Tóm tắt luận văn thạc sĩ kế toán hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại công ty cổ phần bánh kẹo biên hòa

Báo cáo tài chính là cơ sở cho các nhà quản trị doanh nghiệp trong việc phân tích và đưa ra các quyết định đúng đắn cho hoạt động sản xuất kinh doanh.. Hệ thống Báo cáo tài chính Báo cá

i

MỞ ĐẦU

Trong điều kiện hiện nay, để có thể đứng vững và phát triển, mỗi doanh nghiệp phải nắm rõ về tình hình hoạt động kinh doanh cũng như kết quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp mình Báo cáo tài chính là cơ sở cho các nhà quản trị doanh nghiệp trong việc phân tích và đưa ra các quyết định đúng đắn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Bên cạnh đó, các đối tượng ngoài doanh nghiệp quan tâm tới tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp như các nhà đầu tư, ngân hàng, chủ nợ… cũng có những thông tin hữu ích và đưa ra các quyết định phù hợp với mục đích của họ

Thời gian qua, công tác phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Bánh kẹo Biên Hòa được coi trọng và bước đầu đã đạt được những kết quả đáng khích lệ Tuy nhiên công tác phân tích báo cáo tài chính của Công ty vẫn còn nhiều hạn chế Do vậy, một trong những nhiệm vụ cấp bách đòi hỏi phải hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Bánh kẹo Biên Hòa, nhằm giúp các nhà quản lý, ban lãnh đạo Công ty có cái nhìn toàn diện hơn về thực trạng tài chính của Công ty Từ đó, sẽ đưa ra các quyết sách tốt nhất cho việc đầu tư phát triển và quản lý kinh doanh Đó là lý do em chọn đề

tài: “Hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Bánh kẹo Biên Hòa” làm luận văn cao học

Kết cấu của luận văn, ngoài phần mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo, danh mục các phụ lục, luận văn được chia thành 3 chương:

Chương 1: Cơ sở lý luận về phân tích báo cáo tài chính trong các

doanh nghiệp

Chương 2: Thực trạng phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần

Bánh kẹo Biên Hòa

Chương 3: Quan điểm và giải pháp hoàn thiện phân tích báo cáo tài

chính tại Công ty Cổ phần Bánh kẹo Biên Hòa

CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO

TÀI CHÍNH TRONG CÁC DOANH NGHIỆP

1.1 Báo cáo tài chính và ý nghĩa phân tích báo cáo tài chính

1.1.1 Hệ thống Báo cáo tài chính

Báo cáo tài chính là loại báo cáo kế toán phản ánh một cách tổng quát, toàn diện tình hình tài sản, nguồn vốn, tình hình và kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trong một thời kỳ nhất định Theo Chế độ Báo cáo tài chính hiện hành hệ thống báo cáo tài chính gồm: Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, Bản thuyết minh báo cáo tài chính

1.1.2 Ý nghĩa phân tích Báo cáo tài chính

Phân tích báo cáo tài chính nhằm cung cấp những thông tin hữu ích không chỉ cho quản trị doanh nghiệp mà còn cung cấp những thông tin kinh tế

- tài chính chủ yếu cho các đối tượng sử dụng thông tin ngoài doanh nghiệp Phân tích báo cáo tài chính là giúp những người ra quyết định đánh giá chính xác thực trạng tài chính và tiềm năng của doanh nghiệp; từ đó, lựa chọn phương án kinh doanh tối ưu Bởi vậy, việc phân tích báo cáo tài chính có ý nghĩa quan trọng đối với các đối tượng quang tâm tới doanh nghiệp

Có rất nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp, có thể chia ra nhóm có quyền lợi trực tiếp như: các cổ đông, các nhà đầu tư tương lai, các chủ ngân hàng, các nhà cung cấp tín dụng, các nhà quản

lý trong nội bộ doanh nghiệp và nhóm có quyền lợi gián tiếp như: các cơ quan quản lý nhà nước khác ngoài cơ quan thuế, các viện nghiên cứu kinh tế, các sinh viên, người lao động… Mỗi đối tượng này đều quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp dưới những góc độ khác nhau

1.2 Phương pháp phân tích Báo cáo tài chính

iii

Để phân tích báo cáo tài chính, các nhà phân tích có thể sử dụng nhiều phương pháp khác nhau để nghiên cứu các mối quan hệ tài chính trong doanh nghiệp Những phương pháp phân tích thường sử dụng là:

1.2.1 Phương pháp so sánh

Phương pháp so sánh là phương pháp sử dụng phổ biến trong phân tích báo cáo tài chính Để áp dụng phương pháp so sánh vào phân tích các báo cáo tài chính của doanh nghiệp, trước hết phải xác định gốc để so sánh Việc xác định số gốc để so sánh tùy thuộc vào mục đích cụ thể của phân tích Gốc so sánh được chọn là gốc về mặt thời gian và không gian Mục đích của phương pháp này là đánh giá kết quả, xác định vị trí và xu hướng biến động của chỉ tiêu phân tích

1.2.2 Phương pháp loại trừ

Theo phương pháp này, để nghiên cứu ảnh hưởng của một nhân tố nào

đó đến chỉ tiêu phân tích, nhà phân tích loại trừ ảnh hưởng của nhân tố còn lại Phương pháp loại trừ có thể thực hiện bằng hai cách:

- Phương pháp thay thế liên hoàn

- Phương pháp số chênh lệch

1.2.3 Phương pháp liên hệ cân đối

Phương pháp liên hệ cân đối dựa trên sự cân bằng về lượng giữa hai mặt của các yếu tố và quá trình kinh doanh qua đó các nhà phân tích sẽ xác định được ảnh hưởng của các nhân tố đến sự biến động của chỉ tiêu phân tích

1.2.4 Phương pháp chi tiết chỉ tiêu phân tích

Khi phân tích các nhà phân tích có thể chi tiết chỉ tiêu phân tích theo nhiều hướng khác nhau như theo bộ phận cấu thành, theo thời gian, địa điểm nhằm đánh giá chính xác kết quả đạt được

1.2.5 Phương pháp phân tích tỷ lệ

Phương pháp phân tích tỷ lệ dựa trên cơ sở so sánh các tỷ lệ về tài chính của công ty với giá trị của các tỷ lệ định mức chuẩn để rút ra những kết luận về tình hình tài chính của công ty Về nguyên tắc, phương pháp này yêu cầu cần phải xác định được các ngưỡng, các định mức chuẩn để so sánh

1.2.6 Phương pháp đồ thị

Theo phương pháp này, người phân tích dựa trên cơ sở số liệu các kết quả tài chính đã tính toán xây dựng đồ thị, sơ đồ để minh họa và từ đó nhận xét đánh giá số liệu phân tích

1.2.7 Phương pháp sử dụng mô hình Dupont

Có thể vận dụng mô hình Dupont để phân tích mối liên hệ giữa các chỉ tiêu tài chính Theo mô hình Dupont, để nâng cao khả năng sinh lời của một đồng tài sản mà doanh nghiệp đang sử dụng, quản trị doanh nghiệp phải nghiên cứu và xem xét có những biện pháp gì cho việc nâng cao không ngừng khả năng sinh lời của quá trình sử dụng tài sản của doanh nghiệp

1.2.8 Phương pháp kết hợp

Đây là phương pháp được sử dụng phổ biến trong phân tích hoạt động kinh doanh nói chung và phân tích báo cáo tài chính nói riêng Các nhà phân tích sử dụng kết hợp một số phương pháp phân tích với nhau để tiến hành phân tích làm nổi bật đặc trưng của đối tượng phân tích Điều này là cần thiết

vì đối tượng phân tích rất đa dạng, phong phú

Ngoài các phương pháp phổ biến trên đây, khi phân tích báo cáo tài chính còn sử dụng một số phương pháp khác như: phương pháp xác định giá trị theo thời gian của tiền, phương pháp số chênh lệch…

1.3 Nội dung phân tích Báo cáo tài chính

Nội dung cơ bản của phân tích báo cáo tài chính trong doanh nghiệp gồm: đánh giá khái quát tình hình tài chính, phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh, phân tích nhu cầu và khả năng thanh toán, phân

v

tích kết quả kinh doanh, phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ, phân tích hiệu quả kinh doanh, dự báo nhu cầu tài chính

1.3.1 Đánh giá khái quát tình hình tài chính

Đánh giá khái quát tình hình tài chính là việc xem xét nhận định chung

về tình hình tài chính của doanh nghiệp Đây là cơ sở quan trọng ban đầu của việc phân tích báo cáo tài chính một cách tổng quát

Để đánh giá khái quát tình hình tài chính, các nhà phân tích có thể đánh giá thông qua việc phân tích tình hình huy động vốn, mức độ độc lập tài chính, khả năng thanh toán và khả năng sinh lời Các chỉ tiêu thường sử dụng

là Hệ số tài trợ và Hệ số tự tài trợ của tài sản dài hạn

Mức độ độc lập, tự chủ về mặt tài chính của doanh nghiệp thể hiện qua nhiều chỉ tiêu khác nhau và được xem xét trên nhiều khía cạnh khác nhau Tuy nhiên, để đánh giá mức độ độc lập về mặt tài chính, chỉ tiêu thông dụng nhất là Hệ số tài trợ và Hệ số tự tài trợ của tài sản dài hạn

Tình hình tài chính của doanh nghiệp cũng được thể hiện rõ nét qua khả năng thanh toán Một số chỉ tiêu tiêu thường sử dụng: Hệ số khả năng thanh toán tổng quát, Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn hay còn gọi là Hệ số khả năng thanh toán hiện thời, Hệ số khả năng thanh toán tức thời, Hệ số khả năng thanh toán nhanh

Bên cạnh đó, để đánh giá khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp, các nhà phân tích sử dụng chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lợi Đây là một trong những nội dung phân tích mà các đối tượng quan tâm đến doanh nghiệp vì nó đánh giá một cách tổng hợp nhất kết quả sản xuất kinh doanh và năng lực tài chính của doanh nghiệp Các chỉ tiêu thường sử dụng là: Hệ số sinh lợi của tổng tài sản, Hệ số sinh lợi vốn chủ sở hữu

1.3.2 Phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh

Để tạo tài sản cho doanh nghiệp, doanh nghiệp cần có vốn Vốn của doanh nghiệp được hình thành từ nguồn vốn chủ sở hữu, vốn vay, vốn trong quá trình thanh toán Do vậy, phân tích tình hình đảm bảo vốn chính là xem xét mối quan hệ giữa tài sản và nguồn hình thành tài sản hay còn gọi là phân tích cân bằng tài chính doanh nghiệp

Để phân tích cân bằng tài chính, các nhà phân tích thường sử dụng chỉ tiêu vốn hoạt động thuần Vốn hoạt động thuần thể hiện theo hai cách đó là: phần chênh lệch tài sản ngắn hạn và đầu tư tài chính ngắn hạn với nợ ngắn hạn; hoặc là chênh lệch giữa nguồn tài trợ thường xuyên với tài sản cố định và đầu tư dài hạn

1.3.3 Phân tích tình hình và khả năng thanh toán

- Phân tích tình hình thanh toán

Để phân tích tình hình thanh toán, các nhà phân tích thường tính ra và

so sánh giữa các kỳ phân tích với kỳ gốc các chỉ tiêu phản ánh các khoản phải thu, phải trả của doanh nghiệp và sử dụng các chỉ tiêu phân tích sau: Tỷ lệ các khoản phải thu so với các khoản nợ phải trả, Số vòng quay các khoản phải thu, Thời gian của một vòng quay các khoản phải thu

Tương tự các khoản phải thu, các nhà phân tích còn tiến hành phân tích cho các khoản phải trả Các chỉ tiêu phân tích thường sử dụng: Số vòng quay các khoản phải trả, Thời gian của một vòng quay các khoản phải trả

- Phân tích khả năng thanh toán theo thời gian

Ngoài việc phân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp, các nhà phân tích còn xem xét mối quan hệ giữa khả năng thanh toán và nhu cầu thanh toán theo thời gian Khả năng thanh toán và nhu cầu thanh toán là tổng hợp các chỉ tiêu tài chính phản ánh tại một thời điểm phân tích Khi phân tích khả năng thanh toán theo thời gian, các nhà phân tích sử dụng chỉ tiêu: Hệ số khả năng thanh toán Khả năng thanh toán có thể bao gồm: khả năng thanh

vii

toán ngắn hạn và khả năng thanh toán dài hạn Khả năng thanh toán có thể bao gồm: khả năng thanh toán ngắn hạn và khả năng thanh toán dài hạn

1.3.4 Phân tích kết quả kinh doanh

Phân tích kết quả kinh doanh là một nội dung quan trọng khi phân tích báo cáo tài chính Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh thể hiện tóm lược kết quả kinh doanh Các nhà phân tích phân tích thường sử dụng phương pháp

so sánh để so sánh sự biến động của từng chỉ tiêu giữa kỳ gốc với kỳ phân tích trên báo cáo kết quả kinh doanh; ảnh hưởng của từng nhân tố bộ phận tới

sự biến động của chỉ tiêu phân tích để phân tích kết quả kinh doanh Ngoài ra, bằng việc sử dụng phương pháp kết hợp, các nhà phân tích còn có thể phân tích được các nguyên nhân ảnh hưởng của từng nhân tố bộ phận đến sự biến động của chỉ tiêu tương ứng

1.3.5 Phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ

Phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ sẽ cung cấp cho người sử dụng biết được tiền của doanh nghiệp sinh ra từ đâu và sử dụng vào những mục đích gì Các nhà phân tích thường so sánh và phân tích chỉ tiêu thể hiện tỷ trọng tiền tạo ra của từng loại hoạt động cụ thể

1.3.6 Phân tích hiệu quả kinh doanh

Hiệu quả kinh doanh là một chỉ tiêu kinh tế tổng hợp phản ánh trình độ

sử dụng các nguồn vật lực, tài chính của doanh nghiệp để đạt hiệu quả cao nhất Phân tích hiệu quả kinh doanh cần kết hợp phân tích nhiều chỉ tiêu: Tỷ suất lợi nhuận so với chi phí, Hệ số sinh lời trên doanh thu thuần, Số vòng quay của tài sản, Suất hao phí của tài sản so với doanh thu thuần, Suất hao phí

của tài sản so với lợi nhuận sau thuế

1.3.7 Dự báo nhu cầu tài chính

Việc dự báo các chỉ tiêu tài chính chủ yếu của doanh nghiệp dựa trên các phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp trong một giai đoạn nhất

đinh và dựa trên các giả thiết về thị trường, nhu cầu khách hàng, giá cả sản phẩm và sản phẩm cạnh tranh…

Để dự báo các chỉ tiêu tài chính của doanh nghiệp cần sử dụng một số phương pháp như: phương pháp tỷ lệ, phân tích dãy số thời gian, hồi quy…

Tóm lại, giữa các nội dung phân tích báo cáo tài chính có mối liên hệ hữu cơ, bổ sung cho nhau nhằm đáp ứng được yêu cầu đánh giá toàn diện và sâu sắc thực trạng tài chính của doanh nghiệp Do vậy, để đạt được mục tiêu phân tích báo cáo tài chính cần phải đi sâu phân tích, tổng hợp các nội dung phân tích trên

*

* * CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO BIÊN HÒA

2.1 Tổng quan về Công ty Cổ phần Bánh kẹo Biên Hòa

2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển

Công ty Cổ phần Bánh kẹo Biên Hòađược thành lập theo quyết định số 234/1998/QĐ-TTg ngày 01/12/1998 của Thủ tướng Chính phủ từ việc cổ phần hóa từ 03 phân xưởng: bánh, kẹo, nha thuộc Công ty Cổ phần Đường Biên Hòa Ngành nghề kinh doanh chính của Công ty là sản xuất kinh doanh các sản phẩm đường, bánh, kẹo, nha, rượu (nước uống có cồn) và thực phẩm dinh dưỡng Ngày 16/11/2001, Công ty được Ủy ban Chứng khoán nhà nước cấp phép niêm yết trên thị trường chứng khoán và chính thức giao dịch tại trung tâm giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh từ đầu tháng 12/2001

Từ khi thành lập cho đến nay, Công ty liên tục đầu tư thêm dây chuyền sản xuất với công nghệ hiện đại được nhập khẩu từ các nước tiên tiến và cho

ix

ra đời rất nhiều loại sản phẩm từ bánh, kẹo, đồ uống tới sản phẩm dinh dưỡng với chất lượng cao đáp ứng nhu cầu trong nước và xuất khẩu Công ty đã đạt được rất nhiều thành tích

2.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh

Công ty hoạt động theo giấy phép kinh doanh số 059167 do Sở Kế hoạch và Đầu tư tỉnh Đồng Nai cấp ngày 16/01/1999 Ngành nghề kinh doanh chính của Công ty là sản xuất kinh doanh các sản phẩm đường, bánh, kẹo, nha, rượu (nước uống có cồn) và thực phẩm dinh dưỡng

Luận văn trình bày các vấn đề về đặc điểm hoạt động kinh doanh, sản phẩm mà Công ty đang cung cấp

2.1.3 Đặc điểm tổ chức bộ máy quản lý hoạt động kinh doanh và phân cấp

quản lý tài chính

Bộ máy quản lý của Công ty Cổ phần Bánh kẹo Biên Hòa được xây dựng theo kiểu mô hình trực tuyến – chức năng Đây là kiểu mô hình kết hợp giữa cơ cấu trực tuyến và cơ cấu chức năng Người lãnh đạo Công ty được sự

hỗ trợ của các phòng, ban chức năng, các chuyên gia và hội đồng tư vấn trong quá trình điều hành Tuy nhiên, quyền định đoạt, ra quyết định vẫn thuộc về người đứng đầu Công ty Kiểu cơ cấu tổ chức này, một mặt phát huy được năng lực chuyên môn của các bộ phận chức năng, mặt khác, đảm bảo quyền chỉ đạo của hệ thống trực tuyến

Công ty có một cơ chế quản lý tài chính ngay từ ngày đầu thành lập và phù hợp với quy định quản lý tài chính của Nhà nước: Công ty Cổ phần Bánh kẹo Biên Hòa có trách nhiệm quản lý, sử dụng vốn và tài sản có hiệu quả, bảo toàn và phát triển số vốn điều lệ ban đầu được tách từ Công ty Cổ phần đường Biên Hòa sau khi có quyết định thành lập Công ty tháng 12 năm 1998 Các đơn vị trực thuộc và Công ty con là các đơn vị hạch toán phụ thuộc Công ty giao quyền quản lý vốn và tài sản cho các đơn vị này phù hợp với kế hoạch

sản xuất, kinh doanh của từng đơn vị Công ty và các đơn vị trực thuộc, công

ty con có trách nhiệm kiểm tra, giám sát tài chính, quản lý vốn và tài sản theo nội dung đã quy định tại điều lệ của Công ty

2.1.4 Đặc điểm tổ chức bộ máy kế toán và bộ sổ kế toán

Bộ máy kế toán của công ty được tổ chức theo phương thức nửa tập trung nửa phân tán Các đơn vị trực thuộc tiến hành ghi chép ban đầu, kiểm tra chứng từ gốc, lập các báo cáo tổng hợp đơn giản về chứng từ, các nghiệp

vụ kinh tế phát sinh định kỳ gửi về phòng kế toán Công ty để xử lý tổng hợp Công ty con có trách nhiệm kiểm tra chứng từ gốc, hạch toán các nghiệp vụ kinh tế phát sinh, lưu trữ và bảo quản chứng từ, lập các báo cáo và cuối năm gửi báo cáo tài chính về Công ty Cổ phần Bánh kẹo Biên Hòa để lập báo cáo tài chính hợp nhất Báo cáo tài chính hợp nhất của Công ty được lập trên cơ

sở hợp nhất báo cáo tài chính riêng của Công ty và báo cáo tài chính của các công ty con được lập cùng năm tài chính với báo cáo tài chính của Công ty

Công ty Cổ phần Bánh kẹo Biên Hòa áp dụng hình thức sổ kế toán Nhật ký chung

2.2 Thực trạng phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Bánh kẹo Biên hòa

2.2.1 Khái quát chung về phương pháp và nội dung phân tích báo cáo tài chính

Công ty không tổ chức bộ phận phân tích riêng mà chỉ cử ra một số cán

bộ kế toán có kinh nghiệm làm công tác phân tích

Phương pháp phân tích báo cáo tài chính của Công ty thường được bộ phận phân tích sử dụng là phương pháp so sánh (so sánh số tương đối và so sánh số tuyệt đối) và phương pháp liên hệ cân đối trong cân đối nguồn vốn và tài sản, cũng như cơ cấu nguồn vốn và cơ cấu tài sản