Hướng dẫn hoàn chỉnh phân tích giá và khối lượng (VPA) - Anna Coulling

Nếu như Charles Dow được coi là cha đẻ của phương pháp phân tích kỹ thuật mà ngày nay chúng ta đang sử dụng, thì Wyckoff lại được xem là cha đẻ của phương pháp phân tích khối lượng và giá.Wyckoff bắt đầu làm việc ở phố Wall vào năm 1888, khi đó ông chỉ mới 15 tuổi. Khi đến 25 tuổi, ông đãkiếm đủ số tiền để có thể tự mở cho mình 1 văn phòng môi giới.Bên cạnh đó, ông còn được biết đến với vai trò là 1 nhà đào tạo cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ. Và Phương pháp Wyckoff trong giao dịch và đầu tư cổ phiếu , được công bố vào đầu những năm 1930, vẫn được dùng như là 1 bản kế hoạch của các ngân hàng đầu tư lớn ở phố Wall.Qua nhiều năm nghiên cứu và làm việc trên phố Wall, ông tin rằng sự dịch chuyển của giá dựa trên các nguyên tắc căn bản về cung cầu, và thông qua mối quan hệ với khối lượng giao dịch, chúng ta có thể dự đoán được hướng đi tương lai của giá.

Hướng dẫn hoàn chỉnh phân tích giá và khối lượng

Tác giả Anna Coulling

Bản tóm tắt nhanh page traderso1 biên soạn từ Moderator Nguyen Lam-kakata.vn

Mục lục

3 Quy luật từ huyền thoại Wyckoff - chìa khóa cho mọi thành công trong giao dịch chứng khoán 2

Liệu bạn đã hiểu rõ thông điệp của một cây nến? 4

Volume Price Analysis- Nền tảng cơ bản trong quy luật Wyckoff 8

Bạn muốn thành công trong đầu tư chứng khoán? Trước tiên hãy nắm rõ những quy tắc này 10

Mua đỉnh - Bán đáy Hé lộ lý do tại sao chúng ta luôn phạm phải sai lầm nghiêm trọng này 19

Giai đoạn Phân phối - Bước chuẩn bị thiết yếu cho đợt giảm giá kế tiếp! 23

Liệu có còn sót lại "Seller" nào sau khi giai đoạn tích lũy kết thúc? 25

Liệu có còn sót lại "Buyer" nào sau khi giai đoạn phân phối kết thúc? 28

Selling Climax - Manh mối duy nhất để đi theo Big boy sau khi giai đoạn phân phối kết thúc 30

Buying Climax - Lại một dấu hiệu sau giai đoạn tích lũy 32

Kết hợp Volume và mô hình nến Nhật Tại sao không? 35

Mô hình Hammer - Liệu giá có thực sự tăng? 38

Mô hình Doji - Mảnh ghép cuối cùng trong bộ 3 mô hình nến 40

Nhìn thấu tâm lý thị trường - Liệu bạn đã biết cách đọc biểu đồ ? 43

Những dấu hiệu cuối cùng nhận biết sự thay đổi của thị trường 45

Hỗ trợ và Kháng cự _ Nhốt giá vào trong 1 chiếc hộp 48

Xác định vùng giá tắc nghẽn bằng những điểm Pivot 51

Giao dịch theo xu hướng - Tối ưu sức mạnh khi được kết hợp với VPA 54

Một vài ví dụ với cổ phiếu (phần bổ sung) 57

3 Quy luật từ huyền thoại Wyckoff - chìa khóa cho mọi thành công trong giao dịch chứng

khoán

Nếu như Charles Dow được coi là cha đẻ của phương pháp phân tích kỹ thuật mà ngày nay chúng ta đang sử dụng, thì Wyckoff lại được xem là cha đẻ của phương pháp phân tích khối lượng và giá

Wyckoff bắt đầu làm việc ở phố Wall vào năm 1888, khi đó ông chỉ mới 15 tuổi Khi đến 25 tuổi, ông đã kiếm đủ số tiền để có thể tự mở cho mình 1 văn phòng môi giới

Bên cạnh đó, ông còn được biết đến với vai trò là 1 nhà đào tạo cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ Và " Phương pháp Wyckoff trong giao dịch và đầu tư cổ phiếu" , được công bố vào đầu những năm 1930, vẫn được dùng như là 1 bản kế hoạch của các ngân hàng đầu tư lớn ở phố Wall

Qua nhiều năm nghiên cứu và làm việc trên phố Wall, ông tin rằng sự dịch chuyển của giá dựa trên các nguyên tắc căn bản về cung cầu, và thông qua mối quan hệ với khối lượng giao dịch, chúng ta có thể dự đoán được hướng đi tương lai của giá

1 Quy luật Cung - Cầu

Đây là quy luật đầu tiên và căn bản nhất Khi Cầu lớn hơn Cung, giá sẽ tăng Khi Cung lớn hơn Cầu, giá sẽ giảm

2 Quy luật Nguyên nhân - Kết quả

Quy luật thứ 2 nói rằng, để có được kết quả, trước tiên bạn phải có 1 nguyên nhân, và hơn nữa, kết quả này phải tỷ lệ cân đối trực tiếp với nguyên nhân Nói theo 1 cách khác, 1 khối lượng giao dịch nhỏ chỉ có thể tạo nên 1 hành động giá nhỏ Và khối lượng giao dịch lớn, sẽ tạo nên hành động giá lớn

Một cách phân tích đơn giản, như những con sóng trên biển, 1 con sóng lớn sẽ làm con thuyền chao đảo, và ngược lại 1 con sóng nhỏ chỉ có thể làm con thuyền rung lắc nhẹ, thậm chí không hề gây ảnh hưởng gì

3 Quy luật Nỗ lực - Kết quả

Quy luật thứ 3 này cũng tương tự như định luật thứ 3 của Newton Mỗi một hành động đều có 1 phản ứng cân bằng và ngược lại với nó Nói theo cách khác, mỗi 1 hành động giá trên biểu đồ đều phải phản ánh khối lượng đằng sau nó Với 1 nỗ lực ( ở đây là volume) thì sẽ có 1 kết quả( ở đây là hành động giá)

Và với việc phân tích từng thanh giá, chúng ta sẽ khám phá ra khi nào quy luật này được duy trì Nếu có

sự tương đồng giữa khối lượng và hành động giá, chúng ta có thể tiếp tục duy trì nhận định của chúng ta cho thanh giá tiếp theo Ngược lại, nếu có sự khác biệt giữa khối lượng và hành động giá, chúng ta cần tìm hiểu tại sao và xem xét lại nhận định của mình

Tổng kết

Chắc chắn với vài dòng ngắn ngủi, chúng ta khó mà có thể nắm bắt được tinh túy trong quy luật này Nhưng tôi tin rằng, ba quy luật này, được tạo bởi 1 tượng đài của phố Wall, thì nếu nghiên cứu sâu, chúng ta sẽ tìm được chìa khóa để có thể đọc hiểu và nắm bắt được nhịp đập của thị trường Và hành trình này, sẽ tiếp tục trong các phần tiếp theo

Liệu bạn đã hiểu rõ thông điệp của một cây nến?

Chúng ta bắt đầu mổ xẻ một cây nến điển hình, xem xét xem chúng ta học được những gì từ nó Trong bấy kỳ một cây nến nào có 7 thành phần chính: Giá mở cửa, giá cao nhất, giá thấp nhất, giá đóng cửa, chênh lệch giữa giá mở cửa và đóng cửa, bấc trên, bấc dưới

Mỗi một thành phần trong số này đóng 1 vai trò trong việc xác định hành động giá ở khung thời gian đang xem xét Bấc nến (trên, dưới) và Spread ( khoảng cách giữa giá mở cửa và đóng cửa) đóng vai trò quan trọng nhất trong việc xác định cảm xúc thị trường khi được xác nhận với khối lượng Có lẽ cách đơn giản nhất để hình dung hành động giá trong một cây nến bất kỳ khung thời gian nào ( tick chart cho đến biểu đồ hàng tháng) là hiển thị hành động giá như một làn sóng hình sin với thị trường dao động qua lại khi người mua, kẻ bán tranh đấu cho quyền tối cao

Hình trên đại diện trực quan cho hành động giá trong đó người mua đang chiến thắng, hành động giá đã thực hiện một hành trình khác nhau trong việc tạo ra cây nến này

Hãy bắt đầu với Spread, spread cho thấy cảm xúc trong phiên sự chênh lệch lớn giữa giá mở của và giá đóng cửa cho thấy tâm lý thị trường mạnh mẽ có thể là phiên tăng hoặc giảm tùy thuộc vào giá đóng cửa, trong khi đó chênh lệch hẹp giữa giá mở cửa và giá đóng cửa có thấy cảm xúc là yếu

Bấc nến ( trên và dưới) là dấu hiệu của sự thay đổi, một sự thay đổi cảm xúc trong phiên Nếu cảm xúc vững vàng suốt phiên thì không có bấc nào cả! hành động giá chỉ đơn giản tạo nên một cây nến vững chắc không có bấc trên, dưới Trong bối cảnh giao dịch bạn thấy cảm xúc mạnh mẽ và tiếp tục theo hướng của cây nến Đây là sức mạnh của bấc khi nó được sử dụng kết hợp với spread lại tiết lộ cảm xúc thị trường thực sự, là cơ sở của trường phái giao dịch Price Action Độ dài của bấc dù tăng hay giảm đều tối quan trọng Xem hình bên dưới

Ở đây chúng ta có 1 bấc nơi thị trường đã có giá mở cửa, thị trường giảm xuống sau đó phục hồi và đóng cửa ở mức giá mở cửa

Hình tiếp theo chúng ta có 1 cái bấc nơi thị trường đã có giá mở cửa, thị trường tăng lên sau đó giảm xuống và đóng cửa ở mức giá mở cửa

Hãy phân tích những gì xảy ra ở đây với hành động giá và phân tích thị trường Trong cả 2 trường hợp chúng ta có thể chắc chắn đây là “hồ sơ” của hành động giá

Lấy ví dụ Bấc Thấp trước, sau giá mở cửa gần như ngay lập tức người bán có mặt trên thị trường buộc

giá thấp hơn và áp đảo người mua, có lẽ trong khi di chuyển xuống thấp hơn đã có những lần tạm dừng

và những nỗ lực ngắn để phục hồi có thể nhìn thấy điều này ở khung thời gian nhanh hơn và là một

phần quan trọng của giao dịch Tuy nhiên trong phiên này điều chúng ta quan tâm là người bán vẫn kiểm soát trong suốt phần đầu tiên của cây nến được tạo ra Tại một số thời điểm trong suốt phiên người mua bắt đầu quay trở lại thị trường giành quyền kiểm soát từ người bán khi giá bây giờ đã trở thành một đề xuất mua hấp dẫn, dần dần cuối thanh giá người bán cuối cùng cũng bỏ cuộc bị áp đảo bởi người mua hiện tại đang kiểm soát Bây giờ đến lượt người bán chịu áp lực khi càng nhiều người mua tràn vào đưa giá trở lại cao hơn một lần nữa để cuối cùng đóng cửa ở mức giá mở cửa Nhưng hành động giá này tiết lộ điều gì? Và câu trả lời là 2 điều rất quan trọng

Đầu tiên trong phiên này bất kể khung thời gian là gì đã có sự đảo ngược hoàn toàn trong tâm lý thị trường Tại sao? Vì áp lực bán là bằng chứng trong suốt phần đầu tiên của cây nến đã hoàn toàn bị áp đảo và hấp thụ trong phần thứ 2 Điều thứ hai cảm xúc về việc đóng cửa thanh giá là tăng nó phải như vậy vì chúng ta biết hành động giá đóng cửa tại mức giá mở cửa Vậy điều này báo hiệu sự đảo ngược trong bất kỳ xu hướng nào? Câu trả lời là không và bạn sẽ khám phá ra lý do tại sao khi nhìn vào khối lượng Hiện tại chúng ta chỉ đang xem xét hành động giá là nửa bức tranh, điểm tôi muốn nói thêm là bấc trên của nến cực kỳ quan trọng trong phân tích giá khối lượng cũng như spread Trong trường hợp này spread là zero, tôi hi vọng ví dụ trên giúp giải thích những gì đang xảy ra “bên trong” cây nến với hành động giá liên quan

Giờ chúng ta trở lại ví dụ Bấc Cao trong ví dụ này thị trường mở cửa người mua ngay lập tức nắm quyền

kiểm soát buộc giá cao hơn và vượt qua người bán những người phải thừa nhận thất bại dưới áp lực mua Tuy nhiên khi phiên phát triển hành động giá đạt đến điểm mà người mua bắt đầu đấu tranh, thị trường trở nên kháng cự với mức giá cao hơn, dần dần người bán lấy lại quyền kiểm soát Cuối cùng vào lúc cao điểm người mua hết hơi và khi người bán vào thị trường người mua đã hết lợi nhuận Áp lực bán sau đó buộc giá thấp hơn khi làn sóng người bán chạm vào hành động giá, giá đóng cửa chạm vào giá

mở cửa kết thúc phiên Một lần nữa ở đây có 2 điểm chính với hành động giá cơ bản

Đầu tiên chúng ta có một sự đảo ngược hoàn toàn trong tâm lý thị trường lần này từ tăng sang giảm Thứ hai cảm xúc lúc đóng cửa là giảm vì giá mở cửa và đóng cửa là như nhau Một lần nữa đây là cái nhìn cách điệu về hành vi giá tuy nhiên đây là những gì đã xảy ra trong phiên của cây nến và không có sự khác biệt giữa các khung thời gian có thể là biểu đồ 5 phút, hàng ngày, hàng tuần

Vậy hành động giá này sẽ trông như thế nào dưới dạng nến? xem hình bên dưới

Mặc dù bạn nhìn nó không thú vị nhưng nó đại diện cho một trong những hành động giá mạnh nhất bạn thấy trên biểu đồ đặc biệt khi phân tích khối lượng được thêm vào Hành động giá và khối lượng sau đó

sẽ cho chúng ta thấy khả năng thị trường sẽ đi đến đâu Và dưới đây là một cây nến khác mạnh mẽ không kém

Bây giờ chúng ta có thể hình dung việc mua và bán chỉ đơn giản từ hành động của bấc trên cây nến? tất nhiên là không Hành động giá chỉ kể nửa câu chuyện, khối lượng kể nốt câu chuyện còn lại

Volume Price Analysis- Nền tảng cơ bản trong quy luật Wyckoff

Trước khi đi sâu vào bộ 3 quy luật Wyckoff, chúng ta sẽ tìm hiểu về nền tảng của Quy luật này Đó chính

là phân tích khối lượng

Lần theo dấu chân người khổng lồ

Mọi thị trường mà chúng ta giao dịch hay đầu tư đều vận động theo 1 cách này hay cách khác Nhưng " nhà tạo lập thị trường" trong thị trường chứng khoán hoặc những ngân hàng trung tâm lớn trong thị trường ngoại hối, một cách âm thầm, họ thường xuyên can thiệp vào thị trường Và những Trader nhỏ lẻ như chúng ta, thường xuyên là " miếng mồi " cho cuộc đi săn của họ

Tuy nhiên, vẫn có 1 cách để tránh việc trở thành " con mồi", đó chính là trở thành kẻ " đi săn" Nhưng với những Trader nhỏ lẻ như chúng ta, việc trở thành " kẻ đi săn" là điều không thể, thay vào đó chúng

ta sẽ trở thành người đồng hành cũng những thợ săn Điều này có nghĩa là chúng ta sẽ lần theo những dấu chân của " thợ săn" và đi theo họ

Như chúng ta đã biết, những nhà tạo lập thị trường hoặc những ngân hàng trung tâm, không bao giờ nói

ra những dự định của họ, cho tới khi chúng ta nhận ra điều đó, thì chúng ta coi như đã nằm trên " dĩa"

rồi Tuy nhiên, có 1 hành động mà những " Big boy" này không thể che giấu được, đó chính là Khối lượng Khối lượng tiết lộ hành động; khối lượng tiết lộ sự thật đằng sau hành động giá; khối lượng hợp

thức hóa giá

Đi theo dấu chân - Liệu có dễ ?

Như đã biết, để tránh việc trở thành " con mồi", chúng ta nên cùng đi săn với những Big boy Nhưng liệu

đi săn cùng họ có đơn giản như những gì chúng ta nghĩ Trước khi cùng tìm hiểu sâu về vấn đề này, chúng ta cùng xem thử Richard Ney - cũng là 1 nhà đầu tư xuất sắc của phố Wall, nói gì về việc hiểu được hành động của các Big boy

" Để có thể hiểu được hành động của các chuyên gia, nhà đầu tư phải học cách suy nghĩ về các chuyên gia như những thương gia, những người muốn bán hết hàng tồn kho của họ ở mức giá bán lẻ Khi họ đã dọn dẹp được tất cả hàng tồn kho, họ sẽ tìm cách sử dụng lợi nhuận của mình để mua thêm hàng hóa tại giá sỉ” Khi đã nắm rõ được quy trình này, chúng ta đưa ra được 8 quy luật :

1 Như những thương gia, những chuyên gia hi vọng bán tại giá lẻ những gì mà họ đã mua ở giá sỉ

2 Những chuyên gia càng duy trì lâu trong kinh doanh, họ càng tích lũy nhiều tiền để mua cổ phiếu tại giá sỉ, và họ muốn bán chúng tại giá lẻ

3 Sự mở rộng của các phương tiện truyền thông sẽ đem nhiều người đến với thị trường, có xu hướng làm gia tăng động lượng của giá cổ phiếu khi họ gia tăng các yếu tố của cung cầu

4 Để có thể mua và bán một số lượng lớn cổ phiếu, họ sẽ tìm kiếm 1 cách mới để gia tăng kĩ thuật bán hàng của mình thông qua phương tiện truyền thông đại chúng

5 Để sử dụng được nguồn tài chính ngày càng tăng, những chuyên gia sẽ thực hiện việc giảm giá

để rũ bỏ đủ số lượng cổ phiếu

6 Những cải tiến sẽ phải ngày càng kịch tính hơn để thu hút sự chú ý của đám đông để có thể phân phối được số hàng tồn kho tích lũy ngày càng tăng

7 Những cổ phiếu tích cực hơn sẽ cần nhiều thời gian để phân phối

8 Nền kinh tế sẽ phải chịu những sự cố ngày càng kịch tính gây ra lạm phát, thất nghiệp, lãi suất cao và thiếu hụt nguyên liệu thô

Vì vậy, những nhà tạo lập thị trường trong thị trưởng cổ phiếu không thể giấu mình; những ngân hàng trung ương, người thiết lập các tỷ giá ngoại hối cũng không thể giấu mình, và trong thị trường tương lai,

1 thị trường thuần túy, khối lượng hợp thức hóa giá và cho chúng ta 1 bức tranh về cung cầu, đi cùng với quan điểm và dòng tiền khi các tổ chức lớn đi vào và ra khỏi thị trường

Trên đây là phần giới thiệu tổng quát về khối lượng, 1 cái nhìn rõ hơn về tầm quan trọng, về lợi thế hiếm hoi mà chúng ta cần phải tận dụng để có thể sống sót được trên thị trường Những phần sau chúng ta sẽ

đi sâu hơn về chi tiết phân tích khối lượng

Bạn muốn thành công trong đầu tư chứng khoán? Trước tiên hãy nắm rõ những quy tắc này

Chào các bạn, vào bài viết lần trước, mình đã giới thiệu đến các bạn về khối lượng trong giao dịch và cách khối lượng thể hiện cho chúng ta thấy được dấu chân của các gã khổng lồ trong thị trường tài chính Việc phân tích khối lượng với hành động giá đã được sử dụng bởi rất nhiều Trader huyền thoại của phố Wall, và nó đã hình thành 1 phương pháp riêng với tên gọi là Volume Price Analysis ( VPA) Và dưới đây sẽ là nhưng quy tắc cơ bản của phương pháp này

Quy tắc số 1: Nghệ thuật, không phải Khoa học

Quy tắc đầu tiên chúng ta cần hiểu là việc học cách đọc biểu đồ sử dụng VPA là 1 môn nghệ thuật, nó hoàn toàn không phải khoa học Hơn nữa, đây không phải là 1 kỹ thuật mà có thể tự động hóa nó hay tích hợp nó vào các phần mềm giao dịch Mặc dù sẽ tốn thời gian để bạn có thể thành thạo được nó, nhưng bạn sẽ nhận được phần thưởng xứng đáng với nỗ lực và thời gian mình đã bỏ ra Nó có thể được

áp dụng vào bất cứ phương tiện nào, trong bất cứ thị trường nào và trên bất cứ khung thời gian giao dịch nào

Nguyên nhân chính mà các phần mềm giao dịch không thể hoạt động tốt với phương pháp VPA, đơn giản là vì hầu hết các phân tích đều chủ quan Bạn so sánh và phân tích hành vi giá với sự liên kết với khối lượng, tìm kiếm sự xác nhận hay sự bất thường, và đồng thời, so sánh khối lượng để tìm ra được sức mạnh hay sự suy yếu của nó trong bối cảnh của toàn lịch sử Và phần mềm giao dịch không thể đưa

ra các quyết định mang tính chủ quan như vậy

Quy tắc số 2: Kiên nhẫn

Thị trường tài chính cũng như 1 siêu tàu chở dầu Nó hoàn toàn không thể dừng lại và quay đầu 1 cách nhanh chóng được Thị trường luôn luôn có động lượng và sẽ luôn luôn vượt ra ngoài các mô hình nến đang báo hiệu 1 tín hiệu đảo chiều hoặc 1 sự bất thường Khi mới bắt đầu nghiên cứu, tôi luôn phấn khích khi thấy 1 tín hiệu giao dịch, và nhảy ngay vào thị trường chỉ để nhìn thấy thị trường di chuyển trong 1 giai đoạn trước khi các tín hiệu được xác nhận Lý do cho việc này cũng rất đơn giản để hiểu khi bạn bắt đầu suy nghĩ về những gì đang xảy ra trong từng thanh giá, và về mặt thực tế của thị trường Vậy để tôi dùng sự tương quan dưới đây để cho bạn dễ hình dung

Sự tương quan ở đây là 1 cơn mưa rào mùa hè Mặt trời đang chiếu, sau đó, mây đen kéo đến, và trong

1 vài phút, mưa bắt đầu rơi Lúc đầu là những hạt mưa nhỏ, dần dần nặng hạt hơn, sau đó là nhỏ dần và

tạnh hẳn Sau 1 vài phút, mặt trời lại ló dạng và làm khô mọi thứ Sự tương quan ở đây cho chúng ta 1 cái nhìn tổng quan khi 1 hành động đảo chiều giá xảy ra

Hãy lấy ví dụ cho 1 xu hướng giảm, thị trường trải qua 1 giai đoạn giảm giá với hàng loạt nến giảm Và tại thời điểm này, chúng ta nhìn thấy 1 tín hiệu tiềm năng báo hiệu rằng phe mua đang tiến vào thị trường Phe bán bị áp đảo bởi phe mua Tuy nhiên, phe bán không hoàn toàn bị áp đảo ngay lập tức chỉ bởi 1 nến Vẫn còn nhiều " người bán" trụ lại, tin rằng thị trường sẽ tiếp tục giảm thấp hơn Thị trường tiếp tục giảm thấp hơn 1 chút, nhưng sau đó bắt đầu tăng nhẹ và nhiều người bán bắt đầu hoảng sợ Thị trường sau đó tiếp tục giảm nhẹ 1 lần nữa, trước khi hồi phục và loại bỏ nhiều người bán cứng đầu hơn Cuối cùng, thị trường sẵn sàng tăng giá để " càn quét" những người bán cuối cùng

Thị trường luôn cần có thời gian để những người bán hoặc người mua được " dọn dẹp" Và những hành động này thường tạo nên các vùng giá Sideway mà chúng ta thường thấy sau 1 giai đoạn giá mở rộng xu hướng Đây là nơi mà các vùng Hỗ trợ kháng cự trở nên rất mạnh mẽ và cũng là 1 yếu tố chính của VPA

Bài học ở đây là không hành động ngay khi có tín hiệu xuất hiện Bất kỳ tín hiệu nào cũng chỉ là 1 tín hiệu cảnh báo cho những gì sắp xảy ra và chúng ta phải kiên nhẫn Khi bạn làm tràn 1 cái gì đó, bạn sẽ dọn dẹp nó bằng giấy thấm hút, lần đầu tiên sẽ thấm hút hầu hết mọi thứ, nhưng tới lần thứ 2 mới thật sự dọn dẹp hoàn toàn Và thị trường cũng vậy, cũng cần thời gian để " dọn dẹp" trước khi sẵn sàng để đảo chiều Sự đảo chiều sẽ xảy ra, nhưng không phải ngay lập tức chỉ bởi 1 tín hiệu từ 1 cây nến

Quy tắc số 3: Tất cả đều liên quan với nhau

Phân tích khối lượng luôn liên quan tới nhau và tôi chỉ đưa ra được kết luận này khi tôi dừng việc ám ảnh về dữ liệu khối lượng Khi mới bắt đầu, tôi luôn ám ảnh với việc cố gắng hiểu hết tất cả các phương diện của dữ liệu khối lượng Nó từ đâu đến? Làm cách nào để thu thập dữ liệu khối lượng? Nó có chính xác hay không? Và có điều gì đó tốt hơn để đưa ra những tín hiệu chính xác hơn?

Sau khi tốn hàng tháng để so sánh những nguồn dữ liệu và back test, tôi sớm nhận ra rằng không có gì đáng lo ngại trong sự khiếm khuyết nhỏ và không nhất quán của dữ liệu khối lượng Như tôi đã nói, giao dịch và VPA là 1 môn nghệ thuật, không phải khoa học Dữ liệu sẽ thay đổi từ broker này đến broker khác, từ nền tảng này đến nền tảng khác, do đó cũng sẽ tạo nên những mô hình nến có sự khác biệt nhỏ Nếu bạn so sánh biểu đồ của những broker khác nhau, bạn sẽ nhận được những mô hình nến khác nhau Và lí do cho việc này, thành thật mà nói, là bởi vì giá đóng cửa của cây nến phụ thuộc vào rất nhiều thứ Dữ liệu khối lượng là rất phức tạp trong cách chúng được tính và biểu hiện trên màn hình của bạn Chúng đến từ nhiều nguồn, và được quản lý theo nhiều cách khác nhau

Do đó, khối lượng đều liên quan đến nhau, không hề có sự khác biệt khi bạn sử dụng cùng 1 dữ liệu trong suốt thời gian giao dịch của bạn Sự nhất quán mới là điều quan trọng Khi bạn so sánh dữ liệu khối lượng tại thời điểm hiện tại với dữ liệu khối lượng trong quá khứ, bạn nên so sánh chúng trên cùng

1 nền tảng dữ liệu

Quy tắc số 4: Luyện tập tạo nên sự hoàn hảo

Sẽ cần nhiều thời gian để trở nên thành thạo bất cứ kỹ năng nào, nhưng một khi đã thành thạo được thì

sẽ không bao giờ quên Kỹ thuật giao dịch bạn học được trong series này cũng sẽ hoạt động tốt trên các khung thời gian,và có giá trị tương đương nhau, cho dù bạn là 1 nhà đầu cơ hay 1 nhà đầu tư Với tư cách là nhà đầu tư, bạn có thể sẽ tìm kiếm cơ hội mua và nắm giữ cổ phiếu qua hàng tháng, do đó bạn

sẽ xem xét biểu đồ ngày hoặc biểu đồ tuần Hoặc bạn cũng có thể trở thành nhà giao dịch ngắn hạn, sử dụng VPA trên biểu đồ tick Do đó, hãy dành thời gian và đừng mất kiên nhẫn Điều đó xứng đáng cho bạn đầu tư thời gian và nỗ lực, sau 1 vài tuần, hoặc thậm chí vài tháng, bạn sẽ ngạc nhiên về việc bạn giải thích và dự đoán được những điểm xoay chiều của thị trường

Quy tắc số 5: Phân tích kỹ thuật

VPA chỉ là 1 phần của câu chuyện Chúng ta luôn sử dụng nhiều kỹ thuật để xác nhận bức tranh thị trường và cung cấp thêm nhiều sự xác nhận Điều quan trọng nhất ở đây là Hỗ trợ và kháng cự Đó là nơi

mà thị trường dừng lại và tiếp tục quy trình " dọn dẹp" trước khi thật sự đảo chiều Hoặc, nó có thể là điểm dừng lại của 1 xu hướng dài hạn, nơi mà sau đó được xác nhận bởi việc phân tích khối lượng Một

sự phá vỡ khỏi 1 trong những vùng này, đi kèm với sự xác nhận của khối lượng, luôn luôn là 1 tín hiệu rất mạnh

Quy tắc số 6: Sự xác nhận hay sự bất thường

Khi sử dụng VPA như là phương pháp kỹ thuật, chúng ta chỉ tập trung tìm kiếm 2 điều

Liệu giá có được xác nhận bởi khối lượng, hoặc liệu có sự bất thường với giá Nếu giá được xác nhận, điều đó xác nhận 1 sự tiếp diễn của hành vi giá Ngược lại, nếu có 1 sự bất thường, điều đó thể hiện 1 tín hiệu cho sự thay đổi tiềm năng Đây chỉ là những điều chúng ta tìm kiếm trong VPA

Sự xác nhận hay sự bất thường Không gì khác Và dưới đây là 1 vài ví dụ về sự xác nhận và bất thường dựa trên những mô hình nến đơn

Ví dụ của sự xác nhận

Trong ví dụ trên, một nến tăng với thân nến lớn, đi kèm với khối lượng ở trên mức trung bình, do đó khối lượng đã xác nhận hành động giá

Trong trường hợp này, chúng ta có 1 thị trường tăng giá, và tăng giá rất mạnh trong phiên cho đến khi đóng cửa gần giá cao nhất của phiên Nếu đây là 1 hành động hợp lý, chúng ta kỳ vọng 1 sự nỗ lực được yêu cầu để đẩy giá lên, phản ánh trong khối lượng

Nhớ về quy luật thứ 3 của Wyckoff, cần nỗ lực để đẩy thị trường tăng lên hoặc đẩy thị trường giảm xuống, do đó chúng ta kì vọng nhìn thấy 1 sự xác nhận được thể hiện ở khối lượng trên mức trung bình

Từ đó, chúng ta sẽ kết luận ra 2 điều: thứ nhất, sự dịch chuyển của giá được xác nhận, và không bị điều khiển bởi các nhà tạo lập thị trường; thứ 2, thị trường đang trong xu hướng tăng, và cho đến khi xuất hiện dấu hiệu bất thường, chúng ta vẫn duy trì vị thế mua mà chúng ta đã có trên thị trường

Chào các bạn, trong Series nói về Wyckoff, thì hiện tại chúng ta đang thảo luận về VPA - nền tảng cốt yếu của Quy luật Wyckoff Và trong bài viết trước, chúng ta đã cùng nhau thảo luận về cách sử dụng Volume

và hành động giá để nhận diện đâu là sử xác nhận, đâu là sự bất thường xảy ra trên biểu đồ, nhằm mục đích nhìn ra được sự thật ẩn giấu đằng sau hành động giá để có thể hạn chế được những đợt đi săn của

" big boy" , bên cạnh đó có thể tận dụng được những cơ hội như vậy để kiếm được lợi nhuận trên thị trường

Và ở phần trước, chúng ta đã đi đến những ví dụ, áp dụng trên từng nến đơn lẻ Hôm nay chúng ta vẫn

sẽ tiếp tục đi đến những ví dụ tương tự, nhưng lần này sẽ là áp dụng trên 1 tập hợp mô hình nến

Ví dụ về sự xác nhận trên nhiều nến

Tương tự với việc phân tích khối lượng trên những nến đơn, việc áp dụng phương pháp VPA trên tập hợp nhiều nến cũng tập trung vào 2 điều: Liệu khối lượng có xác nhận cho hành động giá? Hay liệu có sự bất thường nào giữa khối lượng và hành động giá?

Trong ví dụ đầu tiên, chúng ta sẽ thấy 1 xu hướng tăng hình thành trong 1 thị trường tăng giá, và rõ ràng giá đang tăng lên cùng với sự gia tăng của khối lượng

Cây nến đầu tiên hình thành với 1 thân nến hẹp, đi kèm với khối lượng thấp, điều này là hợp lý Khối lượng đã xác nhận hành động giá, do đó không có bất kỳ sự bất thường nào ở đây

Cây nến thứ hai bắt đầu hình thành với thân nến rộng hơn so với thân của cây nến trước đó Và theo quy luật Wyckoff, chúng ta sẽ kỳ vọng một thanh khối lượng cao hơn thanh trước đó, và rõ ràng trong trường hợp này, thanh khối lượng thứ 2 này cao hơn thanh trước đó Do đó, xu hướng tăng lúc này có giá trị, khối lượng đã xác nhận hành động giá trên cả 2 nến

Đến lúc cây nến thứ ba hình thành, và đóng cửa với thân nến rộng hơn cả 2 nến trước đó, chúng ta 1 lần nữa lại kỳ vọng về 1 thanh khối lượng phản ánh được quy luật thứ 3 của Wyckoff về nỗ lực và kết quả

Và một lần nữa, hành động giá lại được xác nhận bởi khối lượng Nhưng, ngoài quan sát đơn giản đó, ba cây nến hiện đang xác nhận xu hướng của giá

Nói cách khác, giá trên 3 thanh nến đã tăng cao hơn, phát triển thành một xu hướng Cùng với khối lượng cũng tăng lên, xác nhận xu hướng của chính nó Sau tất cả, như việc áp dụng quy luật Nỗ lực và kết quả trên từng nến đơn lẻ, nó cũng được áp dụng trên 1 "xu hướng" mà trong trường hợp này là bao gồm 3 thanh nến Vì vậy, khi giá di chuyển tăng lên trong 1 xu hướng, chúng ta cũng kỳ vọng 1 sự gia tăng thể hiện ở khối lượng

Nói cách khác, chúng ta sẽ có 2 mức độ của sự xác nhận ( sự bất thường) Mức độ thứ nhất sẽ dựa trên mối quan hệ giữa giá và khối lượng trên từng nến Và mức độ thứ hai sẽ dựa trên mối quan hệ giữa giá

và khối lượng trên 1 tập hợp nhiều nến, nói cách khác là 1 xu hướng Đó là trường hợp nơi quy luật thứ hai của Wyckoff về nguyên nhân và kết quả có thể được áp dụng Ở đây phạm vi ảnh hưởng ( thay đổi

giá theo xu hướng) sẽ liên quan đến quy mô của nguyên nhân (khối lượng và khoảng thời gian áp dụng - yếu tố thời gian)

Sau cùng, dựa vào ví dụ ở trên, chúng ta đưa ra 1 kết luận rằng: sự tăng giá sẽ đi kèm với sự gia tăng khối lượng Nếu thị trường tăng giá, và chúng ta nhận thấy sự gia tăng của khối lượng, thì đó là 1 sự tăng giá hợp lý, được hỗ trợ bởi quan điểm của thị trường và các chuyên gia Nói cách khác, những chuyên gia và những tạo lập thị trường đang tham gia thúc đẩy sự tăng giá này, vốn được phản ánh qua khối lượng

Ví dụ về sự bất thường trên nhiều nến

Trên đây là ví dụ về sự bất thường phân tích trên tập hợp nhiều nến, mà cụ thể hơn là trong 1 xu hướng tăng

Ở hình trên, chúng ta có 1 xu hướng tăng, với nến đầu tiên là 1 nến thân nhỏ, đi kèm với thanh khối lượng cũng thấp tương ứng Điều này là hợp lý vì khối lượng đã xác nhận hành động giá Cây nến thứ hai sau đó cũng được hình thành với thân nến lớn hơn cây nến trước đó 1 chút, nhưng lại có 1 thanh khối lượng cao vượt trội

Với kinh nghiệm cá nhân cộng với việc nhìn lại những thanh nến trước đó, sự xuất hiện của nến thứ 2 này là 1 sự bất thường Với 1 thanh khối lượng cao như vậy, chúng ta kỳ vọng vào 1 nến tăng với thân nến lớn Thay vào đó, chúng ta chỉ có 1 nến tăng với thân nến chỉ lớn hơn cây nến trước đó 1 chút Rõ ràng có 1 điều gì sai trái ở đây Hồi chuông cảnh báo sẽ được reo lên

Hẳn các bạn còn nhớ quy luật thứ 3 của Wyckoff chứ? Ở đây sự nỗ lực ( khối lượng) lại không tạo nên 1 kết quả tương ứng ( hành động giá), do đó chúng ta có 1 sự bất thường trên cây nến thứ 2 này

Cây nến thứ 3 được hình thành, và đóng cửa với thân nến lớn hơn cả 2 nến trước, nhưng lại đi kèm với khối lượng thấp hơn cả 2 nến trước Lại thêm 1 tín hiệu cảnh báo

Cây nến thứ 4 được hình thành, và đóng cửa với thân nến lớn hơn nữa, nhưng 1 lần nữa lại đi kèm với khối lượng thậm chí còn thấp hơn Chúng ta đang có rất nhiều sự bất thường ở đây, trên nến thứ 2 đến nến thứ 4

Nến thứ 2 - Sự bất thường

Đây là 1 sự bất thường Chúng ta có 1 nến với thân nến tương đối nhỏ, nhưng lại đi kèm với khối lượng lớn Thị trường lẽ ra đã tăng hơn nhiều nhờ nỗ lực trong thanh khối lượng Điều này đang báo hiệu sự yếu kém tiềm năng Các nhà tạo lập thị trường đang bán ra ở cấp độ này Đó là dấu hiệu đầu tiên của một động thái của những người trong cuộc

Nến thứ 3 - Hai sự bất thường!

Có cùng lúc 2 sự bất thường ở đây Thân nến lớn hơn so với nến trước nhưng khối lượng lại thấp hơn

Áp lực mua đang cạn kiệt Thứ 2, chúng ta đang có 1 thị trường đang tăng, nhưng khối lượng đã giảm

trên cây nến này Thị trường tăng nên được đi kèm với khối lượng TĂNG, không phải khối lượng GIẢM Điều này cũng báo hiệu rõ ràng rằng khối lượng trước đó cũng là một sự bất thường

Nến thứ 4 - Lại thêm hai sự bất thường nữa!

Một lần nữa, chúng ta có cùng lúc 2 sự bất thường, và thêm xác nhận rằng khối lượng và giá trên xu hướng này đã không còn hợp lý Ở đây chúng ta có 1 nến mở rộng và khối lượng thậm chí thấp hơn so với các cây nến trước đó trong xu hướng

Thứ hai, khối lượng giảm đang xác nhận rằng chúng ta có sự bất thường về xu hướng, vì chúng ta hy vọng sẽ thấy khối lượng tăng với xu hướng tăng, trong khi ở đây chúng ta có khối lượng giảm theo xu hướng tăng

Những kết luận chúng ta có thể rút ra từ bốn cây nến này là gì? Các vấn đề bắt đầu với nến thứ hai Ở đây chúng ta có sự nỗ lực, nhưng không phải là một kết quả tương đương về mặt hành động giá Do đó,

đây là dấu hiệu đầu tiên của sự suy yếu Thị trường lúc này được gọi là " Over bought - Quá mua " Các

nhà tạo lập thị trường và các chuyên gia bắt đầu đấu tranh ở đây Những người bán đang di chuyển vào thị trường, cảm nhận 1 cơ hội bán Điều này tạo ra sự kháng cự với giá cao hơn ở mức này, sau đó được xác nhận trên nến thứ ba và thứ tư, nơi khối lượng đang giảm dần

" Các chuyên gia và các nhà tạo lập thị trường đã nhìn thấy điểm yếu này, và bắt đầu bán ra ở mức này, chuẩn bị cho 1 sự giảm giá, nhưng vẫn tiếp tục làm giá tăng lên, để tạo ra 1 sự xuất hiện của 1 thị trường

vẫn còn tăng." - Hoàn toàn không phải vậy Đây chỉ có thể là một sự tạm dừng tạm thời, và không phải

là một thay đổi lớn trong xu hướng, nhưng tuy nhiên, nó là một cảnh báo về sự suy yếu tiềm năng trên thị trường

Khối lượng lớn là kết quả của việc ngày càng nhiều người bán đóng cửa vị thế và chốt lời, trong khi những người mua còn lại không đủ động lực để đưa thị trường lên cao hơn Các chuyên gia và các nhà tạo lập thị trường cũng đang bán ra ở cấp độ này, thêm vào khối lượng, vì họ đã thấy sự suy yếu trên thị trường Đây là lý do mà khối lượng giảm trên hai cây nến tiếp theo, khi giá tiếp tục tăng lên, nhưng họ không còn tham gia vào sự tăng giá này nữa Họ đã rút tiền ra và bẫy các nhà giao dịch còn lại vào vị thế yếu hơn

Tổng kết:

Với hai ví dụ về sự xác nhận và sự bất thường, chúng ta sẽ có 1 cái nhìn vừa chi tiết, vừa tổng quan để có thể nhận ra rằng, liệu sự gia tăng hiện tại có phải là 1 cơ hội hay là 1 hồi chuông cảnh báo cho sự giảm giá sắp tới

Với phương pháp VPA này, tuy là dễ hiểu, nhưng chắc chắn sẽ cần nhiều thời gian để luyện tập và thành thục Do đó, mình hy vọng với Series này của mình, bản thân mình cũng như các bạn sẽ có những bước tiến vượt bậc, nhằm hoàn thiện khả năng giao dịch của mỗi người Hi vọng nhận được sự ủng hộ của các bạn ở các bài viết tiếp theo

Mua đỉnh - Bán đáy Hé lộ lý do tại sao chúng ta luôn phạm phải sai lầm nghiêm trọng này

Chào các bạn, hôm nay chúng ta lại tiếp tục với Series về VPA - một phương pháp phân tích Khối lượng

và giá, cũng có thể xem đây là 1 trong những nền tảng quan trọng mà chúng ta buộc phải nắm vững trước khi nghiên cứu sâu về các quy luật Wyckoff

Và như trong tiêu đề bài viết, hôm nay mình sẽ giải mã cho các bạn biết tại sao đa số nhà đầu tư nhỏ lẻ như chúng ta thường hay bị rơi vào tình trạng mua đỉnh - bán đáy

Trong những bài viết trước,chúng ta đã xây dựng được các bước nền tảng cơ bản của VPA và áp dụng cách phân tích này trên những nến đơn, và sau đó là sử dụng phương pháp này trên 1 tập hợp nhiều nến Và trong bài viết ngày hôm nay, chúng ta sẽ cùng nhau thu nhỏ biểu đồ lại để có 1 cái nhìn tổng quan trên toàn bối cảnh thị trường, bên cạnh đó chúng ta cũng sẽ tìm hiểu một số khái niệm mới nhằm đưa mọi thứ vào trong một bối cảnh

Trước tiên chúng ta sẽ làm quen với 5 khái niệm - có thể coi là nền tảng chính của VPA:

1 Tích lũy

2 Phân phối

3 Kiểm tra

4 Cao trào bán

5 Cao trào mua

Để hiểu được các thuật ngữ này, trước tiên chúng ta sẽ cùng nhắc lại 1 câu nói mà trong những bài viết trước mình có đề cập đến:

" Để có thể hiểu được hành động của các chuyên gia, nhà đầu tư phải học cách suy nghĩ về các chuyên gia như những thương gia, những người muốn bán hết hàng tồn kho của họ ở mức giá bán lẻ Khi họ

đã dọn dẹp được tất cả hàng tồn kho, họ sẽ tìm cách sử dụng lợi nhuận của mình để mua thêm hàng hóa tại giá sỉ."

Cách đơn giản nhất để nghĩ về khối lượng theo hành động giá thị trường là sử dụng sự tương tự như việc buôn bán Để giữ cho mọi thứ dễ hiểu, chúng ta tạm thời quy ước rằng những nhà tạo lập thị trường, những tổ chức lớn, những ngân hàng trung ương, v.v là những " Người trong cuộc" Vì vậy, những người trong cuộc là những thương nhân sở hữu những kho hàng và mục tiêu chính của họ là

kiếm tiền để mua hàng với giá sỉ và sau đó bán ra với giá lẻ

Bên cạnh đó, cũng cần nhớ rằng thị trường cần thời gian để chuyển biến mạnh mẽ, và điều này cũng được đưa ra trong quy luật thứ 2 của Wyckoff về nguyên nhân và kết quả Chúng ta sẽ luôn thấy những

sự tăng giảm giá, khi thị trường Pullback hoặc đảo chiều trong 1 xu hướng dài hạn hơn Nhưng, để những thay đổi lớn trong xu hướng xảy ra, điều này cần có thời gian Thời gian thực hiện càng lâu ( nguyên nhân), sự thay đổi ( kết quả) càng lớn Một số thị trường có thể mất vài ngày, vài tuần hoặc thậm chí vài tháng, trước khi chúng sẵn sàng chuyển biến mạnh mẽ, trong khi các thị trường khác có thể chỉ mất vài ngày

Khái niệm đầu tiên: Tích lũy

Trước khi những người trong cuộc có thể bắt đầu làm bất cứ điều gì, họ cần đảm bảo rằng họ có đủ hàng tồn kho, để đáp ứng đủ nhu cầu Hãy nghĩ về điều này như một thương gia sắp bắt đầu 1 chiến dịch quảng cáo lớn cho sản phẩm của mình Sẽ thật là 1 thảm họa khi người thương gia đó dành toàn bộ thời gian, công sức và tiền bạc để chuẩn bị cho chiến dịch quảng cáo, để rồi nhận ra rằng ông không còn

gì để bán Điều này cũng tương tự như những người trong cuộc, nếu họ tạo ra nhu cầu, thì họ cần nguồn cung để đáp ứng nhu cầu này

Nhưng, làm thế nào để họ lấp đầy kho của họ trước khi bắt đầu bất kỳ chiến dịch nào? Đây là nơi giai đoạn tích lũy hình thành, và cũng giống như bất cứ nhà kho nào, nó cũng cần thời gian để lấp đầy Đương nhiên, nhà kho sẽ không thể được lấp đầy chỉ với 1 lần tải hàng, mà có thể cần đến hàng trăm lần tải hàng để lấp đầy nó Và tương tự như việc lấp đầy nhà khó trong thế giới thực, trong thị trường tài chính cũng cần thời gian để nhà kho được lấp đầy

Tích lũy, là 1 thuật ngữ được sử dụng để xác định " giai đoạn tích lũy", là giai đoạn mà những người trong cuộc đang lấp đầy nhà kho của họ Và tùy thuộc vào thị trường mà chúng ta xem xét, nó có thể kéo dài nhiều tuần hoặc thậm chí nhiều tháng

Bây giờ, câu hỏi tiếp theo là, làm thế nào để những người trong cuộc " khuyến khích" mọi người bán ra

Có 1 cách rất đơn giản, và nó được gọi là phương tiện truyền thông Trong nhiều thế kỷ, họ đã học được

mọi mánh khóe để thao túng từng bản tin, mọi tuyên bố, thảm họa tự nhiên, tuyên bố chính trị, chiến tranh, nạn đói,v.v Những người trong cuộc chỉ đơn giản là lợi dụng sự sợ hãi và lòng tham không ngừng được tạo ra bởi dòng tin tức này để thao túng thị trường, và làm cho những người tham gia thị trường rời khỏi thị trường Nhưng làm thế nào để 1 giai đoạn tích lũy diễn ra? Trong thực tế, nó diễn ra như sau:

Một tin tức được cho là không tốt cho thị trường được tung ra, những người trong cuộc nắm bắt cơ hội

để đẩy thị trường xuống thấp, tạo ra 1 đợt bán tháo Và khi họ bắt đầu giai đoạn tích lũy, họ sẽ mua hàng với giá thấp nhất có thể, nói cách khác là họ mua hàng ở giá sỉ

Thị trường sau đó bình tĩnh lại sau khi tin xấu qua đi, trước khi bắt đầu tăng giá cao hơn, mà phần lớn là kết quả của việc mua bởi những người trong cuộc

Có 2 vấn đề cần lưu ý ở đây Thứ nhất, những người trong cuộc không thể đe dọa tất cả mọi người quá nhiều, hoặc sẽ không có ai mua Nếu có quá nhiều sự biến động, với những đợt sóng kịch tính, điều này

sẽ đe dọa nhiều nhà đầu tư Mỗi đợt di chuyển giá cần được lên kế hoạch thật cẩn thận với 1 độ biến động vừa đủ để đe dọa những người đang nắm giữ cổ phiếu phải bán ra Thứ hai, việc mua vào của những người trong cuộc có thể đẩy giá tăng mạnh, do đó họ cần đảm bảo rằng nhà kho phải được lấp đầy với 1 khối lượng kiểm soát

Nếu mua vào quá nhiều, sẽ đẩy giá tăng rất mạnh, do đó cần phải cẩn thận và đó cũng là lý do tại sao giai đoạn tích lũy sẽ cần nhiều thời gian để hoàn thành Không đơn giản để có thể lấp đầy nhà kho của chúng ta chỉ với 1 đợt giảm giá bởi vì có rất nhiều người tham gia vào thị trường

Điều gì xảy ra tiếp theo đối với những người sống sót sau đợt giảm giá đầu tiên trở nên an tâm hơn, tin vào sự hồi phục của thị trường và họ vẫn tiếp tục nắm giữ cổ phiếu Sau một giai đoạn ổn định, những tin tức xấu lại xuất hiện, và những người trong cuộc bắt đầu làm cho giá giảm thêm 1 lần nữa, loại bỏ nhiều hơn những người đang nắm giữ cổ phiếu Và khi họ bắt đầu mua lại, có 1 sự hồi phục của giá

Hành động giá này được lặp đi lặp lại rất nhiều lần, mỗi lần như vậy những người trong cuộc tích lũy càng nhiều cổ phiếu vào nhà kho của họ, cho tới khi người nắm giữ cổ phiếu cuối cùng bỏ cuộc, và chấp nhận bị đánh bại Điều này sẽ như thế nào khi xuất hiện trên biểu đồ?

Hình trên thể hiện giai đoạn tích lũy Những đợt mua vào lặp đi lặp lại của những người trong cuộc thể hiện bởi những vùng màu xanh

Hành động giá này tạo ra những vùng giá đi ngang tích lũy mà chúng ta thấy trên các khung thời gian, và tại sao vùng này trở nên rất giá trị khi kết hợp nó với khối lượng

Khi chiến dịch bắt đầu, hành động giá sẽ hình thành nên 1 mẫu hình điển hình, nơi thị trường liên tục tăng và giảm Kiểu hành động giá này nhằm loại bỏ tất cả những người bán ra khỏi thị trường Chúng ta cũng có thể liên tưởng đến việc rung lắc 1 cái cây để hái quả Cần rung lắc cây nhiều lần cho đến khi tất

cả quả đều rụng hết

Tương tự như trong thị trường tài chính, sẽ có nhiều nhà đầu tư không chấp nhận bán ra, nhưng cuối cùng họ cũng sẽ bán ra sau nhiều lần sai lầm Và khi không còn người nắm giữ cổ phiếu nào nữa, những người trong cuộc sẽ chuẩn bị đẩy giá tăng cao với một nhà kho đầy cổ phiếu.Điều này lặp đi lặp lại, trên tất cả khung thời gian và trên tất cả thị trường

Trên đây là bài viết nói về khái niệm Tích lũy, ở những bài tiếp theo, chúng ta sẽ tiếp tục đi đến với những khái niệm còn lại, và cuối cùng là cách nhận biết và tận dụng " dấu chân của người khổng lồ" này

để tìm kiếm lợi nhuận

Giai đoạn Phân phối - Bước chuẩn bị thiết yếu cho đợt giảm giá kế tiếp!

Chúng ta đã cùng tìm hiểu qua Giai đoạn tích lũy - 1 giai đoạn vốn dĩ xuất hiện rất nhiều trên biểu đồ, nhưng mãi tới hôm nay chúng ta mới nhận ra được cách thức vận hành và sự thật đằng sau nó Và trong bài viết ngày hôm nay, chúng ta sẽ cùng đi tới khái niệm thứ 2, đó là Giai đoạn phân phối

Giai đoạn phân phối chính xác là ngược lại với giai đoạn tích lũy Trong giai đoạn tích lũy, những người trong cuộc lấp đầy nhà kho của họ để chuẩn bị cho giai đoạn tiếp theo Với một nhà kho đầy đủ, những người trong cuộc bây giờ bắt đầu di chuyển giá cao hơn, để khuyến khích những người mua quay trở lại thị trường

Trong khi yếu tố cảm xúc chính xảy ra trong giai đoạn tích lũy là nỗi sợ hãi, nỗi sợ bị thua lỗ, thì yếu tố cảm xúc chính trong giai đoạn phân phối cũng là nỗi sợ, tuy nhiên lần này là nỗi sợ bỏ lỡ 1 cơ hội giao dịch tốt Thời điểm ở đây là rất quan trọng, vì những người trong cuộc biết rằng hầu hết các nhà đầu tư

và nhà đầu cơ đều lo lắng, và muốn chờ đợi càng nhiều tín hiệu xác nhận càng tốt, trước khi nhảy vào một thị trường, sợ rằng họ sẽ bỏ lỡ một sự tăng giá mạnh Đây là lý do hầu hết các thương nhân và nhà đầu tư mua ở đỉnh và bán ở đáy

Ở đỉnh của một xu hướng tăng, các nhà giao dịch và nhà đầu tư đã thấy thị trường tăng chậm, sau đó tích lũy động lượng, trước khi tăng nhanh, và tại thời điểm này, họ mua vào, lo sợ sẽ bỏ lỡ bất kỳ 1 khoản lợi nhuận nào Đây chính xác là điểm mà những người trong cuộc đang chuẩn bị 1 sự tạm dừng và đảo chiều xu hướng Điều tương tự xảy ra ở đáy của giai đoạn tích lũy Các nhà đầu tư và nhà đầu cơ có

thể không còn đau đớn, họ đã thấy thị trường giảm chậm, sau đó chững lại trước khi tiếp tục giảm nhanh hơn, điều này kích hoạt 1 làn sóng bán tháo trong sự hoảng loạn Sự bình tĩnh sau đó được khôi phục và thị trường bắt đầu chuyển sang giai đoạn tích lũy Ở đây, thị trường hồi phục, sau đó điều chỉnh, rồi lại hồi phục, và lại điều chỉnh Đây là cách mà những người trong cuộc thao túng nỗi sợ, và theo nhiều cách chúng ta có thể lập luận rằng họ không phải thao túng thị trường mà là thao túng cảm xúc của người giao dịch

Vậy mô hình điển hình cho giai đoạn phân phối của chúng ta là gì và nó được quản lý như thế nào?

Đầu tiên, thị trường bùng nổ từ cuối giai đoạn tích lũy, tăng cao đều đặn, với khối lượng trung bình Không có gì phải vội vàng vì những người trong cuộc đã mua với giá sỉ và bây giờ muốn tối đa hóa lợi nhuận bằng cách xây dựng đà tăng chậm, vì phần lớn giai đoạn phân phối sẽ được thực hiện ở đầu xu hướng, và ở mức giá cao nhất có thể

Việc tăng giá sau khi thoát khỏi giai đoạn tích lũy giờ đây đi kèm với các tin tức tốt, thay đổi quan điểm

từ những tin xấu

Thị trường tiếp tục tăng, chậm rãi lúc đầu, với những đợt pullback nhỏ, nhưng không có gì quá đáng sợ Thị trường dần dần tăng tốc, cho đến khi đạt được vùng giá mục tiêu Chính tại thời điểm này, giai đoạn phân phối bắt đầu một cách nghiêm túc, với những người trong cuộc bắt đầu dọn kho của họ, trong khi những nhà đầu tư và nhà đầu cơ lại háo hức nhảy vào, lo sợ sẽ bỏ lỡ 1 cơ hội Cuối cùng nhà kho trống

và chiến dịch kết thúc Hình dưới đây minh họa hành động giá và khối lượng điển hình của giai đoạn phân phối

Ví dụ trong hình trên sẽ cho chúng ta thấy 1 bức tranh về những gì đang xảy ra ở đây

Đầu tiên chúng ta đảm bảo rằng chúng ta có đủ cổ phiếu và sau đó bắt đầu 1 chiến dịch tiếp thị để tạo ra

sự quan tâm Tiếp theo, chúng ta tăng cường tiếp thị và thổi phồng thông điệp bán hàng; như sử dụng người nổi tiếng, PR, phương tiện truyền thông,

Đây là những gì người trong cuộc đang làm, họ chỉ đơn giản là đang chơi đùa với cảm xúc của thị trường, vốn dĩ bị chi phối bởi 2 điều là sự sợ hãi và tham lam Tạo ra đủ sự sợ hãi và mọi người sẽ bán ra Tạo ra

đủ lòng tham và mọi người sẽ mua vào

Chu kỳ tích lũy và phân phối này được lặp lại vô tận, và trên tất cả các khung thời gian Một số có thể là những biến động lớn, và một số khác là biến động nhỏ, nhưng chúng xảy ra mỗi ngày và ở mọi thị trường

Chu kỳ này cứ lặp đi lặp lại mãi, và nếu chúng ta không nắm rõ được cách thức vận hành của nó, thì mãi mãi chúng ta sẽ bị cuốn vào dòng chảy cảm xúc của nỗi sợ và sự tham lam, cho tới khi thật sự ngộ ra điều gì đó, thì chúng ta đã hoàn toàn nằm vào thế " mua đỉnh - bán đáy" rồi

Hy vọng với bài viết ngắn ngủi nói về giai đoạn tích lũy và giai đoạn phân phối, mọi người sẽ có 1 cái nhìn sâu sắc hơn về cách mà thị trường vận hành và bị thao túng

Liệu có còn sót lại "Seller" nào sau khi giai đoạn tích lũy kết thúc?

Một trong những vấn đế lớn nhất mà những người trong cuộc gặp phải khi thực hiện việc phá vỡ để đẩy giá tăng lên sau giai đoạn tích lũy là họ không thể chắc chắn rằng liệu tất cả những người bán có bị hấp thụ hết chưa? Ở đây chúng ta sẽ hiểu nôm na rằng, sau những tin tức không tốt, thị trường sẽ rơi vào trạng thái bi quan và bán tháo tất cả các cổ phiếu đang nắm giữ Công việc của những người trong cuộc

là thực hiện giai đoạn tích lũy để hấp thụ tất cả, nhưng tất nhiên sẽ có những người "hold to die", không

chịu bán ra khi giá giảm mạnh trong sự bị quan của thị trường Và sau khi giai đoạn tích lũy hoàn tất, khi

những người trong cuộc đẩy giá tăng lên lại, thì lại gặp những người "hold to die" này, khi thấy giá tăng lên lại ,khoản lỗ của họ đã giảm bớt, cộng với sự mệt mỏi của việc " gồng lệnh" và áp lực của thị trường

đang rất bi quan, họ cuối cùng buộc phải bán ra Và cũng chính tại lúc này, mọi sự nỗ lực gom hàng trong giai đoạn tích lũy đều trở nên vô nghĩa, vì sau khi đẩy giá tăng lên thì đã gặp 1 áp lực bán rất lớn, đẩy giá giảm ngược trở lại Vậy làm thế nào để khắc phục được tình trạng này? Đó là thực hiện 1 cuộc thử

nghiệm

Kiểm tra vùng Supply ( vùng cung)

Một lần nữa, điều này không khác gì việc thực hiện chiến dịch quảng cáo để chuẩn bị 1 đợt mở bán một nhà kho đầy sản phẩm mới Các mặt hàng không chỉ phải được định giá một cách chính xác, mà thị trường còn phải trong trạng thái có nhu cầu mua sản phẩm Do đó một cuộc thử nghiệm nhỏ sẽ được thực hiện để xem liệu chúng ta có đang có sản phẩm phù hợp với một mức giá phù hợp hay không

Những người trong cuộc một khi đã hoàn thành giai đoạn tích lũy, họ chuẩn bị đưa thị trường lên cao hơn để thực hiện việc bán ra Ở giai đoạn này, nhìn chung họ đang quay trở lại các vùng giá mà trước đó

áp lực bán rất lớn, vì vậy họ thực hiện một cuộc thử nghiệm để đánh giá phản ứng của thị trường và kiểm tra xem tất cả việc bán đã được hấp thụ trong giai đoạn tích lũy Các cuộc thử nghiệm được thể hiện trong sơ đồ dưới đây:

Giai đoạn hành động giá mà chúng ta đang xem xét ở đây theo sau giai đoạn tích lũy, và trước đó, và những trong cuộc sẽ đe dọa mọi người, thúc đẩy họ bán ra bằng cách giảm giá nhanh chóng Một đợt bán tháo hoảng loạn sẽ đi kèm với khối lượng lớn xảy ra trong khu vực này Những người trong cuộc sau

đó bắt đầu " rung lắc" để những người nắm giữ cố chấp tiếp tục bán ra tiếp, trước khi họ đẩy thị trường

ra khỏi khu vực này và bắt đầu 1 xu hướng tăng nhẹ, sau đó tăng mạnh và cuối cùng sẽ phát triển thành giai đoạn phân phối ở đầu xu hướng tăng

Thị trường được đẩy xuống thấp hơn, có thể bằng 1 mục nhỏ của tin xấu, để kiểm tra xem liệu điều này

có khả năng tuôn ra bất kỳ người bán còn lại nào không Nếu khối lượng vẫn ở mức thấp, điều này sẽ ngay lập tức cho người trong cuộc biết rằng có rất ít người bán còn lại và hầu như tất cả việc bán đã được hấp thụ trong giai đoạn tích lũy Rốt cuộc, nếu người bán vẫn còn trên thị trường với số lượng bất

kỳ, thì nến sẽ đóng cửa thấp hơn với khối lượng trên mức trung bình Khối lượng thấp, và những người

trong cuộc di chuyển cây nến trở lại gần giá mở cửa với một 'tin tốt', trước khi tiếp tục tăng cao hơn, hài lòng với kết quả tích cực này

Những thử nghiệm được gọi là 'khối lượng thấp' này xảy ra trong tất cả các khung thời gian và trong tất

cả các thị trường, và là một cách đơn giản để những người trong cuộc đánh giá sự cân bằng của nguồn cung trên thị trường Rốt cuộc, họ đang cố gắng tạo ra nhu cầu ở đây, nhưng nếu có nguồn cung vượt mức trên thị trường thì điều này sẽ khiến chiến dịch tăng giá bị đình trệ

Trong trường hợp này, thử nghiệm đã thành công và xác nhận rằng mọi áp lực bán đã được loại bỏ Sự hình thành chính xác của nến không quan trọng, nhưng thân nến phải là một dải hẹp, với đuôi dưới dài Nến có thể là nến tăng hoặc nến giảm

Với thử nghiệm hiện đã được xác nhận, những người trong cuộc có thể đưa thị trường lên mức phân phối mục tiêu cao hơn, tự tin rằng tất cả các giao dịch bán cũ đã được hấp thụ

Kiểm tra thất bại

Tuy nhiên, điều gì xảy ra nếu thử nghiệm thất bại và thay vì khối lượng thấp xuất hiện thì có khối lượng lớn, đó là một vấn đề Khi bắt đầu di chuyển thị trường ra khỏi khu vực tích lũy và thực hiện phần đầu tiên của thử nghiệm bằng cách đánh dấu giá thấp hơn, điều này đã dẫn đến việc người bán quay trở lại với số lượng lớn và buộc giá thấp hơn Rõ ràng trong dịp này, việc bán từ phạm vi giao dịch cũ đã không được hấp thụ trong giai đoạn tích lũy, do đó, bất kỳ nỗ lực nào khác để đưa thị trường lên cao hơn có thể gặp khó khăn hoặc thất bại

Một bài kiểm tra thất bại chỉ có một điều Những người trong cuộc sẽ phải đưa thị trường trở lại thấp hơn một lần nữa, và nhanh chóng, để loại bỏ những người bán này ra Thị trường chưa sẵn sàng để tăng

thêm, và do đó, những người trong cuộc có nhiều việc phải làm, trước khi chiến dịch có thể được bắt đầu lại Điều này tương đương với một thử nghiệm thất bại trong một chiến dịch quảng cáo Có lẽ giá cả của sản phẩm không hoàn toàn đúng hoặc thông điệp tiếp thị không rõ ràng Dù bằng cách nào, thử nghiệm đã chỉ ra rằng một cái gì đó không đúng và cần được giải quyết Đối với những người trong cuộc,

đó là sự hiện diện của quá nhiều người bán vẫn còn trên thị trường

Chiến dịch "dọn dẹp" ban đầu cần được khởi động lại, để hấp thụ những vị trí cũ này Những người trong cuộc sau đó sẽ khởi động lại chiến dịch của họ một lần nữa và kiểm tra lại nguồn cung khi thị trường bắt đầu tăng Trong một thử nghiệm thất bại, chúng ta có thể hy vọng sẽ thấy những người trong cuộc đưa thị trường trở lại khu vực tắc nghẽn một lần nữa, để loại bỏ áp lực bán này trước khi chuẩn bị phá vỡ một lần nữa, với một thử nghiệm tiếp theo Bất kỳ thử nghiệm tiếp theo nào với khối lượng thấp sau đó sẽ xác nhận rằng áp lực bán hiện đã được loại bỏ

Cuộc thử nghiệm là một trong những công cụ chính mà người trong cuộc sử dụng, trong tất cả các thị trường Giống như mọi thứ khác trong VPA, đó là một khái niệm đơn giản, dựa trên logic đơn giản và một khi chúng ta hiểu khái niệm tích lũy và cấu trúc trên biểu đồ, chúng ta sẽ bắt đầu thấy các thử nghiệm xảy ra trong mọi khung thời gian và trong tất cả các thị trường Đó là một trong những tín hiệu mạnh mẽ nhất mà bạn sẽ thấy, vì đó là những người trong cuộc đang gửi một thông điệp rõ ràng rằng thị trường sắp bùng nổ và tăng cao hơn

Trong hình trên thể hiện 1 cuộc thử nghiệm thất bại, khối lượng lớn cho thấy rằng vẫn còn rất nhiều người bán trên thị trường, và chiến dịch tăng giá sẽ tạm thời ngưng lại Những người trong cuộc sẽ đẩy giá xuống thấp 1 lần nữa, sau đó lại thực hiện 1 cuộc thử nghiệm để chắn chắn rằng sẽ không còn người bán nào nữa trước khi đẩy giá tăng lên cao

Liệu có còn sót lại "Buyer" nào sau khi giai đoạn phân phối kết thúc?

Ở bài viết trước, chúng ta đã cùng tìm hiểu về giai đoạn tích lũy, và cách mà những Big boy kiểm tra vùng Supply trước khi tạo nên 1 giai đoạn tăng giá tiếp theo Và trong bài viết ngày hôm nay, chúng ta sẽ tìm hiểu về vấn đề ngược lại, về cách mà những Big boy kiểm tra vùng Demand trước khi đẩy giá giảm xuống

Kiểm tra vùng Demand

Một lần nữa, một thử nghiệm được sử dụng để đảm bảo rằng tất cả áp lực mua (nhu cầu) đã được hấp thụ trong giai đoạn phân phối

Trong trường hợp này, chiến dịch phân phối đã được tiến hành trong một thời gian.Những người trong cuộc đã chuyển thị trường từ mức giá sỉ đến mức mục tiêu của họ cho giá bán lẻ, và hiện đang rất vui vẻ

để bán trên làn sóng tin tức tăng giá Các nhà đầu tư và đầu cơ đang đổ xô vào và mua, vì sợ rằng họ đang bỏ lỡ một cơ hội vàng, và bị thúc đẩy bởi lòng tham

Cuối cùng, khi chiến dịch hoàn tất, đã đến lúc bắt đầu giai đoạn tiếp theo để đẩy thị trường xuống thấp hơn và khi xu hướng bắt đầu phát triển, hành động giá sẽ quay trở lại các khu vực mà trước đó xuất hiện

khối lượng mua rất lớn Một lần nữa kiểm tra là cần thiết, lần này để kiểm tra nhu cầu Nếu nhu cầu thấp, thì tất cả việc mua đã được hấp thụ trong giai đoạn phân phối như chúng ta có thể thấy trong sơ

Kiểm tra thất bại

Hình sau chắc chắn Không phải là những gì người trong cuộc muốn thấy khi họ chuẩn bị rời khỏi khu vực giá phân phối Thị trường được đánh dấu cao hơn và người mua tràn vào, nghĩ rằng xu hướng tăng được thiết lập để tiếp tục và tăng cao hơn nữa Như trước đây, một thử nghiệm thất bại sẽ làm ngưng chiến dịch lại, và những người trong cuộc phải quay trở lại khu vực giá phân phối và xóa những người mua này khỏi thị trường, sử dụng các quy trình tương tự như trước đây Sau khi hoàn thành, một thử nghiệm tiếp theo được thực hiện và nếu với khối lượng thấp,xu hướng thấp hơn sẽ nhanh chóng rời khỏi khu vực phân phối, nhốt các nhà giao dịch vào các vị trí yếu ở cấp độ này

Bây giờ chúng ta biết những gì cần tìm kiếm, bạn sẽ thấy thử nghiệm xảy ra ở tất cả các khung thời gian, khi điều này đã được dẫn trước bởi một giai đoạn tích lũy hay giai đoạn phân phối Khi giá tách khỏi các khu vực tắc nghẽn được tạo ra bởi 2 giai đoạn này, chúng ta có thể yên tâm rằng giai đoạn tiếp theo đang diễn ra

Tổng kết:

 Với giai đoạn tích lũy, sau khi tích lũy đủ số hàng vào trong kho của mình, họ sẽ đẩy giá tăng lên cao, nhưng trước khi thực hiện điều này, điều họ làm đầu tiên là kiểm tra vùng Supply, xem liệu

có còn bất kỳ Seller ở khu vực giá mà họ chuẩn bị tiến đến hay không

 Và ngược lại với giai đoạn phân phối, sau khi dọn dẹp trống nhà kho của mình, trước khi giảm giá xuống ngược lại để làm đầy cho kho của mình, họ sẽ thực hiện 1 bài kiểm tra vùng Demand,

để xem liệu có còn sót Buyer nào ở vùng giá mà họ sắp tiến tới hay không

 Cùng với giai đoạn tích lũy và phân phối, các bạn cũng sẽ thấy những dấu hiệu của việc kiểm tra

vùng Supply và Demand, liên tục xuất hiện trên các khung thời gian Đây có thể là những manh mỗi rõ ràng nhất cho chúng ta, sau khi giá thoát khỏi vùng tắc nghẽn, để chúng ta có thể vào lệnh nương theo xu hướng sắp hình thành

Cao trào bán - Manh mối duy nhất để đi theo Big boy sau khi giai đoạn phân phối kết thúc

Khi mô tả và viết về Selling Climax, đó là khi những người trong cuộc đang bán hàng và điều này xảy ra trong giai đoạn phân phối Một Selling Climax xuất hiện ở đỉnh xu hướng tăng, phản ánh hành động của những người trong cuộc, không phải của công chúng

Selling Climax là đợt bán hàng " cuối cùng" trước khi những người trong cuộc hạ thấp thị trường Nó là đỉnh cao của tất cả các nỗ lực của họ, và là điểm mà tại đó các kho là gần như trống rỗng và đòi hỏi một

nỗ lực lớn cuối cùng để buộc thị trường cao hơn Những Trader hoặc những nhà đầu cơ đã chờ đợi thời điểm thích hợp để nhảy vào, và cuối cùng họ không thể chờ được nữa, cộng với việc lo sợ sẽ bỏ lỡ cơ