Bài thuyết trình nhóm xây dựng danh mục đầu tư

 Danh mục đầu tư phần lớn sẽ là những cổ phiếu có giá trị, an toàn, thêm vào đó là một số cổ phiếu có sức tăng trưởng ngắn hạn, theo biến động thì trường để có cơ hội kiếm lời... CHIẾN

XÂY DỰNG DANH MỤC ĐẦU TƯ

NHÓM 3

I MỤC TIÊU ĐẦU TƯ

 Xây dựng được một danh mục đầu tư đa dạng an toàn và mang lại được lợi nhuận trong danh mục 6 cổ phiểu mà lớp đã chọn với vốn đầu tư 2 tỉ đồng

 Thời gian đầu tư :ngắn hạn,từ 20/9/2016 đến 28/10/2016

II CHÍNH SÁCH ĐẦU TƯ

 Đầu tư 100% vào cổ phiếu

 Danh mục đầu tư phần lớn sẽ là những cổ phiếu có giá trị, an toàn, thêm vào

đó là một số cổ phiếu có sức tăng trưởng ngắn hạn, theo biến động thì trường

để có cơ hội kiếm lời

III CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ.

Thực hiện chiến lược đầu tư thụ động:

 Danh mục hình thành trên cơ sở phân bổ tài sản

 Mức độ đa dạng hóa kết hợp với chính sách đầu tư để đảm bảo mức rủi ro trung bình

 Nắm bắt thông tin thị trường, cùng những kỹ thuật dự báo để lựa chọn cổ phiếu, thời điểm mua vào, bán ra các cổ phiếu trong danh mục

IV LỰA CHỌN CHỨNG KHOÁN ĐẦU TƯ

A, Phân tích chứng khoán

 Danh mục đầu tư lựa chọn môt số chứng khoán trong danh mục 6 chứng khoán: VNM,

NT2, DHG,HPG, KSB, BIC, GAS

 Chỉ số VNINDEX trong thời gian 20-8 đến 20-9:

 Chạy trên excel ta thu được kết quả:

Nhận xét:

 Trong giai đoạn từ 20/8 đến 20/9, các mã cổ phiếu DHG, NT2, KSB, BIC, GAS thấp hơn mức sinh lời của VNINDEX và có mức sinh lời âm, trong đó BIC là thấp

nhất,VNM và HPG có mức sinh lời cao hơn VNINDEX

 So sánh với độ lệch trung bình của thị trường, tất cả các cổ phiếu có độ lệch chuẩn cao hơn Đặc biệt đối với cổ phiếu BIC, mức sinh lời thấp nhưng độ lệch chuẩn lại khá cao

 Ta có ma trận phương sai-hiệp phương sai

kết quả trên cho ta thấy được mối tương tác thuận hay ngược chiều giữa các cặp chứng khoán

 Hệ số tương quan giữa các cặp cổ phiếu:

Hệ số tương quan giữa các cặp cổ phiếu nằm trong mức từ -1 đến 1, và khá nhỏ, dao động quanh mức 0, chứng tỏ các chứng khoán dao động cùng (hay ngược chiều) ít

B, Lựa chọn chứng khoán

Sau khi bàn bạc và thống nhất, nhóm quyết định chọn 4 mã chứng khoán cho danh mục của minh Đó là: VNM, DHG, NT2, GAS

Lý do:

• Dựa vào các số liệu phân tích ta thấy các mã có thể kết hợp được với nhau trong một danh mục

• Theo mục tiêu đầu tư: nhóm sẽ lựa chọn nhóm những cổ phiếu an toàn ( VNM, DHG, NT2) kết hợp với cổ phiếu khác theo biến động thị trường.(GAS)

 Trong hai tuần đầu của tháng 9, khối ngoại tiếp tục bán ròng cổ phiếu bluechips, trong đó có VNM, vì vậy, nhóm kì vọng rằng giá cổ phiếu VNM sẽ tăng lên khi khối ngoại có động thái mua trở lại

 Từ 26-28/9 diễn ra hội nghị OPEC, mang lại cơ hội cũng như rủi ro cho chứng khoán ngành dầu khí

 Ngành nhiệt điện khí vẫn có khả năng tăng trưởng khi thủy điện gặp khó khăn do vấn đề thời tiết và cầu về điện thì ngày càng tăng

 Với kỳ vọng nới room ngoại cho cổ phiếu ngành dược, nhóm kỳ vọng giá của DHG sẽ tăng lên Theo mục tiêu đầu : nhóm định hướng dành vốn đầu tư 40% cho VNM, 20% cho DHG, 25% cho GAS và 15% cho NT2

V ĐO LƯỜNG VÀ ĐÁNH GIÁ KẾT QUẢ

 Sau quá trình phân tích và đánh giá, nhóm quyết định lựa chọn danh mục đầu tư với tỷ lệ các cổ phiếu như sau:

 Ta có bảng kết quả kinh doanh của danh mục cổ phiếu trên tính theo giá đóng cửa ngày

28/10/2016 là:

 Vậy tổng số lãi từ hoạt động đầu tư danh mục gồm 4 cổ phiếu trên là:

43.800.000 + 24.000.000 – 24.300.000 = 43.500.000đ

Cổ phiếu Ngày

mua

Giá mở cửa Khối lượng mua

(cổ phiếu)

Tổng giá trị của cổ phiếu tại thời điểm mua

Tỷ trọng

VNM 21/9 136.000 6000 816.000.000 41,86%

NT2 21/9 35.000 10.000 350.000.000 17,96%

GAS 21/9 65.600 7000 459.200.000 23,56%

DHG 23/9 108.000 3000 324.000.000 16.62%

Tổng       1.949.200.000 100%

Cổ phiếu Khối lượng Giá mua Giá bán Chênh lệch

giá

Lãi(lỗ)

VNM 6.000 136.000 143.300 7.300 43.800.000

GAS 10.000 65.600 68.000 2.400 24.000.000

NT2 7.000 35.000 35.000 0 0

DHG 3.000 108.000 99.900 -8.100 -24.300.000

Đánh giá

Hoạt động đầu tư thu được lợi nhuận và có tỷ suất sinh lời là 2,23% do:

 VNM và GAS có sự gia tăng giá, và chiếm tỉ trọng lớn trong danh mục nên thu được lãi nhiều

 NT2 hòa vốn

 Chỉ có DHG bị lỗ,nhưng DHG chỉ chiếm tỷ trọng 16.62% nên chỉ làm giảm một phần lãi của danh mục

THANK YOU!