NH, doanh nghiệp có thể có được các điều kiện vay mượn thích hợp cho nhu cầu của. mình hơn nhờ có thể thương lượng một[r]
Trang 1NGHIỆP VỤ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
Tín dụng trung và dài hạn
Chương
Tín dụng trung và dài hạn
February 27, 2018
1
Tín dụng trung và dài hạn
là các khoản cho vay có thời hạn trên một năm
TÍN DỤNG TRUNG HẠN Thời gian từ 1 đến 5 năm
TÍN DỤNG DÀI HẠN
Có thời gian trên 5 năm
Sự cần thiết của tín dụng trung dài hạn
February 27, 2018
2
ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP
Tín dụng trung – dài hạn thoả mãn nhu cầu:
Mua sắm máy móc, thiết bị
Xây dựng cơ sở vật chất
Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên
February 27, 2018
3
VỐN ĐẦU TƯ TRỰC TIẾP
Phát hành chứng khoán, góp vốn…
VỐN ĐẦU TƯ GIÁN TIẾP
Thông qua hệ thống ngân hàng
Lý do chọn phương án vay trung dài hạn
của các doanh nghiệp
February 27, 2018
4
VỐN
DÀI
HẠN
Vốn chủ
sở hữu
Vay trung dài hạn các ĐCTC
Phát hành
CK ra TTTC
Nguồn tài trợ dài hạn chủ yếu của các DN
Trong một số trường hợp, doanh nghiệp thích đi vay trung dài hạn hơn vì:
February 27, 2018
5
Các DN nhỏ bị hạn chế khả năng tìm nguồn vốn bằng cách phát hành CK
So với việc phát hành trái phiếu, khi vay
NH, doanh nghiệp có thể có được các điều kiện vay mượn thích hợp cho nhu cầu của mình hơn nhờ có thể thương lượng một cách trực tiếp với Ngân hàng
Trang 2Trong một số trường hợp, doanh nghiệp
thích đi vay trung dài hạn hơn vì:
February 27, 2018
6
Sau khi đã nhận tiền vay, đôi khi DN vẫn
có thể thương lượng lại với NH một số điều
kiện vay đã được xác định ban đầu
Doanh nghiệp có thể trả nợ trước hạn để
giảm chi phí lãi vay
Trong một số trường hợp, doanh nghiệp thích đi vay trung dài hạn hơn vì:
February 27, 2018
7
Thời hạn của các khoản cho vay trung dài hạn thường ngắn hơn thời hạn của các trái phiếu, do đó có thể có lợi cho DN trong những thời kỳ lãi suất cao
Khi đi vay trung dài hạn người đi vay không phải tốn chi phí đăng ký, chi phí bảo lãnh và chi phí phát hành CK ra thị trường:
đi vay có chi phí thấp hơn
Trong một số trường hợp, doanh nghiệp
thích đi vay trung dài hạn hơn vì:
February 27, 2018
8
Trong nhiều trường hợp, DN không muốn
phát hành CK để thu hút nguồn vốn vì ngại
công bố thông tin hoặc ở trong điều kiện thị
trường không có lợi cho việc phát hành
Tạo mối quan hệ mật thiết với ngân hàng
sẽ có lợi cho DN sau này: tư vấn, cung cấp
thông tin cần thiết của thị trường…
Nguồn vốn hình thành nên nguồn vốn cho vay trung và dài hạn
February 27, 2018
9
NGUỒN VỐN CHO VAY TRUNG DÀI HẠN
VỐN TỰ CÓ CỦA NH
VỐN HUY ĐỘNG CỦA DÂN CƯ
VỐN VAY TỪ NHNN
VỐN VAY NƯỚC NGOÀI
Phát hành TP dài hạn, tiền gửi dài hạn, một phần tiền gửi ngắn hạn Còn hạn chế vì chính sách tiền tệ của NHNN
Có thể có khối lượng lớn
Nguyên tắc cho vay trung dài hạn
February 27, 2018
10
S ử dụng vốn đúng mục đích
Tr ả nợ và lãi đúng hạn
Sử dụng vốn vay đúng mục đích
February 27, 2018
11
Muốn vay vốn trung dài hạn phải có
dự án, chương trình SXKD, phải thể hiện việc sử dụng vốn theo các mục đích cụ thể
Trang 3Các khoản mục sử dụng vốn vay trung dài
hạn có thể gồm:
February 27, 2018
12
Chi phí mua đất, thuê đất
Chi phí xây dựng nhà xưởng
Chi phí mua sắm máy móc thiết bị
Chi phí mua công nghệ sản xuất
Chi phí mua sắm các PTVC
Chi phí xây dựng cơ sở hạ tầng: điện, đường
sá…
Một bộ phận vốn lưu động tối thiểu
………
Sử dụng vốn vay có hiệu quả kinh tế - xã hội cao
February 27, 2018
13
Dự án có hiệu quả thấp
Hoàn trả vốn khó khăn
Hậu quả xấu cho nền kinh tế
Không được vay vốn
Hiệu quả kinh tế của dự án thể hiện ở
February 27, 2018
14
Khối lượng sản phẩm dịch vụ được tạo ra
Lợi nhuận và tỷ suất lợi nhuận tính trên vốn
đầu tư
Thời gian hoàn vốn (thời gian thu hồi vốn ban
đầu)
Tạo công ăn việc làm cho người lao động, thu
hút nhiều lao động dư thừa
Hiệu quả kinh tế của dự án thể hiện ở
February 27, 2018
15
Khi hoàn thành và đi vào hoạt động, dự
án này có tác dụng dây chuyền và tốt đến
sự phát triển của các ngành sản xuất, liên quan đến sự đi lên của nền kinh tế
Đóng góp cho nguồn thu NSNN, nguồn thu ngoại tệ nhờ xuất khẩu sản phẩm
Hoàn trả nợ gốc và lãi vay đúng hạn
February 27, 2018
16
SỬ DỤNG VỐN VAY
ĐÒI HỎI
XÁC ĐỊNH
KỲ HẠN TRẢ NỢ GỐC VÀ
LÃI ĐÚNG HẠN
Kỹ thuật cho vay trung và dài hạn
February 27, 2018
17
Nguồn trả nợ đối với cho vay trung dài hạn
Khoản vay trung dài hạn
Hình thành
TSCĐ
Khả năng sinh lợi Khoản
trả nợ Tạo ra
Trang 4Nguồn trả nợ
February 27, 2018
18
Là phần tăng thêm trong Vốn chủ sở hữu được tạo ra từ
Lợi nhuận sau thuế
Nguồn trả nợ
February 27, 2018
19
Nợ trung dài hạn
Vốn chủ
sở hữu
Nợ trung dài hạn
Vốn chủ
sở hữu cũ
VCSH tăng thêm (lợi nhuận)
Nợ trung dài hạn
Vốn chủ
sở hữu cũ Khi vay vốn Sau CK kinh doanh Trả nợ
Vay vốn để kinh doanh Sử dụng LN để trả nợ
Nguồn trả nợ
February 27, 2018
20
Là KHẤU HAO
Ngoài ra, còn có các nguồn trả nợ khác:
khoản thu từ các khoản sinh lợi khác của
doanh nghiệp (không chắc chắn)
Nguồn trả nợ
February 27, 2018
21
Nguồn trả
nợ chủ yếu
Lợi nhuận
Khấu hao
Xác định thời hạn cho vay và kỳ hạn trả
nợ
February 27, 2018
22
Thời hạn cho vay
February 27, 2018
23
Khoản vay phát huy hiệu quả ngay sau khi số tiền vay được phát ra
Khoản vay sau khi số tiền vay được phát ra, phải trải qua một thời gian mới phát huy hiệu quả, có khả năng trả nợ
Thời gian cho vay chính là Thời gian thu nợ
Trang 5Thời hạn cho vay
February 27, 2018
24
Thời hạn cho vay
Thời hạn ân hạn Thời hạn thu hồi nợ
Giải ngân Phát huy
hiệu quả
Đáo hạn
- Thời hạn ân hạn ½ thời hạn cho vay
- Thời hạn cho vay thời hạn khai thác sử dụng
của dự án
Công thức được dùng để ước lượng thời hạn thu hồi nợ
February 27, 2018
25
Thời hạn thu hồi nợ
= Số tiền vay ban đầu
Số tiền thanh toán vốn gốc hàng năm
Kỳ hạn trả nợ
February 27, 2018
26
Các kỳ
hạn trả nợ
đều nhau
Các kỳ hạn trả nợ
có tính thời vụ
Trả nợ một lần lúc kết thúc thời hạn vay
Các phương án được lựa chọn
Kỳ hạn trả nợ
February 27, 2018
27
Cho vay 12 tỷ đồng, thời hạn cho vay là 3 năm,
lãi suất 12%/năm
Số tiền hoàn trả gồm vốn gốc và lãi vay được hoàn trả đều nhau trong thời hạn vay
Phương
án
1
Cho vay 12 tỷ đồng, thời hạn cho vay là 3 năm,
lãi suất 12%/năm
Lãi hoàn trả mỗi năm, Vốn gốc hoàn trả một
lần khi đáo hạn
Phương
án
2
Cho vay 12 tỷ đồng, thời hạn cho vay là 3 năm,
lãi suất 12%/năm
Vốn gốc và lãi hoàn trả một lần khi đáo hạn
Phương
án
3
Xác định lãi suất cho vay phụ thuộc vào
February 27, 2018
28
Lãi suất cho vay
Lãi suất
thị trường
Loại
khách
hàng
Số tiền vay
Thời hạn vay
Lãi suất cho vay trung và dài hạn
February 27, 2018
29
Lãi suất cố định
Chỉ áp dụng một mức lãi Suất cho cả thời gian vay
Lãi suất thả nổi
Lãi suất được điều chỉnh theo từng kỳ hạn nhất định, thường kèm theo điều khoản về LS trần
và LS sàn để hạn chế những biến động của LS
Trang 6Ví dụ
February 27, 2018
30
Lãi suất thả nổi được áp dụng lúc ký hợp
đồng vay là 12,5%
Lãi suất trần và lãi suất sàn trong thời hạn
hợp đồng là: 10,5% và 14,5%
LS sàn LS áp dụng LS trần
Phụ thuộc vào LS thị trường
Đảm bảo tín dụng
February 27, 2018
31
Suy ngẫm !!!
February 27, 2018
32
Rủi ro của cho vay trung dài hạn???
Thấp !!!
Hay cao???
Suy ngẫm !!!
February 27, 2018
33
Rủi ro cao hơn cho vay ngắn hạn
Ngân hàng đòi hỏi sự đảm bảo chắc chắn hơn nhưng…
đây chỉ là
Nguồn thu nợ thứ cấp
Tài sản bảo đảm phải:
February 27, 2018
34
- Có giá trị lâu dài, không bị mất giá
theo thời gian
- Có thị trường tiêu thụ
- Đảm bảo về mặt pháp lý
CHÚ Ý
February 27, 2018
35
Khả năng trả nợ của doanh nghiệp phụ thuộc vào:
- Hiệu quả của dự án
- Quy mô tài sản riêng của doanh nghiệp
Trang 7Giải ngân và quản lý khoản vay
February 27, 2018
36
CHO VAY TRÀI TRỢ MÁY MÓC – THIẾT BỊ
Giải ngân một lần
CHO VAY XÂY DỰNG NHÀ XƯỞNG,
CÔNG TRÌNH
Giải ngân theo tiến độ công trình
CHO VAY TÀI TRỢ NHU CẦU TSLĐ THƯỜNG XUYÊN
Giải ngân tuỳ theo nhu cầu
Trong quá trình cho vay ngân hàng tiến hành kiểm tra định kỳ về:
February 27, 2018
37
- Mục đích sử dụng vốn
- Hiệu quả sử dụng vốn
- Tài sản đảm bảo: hiện trạng, giá trị…
Xác định số tiền vay thanh toán từng
định kỳ
February 27, 2018
38
Vốn gốc được thanh toán đều nhau và lãi được tính theo số dư nợ còn lại
February 27, 2018
39
Ti = V + Li
Ti: Số tiền thanh toán ở kỳ I
V: Vốn gốc hoàn trả mỗi kỳ
Li: Lãi phải thanh toán trong kỳ
Vốn gốc được thanh toán đều nhau và lãi
được tính theo số dư nợ còn lại
February 27, 2018
40
V = V0/n
L1 = V0xr
L2 = (V0 –V)xr
L3 = (V0 – 2V)xr
Vốn gốc được thanh toán đều nhau và lãi được tính theo số dư nợ còn lại
February 27, 2018
41
Theo phương thức này thì mức lãi hoàn trả cho mỗi kỳ hạn sẽ giảm dần và đạt mức tối thiểu ở kỳ hạn cuối cùng
Biểu đồ: - Vốn gốc không đổi
- Lãi vay giảm dần
Lãi vay Vốn gốc n (kỳ hạn)
Tiền