Hoàn thiện quản trị vốn kinh doanh tại công ty cổ phần Sadico Cần Thơ

Trong thời giai đoạn 2010-2014, công tác quản trị vốn kinh doanh của công ty đã đạt được nhiều kết quả như : Công ty đã thực hiện công tác hoạch định vốn, xác định nhu cầu vốn trước kh[r]

TÓM TẮT LUẬN VĂN

CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN CÁC CÔNG TRÌNH NGHIÊN CỨU CÓ LIÊN QUAN ĐẾN ĐỀ TÀI

LUẬN VĂN

Sau một quá trình tìm hiểu và thu thập dữ liệu, tác giả thấy rằng đã có một số

nghiên cứu của các tác giả đề cập đến vấn đề có liên quan như: luận văn thạc sỹ “ Hoàn thiện quản trị vốn kinh doanh ở Công ty xuất nhập khẩu cung ứng vật tư thiết bị đường sắt” của tác giả Hoàng Thị Bích Liên – K9, Đại học Kinh tế quốc dân năm 2003; Luận án Tiến sỹ của NCS Trần Xuân Long về đề tài “Hoàn thiện chính sách quản lý vốn nhà nước trong các doanh nghiệp sau cổ phần hóa” luận án Tiến sỹ năm 2012 tại trường Đại

học Kinh tế quốc dân

Qua tìm hiểu và nghiên cứu, tác giả chưa thấy các giải pháp được đưa ra trong các công trình nghiên cứu trên đều đã không còn mang tính cập nhật, không hoàn toàn phù hợp với điều kiện hiện nay khi mà nền kinh tế đã có nhiều chuyển biến Thêm vào đó, khi

đi nghiên cứu công tác quản trị vốn kinh doanh tại Công ty cổ phần Sadico Cần Thơ thì tác giả nhận thấy công tác này tại công ty còn nhiều vấn đề cần khắc phục để hoàn thiện hơn, tuy nhiên từ trước tới nay lại chưa có luận văn thạc sỹ nào nghiên cứu hoạt động quản trị vốn kinh doanh tại Công ty cổ phần Sadico Cần Thơ Chính vì vậy, thấy được tầm quan trọng của hoạt động này trong doanh nghiệp nên tác giả chọn vần đề “ Hoàn thiện quản trị vốn kinh doanh tại Công ty cổ phần Sadico Cần Thơ” làm đề tài nghiên cứu

CHƯƠNG 2

CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN VÀ QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TRONG CÁC

DOANH NGHIỆP 2.1 Khái niệm vốn và quản trị vốn kinh doanh của doanh nghiệp

Để tiến hành bất kỳ một quá trình sản xuất kinh doanh nào cũng cần phải có vốn Vốn là điều kiện tiên quyết, có ý nghĩa quyết định tới các bước tiếp theo của quá trình kinh doanh Có thể hiểu rằng vốn được doanh nghiệp sử dụng vào hoạt động kinh doanh mang lại lợi nhuận cho doanh nghiệp thì được gọi là vốn kinh doanh

Vốn kinh doanh trong doanh nghiệp có những đặc điểm sau đây:

- Vốn kinh doanh luôn đại diện cho một lượng tài sản nhất định

- Vốn kinh doanh luôn vận động để sinh lời

- Vốn kinh doanh có giá trị về mặt thời gian

- Vốn kinh doanh có thể tồn tại dưới nhiều hình thức khác nhau

- Vốn kinh doanh gắn với chủ sở hữu nhất định

- Vốn kinh doanh là một hàng hoá đặc biệt

Quản trị vốn kinh doanh là tổng hợp các hoạt động của doanh nghiệp nhằm đảm bảo cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp luôn có đủ vốn về cả quy mô và cơ cấu, sử dụng vốn kinh doanh với hiệu quả cao nhất trong quá trình thực hiện các mục tiêu của doanh nghiệp

Vốn là điều kiện không thể thiếu được để một doanh nghiệp được thành lập và tiến hành các hoạt động sản xuất kinh doanh Vì thế, quản trị và bảo toàn vốn có ý nghĩa rất quan trọng và cần thiết đối với doanh nghiệp

2.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị vốn kinh doanh của doanh nghiệp

Các nhân tố bên trong ảnh hưởng đến quản trị vốn kinh doanh của doanh nghiệp bao gồm ngành nghề kinh doanh của doanh nghiệp, năng lực quản trị tài chính doanh nghiệp, năng lực quản lý điều hành doanh nghiệp, quy mô cơ cấu tổ chức của doanh nghiệp Các nhân tố bên trong là các nhân tố doanh nghiệp có thể chủ động điều chỉnh để góp phần hoàn thiện hơn quản trị vốn kinh doanh của doanh nghiệp

Các nhân tố bên ngoài bao gồm: đặc điểm thị trường các yếu tố đầu vào; đặc điểm thị trường tiêu thị; đặc điểm cạnh tranh trong ngành; chính sách quản lý vĩ mô của nhà nước Các yếu tố này có thể có ảnh hưởng tích cực hoặc tiêu cực tới quản trị vốn kinh doanh của doanh nghiệp Doanh nghiệp cần chú ý để có giải pháp hợp lý để hoàn thiện quản trị vốn kinh doanh của doanh nghiệp

2.3 Các nội dung chủ yếu quản trị vốn kinh doanh hằng năm của doanh nghiệp

2.3.1 Hoạch định nhu cầu vốn kinh doanh hằng năm

Hoạch định nhu cầu vốn kinh doanh là khâu đầu tiên trong công tác quản trị vốn kinh doanh hàng năm của doanh nghiệp Công tác hoạch định nhu cầu vốn bao gồm xác định nhu cầu vốn trong năm và xác định các nguồn cung ứng vốn

Các doanh nghiệp xác định nhu cầu vốn kinh doanh nhằm tránh tình trạng ứ đọng vốn nếu lượng vốn dự trữ quá lớn, sẽ làm gia tăng chi phí cho doanh nghiệp Mặt khác, việc xác định nhu cầu vốn cũng giảm thiểu các tác động tiêu cực do thiếu vốn đem lại, tránh tình trạng bị động trong sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

Đối với một doanh nghiệp, vốn kinh doanh được hình thành từ nhiều nguồn khác nhau bao gồm nguồn vốn bên trong doanh nghiệp và nguồn vốn huy động từ bên ngoài

2.3.2 Quản trị sử dụng vốn kinh doanh

Quản trị sử dụng vốn kinh doanh bao gồm quản trị sử dụng vốn cố định và quản trị

sử dụng vốn lưu động Nội dung quản trị sử dụng vốn kinh doanh nhằm đảm bảo vốn kinh doanh được sử dụng đầy đủ, hợp lý, đáp ứng tốt nhất cho hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty Tránh tình trạng ứ đọng vốn hoặc thiếu vốn, đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh được diễn ra liên tục và hiệu quả

2.3.3 Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh

Thông qua các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn, doanh nghiệp sẽ đánh giá thực trạng công tác quản lý, sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp

Các nhóm chỉ tiêu được đề cập đến bao gồm nhóm chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng tổng vốn kinh doanh; nhóm chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định, nhóm chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động

CHƯƠNG 3 THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH HÀNG NĂM TẠI CÔNG TY CỔ

PHẦN SADICO CẦN THƠ

3.1 Khái quát về CTCP Sadico Cần Thơ

Công ty Cổ phần Sadico Cần Thơ có tiền thân là Công ty Sản xuất - Dịch vụ Vật liệu xây dựng Cần Thơ được thành lập từ những năm 1988, chuyên sản xuất và cung cấp vật liệu xây dựng vùng miền Tây Nam Bộ

Trong tình hình nền kinh tế khó khăn, thị trường bất động sản chững lại, hoạt động của công ty cũng có nhiều biến động Qua bảng kết quả hoạt động kinh doanh của công

ty qua các năm cho ta thấy tình hình doanh thu của công ty có sự biến động không đều, doanh thu có xu hướng tăng, còn lợi nhuận lại có xu hướng giảm

3.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị vốn kinh doanh của công ty

Sadico là một doanh nghiệp sản xuất, với ngành nghề chính là sản xuất bao bì đựng

xi măng Chính ngành nghề này đã làm cho cơ cấu vốn của công ty cũng khá đặc trưng Vốn lưu động chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn của doanh nghiệp Đặc điểm của vốn lưu động là quay vòng nhanh Với đặc thù của ngành nghề kinh doanh đòi hỏi công

ty phải có chiến lược quản lý vốn phù hợp để mang lại hiệu quả lớn nhất cho Công ty Trong giai đoạn tình hình kinh tế khó khăn, tuy nhiên quản trị tài chính đã có những ảnh hưởng tích cực đến quản trị vốn kinh doanh của công ty Đội ngũ thực hiện công tác quản trị tài chính đã đưa ra được những quyết định về cơ cấu vốn và quy mô vốn phù hợp với đặc điểm hoạt động của công ty

Cơ cấu tổ chức của công ty hiện tại có khá nhiều các phòng ban, bộ phận Đây là do đặc thù của doanh nghiệp sản xuất Với cơ cấu tổ chức hợp lý hơn thì sẽ góp phần làm cho quản trị vốn kinh doanh thực hiện được tốt hơn

Bên cạnh đó quản trị vốn kinh doanh tại công ty cũng chịu ảnh hưởng nhiều từ các nhân tố bên ngoài như các chính sách kinh tế vĩ mô của Nhà nước, …

3.3 Phân tích thực trạng quản trị vốn kinh doanh hàng năm của Công ty CP Sadico Cần Thơ

3.3.1 Thực trạng hoạch định nhu cầu vốn kinh doanh

Hằng năm, căn cứ vào các kết quả phân tích và dự báo thị trường do Phòng kế hoạch kinh doanh thực hiện; Kế hoạch vốn đầu tư do phòng đầu tư tài chính thực hiện và kế hoạch sản xuất, nhu cầu nguyên vật liệu do phòng Vật tư thực hiện đã được Hội đồng quản trị công ty phê duyệt, Phòng Kế toán được giao nhiệm vụ tổng hợp xây dựng Kế hoạch tài chính - cân đối vốn phục sản xuất kinh doanh cho các năm

Căn cứ vào Báo cáo tài chính năm trước và dựa vào nhu cầu vốn đã xác định, lập kế hoạch, Phòng Kế toán được phân công chịu trách nhiệm tổng hợp, xác định các nguồn vốn có thể huy động được từ nội bộ để bổ sung nhu cầu vốn kinh doanh tăng thêm

Phòng Kế toán căn cứ vào nhu cầu vốn kinh doanh tăng thêm, sau khi xác định các nguồn huy động vốn từ trong nội bộ để trình Giám đốc thông qua Ban kiểm soát báo cáo Hội đồng quản trị về phương án bổ sung nhu cầu vốn còn thiếu Như vậy trong thời gian qua, hằng năm sau khi cân đối cung cầu vốn thì công ty đều thiếu vốn và phải thực hiện vay vốn từ ngân hàng

Trong những năm qua, do nhu cầu sử dụng vốn lớn cho hoạt động kinh doanh nên công ty đã có nhiều biện pháp huy động vốn nhằm đáp ứng kịp thời và tăng hiệu quả sử dụng vốn một cách tối đa

3.3.2 Thực trạng quản trị sử dụng vốn kinh doanh

Công tác quản trị sử dụng vốn cố định tại công ty trong thời gian qua được công ty khá chú trọng Tình hình sử dụng tài sản cố định được công ty giám sát chặt chẽ tuy nhiên vẫn còn một số tồn tại nhu công tác trích khấu hao vẫn còn đơn giản, cứng nhắc Công tác quản lý sử dụng vốn lưu động trong thời gian qua được thực hiện khá tốt tuy nhiên còn một số hạn chế như trong quá trình sử dụng công ty vẫn chưa áp dụng nhiều mô hình quản trị tiền mặt, hàng tồn kho, khoản phải thu

3.3.3 Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp

Nhìn chung, việc sử dụng tổng vốn trong giai đoạn 2010– 2014 chưa mang lại kết quả cao.Ngành nghề chính của công ty là sản xuất bao bì xi măng mà trong năm vừa qua, công ty gặp nhiều khó khăn theo tình hình chung của ngành, thị trường trong và ngoài nước đều tiêu thụ không tốt Các chỉ tiêu sức sản xuất của vốn tăng nhưng khả năng sinh lời của đồng vốn giảm do công ty chưa quản lý tốt chi phí làm chi phí tăng cao dẫn tới

hiệu quả quản trị vốn giảm trong năm 2013,2014

3.4 Đánh giá chung quản trị vốn kinh doanh hàng năm tại Công ty CP Sadico Cần Thơ

Trong thời giai đoạn 2010-2014, công tác quản trị vốn kinh doanh của công ty đã đạt được nhiều kết quả như : Công ty đã thực hiện công tác hoạch định vốn, xác định nhu cầu vốn trước khi tiến hành sản xuất kinh doanh, nguồn vốn được huy động từ nhiều nguồn khác nhau Trong giai đoạn kinh tế khó khăn, nhưng công ty đã thực hiện quản trị vốn kinh doanh nhằm đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh và mang lại lợi nhuận cho công

ty

Tuy nhiên bên cạnh đó vẫn còn những hạn chế cần khắc phục như: Trong khâu hoạch định vốn vẫn chưa áp dụng phương pháp khoa học để xác định nhu cầu vốn,, chưa xác định chi phí vốn tối ưu để lên phương án huy động vốn, kênh huy động vốn chưa đa dạng Trong quản trị vốn thì việc quản trị vốn cố định và vốn lưu động vẫn còn nhiều hạn chế

CHƯƠNG 4 MỘT SỐ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH HÀNG

NĂM TẠI CTCP SADICO CẦN THƠ 4.1 Định hướng phát triển của CTCP Sadico Cần Thơ

Trong thời gian tới nền kinh tế vẫn đang trong giai đoạn suy thoái, tuy nhiên Nhà nước đã có nhiều chính sách giúp khôi phục kinh tế nói chung và ngành xây dựng nói riêng vì vậy tạo ra không ít cơ hội phát triển cho công ty

Trong thời gian tới, Công ty chủ yếu tập trung vào việc sản xuất ra các sản phẩm có

chất lượng cao, giá thành hạ và đảm bảo tiến độ giao hàng cho khách hàng, nâng cao năng lực sản xuất Công ty phấn đấu đạt mức tăng trưởng bình quân từ 10% -15% /năm; đáp ứng nhu cầu tăng trưởng ngành ximăng từ nay đến năm 2020 (nhu cầu 322 triệu vỏ bao ximăng tại ĐBSCL năm 2020) Công ty cũng dự kiến thúc đẩy việc đầu tư phần vốn tại các công ty mà Công ty Cổ phần Sadico Cần Thơ có nắm giữ phần vốn lớn để các công ty này thực hiện các dự án mở rộng năng lực sản xuất ximăng và bê tông

Công ty phấn đấu năm 2020 doanh thu của công ty đạt 410.000 triệu đồng Tỷ lệ lợi nhuận trên doanh thu cao hơn nữa, nâng cao hơn nữa số vòng quay VLĐ trong năm, giảm thời gian luân chuyển vốn, tránh ứ đọng vốn trong kinh doanh Công ty tiếp tục thu hút các nguồn vốn bên ngoài phục vụ cho hoạt động kinh doanh của công ty, nâng cao hiệu quả sử dụng các nguồn vốn Tăng cường liên doanh liên kết với các đơn vị tổ chức trong

và ngoài nước trong hoạt động kinh doanh Đa dạng hoá các loại hình kinh doanh

4.2 Các giải pháp chủ yếu hoàn thiện quản trị vốn kinh doanh tại Công ty cổ phần Sadico Cần Thơ

4.2.1 Hoàn thiện công tác xác định nhu cầu vốn kinh doanh hàng năm

Hàng năm, công ty phải xác định rõ cần bao nhiêu vốn cho năm tiếp theo, cụ thể thể là

cho những hoạt động nào, công việc nào? Việc xác định cầu về vốn phải dựa trên các cơ

sở tính toán chính xác, có căn cứ khoa học Trong hoạch định cần chú ý tính toán mức chiếm dụng vốn và vốn vay hợp lý bởi tâm lý chung của các doanh nghiệp hiện nay là muốn sử dụng vốn bên ngoài Đồng thời công ty cần phân tích, xác định nhu cầu vốn và

sử dụng vốn hợp lý, tránh lãng phí các nguồn vốn hiện có, đầu tư tràn lan, để doanh nghiệp khác chiếm dụng vốn,…

4.2.2 Đa dạng hóa nguồn cung ứng vốn

Việc đa dạng hóa nguồn vốn huy động sẽ giúp công ty linh động và chủ động hơn

trong việc huy động vốn đồng thời giảm thiểu được chi phí trong huy động và sử dụng vốn Công ty cần huy động thêm các nguồn vốn như phát hành trái phiếu hoặc huy động vốn cổ phần bằng phát hành trái phiếu Ngoài ra khi đa dạng hóa các hình thức huy động vốn, để xác định được cơ cấu huy động vốn hợp lý Công ty cần phải tính đến chi phí sử dụng vốn bình quân, để đảm bảo đa dạng vốn nhưng vẫn phải đảm bảo chi phí sử dụng

vốn là thấp nhất

4.2.3 Xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý

Công ty nên xác định mức tiền mặt thích hợp cho doanh nghiệp mình, một lượng đủ để thanh toán lãi vay, các chi phí và chi tiêu vốn Ngoài ra, công ty nên phải dự trữ thêm để kịp xử lý trong những tình huống khẩn cấp, gia tăng lươ ̣ng dự trữ tiền và các khoản tương đương tiền để có thể ki ̣p thời thanh toán các khoản chi phí tức thời , làm tăng khả năng thanh toán của công ty Công ty nên áp dụng các mô hình quản lý tiền mặt để dự trữ tiền mặt hợp lý

4.2.4 Hoàn thiện chính sách tín dụng thương mại

Để giảm bớt yếu tố rủi ro trong thanh toán, công ty khi thực hiện bán hàng trả chậm cần tính đến những nhân tố sau:

+ Năng lực tài chính của khách hàng: khả năng khách hàng trong việc thực hiện nghĩa vụ đối với các khoản tín dụng thương mại

+ Các điều kiện khác: như điều kiện phạt chậm trả, quá hạn thanh toán

Công ty cũng nên kéo dài thời hạn trả nợ cho khách hàng Với cách làm này, công ty

có thể tăng doanh thu bán hàng; các khách hàng yên tâm và chủ động bố trí được nguồn vốn kinh doanh tăng cường đặt hàng

4.2.5 Hoàn thiện công tác quản trị lưu kho

Công ty nên áp dụng một số mô hình quản lý dự trữ hàng tồn kho vào việc tính khối lượng nguyên vật liệu dự trữ để đảm bảo quy trình sản xuất Đặc biệt mô hình này phải phù hợp với đặc điểm đặt hàng thực của công ty là giao hàng nhiều chuyến trong một lần

đặt hàng với chi phí tồn kho thấp nhất Với mỗi một lĩnh vực, sản phẩm Công ty cần có các định mức tiêu hao cụ thể

4.2.6 Tăng cường hoạt động kiểm tra, giám sát việc sử dụng tài sản cố định

Hàng năm, công ty phải tiến hành công tác kiểm kê, phân loại TCSĐ theo tiêu chí TSCĐ đang sử dụng, không cần dùng, chờ thanh lý, nhượng bán, đang cho thuê, cho mượn, TSCĐ đi thuê, đi mượn Công tác trích khấu hao hiện còn đang thực hiện một cách cứng nhắc theo phương pháp đường thẳng Công ty nên xem xét sửa đổi chính sách khấu hao nhanh đối với những tài sản cố định, đặc biệt là những tài sản cố định nhanh

chóng bị lỗi thời, từ đó để gúp công ty thu hồi vốn nhanh hơn để tái đầu tư, mở rộng sản xuất kinh doanh

4.2.7 Nâng cao trình độ quản lý của cán bộ trong công ty

Công ty nên thường xuyên tổ chức các khóa huấn luyện để đào tạo phát triển đội ngũ nhân lực quản trị có đủ trình độ và chuyên môn đáp ứng được yêu cầu quản lý của công

ty với mục tiêu hoạt động sản xuất đa ngành, đa lĩnh vực, trên địa bàn rộng lớn, … Đây được nhìn nhận như là một chiến lược lâu dài của công ty

4.2.8 Nâng cao chất lượng xây dựng kế hoạch sản xuất kinh doanh

Công tác kế hoạch đòi hỏi phải có tính linh động, mềm dẻo để đối phó với nền kinh

tế thị trường Môi trường kinh doanh có rất nhiều biến đổi bất thường Yêu cầu đặt ra với công tác lập kế hoạch trong doanh nghiệp là phải đảm bảo tính hiệu quả Các doanh nghiệp hoạt động đều hướng tới mục tiêu hiệu quả Mục tiêu lợi nhuận đòi hỏi các doanh nghiệp phải xây dựng để thực hiện các phương án đó Tuy nhiên, bản kế hoạch phải có khả năng thực thi