ticker, nói chuyện với các nhân viên bán hàng về cách thức bán hàng, sau đó nhanh chóng mua một số cổ phiếu trên điện thoại của bạn.. 19 sai lầm thường gặp trong đầu tư chứng khoán Willi
Trang 1A KỸ NĂNG ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN CƠ BẢN
10 điều tôi ước mình biết khi mới giao dịch chứng khoán
10 Giao dịch ngắn hạn đem lại nhiều cơ hội hơn giao dịch trung, dài hạn
Đây là sai lầm hay gặp của những nhà đầu tư ít kinh nghiệm trên thị trường Lịch sử
cho thấy các mã cổ phiếu tăng mạnh nhất sẽ tăng trong vòng 6 tháng, 1 năm thậm chí
lâu hơn Vì vậy, những người được lợi nhất chính là các nhà đầu tư trong trung và dài
hạn Các nhà đầu tư ngắn hạn sẽ bỏ lỡ những cơ hội như vậy và sau khi trừ đi thuế và
phí, phần lợi nhuận của họ sẽ chẳng còn là bao nhiêu Giao dịch ngắn hạn sẽ khiến cho
sức khỏe và sự tập trung của bạn bị tiêu hao nhánh chóng 9 Bạn cần phải kết hợp cả phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật Cả phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật đều là phương pháp phân tích hiệu quả,
được phát triển một cách bài bản dựa trên các nền tảng lý luận vững chắc Cần rất
nhiều thời gian để sử dụng thành thạo một trong hai phương pháp này Rất nhiều
huyền thoại đầu tư chỉ sử dụng một trong hai phương pháp phân tích, nhưng nếu bạn
chưa có nhiều kinh nghiệm, cách tốt nhất là kết hợp cả phân tích cơ bản và phân tích
kỹ thuật Có điều bạn cần nhớ: nếu kết quả không như mong đợi thì lỗi là ở bạn, không
phải là do phương pháp phân tích 8 Trò chơi này đang chống lại bạn Có rất nhiều người thông minh trong lĩnh vực tài chính Bạn tưởng tượng thị trường
chứng khoán toàn cầu có vốn hóa 69.000 tỷ USD, có rất nhiều tiền được đổ vào lĩnh vực nghiên cứu
Bạn: Đến trung tâm mua sắm vào cuối tuần, đi vào một cửa hàng Lululemon, nhìn thấy rất
nhiều người mua chiếc quần yoga A đây rồi, Lululemon đã được đưa vào trong danh sách của
bạn Bạn sử dụng ứng dụng giao dịch trên mobile để quét thẻ, khám phá "LULU" là biểu tượng
Trang 2ticker, nói chuyện với các nhân viên bán hàng về cách thức bán hàng, sau đó nhanh chóng mua
một số cổ phiếu trên điện thoại của bạn
Quỹ đầu tư: Biết những người sáng lập và có các cuộc gọi thường xuyên với các giám
đốc tài chính cán bộ nghiên cứu của họ gọi cửa hàng Lululemon trên khắp đất nước,
cũng như các nhà cung cấp, và kéo dữ liệu toàn quốc để quyết định các con số thực sự
xếp hàng Sau đó họ phân tích để xác định tỷ suất lợi nhuận đang được ký hợp đồng
mặc dù tăng trưởng doanh số bán hàng mạnh mẽ và bán cổ phiếu trong cuộc gọi tiếp
theo 7 Đừng hy vọng kiếm được nhiều tiền trong 2 năm đầu tư đầu tiên Thị trường tài chính là nơi hết sức công bằng: nơi những người nhiều tiền nhất, giỏi
nhất đối đầu với những người ít tiền và ít kinh nghiệm nhất Mục tiêu thích hợp củabạn
trong 2 năm đầu tiên đó là tích cực học hỏi và luyện tập một phương pháp đầu tư
Đừng xem thường nó vì đa số nhà đầu tư không biết mình đang giao dịch theo trường
phái gì !? và không ngạc nhiên khi đa số họ sẽ thất bại trên thị trường chứng khoán Tôi đã chứng kiến những tay chơi xuất sắc kiếm được rất nhiều tiên trong 2 năm đầu
tiên để rồi mất sạch 6 tháng sau đó Đây thực sự là cái bẫy vì đa số sẽ chủ quan sau
vài chiến thắng đầu tiên 6 Sức mạnh của lãi kép Đa số nhà đầu tư chê lợi suất 10%/năm khi đầu tư vào thị trường chứng khoán Nhưng 10%/năm trong vòng vài thập kỷ là con số không nhỏ một chút nào
Ví dụ A: Bắt đầu với $ 10.000 , $ 2000 thêm mỗi năm với lợi suất 5% mỗi năm
Sau 35 năm, tổng vốn đóng góp là $ 80,000 Giá trị danh mục là, $ 235,800.77 Gộp lại, + $
155.000 (tăng 195%)
Ví dụ B: Bắt đầu với $ 10.000, $ 2000 thêm mỗi năm với lãi suất 9,6% mỗi năm
Trang 3Sau 35 năm, tổng vốn đóng góp là $ 80,000 Giá trị danh mục là, $ 741,930.11 Gộp lại, + $
661,930.11 (+ 827%)
Nhìn vào kịch bản B với sự trở lại hàng năm cao hơn 4,6%, sự khác biệt là đáng kinh
ngạc tới $506,129.34 5 Nghe lời khuyên từ những người thông minh hơn bạn là một ý tưởng tồi Cổ phiếu nóng thì ở khắp mọi nơi và đáng tiếc là bất kể kinh nghiệm của bạn là như thế nào, không dễ để có thể kiếm tiền nhờ một mẹo mua cổ phiếu, nhất là khi có những người được biết những thông tin “bí mật” mà bạn sẽ chẳng thế nào tiếp cận được Hãy tìm cách tự đưa ra quyết định và không phụ thuộc vào bất kỳ cá nhân hay lời khuyên nào 4 Thế giới chỉ có một Warren Buffet Truyền thông luôn nói về Warren Buffet như một hình ảnh điển hình của một nhà đầu tư huyền thoại và sự thật là như vậy Tuy nhiên, không phải ngẫu nhiên bao năm qua thế giới chỉ có một Warren Buffet Bạn không cần phải xuất chúng như Warren để kiếm tiền trên thị trường chứng khoán Có những phương pháp đầu tư đã chứng minh hiệu quả trong rất nhiều năm qua và rất phù hợp với nhà đầu tư cá nhân, như CANSLIM chẳng hạn 3 Thuế và phí giao dịch là một số tiền khổng lồ Với mức phí giao dịch từ 0.2 – 0.3%/giá trị giao dịch, bạn có thể sẽ phải trả một lượng
phí khổng lồ trong 1 năm Thử đặt phép tính: nếu bạn giao dịch 20 lần tổng tài sản
trong 1 năm (các tay mới còn giao dịch nhiều hơn nhiều) Cả mua và bán, 1 năm phí
giao dịch mà công ty chứng khoán thu của bạn: 20 * 0.2% * 2 = 8% (không ít chút nào) 2 Cảm xúc là kẻ thù của giao dịch tài chính Đầu tư chứng khoán là trò chơi thực sự rất kích thích: giá tăng, giá giảm liên hồi, các
con số liên tục nhảy múa trên bảng điện tử Những tay chơi mới sẽ bị kích động khi cổ
phiếu tăng trần, cảm giác âu lo xuất hiện cả ngày khi mà cổ phiếu đang giảm giá Cảm
xúc sẽ đẩy bạn đến những quyết định sai lầm, đó là lý do tại sao các nhà đầu tư lớn
luôn tránh xa các văn phòng môi giới chứng khoán Cảm xúc của con người trên thị
trường cũng là lý do khiến cho về mặt bản chất, thị trường CK ở khắp nơi trên thế giới
Trang 4đều như nhau
“Qua thời gian, con người luôn hành động và phản ứng trên thị trường theo một cách
giống nhau: tham lam, sợ hãi, chối bỏ và hy vọng Đó là lý do các tỷ lệ số học và các
hình mẫu sẽ luôn lặp lại y hệt Jesse Livermore 1 Bạn cần có một mentor ngay từ đầu Một mentor có thể là thành viên trong gia đình, một người bạn, đồng nghiệp, hay bất kỳ ai có hiểu biết sâu sắc và giàu kinh nghiệm đầu tư thực tế trên thị trường chứng khoán Một người mentor tốt là sẵn sàng để trả lời câu hỏi, giúp đỡ, giới thiệu tài nguyên hữu
ích, và giữ tinh thần cho bạn khi thị trường ở giai đoạn khó khăn Quan trong nhất, một
mentor giỏi đã trải qua đủ sai lầm trên thị trường chứng khoán để bạn tránh mắc phải
chúng trong tương lai Tất cả các nhà đầu tư thành công trong quá khứ và hiện tại đều
có mentor xuất sắc trong những ngày đầu của họ
Trang 55 cách để tự tin đưa ra quyết định đầu tư
Đã bao giờ bạn tin rằng cổ phiếu sẽ tăng mà không dám mua rồi sau đó nuối tiếc vì
thực tế đúng y như dự đoán Rất nhiều các nhà đầu tư các chuyên viên phân tích ở
trong trạng thái như vậy Những năm đầu thế kỷ 20, khả năng tư tin ra quyết định đầu
tư được xem là sự khác biệt của các nhà quản lý quỹ xuất sắc Vậy mà giờ đây, rất nhiều người cổ súy cho đầu tư bằng các hệ thống giao dịch tự
động, hạn chế các quyết định của con người Các nhà đầu tư thì có thể dễ dàng tiếp
cận với các thông tin trên Internet và đưa ra các quyết định chỉ sau một vài phút Càng
ngày người ta càng ngại đưa ra các quyết định mua bán cổ phiếu Tuy nhiên, bạn sẽ
phải chịu áp lực và chịu trách nhiệm với các quyết định của mình nếu muốn trở thành
một nhà đầu tư giỏi Dưới đây là 5 cách để tự tin đưa ra quyết định đầu tư 1 Tập trung vào quá trình phân tích: Bạn phải có các nguyên tắc rõ ràng để mua và
bán cổ phiếu Để tìm được một cổ phiếu đáp ứng được các tiêu chí trong hệ thống
nguyên tắc, bạn sẽ cần nhiều thời gian để phân tích Đầu tư chứng khoán cũng giống như lái xe, bạn sẽ quen với xe của mình theo thời
gian Bằng cách sử dụng các nguyên tắc mua bán và hệ thống phân tích trong thời gian
dài, bạn sẽ ngày càng tự tin với các quyết định mua bán của mình, miễn là bạn đang sử
dụng một hệ thống tiêu chuẩn và bài bản 2 Liệu bạn có thể sai ở đâu: Hãy tự phản biện lại các phân tích của bạn và tìm ra
những sơ hở dù là nhỏ nhất Trên thị trường chứng khoán, một sai lầm nhỏ cũng đủ
khiến bạn phải trả giá đắt Tâm lý học chỉ ra rằng trí não sẽ cố gắng đưa ra các lý do để biện minh cho hàng động mà bạn mong muốn
Trang 6Vì vậy, tại thời điểm chuẩn bị mua cổ phiếu, bạn sẽ có hàng chục lý do rất thuyết phục
để nhanh chóng sở hữu cổ phiếu này Bạn sẽ rất tự tin với quyết định của mình, nghĩ
đến số tiến sắp kiếm được Đến lúc thị trường đi không theo mong muốn của mình, bạn mới nhận ra sai lầm hồi đó nó mới ngô nghê ra làm sao 3 Liên tục review và cải tiến các bước phân tích: Đừng buồn nếu bạn chưa có
quyết định hoàn hảo từ những lần đầu tiên Cho dù bạn có một hệ thống nguyên tắc
mua bán hoàn hảo, bạn sẽ mất rất nhiều thời gian để làm chủ hệ thống đó Bằng cách
định kỳ đánh giá các bước phân tích trong quá trình đầu tư, bạn sẽ ngày càng tự tin
hơn trong các quyết định của mình vì bạn biết rằng nếu cứ làm đúng phương pháp của
mình, cứ 10 lần thì bạn sẽ có 7 lần chiến thắng 4 Chấm dứt việc lo lắng và hy vọng về thị trường: Hãy quên đi những kỳ vọng tăng
trưởng thần kỳ trong một hai tháng Đừng lo lắng cổ phiếu sẽ rơi liền vài ba phiên Hãy nhìn vào biểu đồ và bạn có đủ cơ sở để phân tích tiềm năng của cổ phiếu Cảm xúc là kẻ thù số một của các quyết định đầu tư 5 Đừng đem những điều mà bạn không muốn cho người khác: Điều này chỉ dành
cho các nhà quản lý quỹ Nếu bạn thấy một quyết định đầu tư sẽ đem lại kết quả tiêu cực cho danh mục của bạn, thì đừng đem điều đó đến với khách hàng
Trang 719 sai lầm thường gặp trong đầu tư chứng khoán
William O’neil, người được mệnh danh là phù thủy phố Wall, đã quan sát và ghi lại 19 sai lầm kinh điển mà các nhà đầu tư thường xuyên mắc phải trên thị trường Thành công trên thị trường chứng khoán chỉ đạt được bằng cách tránh né những sai lầm kinh điển đã biến đại đa số mọi người thành các nhà đầu tư ít thành công
1 Cương quyết giữ lại cổ phiếu chịu lỗ: Bạn không muốn chịu lỗ, bạn chờ đợi và hy
vọng cho đến khi sỗ lỗ này càng lớn cho đến khi không còn giá trị nữa Cho đến nay thì đó là sai lầm hầu hết của các nhà đầu tư mắc phải Theo O’Neil thì ông luôn cắt lỗ ngaylỗ khi cổ phiếu giảm 7% hoặc 8% Bằng cách tuân theo nguyên tắc này sẽ đảm bảovượt qua được thời điểm khó khăn để tiếp tục đầu tư huy động vốn
2 Mua cổ phiếu khi các cổ phiếu đó đang giảm giá, do đó sẽ gây ra các kết quả bi thương: Một vài cổ phiếu đang giảm giá trông như rất hời vì nó trông rẻ hơn so với vài
tháng trước Đa số những công ty giá cổ phiếu rẻ chỉ vài ngàn đồng là những công ty sắp phá sản, khó có khả năng tăng trưởng vì thế bạn ko nên mua làm gì để chờ đợi và
hy vọng hão huyền
3 Giá cổ phiếu giảm trung bình còn hơn tăng khi mua:Nếu bạn mua một cổ phiếu
giá 40.000đ và sau đó mua thêm ở giá 30.000đ giá trung bình là 35.000đ, như vậy bạn đang đi theo những thua lỗ khác Chiến lược nghiệp dư này có thể gây ra nhiều thua lỗ nghiêm trọng và làm cho bạn ngày càng lỗ nhiều
4 Mua một lượng lớn cổ phiếu giá thấp thay vì mua cổ phiếu giá cao hơn nhưng với số lượng ít hơn:Nhiều người nghĩ rằng nên mua thêm nhiều cổ phiếu với số
lượng khoảng 100 hay 1000 cp Điều này làm cho họ có cảm giác là mua được nhiều
cổ phiếu hơn từ số tiền họ có Họ không mua 30 hoặc 50 cổ phiếu có giá cao hơn, của các công ty hoạt động tốt hơn Bạn nên mua các cổ phiếu tốt nhất hiện có, chứ không
Trang 8phải đổ xô đi mua các cổ phiếu rẻ nhất
Nhiều nhà đầu tư không thể cưỡng lại được khi nhìn thấy các cổ phiếu có giá 4000, 6000đ hoặc 10.000đ hoặc thấp hơn là rất rẻ vì các lý do Các cổ phiếu này hoặc là hoạt động kém cỏi trong quá khứ hoặc là hiện nay đang xảy ra vấn đề gì đó Cổ phiếu giống như một loại hàng hóa khác, những cổ phiếu tốt nhất không bao giờ được bán với giá
rẻ nhất Còn nữa các cổ phiếu có giá thấp thường mất thêm tiền hoa hồng cộng vào giá vốn Hầu hết các nhà đầu tư chuyên nghiệp, và các quỹ đầu tư thường không đầu tư vào các cổ phiếu có giá thấp, vì vậy khi bạn mua cổ phiếu giá cao thì sẽ có cơ hội tăng nhanh và bứt phá nếu các quỹ đầu tư mua vào
5 Mong muốn kiếm tiền một cách nhanh chóng và dễ dàng:Mong muốn quá
nhiều, quá nhanh mà không có sự chuẩn bị cần thiết, chỉ vội vàng học những phương pháp cơ bản nhất hay chỉ nắm được các kỹ năng và nguyên tắc cần thiết sẽ khiến bạn sớm bị thua lỗ Bạn lao vào mua một cổ phiếu quá nhanh và sau đó chần chừ không chịu bán lỗ khi cổ phiếu đó ngày càng giảm giá Làm như vậy chắc chắn bạn sẽ bị thua
lỗ
6 Mua cổ phiếu dựa vào các lời gợi ý, các tin đồn:Những tuyên bố, các sự kiện tin
tức, câu chuyện, những gợi ý từ dịch vụ tư vấn hay quan điểm cá nhân mà bạn nghe được từ các chuyên gia về thị trường trên tivi Nói cách khác là nhiều người quá mạo hiểm đầu tư với số tiền khó nhọc mà họ kiếm được vào cổ phiếu mà một người nào đó nói, thay vì dành thời gian để nghiên cứu học hỏi và nắm chắc các cổ phiếu đó hoạt động như thế nào Kết quả họ đã thua lỗ rất nhiều tiền Hầu hết các tin đồn và gợi ý mà bạn nghe được đơn giản là không đúng
7 Lựa chọn các cổ phiếu hạng nhì chứ không phải các cổ phiếu đầu ngành bởi vì chỉ nhìn thấy P/E thấp: Các tỷ lệ lợi tức và giá /doanh thu không thể quan trọng bằng
Trang 9tốc độ tăng doanh thu/cổ phiếu Trong nhiều trường hợp công ty càng trả nhiều lợi tức thì công ty đó càng yếu kém Đối với tỷ lệ P/E, tỷ lệ P/E có thể thấp bởi vì trong quá khứ thành tích của công ty kém cỏi
8 Không bao giờ ra khỏi cửa bởi vì các tiêu chuẩn lựa chọn nghèo nàn và không biết chính xác cần tìm kiếm cái gì ở một công ty thành công.Nhiều người mua cổ
phiếu hạng tư hạng năm, các cổ phiếu này hoạt động rất kém, không biết rõ doanh thu, tốc độ giao dịch và tiền hoàn vốn Những người khác lại đang tập trung vào những cổ phiếu đang được tích lũy quá cao, hoặc có chất lượng thấp, trong các ngành công nghệ
có nhiều rủi ro
9 Mua cổ phiếu của các công ty cũ mà bạn đã quá quen:Có thể bạn từng làm việc
cho một công ty nào đó nhưng không nhất thiết bạn phải chọn cổ phiếu của công ty đó
để mua Có rất nhiều cơ hội đầu tư tốt lại nằm ở các tên tuổi công ty khác mà bạn chưa biết, nhưng chỉ cần nghiên cứu một chút bạn có thể phát hiện ra và kiếm được lợi nhuận trước khi nó trở thành tên tuổi thân quen với bạn
10 Không thể nhận ra (và tuân theo) các thông tin và lời khuyên hữu ích.Bạn bè,
họ hàng và một số nhà môi giới cổ phiếu nhất định và các dịch vụ tư vấn đều có thể trở thành các nguồn cung cấp cho bạn những lời khuyên sai Chỉ có một số trong rất ít số
đó mới đáng để bạn xem xét
11 Không sử dụng biểu đồ và lo sợ mua các cổ phiếu đang tăng lên đến mức giá cao mới.Hơn 98% nhà đầu tư nghĩ rằng một cổ phiếu đang tăng lên một mức giá cao
mới dường như quá cao Thời điểm tốt nhất để mua một cổ phiếu trong thị trường đầu
cơ giá lên là khi mua cổ phiếu đó lần đầu tiên tăng giá vượt qua khu vực giá cơ bản ban đầu của thời gian ít nhất 7 hoặc 8 tuần
12 Vội vàng bán đi các cổ phiếu đang lên giá trong khi giữ lại các cổ phiếu đang
Trang 10giảm giá:Nói cách khác là bạn làm ngược lại những gì đáng ra bạn nên làm, bán
ngay các cổ phiếu đang giảm giá và giữ lại các cổ phiếu đang tăng giá
13 Lo lắng quá nhiều về thuế và hoa hồng:Mục đích chính của đầu tư của cổ phiếu
là thu về lợi nhuận thực Quá lo lắng về thuế sẽ dẫn đến các quyết định đầu tư thiếu hợp lý với hy vọng không phải nộp thuế Một số nhà đầu tư tự thuyết phục họ rằng họ không thể bán cổ phiếu đi vì lo sợ phải nộp thuế, nhưng đó là suy nghĩ sai lầm
14 Tập trung thời gian của bạn vào việc nên mua cổ phiếu nào và khi đã quyết
định mua thì lại không hiểu khi nào hoặc trong điều kiện nào thì nên bán cổ
phiếu Hầu hết các nhà đầu tư đều không có quy luật hay kế hoạch bán cổ phiếu Như vậy họ chỉ có cơ hội thành công một nửa
15 Không hiểu được tầm quan trọng của việc mua các cổ phiếu chất lượng cao
Tầm quan trọng của những cổ phiếu có sự tài trợ (sở hữu) của các quỹ đầu tư và tầm quan trọng của việc biết cách sử dụng biểu đồ để có thể cải thiện đáng kể việc lựa chọn
và thời gian cho bạn
16 Tập trung quá nhiều vào các lựa chọn tương lai bởi vì họ nghĩ rằng đó là cách
làm giàu nhanh chóng.Một số nhà đầu tư cũng tập trung quá nhiều vào các lựa chọn ngắn hạn, giá thấp, các lựa chọn này thường không ổn định và có nhiều rủi ro hơn
17 Ít giao dịch tại thị trường và thích sử dụng giới hạn theo lệnh mua và bán:
Làm như vậy họ không thể tập trung vào sự biến động lớn hơn và quan trọng hơn của
cổ phiếu
18 Không có khả năng quyết định khi cần đưa ra quyết định: Nhiều người không
biết họ nên bán, mua hay giữ lại Hầu hết mọi người không tuân theo một kế hoạch đã được chứng minh là đúng, một loạt các nguyên tắc nghiêm ngặt hay các quy luật mua bán cổ phiếu để hướng dẫn họ một cách chính xác
Trang 1119 Không nhìn vào cổ phiếu một cách khách quan:Nhiều người lựa chọn các cổ
phiếu mà họ ưa thích và đông ý mua, thay vì dựa vào hy vọng và các ý kiến cá nhân của họ, các nhà đầu tư thành công thường chú ý đến thị trường Thị trường luôn đúng
Dừng lỗ như thế nào
Không ai có thể chiến thắng trong tất cả các lần giao dịch Ngay cả những nhà giao dịch giỏi nhất trên thế giới như Livermore, Gann hay Soros cũng vẫn có các giao dịch thua lỗ Sự khác biệt lớn nhất giữa giới chuyên nghiệp và các nhà đầu tư chưa “giỏi” là
kỹ năng cắt lỗ Giới chuyên nghiệp cắt lỗ dứt khoát, nhẹ nhàng và không để khoản lỗ ảnh hưởng nhiều đến tài khoản Các nhà đầu tư chưa “giỏi” ngồi cầu nguyện giá lên!?, hay bực tức: “lại sai nữa rồi” rồi vài tháng sau, đến khi lỗ nhiều quá rồi thì mặc kệ tài khoản
Nếu tài khoản bị lỗ 5 – 10%, không quá khó để đưa nó về trạng thái ban đầu Nếu tài khoản bị lỗ 20 – 25%, mọi chuyện bắt đầu phức tạp hơn nhiều Nếu tài khoản bị lỗ 50%, tức là bạn sẽ cần “nhân đôi” tài sản hiện tại để đưa tài khoản về trạng thái ban đầu Bao nhiêu người có thể nhân đôi được tài khoản? Con số đó không nhiều Chúng
ta đừng đặt mình vào tình thế khó Mà oái oăm hơn, khi tài khoản bị thua lỗ nhiều thì người ta lại mong giành lại những gì đã mất một cách nhanh chóng !? Lúc đó, chứng khoán đã bị họ biến thành một trò cờ bạc mất rồi
Bạn không nên bị thua lỗ quá 10% tài khoản/giao dịch Tốt hơn là cắt lỗ ở mức 5 - 7% Nhưng nói thì dễ hơn là làm Đa số nhà đầu tư, đặc biệt là những người có ít hơn 3 năm kinh nghiệm không làm được điều này, không phải là họ không biết Họ sợ “nhỡ cắt xong nó lại lên thì sao” Hoặc là không chấp nhận giao dịch lần này bị thua lỗ Chừng nào bạn chưa thể thoải mái với một giao dịch bị lỗ thì bạn cũng đừng hy vọng kiếm được tiền trên thị trường tài chính
Trang 12Nhưng làm sao một tay chuyên nghiệp có thể thoải mái với một lệnh thua? Rõ là bị mất tiền cơ mà? Lý do thứ nhất là ngay từ trước khi vào lệnh, họ biết trước họ sẽ cắt lỗ
ở đâuvà tối đa họ sẽ mất bao nhiêu % tài khoản Cái đó gọi là quản trị rủi ro Điều này này đòi hỏi kỹ năng xác định điểm cắt lỗ tốt, thường là các điểm có thể tạo ra một xu hướng mới của giá Lý do thứ hai là tỷ lệ lệnh thắng/thua và mức lãi/mức lỗ Một tay chuyên nghiệp sẽ chỉ vào lệnh khi có mức chốt lời bằng 2 – 3 lần mức cắt lỗ Và
thường họ sẽthắng tối thiểu 7/10 tổng số lệnh Do đó, các tay chuyên nghiệp sẽ chẳng
hề nao núngvì thua một hai lệnh nếu họ đang làm đúng nguyên tắc của mình
Giả sử bạn có 1000 đồng, mua một cổ phiếu X đang có giá 43 đồng Giả sử bạn dừng
lỗ 7% tài khoản – tương đươc với 70 đồng Nếu bạn xác định sẽ cắt lỗ cổ phiếu X ở mức giá 38, tức 5 đồng/cp, thì khối lượng cổ phiếu giao dịch sẽ là 14cp (70 : 5) Đó chính là cách mà giới chuyên nghiệp cắt lỗ và quản trị rủi ro
Trang 13B NHỮNG ĐIỀU CƠ BẢN VỀ ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN
Đối với người mới tiếp cận với chứng khoán thì tìm hiểu cách chơi chứng khoán trực tuyến là hết sức quan trọng Hiện nay 95% giao dịch chứng khoán là qua internet, các công cụ hỗ trợ cũng rất nhiều Nếu không am hiểu thì nhà đầu tư sẽ bị thiệt thòi Dưới đây là những điều cơ bản cần chú
ý khi tham gia đầu tư chứng khoánAmi Broker: phần mềm phân tích kỹ thuật tốt nhất hiện nay Phân tích kỹ thuật cho phép bạn xác định điểm mua và điểm bán tốt nhất Ngoài ra, ở mức độ cao hơn phân tích kỹ thuật còn có thể đánh giá thị trường chung (tăng hay giảm) mà không cần đến các kiến thức kinh tế
1 Bán khống: cho phép nhà đầu tư bán chứng khoán mặc dù không sở hữu nó Người bán khống phải mượn chứng khoán của người khác sau đó mua trả lại sau đó Bán khống được thực hiện khi nhà đầu tư nhận thấy giá cổ phiếu sẽ sụt giảm Bán khống không xấu Nhờ bán khống
mà thanh khoản thị trường sẽ tăng và cổ phiếu sớm đạt vị thế cân bằng về giá trên thị trường Việt Nam hiện chưa cho phép bán khống cổ phiếu
2 Cổ phiếu: Cổ phiếu là giấy chứng nhận số tiền nhà đầu tư đóng góp vào công ty phát hành Người nắm giữ cổ phiếu là cổ đông và có các quyền (nhận cổ tức, dự đại hội cổ đông) Cổ phiếu của các công ty niêm yết có thể được mua bán trên sàn giao dịch chứng khoán
3 Dao động giá: Mức độ dao động giá của cổ phiếu sàn HOSE là +/- 7%, của cổ phiếu sàn HNX là +/- 10% so với mức giá tham chiếu Giá tham chiếu là mức giá đóng cửa ngày hôm trước
4 Mức giá cao nhất (+7% sàn HOSE, +10% sàn HNX) được gọi là mức giá trần, ngược lại
là mức giá sàn Trên bảng giá chứng khoán, giá trần hiển thị bằng màu tím, giá sàn hiện thị bằng màu xanh lục Giá tham chiếu hiển thị bằng màu vàng
5 Index: chỉ số chứng khoán Trên thị trường có đến vài trăm mã, làm sao để nhìn qua bạn biết được thị trường hôm nay thế nào? Chỉ số được tổng hợp từ một danh mục cổ phiếu với tỷ
lệ nhất định, với mục tiêu là bám sát diễn biến của các cổ phiếu trong danh mục.Ở Việt Nam
có các chỉ số chính VNINDEX (đại diện tất cả các mã trên sàn HOSE), VN30 (đại diện cho 30
mã có giá trị vốn hóa và thanh khoản hàng đầu trên sàn HOSE) Tương tự là HNX INDEX và HNX 30
6 Khối lượng giao dịch: là lượng cổ phiếu được giao dịch trong một khoảng thời gian nhất định, thông thường là một ngày Cổ phiếu có lượng giao dịch trung bình lớn được gọi là có thanh khoản tốt
Trang 147 Đầu tư giá trị và Đầu tư tăng trưởng: Các nhà đầu tư thành công đều có một công thức nhất định Các công thức đầu tư có thể không giống nhau 100%, nhưng đa phần đều có thể được phân loại thành 2 trường phái: Đầu tư giá trị và đầu tư tăng trưởng
- Warren Buffet, Benjamin Graham là những đại diện tiêu biểu của đầu tư giá trị William O’neil và Peter Lynch là những nhà đầu tư tăng trưởng nổi tiếng nhất
- Thống kê các nhà đầu tư cá nhân thành công trên thị trường chứng khoán, có đến 80% theo trường phái đầu tư tăng trưởng
8 EPS: thu nhập trên mỗi cổ phiếu EPS được tính bằng cách lấy tổng lợi nhuận chia cho tổng số cổ phiếu VD cổ phiếu GMD, lợi nhuận là 360 tỷ, tổng số cổ phiếu lưu hành là 180 triệu Như vậy EPS = 360 tỷ /180 triệu = 2000 VNDEPS là chỉ số quan trọng vì nhà đầu tư không thể mua toàn bộ công ty mà mua một số lượng cổ phiếu nhất định Nhà đầu tư cần biết
cổ phiếu này có lợi nhuận là bao nhiêu để có một mức định giá hợp lý.Một chỉ số liên quan chặt chẽ đến EPS là P/E P/E là mức giá (Price – P) chia cho EPS
9 P/E: cho biết cổ phiếu có giá gấp bao nhiêu lần thu nhập của nó Thông qua P/E bạn có thể biết cổ phiếu đắt hay rẻ một cách tương đối.Không phải chỉ số có P/E thấp là sẽ tăng mà chỉ số
có P/E cao là sẽ giảm Các cổ phiếu của các công ty có lợi thế cạnh tranh, liên tục tăng trưởng thường có P/E cao hơn so với thị trường Mặc dù vậy cổ phiếu của các công ty nà y vẫn liên tục tăng VNM (Vinamilk) chính là một ví dụ rõ ràng nhất
10 ROE: là tỷ số lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu ROE cao là một dấu hiệu cho thấy đây
là một cổ phiếu tốt Một số mốc ROE bạn nên chú ý là 15%, 25%
11 Lọc cổ phiếu: Bộ lọc cổ phiếu giúp bạn có thể nhanh chóng tìm thấy các cổ phiếu đạt các tiêu chuẩn đầu tư thông qua bộ lôc cổ phiếu Qua bước này, thông thường 80 – 90% cổ phiếu niêm yết sẽ bị loại.Mỗi trường phái đầu tư có một bộ lọc khác nhau Các tiêu chí lọc phổ biến
có thể nhắc đến như vốn hóa, thanh khoản, mức độ tăng trưởng (doanh thu, lợi nhuận), các mức biên lợi nhuận …Thay đổi các tiêu chí bộ lọc sẽ cho ra các kết quả cổ phiếu khác nhau Các cổ phiếu không được lọc vẫn có thể cho kết quả đầu tư tốt Mặc dù vậy bạn không cần phải
mu a tất cả các cổ phiếu này Đối với nhà đầu tư cá nhân không nên nắm giữ quá 3 cổ phiếu trong cùng một thời điểm
12 Margin: Giao dịch ký quỹ Là hình thức nhà đầu tư vay tiền của công ty chứng khoán để mua cổ phiếu Để có thể giao dịch ký quỹ nhà đầu tư cần có một khoản tiền nhất định Với các
mã có thanh khoản tốt, tỷ lệ margin có thể lên tới 100% Tức là nhà đầu tư có 100 triệu có thể vay thêm 100 triệu nữa để mua chứng khoán
Trang 1513 Nhà đầu tư nước ngoài: các nhà đầu tư nước ngoài có vốn lớn có thể tạo ảnh hưởng lớn đến giá một cổ phiếu bằng cách liên tục mua vào/bán ra cổ phiếu này Bạn có thể dễ dàng theo dõi lượng giao dịch ròng trên các bảng giá chứng khoán phổ biến
14 Online Trading: hình thức giao dịch trực tuyến Trước kia nhà đầu tư muốn giao dịch chứng khoán phải ra quầy viết giấy đặt lệnh Ngày nay chỉ với một chiếc điện thoại có kết nối internet, bạn có thể đặt lệnh thông qua phần mềm giao dịch của các công ty chứng khoán
15 Phân loại các mã chứng khoán: Các cổ phiếu được chia thành 3 dòng là Bluechip, Midcap, và Penny Trong đó, Bluechip là những mã có vốn hóa thị trường lớn Midcaplà những
mã có vốn hóa thị trường trung bình Penny là những mã cổ phiếu có vốn hóathị trường nhỏ
16 Quỹ đầu tư: quỹ đầu tư thường huy động vốn từ nhà đầu tư để đầu tư vào các tài sản theo một trường phái đầu tư nhất định Sự xuất hiện của quỹ đầu tư là một yếu tố cho thấy chất lượng của công ty niêm yết Một số phương pháp đầu tư ví dụ CANSLIM quan tâm đến cổ phiếu có sự tham gia của các quỹ đầu tư
17 Sóng Elliott: là một công cụ phân tích kỹ thuật cao cấp giúp bạn xác định các nhịp của giá trong mỗi đợt tăng/giảm Cha đẻ của phương pháp này là Ralph Nelson Elliott Công việc của ông là kế toán.Sau khi nghiên cứu thị trường chứng khoán Mỹ trong hơn 50 năm, ông nhận ra thị trường chứng khoán không hề biến động một cách hỗn loạn Ông giải thích sự thay đổi về giá trong mỗi đợt tăng/giảm luôn gắn chặt với tâm lý nhà đầu tư trên thị trường và theo một mô hình giống nhau Mỗi đợt tăng sẽ bao gồm 5 nhịp sóng chính và 3 nhịp sóng điều chỉnh.Sóng Elliott sử dụng hiệu quả nhất khi kết hợp với dãy tỷ lệ Fibonacci Các nhịp sóng có biên độ nhịp nhàng theo đúng tỷ lệ vàng Sóng Elliott và Fibonacci là công cụ cực kỳ hiệu quả trong xác định các mức giá mục tiêu (target giá)Sóng Elliott là một trong những kỹ thuật khó nhất trong phương pháp phân tích kỹ thuật
18 Trường phái đầu tư: Một trường phái đầu tư có sự hội tụ của 5 yếu tố:
- Lựa chọn cổ phiếu
- Lựa chọn điểm mua
- Lựa chọn điểm bán
- Quản lý vốn, quản lý rủi ro
- Theo dõi đầu tư
Trang 1619 Ứng trước tiền bán: Giao dịch trên thị trường chứng khoán Việt Nam tuân theo T + 3, tức
là khi mua, chứng khoán sẽ về sau 3 ngày làm việc Khi bán, tiền cũng sẽ về sau 3 ngày làm việc.Ví dụ, nếu bạn mua chứng khoán vào ngày thứ 6, thì thứ 2 tuần sau là T + 1, thứ 3 tuần sau là T + 2 Chứng khoán/Tiền sẽ về lúc 16h ngày T + 3 Tuy nhiên, thị trường đóng cửa lúc 14h45, nên phải sang sáng T + 3, tức là thứ 4 bạn mới nhận được chứng khoán/tiền Các công
ty chứng khoán có dịch vụ cho phép bạn nhận ứng trước tiền bán chứng khoán ngay khi lệnh bán được khớp Mức lãi suất tương đương mức lãi margin
20 Vượt đỉnh: là một kỹ thuật chọn điểm mua theo đó cổ phiếu vượt đỉnh cũ thường sẽ tăng rất mạnh Đây là một phương pháp chọn điểm mua h iệu quả trong đầu tư tăng trưởng, nếu biết cách chọn đúng mã cổ phiếu và xu hướng thị trường thuận lợi thì xác suất thành công rất cao
21 Xu hướng giá: Trên thị trường chứng khoán cổ phiếu không biến động ngẫu nhiên Có ba loại xu hướng trên thị trường là tăng, giảm và đi ngang.Nhờ xác định xu hướng giá cổ phiếu
mà nhà đầu tư sẽ có hành động phù hợp Nhà đầu tư mua khi cổ phiếu ở trong tăng, bán khi cổ phiếu đang ở xu hướng giảm và không giao dịch khi cổ phiếu ở trong xu hướng đi ngang
22 Yết giá: Theo quy định mới nhất từ ngày 12/9/2016, đơn vị yết giá với cổ phiếu thấp nhất
rõ cách chơi chứng khoán trực tuyến, bạn cần thuộc các bước giá vì phần mềm giao dịch sẽ không nhận lệnh với các mức giá sai