Để có những nhâ ̣n đi ̣nh sâu sắc về hiệu quả kinh doanh và tìm ra nguyên nhân của những vấn đề bất cập trong thực tra ̣ng tài chính của Công ty, cũng như cá c giải pháp nhă
Trang 1TÓM TẮT LUẬN VĂN CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU
Xuất phát là công ty nhà nước hoạt động dựa vào vốn ngân sách, chuyển sang mô hình công ty cổ phần, Công ty Cổ phần đầu tư CMC phải đối mặt với thị trường đầy tính cạnh tranh Mặc dù đã có nhiều năm phát triển và hơn 10 năm hoạt động với mô hình mới, đồng thời đặt ra kỳ vọng trở thành công ty phát triển hàng đầu trong lĩnh vực buôn bán máy móc, xe máy công trình nhưng kết quả kinh doanh của CMC trong giai đoạn vừa qua không thực sự khả quan Điều đó được thể hiện ở sự suy giảm những chỉ tiêu tài chính của Công ty như sự sụt giảm doanh thu thuần, các chỉ tiêu sinh lời so với công ty cùng ngành rất yếu kém hay tình trạng lưu chuyển tiền thuần âm Để có những nhâ ̣n
đi ̣nh sâu sắc về hiệu quả kinh doanh và tìm ra nguyên nhân của những vấn đề bất cập trong thực tra ̣ng tài chính của Công ty, cũng như cá c giải pháp nhằm nâng cao năng lực tài chính, phân tích báo cáo tài chính là hết sức cần thiết đối với các nhà quản lý
Nhận thấy tầm quan trọng của phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp cùng với
thực tế khách quan tại CMC, tác giả đã quyết định lựa chọn đề tài “Phân tích báo cáo tài
chính của Công ty Cổ phần đầu tư CMC” cho luận văn thạc sĩ của mình
Mục tiêu nghiên cứu của Đề tài là hệ thống lại các chỉ tiêu phân tích báo cáo tài chính và vận dụng cơ sở lý thuyết này để đi sâu phân tích, nghiên cứu thực trạng tài chính
và hiệu quả kinh doanh của CMC; qua đó thấy được những điểm mạnh, điểm yếu về mặt tài chính và đề xuất một số giải pháp nhằm tăng cường tiềm lực tài chính và nâng cao hiệu quả kinh doanh cho Công ty
Để đạt được mục tiêu nghiên cứu đề ra, luận văn cần phải giải quyết được các câu hỏi nghiên cứu sau: Hệ thống chỉ tiêu tài chính nào có thể sử dụng để đánh giá tình hình tài chính của các doanh nghiệp? Thực trạng tài chính qua phân tích ta ̣i Công ty hi ện nay
ra sao? Giải pháp nào có thể áp dụng để tăng cường tiềm lực tài chính và hiệu quả kinh doanh của Công ty cổ phần đầu tư CMC?
Luận văn tập trung phân tích báo cáo tài chính của Công ty cổ phần đầu tư CMC
và tiến hành nghiên cứu trong phạm vi báo cáo tài chính từ năm 2012 đến năm 2014
Trang 2Phương pháp nghiên cứu được vận dụng trong luận văn là nghiên cứu tình huống, kết hợp với các phương pháp nghiên cứu chủ yếu sau: phương pháp so sánh, phương pháp chi tiết chỉ tiêu phân tích, phương pháp đồ thị, mô hình tài chính Dupont Cùng với
đó, dưới sự hỗ trợ của các ứng dụng Word, Excel, tác giả xử lý, tính toán các nguồn dữ liệu thứ cấp tải xuống từ các website tin cậy một cách logic nhằm tạo ra thông tin chính xác, khoa học
Dự kiến đóng góp của Đề tài nghiên cứu: Về mặt lý luận, luận văn đã hệ thống hóa
cơ sở lý luận về phân tích báo cáo tài chính tại các doanh nghiệp Về mặt ứng dụng, luận văn là cơ sở thực tiễn cho Ban lãnh đạo công ty cổ phần đầu tư CMC đưa ra những quyết định tài chính hữu hiệu Về cá nhân tác giả, Đề tài là cơ hội để tác giả áp dụng lý thuyết vào thực hành và tích lũy kinh nghiệm phân tích Đồng thời, đây cũng là tài liệu tham khảo cho những nghiên cứu tương tự khác
Kết cấu của Luận văn gồm 4 chương: Chương 1: Giới thiệu về Đề tài nghiên cứu; Chương 2: Cơ sở lý luận chung về phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp; Chương 3: Phân tích báo cáo tài chính Công ty cổ phần đầu tư CMC; Chương 4: Thảo luận kết quả nghiên cứu, giải pháp và kết luận
CHƯƠNG 2 CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
Chương 2 trình bày những vấn đề lý luận cơ bản về phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp, cụ thể như sau:
Phần đầu tiên của chương 2 là khái quát chung về phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp, bao gồm những nội dung sau: khái niệm về phân tích báo cáo tài chính, mục đích của phân tích báo cáo tài chính và ý nghĩa của phân tích báo cáo tài chính
Phân tích báo cáo tài chính thực chất là quá trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu và
so sánh số liệu về tài chính trong kỳ hiện tại với các kỳ kinh doanh đã qua nhằm cung cấp cho người sử dụng các thông tin cần thiết để đánh giá khách quan tiềm năng, hiệu quả kinh doanh cũng như những rủi ro về tài chính trong tương lai của doanh nghiệp Phân
Trang 3tích báo cáo tài chính là một công cụ quản lý quan trọng của các nhà quản trị, đồng thời
hỗ trợ thiết yếu cho các đối tượng quan tâm khác để sử dụng kết quả phân tích nhằm đưa
ra các quyết định phù hợp với lợi ích của họ
Nguồn số liệu dùng cho phân tích báo cáo tài chính là hệ thống các báo cáo tài chính được lập theo chuẩn mực và chế độ kế toán hiện hành, phản ánh các thông tin kinh
tế, tài chính chủ yếu của đơn vị, bao gồm: bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ và bản thuyết minh báo cáo tài chính
Khi tiến hành phân tích báo cáo tài chính có rất nhiều phương pháp được sử dụng như: phương pháp so sánh, phương pháp chi tiết chỉ tiêu phân tích, phương pháp loại trừ, phương pháp liên hệ cân đối, phương pháp đồ thị, phương pháp phân tích theo mô hình tài chính Dupont
Các nội dung khi phân tích báo cáo tài chính bao gồm:
- Phân tích cấu trúc tài chính: trong đó có phân tích cơ cấu tài sản, cơ cấu nguồn
vốn, phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn thông qua các chỉ tiêu hệ số nợ so với tài sản, hệ số khả năng thanh toán tổng quát, hệ số tài sản so với vốn chủ sở hữu, nhằm đánh giá cấu trúc tài chính của doanh nghiệp có phù hợp với lĩnh vực kinh doanh hay không
- Phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh: Trong phạm vi của
Đề tài này, tác giả nghiên cứu theo quan điểm ổn định của nguồn tài trợ Theo đó, toàn bộ nguồn hình thành tài sản (nguồn vốn) của doanh nghiệp được chia thành hai loại là nguồn tài trợ thường xuyên và nguồn tài trợ tạm thời Luận văn sử dụng các chỉ tiêu như hệ số tài trợ thường xuyên, hệ số tài trợ tạm thời, hệ số vốn chủ sở hữu so với nguồn vốn thường xuyên để đánh giá mức độ ổn định, tính tự chủ và tình hình cân bằng tài chính của doanh nghiệp
Trang 4- Phân tích tình hình và khả năng thanh toán:
Phân tích tình hình thanh toán bao gồm các nội dung: phân tích tình hình công nợ phải thu, phân tích tình hình công nợ phải trả và mối quan hệ giữa công nợ phải thu và công nợ phải trả để đánh giá chung về tình hình chiếm dụng và bị chiếm dụng vốn của doanh nghiệp
Phân tích kh ả năng thanh toán: Để bi ết đư ợc khả năng thanh toán của doanh nghiệp như thế nào , tác giả đề cập đến các chỉ tiêu như khả năng thanh toán tổng quát, khả năng thanh toán nhanh, khả năng thanh toán nợ ngắn ha ̣n, khả năng thanh toán nợ dài hạn
- Phân tích hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp là vi ệc xem xét hiệu quả sử
dụng toàn bộ các phương tiện kinh doanh trong quá trình sản xuất, tiêu thụ cũng như các chính sách tài trợ của doanh nghi ệp Phân tích hiệu quả kinh doanh bao gồm các nội dung: đánh giá khái quát hiệu quả kinh doanh thông qua các chỉ tiêu cơ bản là tỷ suất sinh lời của doanh thu, tỷ suất sinh lời của tài sản và tỷ suất sinh lời của vốn chủ sở hữu, đồng thời xem xét các góc độ khác như phân tích hiệu quả sử dụng tài sản và hiệu quả sử dụng nguồn vốn
- Phân tích kha ̉ năng tạo tiền và tình hình luân chuyển tiền bao gồm các nội dung
chính sau: Phân tích khả năng tạo tiền được thực hiện trên cơ sở xác định tỷ trọng dòng tiền thu vào của từng hoạt động trong kỳ của doanh nghiệp Bên cạnh đó, tác giả cũng đề cập đến phân tích khả năng thanh toán thực tế dựa trên giá trị lưu chuyển tiền thuần của doanh nghiệp Ngoài ra, phân tích lưu chuyển tiền tệ trong mối liên hệ với các hoạt động
và so sánh lượng lưu chuyển tiền thuần của từng hoạt động về số tuyệt đối và tương đối giúp cho người nghiên cứu xác định sự biến động về lượng tiền thuần lưu chuyển của từng hoạt động để từ đó có đánh giá chung tình hình hoạt động của doanh nghiệp
Trang 5CHƯƠNG 3 PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY
CỔ PHẦN ĐẦU TƯ CMC
Trên cơ sở hệ thống lý luận đã trình bày ở chương 2, chương 3 sẽ đi sâu phân tích thực trạng báo cáo tài chính của Công ty cổ phần đầu tư CMC
Công ty Cổ phần đầu tư CMC tiền thân là Công ty Nhà máy đại tu ô tô số 1 trực thuộc Cục vận tải đường bộ và là một đơn vị Nhà nước Từ ngày 14/10/2005, Công ty chính thức chuyển đổi, sắp xếp lại, cổ phần hóa doanh nghiệp và đi vào hoạt động theo
mô hình mới cho đến nay CMC có ngành nghề kinh doanh khá đa dạng, từ hoạt động kinh doanh thương mại cho đến sản xuất, xây lắp… trong đó lĩnh vực kinh doanh chính là buôn bán các loại xe máy công trình nguyên chiếc nhập khẩu, sản xuất, sửa chữa, bảo dưỡng ô tô…
Để phân tích báo cáo tài chính của Công ty cổ phần đầu tư CMC, tác giả sử dụng nguồn số liệu là các báo cáo tài chính đã được kiểm toán và niêm yết công khai của Công
ty CMC Ngoài ra Đề tài cũng sử dụng các báo cáo tài chính của công ty Hoàng Huy, một đơn vị cùng ngành và có kết quả kinh doanh khả quan để làm cơ sở nghiên cứu so sánh khách quan Luận văn sử dụng kết hợp và linh hoạt các phương pháp nghiên cứu như phương pháp so sánh, phương pháp chi tiết chỉ tiêu phân tích, phương pháp đồ thị và phương pháp mô hình tài chính Dupont cho từng chỉ tiêu tài chính để phân tích một cách hiệu quả và chính xác
Thông qua hệ thống các chỉ tiêu, tình hình tài chính của Công ty được phân tích như sau:
Về cơ cấu tài sản, trong giai đoạn 2012-2014, tài sản ngắn hạn của Công ty chiếm
tỷ trọng lớn hơn so với tài sản dài hạn Tính đến thời điểm 31/12/2014, tổng tài sản của Công ty là 72.079,70 triệu đồng, trong đó tài sản ngắn hạn là 43.325,66 triệu đồng chiếm 62,88%, tài sản dài hạn là 26.754,04 triệu đồng chiếm 37,12% tổng tài sản của Công ty
Về cơ cấu nguồn vốn, nguồn vốn của Công ty giảm đôi chút trong năm 2013, nhưng tăng trở lại vào năm 2014 trong đó vốn chủ sở hữu luôn chiếm tỷ trọng cao hơn 78% tổng nguồn vốn Phân tích mối liên hệ giữa tài sản và nguồn vốn cho thấy tính tự
Trang 6chủ về tài chính của Công ty ở cả ba năm nghiên cứu đều khá cao với hệ số nợ so với tài sản thấp, tài sản phần lớn được tài trợ bởi nguồn vốn chủ sở hữu
Ngoài ra, xét tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh của CMC, phân tích cho thấy nguồn tài trợ thường xuyên không những được sử dụng để tài trợ cho tài sản dài hạn mà còn tài trợ một phần cho tài sản ngắn hạn Cân bằng tài chính trong trường hợp này được coi là “cân bằng tốt”
Khi phân tích tình hình và khả năng thanh toán của Công ty, ta thấy một số đặc điểm sau:
Về tình hình thanh toán: Qua phân tích tình hình công nợ phải thu, các khoản mục
phải thu khách hàng có xu hướng giảm dần trong 3 năm qua Thời gian thu hồi công nợ năm 2012 và 2013 bị kéo dài đã được cải thiện mạnh trong năm 2014 Điều này cho thấy Công ty đã hạn chế được tình hình bị chiếm dụng vốn nhưng Công ty cần xem xét việc đi kèm với đó là sự sụt giảm nhanh chóng về doanh thu thuần
Phân tích tình hình công nợ phải trả cho thấy số dư bình quân các khoản phải trả người bán có xu hướng giảm dần, nhưng thời gian một lần thanh toán nợ phải trả người bán lại càng ngày càng kéo dài, năm 2014 đã lên tới 290,14 ngày Như vậy, Công ty đang trì hoãn thanh toán cho nhà cung cấp và để tồn đọng công nợ phải trả quá lâu
Bên cạnh đó, khi xem xét mối quan hệ giữa công nợ phải thu và công nợ phải trả, tác giả chỉ ra các khoản phải thu khách hàng của Công ty trong năm ít hơn các khoản phải trả người bán cho thấy Công ty đang chiếm dụng vốn nhiều hơn bị chiếm dụng vốn của các đối tượng
Về khả năng thanh toán: Các chỉ tiêu thể hiện khả năng thanh toán của Công ty
qua các năm nghiên cứu rất khả quan, phần lớn đều tốt hơn so với công ty cùng ngành Tuy nhiên, hệ số khả năng thanh toán nhanh của Công ty lại đang ở mức báo động, Công
ty không có khả năng thanh toán nhanh các khoản nợ
Khi phân tích hiệu quả hiệu quả kinh doanh, Luận văn tập trung vào một số khía cạnh như: đánh giá khái quát hiệu quả kinh doanh, hiệu quả sử dụng tài sản và nguồn vốn, cụ thể như sau:
- Đa ́ nh giá khái quát hiê ̣u quả kinh doanh : Thông qua các chỉ tiêu phân tích, hiệu
Trang 7quả hoạt động kinh doanh của Công ty trong 3 năm qua được đánh giá chung là chưa khả quan, trong đó các chỉ số về tỷ suất sinh lời của tài sản và vốn chủ sở hữu thực sự rất thấp khi so sánh với Đơn vị khác trong ngành
- Phân ti ́ch hiê ̣u quả sử dụng tài sản: Căn cứ vào các số liệu tính toán qua các năm
từ 2012-2014 và áp dụng phân tích theo mô hình tài chính Dupont, hiệu quả sử dụng tài sản giảm là do tỷ suất sinh lời của doanh thu không cao và hiệu suất sử dụng tài sản bình quân kém và có xu hướng ngày càng giảm Tỷ suất sinh lời của tài sản ROA dù được cải thiện trong năm 2014 nhưng so với công ty cùng ngành là cực kỳ thấp
- Phân ti ́ch hiê ̣u quả sử dụng vốn:
+ Phân tích hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu: ROE luôn ở mức thấp (dù có tăng lên trong năm 2014) chủ yếu là do hiệu suất sử dụng tài sản bình quân liên tục giảm và ở mức rất thấp Mặt khác là do đòn bẩy tài chính nhỏ, nên dù ROS đã tăng mạnh trong năm
2014 nhưng cũng không đủ làm ROE tăng đột biến
+ Phân tích hiệu quả sử dụng vốn vay: Khả năng thanh toán lãi vay của doanh nghiệp và tỷ suất sinh lời của tiền vay đều có thiên hướng giảm so với năm 2012
Cuối cùng, tác giả nghiên cứu về tình hình lưu chuyển tiền và khả năng tạo tiền của Công ty Về tổng quan, khả năng tạo tiền của Công ty càng ngày càng giảm, nhất là
từ hoạt động kinh doanh chính và hoạt động đầu tư Tình hình lưu chuyển tiền thuần từ các hoạt động cũng trên đà suy giảm so với năm 2012, nhất là năm 2013, lưu chuyển tiền thuần của Công ty còn bị âm Điều này dẫn đến khả năng chi trả thực tế của doanh nghiệp
là không có Đây là dấu hiệu cho thấy bất ổn trong tài chính của Công ty
Trang 8CHƯƠNG 4 THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU, GIẢI PHÁP
VÀ KẾT LUẬN
Kết quả của quá trình phân tích báo cáo tài chính của Công ty cổ phần đầu tư CMC sẽ được thảo luận trong chương 4
Công ty cổ phần đầu tư CMC có khá nhiều thuận lợi về mặt tài chính như sau:
Về cấu trúc tài chính: Nhìn chung cơ c ấu tài sản của Công ty tương đối ổn định
Nguồn vốn của Công ty được chủ yếu tài trợ bằng vốn chủ sở hữu, sự tự chủ về tài chính
là khá cao Hơn nữa, nguồn tài trợ thường xuyên không những được sử dụng để tài trợ cho tài sản dài hạn mà còn tài trợ một phần cho tài sản ngắn hạn vì thế cân bằng tài chính của Công ty là “cân bằng tốt”, an toàn và bền vững
Về tình hình và khả năng thanh toán: Công ty đã cải thiện tình hình thu hồi công
nợ phải thu khách hàng, từ đó hạn chế bị chiếm dụng vốn; Các chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán qua các năm nghiên cứu nhìn chung rất khả quan, phần lớn đều lớn hơn đơn vị cùng ngành
Về hiệu quả kinh doanh: Mặc dù còn nhiều khó khăn, nhưng lợi nhuận sau thuế
của Công ty vẫn có những tín hiệu khả quan khi đã tăng trở lại vào năm 2014
Bên cạnh những kết quả đạt được, tình hình tài chính của Công ty CMC vẫn còn tồn tại nhiều vấn đề như:
Về cấu trúc tài chính: Khoản mục tiền và các khoản tương đương tiền giảm đi
đáng kể, cùng với đó là sự gia tăng của các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn, làm ảnh hưởng đến khả năng thanh toán tức thời của Công ty Phải thu khách hàng tuy có xu hướng giảm nhưng các khoản phải thu nói chung lại gia tăng về mặt giá trị và chiếm tỷ trọng khá lớn trong cơ cấu tài sản vì thế mà tình hình bị chiếm dụng vốn của Công ty thực sự chưa được cải thiện Trong cơ cấu nguồn vốn của Công ty, gần đây Công ty đã gia tăng việc sử dụng các khoản nợ nhưng đã không đạt được tín hiệu tích cực
Về tình hình và khả năng thanh toán: Các khoản mục phải thu khách hàng liên tục
giảm nhưng phải thu nói chung lại tăng lên theo thời gian và đi kèm với đó là sự sụt giảm lớn về doanh thu thuần, nên việc cải thiện tình hình thu hồi công nợ phải thu khách hàng
Trang 9không mang lại dấu hiệu khả quan Trong khi đó, Công ty lại xảy ra tình trạng kéo dài thời gian thanh toán cho người bán, năm 2014 lên tới 290,14 ngày Thêm nữa, hệ số khả năng thanh toán nhanh của đơn vị năm 2013 và 2014 ở mức cực kỳ thấp, chứng tỏ Công
ty không có đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn khi cần thiết
Về hiệu quả kinh doanh:Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả kinh doanh của Công ty
qua ba năm nghiên cứu đều ở mức thấp so với đơn vị cùng ngành Khi đi sâu vào phân tích hiệu quả sử dụng vốn và tài sản ta thấy rõ nguyên nhân chủ yếu làm cho hiệu quả vốn và tài sản giảm là hiệu suất sử dụng tài sản bình quân rất kém và liên tục giảm Khả năng thanh toán lãi vay của Công ty giảm mạnh ở năm 2013 so với năm 2012, khả năng sinh lời của vốn vay giảm
Khả năng ta ̣o tiền và tình hình luân chuyển tiền : Khả năng tạo tiền suy giảm theo
thời gian nghiên cứu, tiền chi ra quá nhiều so với lượng tiền thu gây ra tình trạng lưu chuyển tiền thuần yếu kém, nhất là năm 2013 đã bị âm và dẫn đến việc Công ty mất khả năng thanh toán thực tế
Trên cơ sở xác định những khó khăn và hạn chế nêu trên, tác giả đề xuất một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính Công ty như sau:
Thứ nhất, xây dựng cấu trúc tài chính hợp lý: Với cấu trúc tài chính hiện nay,
CMC sử dụng vốn chủ sở hữu là chủ yếu Do vậy, với lợi thế này, CMC nên sử dụng vốn chủ cho những dự án đầu tư chủ chốt và trọng điểm Ngoài vốn chủ sở hữu hiện nay và không tiến hành vay nợ thêm từ ngân hàng, CMC có thể đa dạng hóa nguồn vốn bằng nhiều chính sách khác nhau
Thứ hai, xây dựng chính sách hợp lý cho khoản phải thu: Nội dung của chính sách
bao gồm những nội dung: Phân tích khả năng tín dụng của khách hàng; Áp dụng các hình thức chiết khấu; Quản lý các khoản phải thu; Rút ngắn thời gian bàn giao sản phẩm và chuyển giao hướng dẫn sử dụng
Thứ ba, nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh: Nâng cao hiệu quả sử
dụng vốn chủ sở hữu và tài sản, thông qua điều chỉnh tỷ lệ nợ vay và tỷ lệ vốn chủ sở hữu cho phù hợp với năng lực hoạt đông, tăng hiệu suất sử dụng tài sản bình quân, thông qua việc vừa tăng quy mô về doanh thu thuần, vừa sử dụng tiết kiệm và hợp lý về cơ cấu của
Trang 10tổng tài sản; tăng doanh thu, giảm chi phí, nâng cao chất lượng sản phẩm và dịch vụ bảo dưỡng, sửa chữa, từ đó tăng lợi nhuận của Công ty từ hoạt động kinh doanh
Thứ tư, kiểm soát và quản lý dòng tiền của Công ty: Công ty cần chủ động lập kế
hoạch về các khoản thu chi để cân đối lại nguồn tiền của đơn vị Đồng thời cần xem xét danh mục các khoản đầu tư tài chính, hạn chế tình trạng thiếu hụt vốn cho các khoản thường xuyên
Ngoài ra, tác giả cũng đưa ra một số kiến nghị khi thực hiện các giải pháp trên nhằm nâng cao năng lực tài chính của Công ty, cụ thể:
bản quy phạm pháp luật, các cơ chế, chính sách nhằm tạo môi trường thuận lợi cho ngành thương mại hội nhập và phát triển
Về phía Công ty Cổ phần đầu tư CMC: CMC cần xây dựng những mục tiêu chủ
chốt qua từng thời kỳ và thường xuyên quan tâm đến công tác đào tạo, bồi dưỡng trong đội ngũ nhân viên dưới nhiều hình thức
Trong quá trình thực hiện Luận văn mặc dù đã có nhiều cố gắng nhưng do hạn chế
về mặt thời gian và không gian nên Luận văn khó tránh khỏi những thiếu sót nhất định