Hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại công ty thông tin di động VMS mobifone (tt)

Phân tích tài chính được sử dụng như một công cụ đánh giá tình hình tài chính trong quá khứ, hiện tại, đánh giá rủi ro và hiệu quả hoạt động của một , từ đó giúp các nhà quản trị và các

Đỗ Mai Anh

HOÀN THIỆN CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY THÔNG TIN DI ĐỘNG (VMS-MOBIFONE)

Chuyên ngành: Kế toán- Kiểm toán- Phân tích

TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SỸ

Hà Nội - 2011

CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết của đề tài

Vốn xuất thân từ một công ty 100% sở hữu vốn nhà nước, Công ty Thông tin

di động (VMS-Mobifone) đang trong tiến trình cổ phần hoá theo Luật doanh nghiệp Theo ông Lê Doãn Hợp, Bộ trưởng Bộ thông tin và truyền thông: "Việc phải thực hiện cổ phần hóa đối với MobiFone cũng là nằm trong kế hoạch trọng tâm của Chính phủ trong năm 2011, là đẩy mạnh quá trình cổ phần hóa các doanh nghiệp nhà nước, từ các công ty mẹ đến các công ty thành viên, bởi tái cấu trúc nền kinh tế chính là tái cấu trúc doanh nghiệp nhà nước MobiFone thực hiện cổ phần hóa là nhằm nâng cao năng lực cạnh tranh, tiến hành đổi mới, cơ cấu lại doanh nghiệp, đồng thời cũng để tăng cường thu hút các nhà đầu tư nước ngoài " Như vậy, Công ty đang đứng trước bước ngoặt lớn về mặt thay đổi cơ cấu, bên cạnh đó

là sức ép cạnh tranh ngày càng lớn từ các doanh nghiệp cùng ngành và yêu cầu công khai minh bạch về mặt tài chính của các doanh nghiệp cổ phần, do đó, việc phân tích đánh giá tình hình tài chính của công ty là việc làm vô cùng cần thiết Phân tích tài chính được sử dụng như một công cụ đánh giá tình hình tài chính trong quá khứ, hiện tại, đánh giá rủi ro và hiệu quả hoạt động của một , từ đó giúp các nhà quản trị

và các đối tượng sử dụng thông tin khác như nhà đầu tư, cơ quan quản lý, chủ nợ,…có cái nhìn sâu hơn, toàn diện hơn về tình hình tài chính của doanh nghiệp để đưa ra quyết định kinh doanh đúng đắn

Nhận thức được vai trò của công tác phân tích tài chính, từ những năm gần đây, công tác tài chính doanh nghiệp đã bắt đầu được Ban lãnh đạo quan tâm chú ý tuy nhiên vẫn chưa được đầu tư vào chuyên sâu đúng với tầm quan trọng mà công tác phân tích tài chính đem lại, và không tránh khỏi còn nhiều thiếu sót chưa hoàn

thiện Đề tài “Hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại Công ty Thông tin di động (VMS-Mobifone)” được lựa chọn nghiên cứu nhằm góp phần đáp ứng đòi

hỏi trên của thực tiễn

1.2 Tổng quan các đề tài nghiên cứu có liên quan tới đề tài nghiên cứu

Các công trình nghiên cứu trên đã làm rõ được thực trạng công tác tổ chức phân tích tài chính tại một số doanh nghiệp của nước ta hiện nay, đa phần tại các doanh nghiệp, công tác phân tích tài chính đã được thực hiện nhưng còn mang nặng tính hình thức, chưa được đầu tư nhiều về nhân lực cũng như cơ sở vật chất, phương pháp phân tích sử dụng còn nghèo nàn, nội dung phân tích còn sơ sài

1.3 Mục tiêu nghiên cứu

Nội dung đề tài tập trung nghiên cứu tình hình tài chính doanh nghiệp tại Công ty Thông tin động để thấy rõ xu hướng, tốc độ tăng trưởng và thực trạng phân tích tài chính của Công ty, trên cơ sở đó đề xuất những giải pháp và kiến nghị giúp hoàn thiện công tác phân tích tài chính tạo đóng góp vào sự phát triển của Công ty trong tương lai

1.4 Câu hỏi nghiên cứu

Công tác phân tích tài chính tại Công ty Thông tin di động đã được thực hiện trong năm qua như thế nào, đạt được kết quả gì, còn tồn tại hạn chế nào và làm thế nào để nâng cao chất lượng phân tích tài chính tại Công ty trong năm tới

1.5 Phạm vi nghiên cứu

Công tác phân tích tài chính tại Công ty Thông tin di động trên giác độ nhà quản trị trong thời gian từ 2008 đến 2010

1.6 Phương pháp nghiên cứu

Trong quá trình thực hiện luận văn, những phương pháp nghiên cứu chủ yếu được sử dụng là:

- Phương pháp luận duy vật lịch sử, biện chứng

- Phương pháp thống kê, phân tích, tổng hợp

- Phương pháp điều tra, khảo sát thực tế

1.7 Ý nghĩa của đề tài nghiên cứu

 Hệ thống những vấn đề lý luận cơ bản về công tác phân tích tài chính

 Đánh giá thực trạng công tác phân tích tài chính tại Công ty Thông tin di động và phân tích nguyên nhân gây nên hạn chế trong công tác phân tích tài chính của công ty

 Đề xuất hệ thống giải pháp và kiến nghị nhằm hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại Công ty Thông tin động

1.8 Kết cấu đề tài nghiên cứu

Ngoài phần danh mục tài liệu tham khảo, danh mục bảng biểu, luận văn được kết cấu theo 4 chương:

Chương 1: Giới thiệu về đề tài nghiên cứu

Chương 2: Cơ sở lý luận về phân tích tình hình tài chính trong doanh nghiệp Chương 3: Thực trạng công tác phân tích tình hình tài chính tại Công ty Thông tin di động

Chương 4: Thảo luận kết quả nghiên cứu và giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tình hình tài chính tại Công ty Thông tin di động

CHƯƠNG 2

CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH

TRONG DOANH NGHIỆP 2.1 Sự cần thiết phải phân tích tài chính doanh nghiệp

2.1.1 Khái quát về hoạt động tài chính của doanh nghiệp

2.1.1.1 Bản chất của tài chính doanh nghiệp

Tài chính doanh nghiệp là những quan hệ kinh tế biểu hiện dưới hình thái tiền

tệ, phản ánh thước đo giá trị phát sinh trong quá trình hình thành và sử dụng các quỹ tiền tệ nhằm phục vụ cho các quá trình sản xuất, tái sản xuất và góp phần tích luỹ vốn trong mỗi doanh nghiệp, mỗi tổ chức kinh tế, đồng thời góp phần đóng góp cho ngân sách Nhà nước

Nội dung của quan hệ kinh tế thuộc phạm vi tài chính doanh nghiệp bao gồm: Quan hệ kinh tế giữa doanh nghiệp với Nhà nước, với thị trường và quan hệ kinh tế

trong nội bộ doanh nghiệp

2.1.1.2 Chức năng của hoạt động tài chính doanh nghiệp

Chức năng của hoạt động tài chính doanh nghiệp bao gồm: Tạo vốn đảm bảo thỏa mãn nhu cầu cho hoạt động của sản xuất kinh doanh, Giám đốc, kiểm tra các hoạt

động sản xuất kinh doanh, Phân phối lợi nhuận của hoạt động tài chính

2.1.1.3 Vai trò của tài chính doanh nghiệp

Tài chính doanh nghiệp có các vai trò hết sức quan trọng là: Vai trò huy động

và khai thác mọi nguồn lực tài chính nhằm đảm bảo yêu cầu kinh doanh của doanh nghiệp và tổ chức sử dụng vốn có hiệu quả cao nhất và vai trò là đòn bẩy kích thích

và điều tiết hoạt động sản xuất kinh doanh

2.1.2 Phân tích tài chính doanh nghiệp

Phân tích tài chính là tổng thể các phương pháp được sử dụng để đánh giá tình hình tài chính đã qua và hiện tại, giúp cho nhà quản lý đưa ra được quyết định quản

lý chuẩn xác và đánh giá được doanh nghiệp, từ đó giúp những đối tượng quan tâm như nhà quản trị, nhà đầu tư, người cho vay, nhân viên của doanh nghiệp…đi tới những dự đoán chính xác về mặt tài chính của doanh nghiệp để có các quyết định phù hợp với lợi ích của chính họ

Phân tích tài chính có vai trò là công cụ của nhận thức các vấn đề liên quan đến tài chính doanh nghiệp, thể hiện qua các chức năng của mình như chức năng đánh giá, chức năng dự đoán, chức năng điều chỉnh

2.2 Cơ sở dữu liệu và phương pháp phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp

2.2.1 Cơ sở thông tin để phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp

Nguồn thông tin phục vụ phân tích có thể đến từ phía bên ngoài doanh nghiệp hoặc từ nội bộ doanh nghiệp như: Thông tin chung về nền kinh tế, Thông tin về ngành, Thông tin về doanh nghiệp

2.2.2 Các phương pháp phân tích tài chính trong doanh nghiệp

Phương pháp phân tích tài chính là hệ thống các phương pháp nhằm tiếp cận nghiên cứu đánh giá các sự kiện, hiện tượng, quan hệ, các luồng chuyển dịch và biến đổi tài chính trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Hiện nay có năm phương pháp phân tích tài chính thông dụng: Phương pháp chi tiết, Phương pháp so

sánh, Phương pháp loại trừ, Phương pháp tỷ lệ, Phương pháp Dupont

2.2.3 Tổ chức phân tích tình hình tài chính

Tổ chức công tác phân tích tài chính bao gồm:

- Công tác chuẩn bị

- Thực hiện phân tích

- Tổ chức con người và bộ máy phân tích

2.3 Nội dung phân tích tài chính daonh nghiệp

Để đánh giá và dự đoán tài chính, phân tích tài chính cần thực hiện năm nội dung cơ bản sau:

2.3.1 Phân tích cấu trúc tài chính

Nội dung phân tích cấu trúc tài chính bao gồm phân tích cấu trúc tài sản và phân tích cấu trúc nguồn vốn

2.3.2 Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho sản xuất kinh doanh

Tập trung phân tích các nguồn tài trợ cho sản xuất kinh doanh và tính ổn định theo thời hạn của nguồn tài trợ

2.3.3 Phân tích tình hình và khả năng thanh toán

Nội dung phân tích chia làm 2 phần, đó là: Phân tích tình hình thanh toán và phân tích khả năng thanh toán

2.3.4 Phân tích hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp

Hiệu quả kinh doanh là một phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sử dụng các nguồn lực sẵn có của doanh nghiệp để đạt được kết quả cao nhất với chi phí bỏ ra thấp nhất Vì thế, nội dung phân tích hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp tập trung có thể chia thành phân tích hiệu quả kinh doanh dựa trên hệ thống các chỉ tiêu trên Báo cáo

kết quả kinh doanh, phân tích hiệu quả sử dụng tài sản và hiệu quả sử dụng vốn

2.3.5 Phân tích rủi ro tài chính

Khi xem xét rủi ro tài chính, các nhà phân tích thường xem xét rủi ro thanh toán nợ

và ảnh hưởng của cơ cấu nợ đến khả năng sinh lợi trên vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp

CHƯƠNG 3 THỰC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI

CHÍNH TẠI CÔNG TY THÔNG TIN DI ĐỘNG

3.1 Tổng quan về Công ty Thông tin di động (VMS- Mobifone)

3.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển của Công ty thông tin di động

Công ty thông tin di động (VMS) là một doanh nghiệp nhà nước hạch toán độc lập trực thuộc Tập đoàn Bưu chính viễn thông Việt Nam Công ty được thành lập ngày 16/04/1993 theo Quyết định số 321/QĐ-TCCB-LĐ và Quyết định số 596/QĐ-TCCB ngày 11 tháng 10 năm 1997 của Tổng cục trưởng Cục Bưu điện về việc thành lập doanh nghiệp Nhà nước Công ty thông tin di động ( Tên viết tăt là VMS) VMS đã trở thành doanh nghiệp đầu tiên khai thác dịch vụ thông tin di động GMS 900/1800 với thương hiệu MobiFone với số vốn điều lệ ban đầu là 8 tỷ đồng

So với khi mới thành lập thì hiện nay Công ty đã phát triển về mọi mặt Các chỉ tiêu phản ánh sự phát triển của công ty như chỉ tiêu phản ánh số thuê bao, doanh thu, lợi nhuận hay các chỉ tiêu phản ánh sự phát triển mạng lưới, mở rộng vùng phủ sóng đều có sự tăng trưởng mạnh mẽ và ổn định qua các năm

3.1.2 Chức năng và nhiệm vụ và lĩnh vực hoạt động chủ yếu của Công ty thông tin di động

Công ty Thông tin di động được thành lập với chức năng tổ chức xây dựng và phát triển mạng lưới, quản lý, khai thác dịch vụ thông tin di động, kinh doanh và phục vụ các nhiệm vụ chính trị theo kế hoạch được VNPT giao, đồng thời tham gia vào việc đa dạng hóa, hiện đại hóa ngành Viễn thông Việt Nam ngang tầm với khu vực và thế giới

Khái quát về tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty trong những năm gần đây: Công ty luôn dẫn đầu trong các doanh nghiệp cùng ngành về

số lượng thuê bao cho đến hết năm 2008, doanh thu và lợi nhuận trước thuế năm sau cao hơn năm trước Tuy nhiên, Công ty đang gặp phải sức ép cạnh tranh gay gắt với các doanh nghiệp cùng ngành và đã đánh mất vị trí số 1 về thị phần mạng di động từ năm 2009 tới nay

3.1.3 Đặc điểm tổ chức bộ máy quản lý hoạt động kinh doanh và phân cấp quản

lý tài chính

3.1.3.1 Cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý của Công ty: gồm ban lãnh đạo và 14 phòng

ban, 8 trung tâm khu vực trực thuộc

3.1.3.2 Phân cấp quản lý tài chính tại Công ty

100% vốn chủ sở hữu của Công ty là vốn nhà nước mà đại diện vốn là Chủ tịch công ty thay mặt nhà nước quản lý sử dụng đồng thời chịu trách nhiệm trước Tập đoàn VNPT và nhà nước về hiệu quả kinh doanh, bảo toàn và phát triển vốn Công

ty được quyền tự chủ về tài chính trong việc linh hoạt sử dụng nguồn vốn vay hay vốn chủ sở hữu, đầu tư các dự án quy mô nhỏ từ 20 tỷ trở xuống, đầu tư góp vốn vào các Công ty trong và ngoài tập đoàn, Các Trung tâm khu vực tuân theo các chính sách tài chính và đường lối hoạt động của Công ty

3.1.4 Đặc điểm tổ chức bộ máy kế toán và bộ sổ kế toán

Gồm kế toán trưởng và 19 chuyên viên kế toán các phần hành Hình thức kế toán áp dụng là hình thức Chứng từ ghi sổ Hiện tại đang áp dụng phần mềm kế toán Sun System của Mỹ

3.2 Khái quát về công tác phân tích tình hình tài chính tại Công ty Thông tin di động

3.2.1 Về tổ chức phân tích

Phân tích tài chính tại Công ty được thực hiện định kỳ hàng năm để đánh giá tình hình tài chính của Công ty Công tác phân tích tài chính do một thành viên giàu kinh nghiệm của tổ tài chính thực hiện chủ yếu dựa trên hiểu biết và quan điểm cá nhân, sau đó qua bước phê duyệt của Phó phòng phụ trách tài chính và Trưởng phòng Tài chính- Kế toán và Ban Tổng giám đốc sẽ trở thành Báo cáo phân tích tài chính chính thức của toàn Công ty

Tài liệu được sử dụng trong phân tích được sử dụng trong Công ty chủ yếu là các Báo cáo tài chính sau:

- Bảng cân đối kế toán

- Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

3.2.2 Về nội dung phân tích

Khi tiến hành phân tích tình hình tài chính, tổ Tài chính tiến hành phân tích các nội dung chủ yếu sau:

- Phân tích cấu trúc tài chính : bao gồm phân tích Cơ cấu tài sản và phân tích cơ cấu

nguồn vốn

- Phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh

- Phân tích Khả năng sinh lời

- Phân tích khả năng thanh toán

3.2.3 Phương pháp phân tích

Tại Công ty đang áp dụng 2 phương pháp phân tích là Phương pháp so sánh và

phương pháp tỷ lệ

3.3 Nội dung phân tích tình hình tài chính tại Công ty thông tin di động

3.3.1 Phân tích cấu trúc tài chính

3.3.1.1 Phân tích cơ cấu tài sản và sự biến động của tài sản

Tổ tài chính tiến hành tính toán hai chỉ tiêu: Tỷ trọng tài sản ngắn hạn trên tổng tài sản và Tỷ trọng tài sản dài hạn trên tổng tài sản và xem xét sự biến động của các chỉ tiêu này qua thời gian đồng thời đi sâu phân tích chi tiết biến động của từng khoản mục tài sản để đánh giá tính hợp lý hay không hợp lý, trên cơ sở xem xét nguyên nhân của từng biến động

3.3.1.1 Phân tích cơ cấu tài sản và sự biến động của nguồn vốn

Công ty sử dụng hai chỉ tiêu là Hệ số tự tài trợ và Hệ số nợ Để thấy được sự biến động của từng bộ phận nguồn vốn, tổ tài chính đã tiến hành lập bảng so sánh số năm sau so với năm trước và tiến hành phân tích chi tiết nguyên nhân từng biến động để đánh giá mức độ hợp lý của chúng

3.3.2 Phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh

Tổ tài chính đã tiến hành phân tích cân bằng tài chính qua 2 chỉ tiêu vốn luân chuyển và nhu cầu vốn luân chuyển, theo đó tình hình tài chính của công ty được đánh giá là an toàn và ổn định

3.3.3 Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán

Việc phân tích tình hình công nợ được thực hiện thông qua phân tích vốn chiếm dụng với vốn bị chiếm dụng và số vòng luân chuyển các khoản phải thu

Phân tích khả năng thanh toán thông qua nhóm tỷ số về khả năng thanh toán bao gồm: Hệ số khả năng thanh toán hiện thời, Hệ số khả năng thanh toán nhanh,

Hệ số khả năng thanh toán tức thời, Hệ số khả năng thanh toán nợ dài hạn

3.3.4 Phân tích hiệu quả kinh doanh

3.3.4.1 Phân tích hiệu quả kinh doanh thông qua hệ thống chỉ tiêu trên Báo cáo kết quả kinh doanh

Tổ phân tích tiến hành phân tích hai chỉ tiêu: tỷ số lợi nhuận trên doanh thu thuần và tỷ lệ giá vốn trên doanh thu thuần và lập bảng phân tích các chỉ tiêu trên

Báo cáo kết quả kinh doanh

3.3.4.2 Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản

Công ty sử dụng các chỉ tiêu: Tỷ suất sinh lời của tài sản, vòng quay tổng tài sản, sức sản xuất của tài sản cố định và lập Bảng phân tích hiệu quả sử dụng tài sản năm 2008-2010

3.3.4.3 Phân tích hiệu quả sử dụng nguồn vốn

Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn, Công ty sử dụng hai chỉ tiêu: Sức sinh lời của vốn chủ sở hữu (ROE) và suất hao phí của vốn chủ sở hữu so với doanh thu thuần

3.4 Đánh giá thực trạng phân tích tài chính tại Công ty Thông tin di động

3.4.1 Về tổ chức phân tích

Công ty đã có ý thức tổ chức phân tích tài chính định kỳ hàng năm, lập báo cáo phân tích cho nhà quản lý Tuy nhiên còn bị hạn chế bới năng lực cán bộ phân tích, tài liệu phục vụ phân tích và chất lượng thông tin sử dụng trong phân tích, chưa so sánh được với mặt bằng chung của ngành, chưa đưa ra được những dự đoán dự báo cho tương lai

2.3.2 Về nội dung và chỉ tiêu phân tích

Nội dung phân tích của Công ty đã khá đầy đủ theo lý thuyết chung của các doanh nghiệp và đã phản ánh được khá đầy đủ và rõ nét tình hình tài chính của Công ty sau một năm Tuy nhiên, bộ phận phân tích chỉ sử dụng một số chỉ tiêu nhất định, trong mỗi chỉ tiêu chưa phân tích đầy đủ từng khía cạnh, chỉ so sánh năm nay với năm trước mà chưa có một báo cáo phân tích cụ thể nguyên nhân của sự việc Ngoài

ra, mảng phân tích tài chính dự án đầu tư còn đang bị bỏ ngỏ

2.3.3 Về phương pháp phân tích

Phương pháp phân tích tại Công ty Thông tin di động còn đơn điệu, chưa khoa học

CHƯƠNG 4 GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY THÔNG TIN DI ĐỘNG 4.1 Định hướng phát triển của Công ty trong những năm tới

Giữ vững sự phát triển liên tục và ổn định, chỉ tiêu kế hoạch đề ra cho năm

2011 là đạt mức doanh thu 39.000 tỷ đồng (tăng 11% so với năm 2010) và mức lợi nhuận trước thuế đạt 6.160 tỷ đồng (tăng 6% so với năm 2010)

4.2 Quan điểm hoàn thiện Phân tích tài chính tại Công ty

Công tác phân tích tài chính của Công ty phải đảm bảo các yêu cầu từ khâu xây dựng chính sách, tuân thủ quy trình, về thông tin phục vụ phân tích và cơ sở vật chất thực hiện phân tích

4.3 Các giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại Công ty

4.3.1 Hoàn thiện hệ thống thông tin

4.3.1.1 Nâng cao chất lượng thông tin tài chính của công ty

- Công ty nên hoàn thiện bộ phận kế toán quản trị để cung cấp thông tin tài chính được chi tiết cho mục tiêu quản lý

- Công ty nên thành lập ban kiểm soát nội bộ để rà soát thông tin kế toán các trung tâm chi nhánh cung cấp phục vụ lập báo cáo tổng hợp

Công ty nên xem xét hoàn thiện các vấn đề về cách thức hạch toán kế toán theo tác giả là chưa được hợp lý về doanh thu, giá vốn, khoản nhận trước của khách hàng

4.3.1.2 Hình thành hệ thống thông tin liên kết giữa các phòng ban trong công ty

VMS nên tạo lập một hệ thống thông tin trong nội bộ doanh nghiệp, có sự liên kết thông tin một cách đầy đủ và chi tiết hơn giữa các phòng ban trong công ty với phòng tài chính kế toán

Các cán bộ tài chính của VMS cần tiếp cận nhiều hơn nữa với những thông tin về chính sách của Nhà nước và Bộ thông tin truyền thông về lĩnh vực của mình, những thông tin trường kinh tế nói chung như tình hình lạm phát, tăng trưởng…

4.3.2 Bổ sung các nội dung phân tích tài chính

- Phân tích cơ cấu và giá trị còn lại của TSCĐ

- Phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn

- Hoàn thiện phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

4.3.3 Phân tích rủi ro tài chính

VMS cần bổ sung thêm nội dung phân tích rủi ro tài chính bao gồm tính toán

và phân tích các tỷ số tài chính về khả năng thanh toán lãi vay và hệ thống đòn bẩy-