thể nhập phiếu dự thầu từ xa, sửa/hủy phiếu thầu theo diễn biến của thịtrường, nhận kết quả đấu thầu trực tuyến tức thời

24/08/2012: Khai trương Hệ thống giao dịch tín phiếu Kho bạc, góp phần tạo

tính thanh khoản cho tín phiếu đồng thời thể hiện sự kết nối công cụ ngắn hạn và dàihạn của Trái phiếu Chính phủ

1/10/2012: Chính thức áp dụng Hệ thống ngành kinh tế HaSIC (Hanoi Stock

Exchange Standard Industrial Classification) đối với các doanh nghiệp niêm yết/đăng

ký giao dịch trên Sở GDCK Hà Nội

18/03/2013: Chính thức vận hành hệ thống giao dịch Trái phiếu Chính phủ phiên

bản 2, cho phép hỗ trợ giao dịch đa thị trường, đa tiền tệ, tích hợp các hoạt động đấuthầu, giao dịch tín phiếu, trái phiếu và công bố thông tin, tạo sự liên thông giữa thịtrường nợ sơ cấp và thứ cấp

18/03/2013: Triển khai hệ thống Đường cong lợi suất TPCP, một trong những chỉ

báo thanh khoản quan trọng giúp cơ quản lý, tổ chức phát hành và nhà đầu tư nhậnđịnh xu hướng thị trường và định giá trái phiếu

29/07/2013: Chính thức vận hành Hệ thống giao dịch cổ phiếu phiên bản 5, (core

i5) với năng lực xử lý của hệ thống tăng gấp 20-30 lần, cho phép triển khai nhiều tiệních giao dịch

24/2/2015: Ủy viên Bộ Chính trị, Thủ tướng Chính phủ Nguyễn Tấn Dũng đãđánh cồng phiên giao dịch chứng khoán đầu Xuân Ất Mùi tại Sở GDCK Hà Nội.

5/1/2015: Vận hành bộ chỉ số trái phiếu, là sản phẩm nằm trong hệ thống chỉ báothị trường, giúp thành viên và nhà đầu tư có thêm những công cụ hữu ích để tính toángiá trái phiếu và dự báo xu hướng thị trường

18/5/2015: Sở GDCK Hà Nội trở thành Sở đối tác của Sáng kiến Sở GDCK pháttriển bền vững của Liên Hợp Quốc

26/6/2015: Sở GDCK Hà Nội chính thức vận hành hệ thống giao dịch TPCP trựctuyến trên nền Internet (E-BTS) E-BTS là một bước đột phá mới về công nghệ, đượcphát triển trên nền tảng công nghệ Internet, nhằm tăng tiện ích tối đa cho thành viên,nhà đầu tư trên thị trường, minh bạch hóa thông tin, tăng sức hấp dẫn và cải thiệnthanh khoản cho thị trường trái phiếu

30/6/2016: Sở GDCK Hà Nội ra mắt phân hệ đấu thầu trái phiếu điện tử trênInternet (E.ABS) Phân hệ đấu thầu internet E.ABS cho phép cả các nhà đầu tư khôngphải là thành viên đấu thầu được trực tiếp bỏ phiếu dự thầu điện tử trên hệ thống giúpnhà đầu tư chủ động hơn trong việc tham gia đấu thầu

30/9/2016: Sở GDCK Hà Nội, HOSE và Trung tâm LKCK Việt Nam ký kết Biênbản thỏa thuận hợp tác thị trường chuẩn bị chào đón chỉ số VNX Allshare, góp phầnnâng cao công tác xây dựng và vận hành thị trường chứng khoán về chất lượng dịch

vụ, môi trường đầu tư

04/08/2017: CTCP chứng khoán IB (IBSC) được HNX chấp thuận tư cách thànhviên tạo lập thị trường Đây là CTCK đầu tiên tham gia làm thành viên tạo lập thịtrường cho thị trường niêm yết và đăng ký giao dịch của HNX

10/08/2017: Khai trương TTCK phái sinh

29/12/2017: HNX đã ký Quyết định chấp thuận cho doanh nghiệp thứ 700 đượcđăng ký giao dịch trên UPCoM

5/11/2018: Triển khai phiên khớp lệnh sau giờ nhằm gia tăng tính thanh khoảncho thị trường, đồng thời gia tăng cơ hội giao dịch cho nhà đầu tư tại thời điểm cuốingày giao dịch Trong phiên giao dịch này, nhà đầu tư chỉ sử dụng một loại lệnh làlệnh PLO, là lệnh mua hoặc lệnh bán chứng khoán tại mức giá đóng cửa sau khi kếtthúc phiên khớp lệnh định kỳ đóng cửa.

4/7/2019: Khai trương sản phẩm hợp đồng tương lai trái phiếu Chính phủ, gópphần hoàn thiện cơ cấu sản phẩm cho TTCK phái sinh, hỗ trợ sự phát triển bền vữngcủa thị trường trái phiếu Chính phủ Việt Nam

Các đại diện của công ty chứng khoán thành viên được xem là thành viên quantrọng nhất của HĐQT Các công ty chứng khoán thành viên có nhiều kinh nghiệm vàkiến thức trong việc điều hành thị trường chứng khoán

Quyết định của HĐQT có ảnh hưởng trực tiếp tới hoạt động kinh doanh của cácthành viên Vì vậy, các đại diện của các thành viên nên được bày tỏ quan điểm củamình tại HĐQT

Bên cạnh thành viên HĐQT là các công ty chứng khoán, cũng cần phải có nhữngngười bên ngoài để tạo tính khách quan, giảm sự hoài nghi đối với các quyết định của

liên quan như công ty niêm yết, các tổ chức dịch vụ chuyên môn, … Trên cơ sở đó,HĐQT sẽ đưa ra những quyết sách phù hợp cho chính cách thành viên bên trong vàthành viên bên ngoài cũng như tính thực tiễn của thị trường

• Bầu chọn thành viên HĐQT:

Bên cạnh thành viên HĐQT, phương pháp bầu chọn hoặc bổ nhiệm cũng biểu thị

vị trí của các thành viên Thông thường, nhiệm kỳ của chủ tịch và các ủy viên là giámđốc điều hành có thời hạn 3 - 4 năm, còn các đại diện cho công chúng có thời hạn íthơn Lý do vì chủ tịch và các Giám đốc điều hành là những người có chuyên môn cao

và cần đến sự ổn định và liên tục trong công việc điều hành dài hơn, còn các thànhviên khác cần có sự đổi mới Thành viên của HĐQT có thể được tái bổ nhiệm, nhưngthường thì không quá 2 nhiệm kỳ

• Quyền hạn của HĐQT:

HĐQT của SGDCK ra các quyết định về các lĩnh vực chính sau:

- Đình chỉ và rút giấy phép thành viên

- Chấp thuận, đình chỉ và hủy bỏ niêm yết chứng khoán

- Chấp thuận kế hoạch và ngân sách hằng năm của SGDCK

- Giám sát hoạt động của thành viên

- Xử phạt hành vi, vi phạm quy chế của SGDCK

• Ban giám đốc điều hành:

Ban giám đốc điều hành chịu trách nhiệm về hoạt động của SGDCK, giám sát cáchành vi giao dịch của các thành viên, dự thảo các quy định và quy chế của SGDCK.Ban giám độc hoạt động một cách độc lập nhưng chịu sự chỉ đạo trực tiếp từ HĐQT.Ban giám đốc điều hành, bao gồm người đứng đầu là tổng giám đốc và các phógiám điều hành phụ trách các lĩnh vực khác nhau

• Các phòng ban

- Phòng niêm yết:

+ Xây dựng hệ thống tiêu chuẩn niêm yết (lần đầu, bổ sung, tái niêm yết, tách gộp, )

+ Kiểm tra, chấp thuận hoặc hủy bỏ niêm yết chứng khoán

+ Nhận và phân tích các báo cáo tài chính của các tổ chức niêm yết

+ Phân loại niêm yết theo nhóm ngành, xây dụng mã số chứng khoán niêm yết.+ Đề nghị chứng khoán đưa vào diện cảnh bảo, kiểm soát, đình chỉ hoặc hủy bảoniêm yết

+ Thu phí niêm yết lần đầu và phí quản lý niêm yết hằng năm

- Phòng quản lý thành viên:

+ Chấp thuận thành viên, đình chỉ và bãi miễn thành tư cách thành viên

+ Phân loại các thành viên

+ Quản lý thu phí thành viên và các quỹ khác

+ Phân tích đánh giá hoạt động của các thành viên

- Phòng công nghệ tin học:

+ Thực hiện các vấn đề liên quan đến nghiên cứu, lập kế hoạch và phát triển hệthống điện toán