CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH DỆT MAY LINH PHƯƠNG .... 61 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH DỆT MAY LINH PHƯƠNG ..... Bằng c
Trang 1BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG
- - - o0o - - -
KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
ĐỀ TÀI:
PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN DỆT MAY
LINH PHƯƠNG
SINH VIÊN THỰC HIỆN : TRẦN THU TRANG
HÀ NỘI - 2014
Trang 2BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG
- - - o0o - - -
KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
ĐỀ TÀI:
PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN DỆT MAY
LINH PHƯƠNG
GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN :TH.S LÊ THỊ HÀ THU SINH VIÊN THỰC HIỆN : TRẦN THU TRANG
HÀ NỘI - 2014
Trang 3LỜI CAM ĐOAN
Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp này là do tự bản thân thực hiện có sự
hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn và không sao chép các công trình nghiên cứu của người khác Các dữ liệu thông tin thứ cấp sử dụng trong Khóa luận là có nguồn gốc và được trích dẫn rõ ràng
Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm về lời cam đoan này!
Sinh viên
Trần Thu Trang
Trang 4LỜI CẢM ƠN
Em xin gửi lời cảm ơn đến các thầy cô giảng viên Bộ môn kinh tế, khoa Quản lý, trường Đại học Thăng Long đã tạo điều kiện trong thời gian làm khóa luận Đặc biệt,
em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến Thạc sỹ Lê Thị Hà Thu đã hướng dẫn và giúp em hoàn thành khóa luận Mặc dù bận rộn trong công tác giảng dạy và nghiên cứu nhưng
cô luôn dành sự quan tâm, hướng dẫn, tìm tài liệu và chỉ bảo nhiệt tình trong suốt quá trình em thực hiện luận văn giúp em hoàn thành bài luận văn này
Em cũng xin gửi lời cảm ơn đến gia đình, thầy cô và bạn bè - những người đã luôn bên em, động viên và dành điều kiện thuận lợi nhất giúp em hoàn thành khóa luận cũng như trong suốt thời gian em học tập tại trường Đại học Thăng Long
Sinh viên
Trần Thu Trang
Trang 5MỤC LỤC
LỜI NÓI ĐẦU 1
CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 3
1.1 Tổng quan về tài chính doanh nghiệp 3
1.1.1 Khái niệm tài chính doanh nghiệp 3
1.1.2 Chức năng của tài chính doanh nghiệp 3
1.1.3 Vai trò của tài chính doanh nghiệp 4
1.2 Tổng quan phân tích tài chính doanh nghiệp 5
1.2.1 Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp 5
1.2.2 Ý nghĩa của phân tích tài chính doanh nghiệp 5
1.3 Qui trình phân tích tài chính doanh nghiệp 6
1.3.1 Tài liệu cung cấp cho hoạt động phân tích tài chính doanh nghiệp 6
1.3.1.1 Nguồn tài liệu bên trong doanh nghiệp 6
1.3.1.2 Nguồn tài liệu từ bên ngoài doanh nghiệp 7
1.3.2 Quy trình thực hiện phân tích tài chính doanh nghiệp 8
1.4 Các phương pháp phân tích tài chính 9
1.4.1 Phương pháp so sánh 9
1.4.2 Phương pháp tỷ số 10
1.5 Nội dung của phân tích tài chính doanh nghiệp 10
1.5.1 Phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp 10
1.5.1.1 Phân tích tình hình tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp 10
1.5.1.2 Chiến lược quản lý tài sản - nguồn vốn 11
1.5.1.3 Tình hình tạo vốn và sử dụng vốn 12
1.5.1.4 Phân tích đảm bảo nguồn vốn kinh doanh 13
1.5.1.5 Phân tích kết quả sản xuất kinh doanh 14
1.5.1.6 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 15
1.5.2 Phân tích các chỉ tiêu tài chính 15
1.5.2.1 Nhóm chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán 15
1.5.2.2 Phân tích chỉ tiêu đánh giá khả năng quản lí tài sản 17
1.5.2.3 Phân tích chỉ tiêu đánh giá khả năng quản lý nợ 20
1.5.2.4 Phân tích chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời 21
1.5.3 Phân tích chỉ tiêu ROA - ROE thông qua mô hình Dupont 22
1.6 Các nhân tố ảnh hưởng đến phân tích tài chính doanh nghiệp 23
1.6.1 Các nhân tố chủ quan 23
1.6.2 Các nhân tố khách quan 24
Trang 6CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH DỆT MAY
LINH PHƯƠNG 27
2.1 Tổng quan về Công ty THH Dệt May Linh Phương 27
2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương 27
2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ của Công ty 27
2.1.3 Cơ cấu tổ chức của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương 28
2.2 Phân tích thực trạng tài chính tại Công ty TNHH Dệt May Linh Phương 30
2.2.1 Phân tích Bảng cân đối kế toán 30
2.2.1.1 Phân tích cơ cấu tài sản - nguồn vốn của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương 30
2.2.1.1.1 Cơ cấu tài sản 30
2.2.1.1.2 Phân tích quy mô và cơ cấu nguồn vốn 35
2.2.1.2 Phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn 39
2.2.1.3 Phân tích việc tạo vốn và sử dụng vốn 40
2.2.1.4 Phân tích đảm bảo nguồn vốn kinh doanh 42
2.2.1.5 Phân tích kết quả sản xuất kinh doanh 44
2.2.2 Phân tích các chỉ tiêu tài chính 47
2.2.2.1 Phân tích đánh giá khả năng thanh toán 47
2.2.2.2 Phân tích khả năng quản lý tài sản 49
2.2.2.2.1 Phân tích khả năng quản lý TSNH 49
2.2.2.2.2 Phân tích khả năng quản lý TSDH 54
2.2.2.3 Phân tích chỉ tiêu đánh giá khả năng quản lý nợ 55
2.2.2.4 Phân tích, đánh giá khả năng sinh lời 56
2.2.2.5 Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản qua mô hình Dupont 57
2.3 Đánh giá tài chính hiện tại của Công ty TNHH Dệt May linh Phương từ 2011 đến 2013 60
2.3.1 Ưu điểm 60
2.3.2 Tồn tại 61
CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH DỆT MAY LINH PHƯƠNG 64
3.1 Phương hướng hoạt động của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương 64
3.1.1 Cơ hội 64
3.1.2 Thách thức 64
3.2 Những thuận lợi và khó khăn của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương 65
3.2.1 Thuận lợi 65
3.2.2 Khó khăn 66
3.3 Định hướng phát triển của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương 67
Trang 73.4 Một số giải pháp nhằm cải thiện tài chính tại Công ty TNHH Dệt May Linh Phương 69
3.4.1 Các biện pháp khi Công ty quyết định tiếp tục sản xuất kinh doanh 69
3.4.1.1 Chủ động trong việc tìm các nhà cung cấp nguyên vật liệu và giảm thiểu tối đa các khoản chi phí 69
3.4.1.2 Tăng cường công tác quản lý hàng tồn kho 70
3.4.1.3 Nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản cố định bằng việc duy trì tổ chức sử dụng hợp lý 72
3.4.1.4 Xây dựng chiến lược đầu tư để sử dụng nguồn vốn có hiệu quả 73
3.4.1.5 Tăng cường quản lý phải thu khách hàng 73
3.4.2 Chuyển đổi loại hình doanh nghiệp 74
3.4.3 Chuyển đổi thành Công ty Cổ phần 74
3.4.4 Sáp nhập M&A và mua lại doanh nghiệp 75
3.4.5 Phá sản và thanh lý doanh nghiệp 76
KẾT LUẬN 78
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 79
PHỤ LỤC 80
Trang 8DANH MỤC VIẾT TẮT
Trang 9DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU
Bảng 2.1: Bảng phân tích đảm bảo nguồn vốn kinh doanh của Công ty TNHH
Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 44 Bảng 2.2: Khả năng thanh toán của Công ty TNHH Dệt May Linh Phươnggiai
đoạn 2011 - 2013 47 Bảng 2.3: Vòng quay hàng tồn kho của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương
giai đoạn 2011 - 2013 49 Bảng 2.4: Vòng quay các khoản phải thu và chu kỳ khoản phải thu củaCông ty
TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 50 Bảng 2.5: Vòng quay các khoản phải trả và thời gian quay vòng các khoản phải
trả của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 51 Bảng 2.6: Thời gian quay vòng tiền của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương
giai đoạn 2011 - 2013 52 Bảng 2.7: Hiệu suất sử dụng TSCĐ của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương
giai đoạn 2011 - 2013 53 Bảng 2.8: Hiệu suất sử dụng TSNH của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương
giai đoạn 2011 - 2013 53 Bảng 2.9: Chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng TSDH của Công ty TNHH Dệt
May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 54 Bảng 2.10: Đánh giá khả năng quản lý nợ của Công ty TNHH Dệt May Linh
Phương giai đoạn 2011 - 2013 55 Bảng 2.11: Đánh giá khả năng sinh lời của Công ty TNHH Dệt May Linh
Phương giai đoạn 2011 - 2013 56 Bảng 2.12: Phân tích sự ảnh hưởng tới ROA qua mô hình Dupont củaCông ty
TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 58 Bảng 2.13: Phân tích sự ảnh hưởng tới ROE qua mô hình Dupont củaCông ty
TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 59 Bảng 3.1: Tỷ trọng các loại hàng hóa lưu kho tại Công ty TNHH Dệt MayLinh
Phương năm 2013 71
Trang 10DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ, SƠ ĐỒ
Sơ đồ 1.1: Quy trình thực hiện phân tích tài chính doanh nghiệp 8
Sơ đồ 1.2: Mô hình quản lý tài sản - nguồn vốn theo các chiến lược 12
Sơ đồ 2.1: Cơ cấu bộ máy tổ chức tại Công ty TNHH Dệt May Linh Phương 28
Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tài sản của Công ty TNHH Dệt May Linh Phươnggiai đoạn
2011 - 2013 30 Biểu đồ 2.1: Cơ cấu nguồn vốn của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai
đoạn 2011 - 2013 35
Trang 111
LỜI NÓI ĐẦU
1 Tính cấp thiết của đề tài
Trong bối cảnh kinh tế Việt Nam hiện nay, đi kèm với đó là khủng hoảng tài chính toàn cầu đang đẩy hàng loại doanh nghiệp đến bờ vực phá sản Doanh nghiệp không đảm bảo được tài chính, quản lý dòng tiền không hiệu quả dẫn đến mất khả năng chi trả Đó là nguyên nhân chính khiến gần 70.000 doanh nghiệp vừa và nhỏ của Việt Nam phải ngừng hoạt động Vì vậy, phân tích tài chính là một bộ phận không thể thiếu của doanh nghiệp Việc sử dụng các công cụ tài chính một cách có hiệu quả là mục tiêu mà bất kì một doanh nghiệp nào cũng phải theo đuổi Nhưng không phải doanh nghiệp nào cũng làm được điều đó Chỉ có những doanh nghiệp nhận thức rõ điều này và chú trọng công tác quản trị tài chính mới có thể thành công Mọi hoạt động kinh doanh đều phải dựa vào tài chính doanh nghiệp Ngược lại, vấn đề tài chính của mỗi doanh nghiệp tốt hay xấu lại có tác động mạnh mẽ vào việc thúc đẩy hoặc kìm hãm quá trình kinh doanh Bằng các con số tính toán, phân tích tài chính những điểm mạnh và điểm yếu của hoạt động sản xuất kinh doanh cũng như tiềm năng cần phát huy và nhược điểm cần khắc phục được xem xét rõ ràng Từ những phân tích đó, doanh nghiệp mới có thể xác định rõ mục tiêu, hướng
đi, vạch ra chiến lược hợp lý và phân bổ các nguồn lực một cách tối ưu Vì sự cần thiết đó em chọn đề tài luận văn tốt nghiệp:
“Phân tích tài chính Công ty TNHH Dệt May Linh Phương”
2 Căn cứ khoa học và thực tiễn
Qua thời gian thực tập tài Công ty TNHH Dệt May Linh Phương, em thấy rằng
từ khi thành lập đến nay Công ty chưa có hoạt động phân tích tài chính Khi nghiên cứu sơ bộ các báo cáo tài chính cho thấy tình hình sản xuất kinh doanh của Công ty đang gặp rất nhiều khó khắn, chưa tương xứng với tiềm lực và nguồn lực hiện có của Công ty Không những thế trong giai đoạn 2011 - 2013 tài chính của Công ty có mất cân đối và có nguy cơ phá sản Do đó vấn đề đặt ra cho Công ty TNHH Dệt May Linh Phương phải đi sâu nghiên cứu, phân tích về hoạt động tài chính Từ đó để các nhà quản lý đưa ra những nguyên nhân tồn tại và biện pháp kịp thời để duy trì và nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh trong giai đoạn hiện nay là rất cần thiết
3 Mục tiêu nghiên cứu
Mục tiêu nghiên cứu tài chính là tìm hiểu và hệ thống hóa cơ sở lý luận về xây dựng các khái niệm tài chính Trên cơ sở lý luận đó nhà phân tích sẽ phân tích thực trạng tài chính và chỉ ra những hạn chế, tồn tại công tác phân tích tài chính tại Công ty TNHH Dệt May Linh Phương Từ những đánh giá đó, người phân tích đưa ra một số giải pháp nhằm cải thiện và nâng cao tài chính cho Công ty
Trang 124 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
Đối tượng nghiên cứu: Công ty TNHH Dệt May Linh Phương
Phạm vi nghiên cứu: Do yếu tố thời gian có hạn nên đề tài nghiên cứu hoạt
động sản xuất kinh doanh của Công ty trong giai đoạn 2011 - 2013 Đề tài tập trung phân tích Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, Bảng cân đối kế toán, báo cáo lưu chuyển tiền tệ và các báo cáo khác để từ đó đánh giá tài chính của Công ty Công tác phân tích tài chính được thực hiện trên góc độ của nhà quản lý và các chủ sở hữu tại Công ty TNHH Dệt May Linh Phương
5 Phương pháp nghiên cứu
Phương pháp nghiên cứu được sử dụng gồm: phương pháp so sánh, phương pháp
tỷ lệ, phân tích thống kê, phân tích Dupont…kết hợp với những kiến thức đã học cùng với thông tin thu thập từ thực tế, mạng xã hội và các tài liệu tham khảo khác…
6 Kết cấu của khóa luận
Chương 1: Lý luận chung về phân tích tài chính doanh nghiệp
Chương 2: Phân tích tài chính tại Công ty TNHH Dệt May Linh Phương
Chương 3: Một số giải pháp nhằm cải thiện tài chính của Công ty TNHH Dệt May Linh Phương