Bài giảng Thẩm định dự án đầu tư - Bài 2: Công tác tổ chức và phương pháp thẩm định dự án trình bày hình thức tổ chức thẩm định dự án; quy trình thẩm định dự án; thời gian thẩm định dự án; hồ sơ dự án trình thẩm định; phương pháp thẩm định dự án.
Trang 1BÀI 2 CÔNG TÁC TỔ CHỨC VÀ PHƯƠNG
PHÁP THẨM ĐỊNH DỰ ÁN
ThS Lương Hương Giang
Trường Đại học Kinh tế Quốc dân
Trang 2TÌNH HUỐNG KHỞI ĐỘNG: Dự án khu đô thị phức hợp hiện đại Diamond City
Tâp đoàn tài chính Nhất Nam dự kiến đầu tư xây dựng một khu đô thị phức hợp, hiện đại
kết nối thông minh của nhiều tổ hợp công trình chức năng (nhà ở, trường học, bệnh viện,trung tâm thương mại và khu vui chơi giải trí) Tổng mức vốn đầu tư của dự án ước tínhkhoảng 10.000 tỷ đồng
1 Quy trình thẩm định dự án Diamond City được thực hiện như thế nào?
2 Hồ sơ trình thẩm định xin chủ trương đầu tư của dự án gồm những tàiliệu nào?
3 Để đánh giá rủi ro của dự án Diamond City, có thể sử dụng những phươngpháp thẩm định nào?
Trang 3MỤC TIÊU
dự án;
pháp để thẩm định các nội dung dự án
Trang 51 HÌNH THỨC TỔ CHỨC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN
Trang 62 QUY TRÌNH THẨM ĐỊNH DỰ ÁN
2.2 Quy trình thẩm định dự án đầu tư khác
2.1 Quy trình thẩm định dự án đầu tư công
Trang 72.1 QUY TRÌNH THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CÔNG
Đối với dự án đầu tư công sử dụng vốn Ngân sách nhà nước;
Đối với dự án đầu tư công sử dụng vốn nhà nước ngoài ngân sách và dự án sử dụngnguồn vốn khác
Trang 82.1 QUY TRÌNH THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CÔNG (tiếp theo)
Quy trình thẩm định dự án quan trọng quốc gia
Trang 92.1 QUY TRÌNH THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CÔNG (tiếp theo)
Quy trình thẩm định dự án đầu tư công không có cấu phần xây dựng
Hôi đồng thẩm định Cấp quyết định đầu tư
Cơ quan chuyên môn quản lý
về đầu tư
Lập BCNCKT
Trang 102.1 QUY TRÌNH THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CÔNG (tiếp theo)
Quy trình thẩm định dự án đầu tư công có cấu phần xây dựng
Trang 112.1 QUY TRÌNH THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CÔNG (tiếp theo)
Quy trình thẩm định dự án đầu tư công có cấu phần xây dựng
(Vốn ngoài NSNN và nguồn vốn khác)
Cơ quan có liên quan
Người quyết định đầu tư
Cơ quan chuyên môn về xây dựng
Chủ đầu tư
Hồ sơ dự án
Trang 122.2 QUY TRÌNH THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ KHÁC
Đối với dự án phải thông qua chủ trương đầu tư;
Đối với dự án không phải thông qua chủ trương đầu tư
Trang 132.2 QUY TRÌNH THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ KHÁC (tiếp theo)
Quy trình thẩm định thông qua chủ trương đầu tư của UBND cấp tỉnh
Trang 142.2 QUY TRÌNH THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ KHÁC (tiếp theo)
Quy trình thẩm định thông qua chủ trương đầu tư của Thủ tướng Chính phủ
Trang 152.2 QUY TRÌNH THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ KHÁC (tiếp theo)
Quy trình thẩm định thông qua chủ trương đầu tư của Quốc hội
Trang 162.2 QUY TRÌNH THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ KHÁC (tiếp theo)
Thủ tục thẩm định xin cấp giấy chứng nhận đăng ký đầu tư
Trang 17QUY TRÌNH THẨM ĐỊNH DỰ ÁN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
Chủ đầu tư nộp hồ sơ xin
Đạt yêu cầu
Kiểm tra hồ sơ
Trang 183 THỜI GIAN THẨM ĐỊNH DỰ ÁN
3.2 Thời gian thẩm định dự án đầu tư khác
3.1 Thời gian thẩm định dự án đầu tư công
Trang 193.1 THỜI GIAN THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CÔNG
19
Trang 203.2 THỜI GIAN THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ KHÁC
chủ trương đầu tư
a Thời gian tham gia ý kiến của cơ quan, tổ chức có liên quan đến dự án:
b Thời gian thẩm định thiết kế cơ sở:
Trang 214 HỒ SƠ DỰ ÁN TRÌNH THẨM ĐỊNH
4.2 Đối với dự án đầu tư khác
4.1 Đối với dự án đầu tư công
Trang 224.1 ĐỐI VỚI DỰ ÁN ĐẦU TƯ CÔNG
văn bản pháp lý có liên quan đến quá
trình thực hiện và vận hành dự án
Trang 234.2 ĐỐI VỚI DỰ ÁN ĐẦU TƯ KHÁC
Hồ sơ dự án thẩm định phê duyệt chủ trương đầu tư của UBND cấp tỉnh hoặc xin
cấp giấy chứng nhận đăng ký đầu tư
Văn bản đề nghị thực hiện đầu tư
Tài liệu chứng minh tư cách pháp lý của nhà đầu tư
Dự án đầu tư
Tài liệu chứng minh năng lực tài chính của nhà đầu tư (bản sao)
Tài liệu chứng minh quyền sử dụng đất
Giải trình về sử dụng công nghệ của dự án
Trang 244.2 ĐỐI VỚI DỰ ÁN ĐẦU TƯ KHÁC (tiếp theo)
Hồ sơ dự án thẩm định phê duyệt chủ trương đầu tư của Thủ tướng Chính phủ
Tương tự toàn bộ tài liệu trình phê duyệt chủ trương UNBD tỉnh
Phương án giải phóng mặt bằng, di dân, tái định cư (nếu có)
Đánh giá sơ bộ tác động môi trường, các giải pháp bảo vệ môi trường
Đánh giá tác động, hiệu quả kinh tế - xã hội của dự án đầu tư.
Trang 254.2 ĐỐI VỚI DỰ ÁN ĐẦU TƯ KHÁC (tiếp theo)
Hồ sơ dự án thẩm định phê duyệt chủ trương đầu tư của Quốc hội
Tương tự toàn bộ tài liệu trình phê duyệt chủ trương UNBD tỉnh
Phương án giải phóng mặt bằng, di dân, tái định cư (nếu có)
Đánh giá sơ bộ tác động môi trường, các giải pháp bảo vệ môi trường
Đánh giá tác động, hiệu quả kinh tế - xã hội của dự án đầu tư.
Đề xuất cơ chế, chính sách đặc thù (nếu có)
Trang 264.2 ĐỐI VỚI DỰ ÁN ĐẦU TƯ KHÁC (tiếp theo)
Hồ sơ dự án thẩm định tại các Ngân hàng thương mại
Trang 275 PHƯƠNG PHÁP THẨM ĐỊNH
5.2 Phương pháp so sánh đối chiếu chỉ tiêu
5.1 Phương pháp thẩm định theo trình tự
5.4 Phương pháp dự báo
5.3 Phương pháp phân tích độ nhạy
5.5 Phương pháp triệt tiêu rủi ro
5.6 Phương pháp chuyên gia
Trang 28Thị trường
dự án
Kỹ thuật
dự án
Tổ chức quản lý
Trang 295.1 PHƯƠNG PHÁP THẨM ĐỊNH THEO TRÌNH TỰ (tiếp theo)
• Giúp phát hiện các sai sót, đánh giá được
tính hợp lý, khả thi đối với từng nội dung
trong dự án.
• Với việc thẩm định chi tiết có thể loại bỏ
nhanh dự án mà không cần phải đi vào thẩm
định các nội dung tiếp theo.
Có thể bỏ lỡ một dự án đầu tư tốt trong trường hợp một nội dung thẩm định nào đó đưa ra kết luận sai lầm.
Trang 305.2 PHƯƠNG PHÁP SO SÁNH ĐỐI CHIẾU
Là việc phân tích so sánh, đối chiếu nội dung dự án với các chuẩn mực luật pháp quy định, cáctiêu chuẩn, định mức kinh tế kỹ thuật thích hợp, thông lệ (trong nước và quốc tế) cũng như cáckinh nghiệm thực tế để đánh giá tính chính xác các nội dung phân tích của dự án
Ví dụ: Công ty cổ phần Thắng lợi dự định đầu tư xây dựng một nhà máy sản xuất mỹ phẩm, dự
kiến bắt đầu đi vào hoạt động vào năm 2016 Địa điểm thực hiện dự án mà nhà đầu tư lựa chọn
là KCN huyện Thạch Thất – Quốc Oai – Hà Nội Mật độ xây dựng của dự án dự kiến là 52,2%
Số tầng cao tối đa của công trình là 4 tầng
1 Địa điểm thực hiện dự án tại KCN huyện
Thạch Thất – Quốc Oai – Hà Nội.
Quy hoạch phát triển thủ đô Hà Nội đến năm 2030, tầm nhìn đến năm 2050.
2 Mật độ xây dựng 52,2%. Quy định quản lý xây dựng trong KCN ban hành kèm
theo quyết định 2266/2007/QĐUB - Hà Tây.
Quy định quản lý xây dựng trong KCN ban hành kèm
Trang 315.2 PHƯƠNG PHÁP SO SÁNH ĐỐI CHIẾU (tiếp theo)
Giúp đánh giá tính hợp lý, chính xác các nội
Trang 325.3 PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH ĐỘ NHẠY
các yếu tố có liên quan đến chỉ tiêu đó thay đổi
hoặc 15%)
Cho các yếu tố đó thay đổi (tăng hoặc giảm) theo một tỷ lệ nhất định (5%,10%
hoặc 15%)
Bước 3 Bước 2
Bước 1
Xác định các yếu tố có ảnh
hưởng lớn đến chỉ tiêu hiệu
quả xem xét
Trang 33VÍ DỤ
BẢNG PHÂN TÍCH ĐỘ NHẠY
Trang 345.3 PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH ĐỘ NHẠY (tiếp theo)
• Giúp biết được dự án nhạy cảm với yếu tố
nào để từ đó có biện pháp quản lý phù hợp,
hạn chế rủi ro dự án.
• Giúp lựa chọn được những dự án có độ an
toàn cao.
• Biết rõ nguồn lực nào là quan trọng khi tham
gia vào quá trình sản xuất.
• Chỉ xem xét sự thay đổi của từng yếu tố trong khi kết quả lại chịu tác động của nhiều tham
số cùng một lúc.
• Điểm bắt đầu của phân tích độ nhạy là các giả định.
Trang 355.4 PHƯƠNG PHÁP DỰ BÁO
Làm tăng tính chính xác của các quyết định đánh
giá tính khả thi của dự án.
• Tốn thời gian và chi phí;
• Độ rủi ro cao nếu dự báo không chính xác;
• Kết quả thẩm định dễ mang tính chủ quan của người dự báo;
• Phương pháp ngoại suy thống kê thường có sai số lớn.
Trang 365.5 PHƯƠNG PHÁP TRIỆT TIÊU RỦI RO
Là phương pháp dự đoán những rủi ro có thể xảy ra để từ đó có biện pháp phòng ngừa và hạnchế tối đa tác động mà rủi ro đó gây ra, hoặc phân tán rủi ro cho các đối tác liên quan đến
dự án
RỦI RO Chậm tiến độ thi công
Vượt tổng mức đầu tư
Tài chính
GIAI ĐOẠN THỰC HIỆN DỰ ÁN
Không đảm bảo dịch vụ,
kỹ thuật cung cấp
Trang 375.5 PHƯƠNG PHÁP TRIỆT TIÊU RỦI RO (tiếp theo)
RỦI RO Cung cấp yếu tố đầu vào
Quản lý điều hành
Tài chính
Bất khả kháng GIAI ĐOẠN VẬN HÀNH DỰ ÁN
Thị trường
Trang 385.5 PHƯƠNG PHÁP TRIỆT TIÊU RỦI RO (tiếp theo)
• Giúp chủ đầu tư tránh được những rủi ro nâng
cao sự ổn định và chắc chắn của dự án.
• Giúp đảm bảo tính khả thi khi thực hiện dự án.
• Tăng sự tin tưởng khi đưa ra các quyết định
đầu tư.
• Không thể nhận biết được hết các rủi ro có thể xảy ra với dự án trước và sau khi đi vào hoạt động.
• Mất thời gian tiến hành, tốn kém về chi phí
và nguồn nhân lực.
• Phương pháp triệt tiêu rủi ro được sử dụng rất ít và gần như đồng nhất với phương pháp phân tích độ nhạy.
Trang 395.6 PHƯƠNG PHÁP CHUYÊN GIA
Là phương pháp tham khảo ý kiến của các chuyên gia am hiểu lĩnh vực đầu tư của dự án trongquá trình thẩm định dự án
Trang 40GIẢI QUYẾT TÌNH HUỐNG
Câu hỏi:
1 Quy trình thẩm định dự án Diamond City được thực hiện như thế nào?
2 Hồ sơ dự án trình thẩm định của dự án gồm những tài liệu nào?
3 Để đánh giá rủi ro của dự án Diamond City, có thể sử dụng những phương pháp thẩmđịnh nào?
3 Để đánh giá rủi ro của dự án, có thể sử dụng:
Phương pháp phân tích độ nhạy để đánh giá mức độ nhạy cảm và rủi ro của các chỉ tiêutài chính của dự án khi các yếu tố ảnh hưởng đến chỉ tiêu hiệu quả đó thay đổi
Phương pháp triệt tiêu rủi ro để lường trước các rủi ro trong giai đoạn thực hiện và vận
Trang 41CÂU HỎI TRẮC NGHIỆM 1
Đối với dự án sử dụng nguồn vốn đầu tư khác cần xin chủ trương đầu tư của Thủ tướng
Chính phủ, nhà đầu tư sẽ nộp hồ sơ dự án cho:
A Thủ tướng Chính phủ
B Bộ kế hoạch đầu tư
C Cơ quan đăng ký đầu tư
D UBND tỉnh
Trả lời:
cầu nhà đầu tư phải gửi hồ sơ dự án lên cơ quan đăng ký đầu tư
Trang 42CÂU HỎI TRẮC NGHIỆM 2
Phương pháp phân tích độ nhạy được sử dụng để thẩm định:
A Nội dung pháp lý của dự án
B Nội dung thị trường của dự án
C Nội dung kỹ thuật của dự án
D Nội dung tài chính dự án
Trả lời:
hiệu quả tài chính khi các yếu tố có liên quan đến chỉ tiêu đó thay đổi Chỉ tiêu hiệu quả tàichính nằm trong nội dung tài chính của dự án
Trang 43TÓM LƯỢC CUỐI BÀI