Hoàn thiện nội dung và phương pháp phân tích tình hình tài chính tại Công ty cổ phần Xây dựng Dầu khí Nghệ An

Thực tế cho thấy nội dung hệ thống chỉ tiêu phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Xây dựng Dầu khí Nghệ An còn rất đơn giản, chủ yếu là đánh giá quan bảng cân đ[r]

TÓM TẮT LUẬN VĂN

1 TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI

Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là vấn đề cốt lõi của các doanh nghiệp, nắm bắt đước cấc thông tin kinh tế quan trong nhằm đưa ra đước các quyết định đúng đán là muc tiêu và qua đó cũng phản ánh trình độ năng lực lãnh đạo của các nhà quản trị, hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp đó chính là cơ sở khoa học để đưa ra các quyết định đầu tư tối ưu cho mọi đối tượng Trong cơ chế thị trường hiện nay

có nhiều doanh nghiệp coi nhẹ công tác phân tích tình hình tài chính, hoặc có phân tích nhưng ở mức độ mờ nhạt, hoặc chưa có cách tiếp cận khoa học Chính vì thế nội dung và phương pháp phân tích tình hình tài chính của các doanh nghiệp chưa hoàn thiện, chưa là công cụ đắc lực cho các cấp quản trị điều hành các hoạt động kinh doanh, do vậy sức cạnh tranh của các doanh nghiệp trên thị trường chưa cao Xuất phát từ điều đó tôi xin lựa chọn và đăng

ký đề tài: "Hoàn thiệu nội dung và phương pháp phân tích tình hình tài chính tại Cổ phần Xây dựng Dầu khí Nghệ An"

2 ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU

Nghiên cứu các cơ sở lý luận và thực tiễn về phân tích hiệu tình hình tài chính trong các doanh nghiệp

Khảo sát phân tích thực trạng tài chính tại Cổ phần Xây dựng Dầu khí Nghệ An hiện nay dựa trên các số liệu khảo sát thực tế tại Công ty Cổ phần Xây dựng Dầu khí Nghệ An

Đề xuất các giải pháp góp hoàn thiện hệ thống chỉ tiêu phân tích tình hình tài chính, ứng dụng hệ thống chỉ tiêu phân tích tại Cổ phần Xây dựng Dầu khí Nghệ An góp phần tăng thêm sức cạnh tranh tạo ra sự phát triển bền vững

3 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU

- Đề tài sử dụng các phương pháp duy vật biện chứng kết hợp với duy vật lịch sử, chủ nghĩa Mác-lênin làm phương pháp luận, đồng thời kết hợp các phương pháp tư duy trừu tượng, phân tích, tổng hợp, để làm rõ vấn đề đặt ra cần giải quyết nhằm đề xuất được những giải pháp khả thi

- Đề tài cũng sử dụng lý thuyết hệ thống, mô hình hoá và phương pháp thống kê so sánh bằng các số liệu minh hoạ, các bài viết đăng trên các báo và tạp chí để phân tích và làm sáng tỏ vấn đề

- Phạm vi nghiên cứu của đề tài chỉ nghiên cứu lý luận về phân tích hiệu quả kinh doanh một cách chuyên sâu Số liệu thực tế chỉ nghiên cứu tại Công

ty Cổ phần Xây dựng Dầu khí Nghệ An

4 BỐ CỤC CỦA ĐỀ TÀI

Ngoài phần mở đầu và kết luận, luận án được kết cấu thành ba chương:

Chương 1: Cơ sở lý luận về nội dung và phương pháp phân tích tình hình tài chính các doanh nghiệp

Chương 2: Thực trạng nội dung và phương pháp phân tích tình hình tài chính tại công ty Cổ phần Xây dựng Dầu khí Nghệ An

Chương 3: Hoàn thiện nội dung và phương pháp phân tích tài chính tại công ty Cổ phần Xây dựng dầu khí Nghệ An

Sau đây là nội dung chi tiết của từng chương:

CHƯƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ NỘI DUNG VÀ PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

1.1 TÀI CHÍNH DOANH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

1.1.1 Tài chính doanh nghiệp

Tài chính là một bộ phận cấu thành trong các hoạt động kinh tế của

doanh nghiệp Nó có mối liên hệ hữu cơ và tác động qua lại với các hoạt động kinh tế khác Mối quan hệ này phản ánh và thể hiện sự tác động gắn bó, thường xuyên giữa phân phối với sản xuất và trao đổi có thể tiến hành bình thường và liên tục

1.1.2 Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp

1.1.2.1 Khái niệm phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp

Phân tích tài chính là tổng thể các phương pháp được sử dụng để đánh giá tình hình tài chính đã qua và hiện nay Giúp cho nhà quản lý đưa ra được những quyết định quản lý chuẩn xác, đánh giá chính xác tình trạng của doanh nghiệp

1.1.2.2 Vai trò phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp

* Đối với nhà quản lý: Là người trực tiếp quản lý doanh nghiệp

* Đối với các nhà đầu tư (cá nhân, cổ đông, các đơn vị khác …): là những người giao vốn của mình cho doanh nghiệp quản lý và sử dung trong quá trình sản xuất kinh doanh để hưởng lãi

* Đối với các nhà cung cấp vật tư, hàng hoá dịch vụ: Phân tích tài chính doanh nghiệp nhằm mục đích xác định khả năng thanh toán của doanh nghiệp tại thời điểm hiện tại và trong tương lai qua đó để đưa ra quyết đinh có nên giao dịch với doanh nghiệp hay không, mức độ bán chịu vật tư hàng hoá dịch

vụ như thế nào?

* Đối với ngân hàng và các tổ chức tín dụng: Là những người cho các doanh nghiệp vay vốn để đảm bảo nhu cầu tài chính trong quá trình sản xuất kinh doanh

* Đối với những người hưởng lương trong doanh nghiệp: là những người có thu nhập được trả hàng tháng

* Đối với cơ quan quản lý nhà nước (Cơ quan thuế, kiểm toán, thanh tra nhà nước…) Phân tích tài chính doanh nghiệp giúp họ đánh giá đúng thực trạng tài chính, trách nhiệm nộp thuế cho ngân sách nhà nước, trên cơ sở đó

các cơ quan quản lý nhà nước hoạch định chính sách về quản lý tài chính như chống độc quyền và chống phá giá

1.2 CÁC PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

1.2.1 Phương pha ́ p so sánh

Phương pháp so sánh được sử dụng để xác định xu hướng và tính liên hệ của các chỉ tiêu thì các chỉ tiêu riêng biệt hay các chỉ tiêu tổng cộng trên báo cáo tài chính được xem xét trong mối quan hệ với các chỉ tiêu phản ánh quy

mô chung, và chúng có thể được xem xét để cho thấy rõ xu hướng phát triển của các hiện tượng nghiên cứu

1.2.2 Phương pha ́ p loa ̣i trừ

Phương pháp loa ̣i trừ được sử du ̣ng để xác đi ̣nh xu hướng và mứ c đô ̣ ảnh hưởng của từng nhân tố đến chỉ tiêu phản ánh đối tượng phân tích Bằng cách, khi xác đi ̣nh sự ảnh hưởng của nhân tố này thì loa ̣i trừ ảnh hưởng của các nhân tố còn lại

Phương pháp thay thế liên hoàn

Thay thế liê n hoàn là phương pháp xác đi ̣nh ảnh hưởng của từng nhân tố đến sự biến đô ̣ng của chỉ tiêu nghiên cứu bằng cách thay thế lần lượt (mỗi nhân tố mô ̣t lần) các nhân tố từ giá trị kỳ gốc sang kỳ phân tích để xác định trị số của chỉ tiêu nghiên cứu khi trị số của nhân tố thay đổi ; rồi so sánh tri ̣ số của chỉ tiêu nghiên cứu vừa tính được với trị số của chỉ tiêu nghiên cứu trước khi thay thế nhân tố Từ đó rút ra được nhâ ̣n xét về ảnh hưởng của nhân tố thay thế đến chỉ tiêu nghiên cứu

Phương pháp số chênh lê ̣ch

Với những điều kiê ̣n, trình tự vận dụng và giả sử như trên phương pháp chênh lê ̣ch để xác đi ̣nh mức đô ̣ ảnh hưởng của nhân tố nào thì trực tiếp dùng số chênh lê ̣ch về giá tri ̣ kỳ phân tích so với kỳ gốc của nhân tố đó để xác đi ̣nh

1.2.3 Phương pha ́ p chi tiết chỉ tiêu phân tích

Khi phân tích có thể chi tiết chỉ tiêu phân tích theo bô ̣ phâ ̣n cấu thành , theo thời gian và theo đi ̣a đi ểm Sau đó, mới tiến hành xem xét , so sánh mức

đô ̣ đa ̣t được của từng bô ̣ phâ ̣n giữa kỳ phân tích so với kỳ gốc và mức đô ̣ ảnh hưởng của từng bô ̣ phâ ̣n đến tổng thể cũng như xem xét tiến đô ̣ thực hiê ̣n và kết quả đa ̣t được trong từng thời gian hay mức đô ̣ đóng góp của từng bô ̣ phâ ̣n vào kết quả chung Từ đó, tìm cách cải tiến các giải pháp cũng như điều kiện

vâ ̣n du ̣ng từng giải pháp mô ̣t cách phù hợp, hiê ̣u quả

1.2.4 Các phương pháp phân tích khác

Phương pháp liên hê ̣ cân đối

Cơ sở của phương pháp này là dựa trên mối quan hê ̣ của các nhân tố liên hệ cân đối doanh thu và chi phí, mua sắm và sử dụng vật tư… Có thể xây dựng phương pháp phân tích mà trong đó, các chỉ tiêu, nhân tố có quan hê ̣ với chỉ tiêu phân tích được biểu hiện dưới dạng là tổng số hoặc hiệu số (mối quan

hê ̣ lỏng lẻo ) Trong mối quan hê ̣ cân đối này , các nhân tố đứng độc lập tách biê ̣t với nhau và cùng tác đô ̣ng đồng thời đến sự bi ến động của chỉ tiêu phản ánh đối tượng nghiên cứu

Phương pháp phân tích xu hướng

Là kỹ thuật phân tích bằng cách so sánh các tỷ số tài chính của công ty qua nhiều năm để thấy được xu hướng tốt lên hay xấu đi của các tỷ số tài chính Thực ra, đây chỉ là bước tiếp theo của phân tích tỷ lệ Sau khi tính toán các tỷ số, thay vì so sánh các tỷ số này với bình quân ngành chúng ta còn có thể so sánh các tỷ số của các năm với nhau và so sánh qua nhiều năm bằng cách vẽ đồ thị để thấy xu hướng chung

Trên đây là một số phương pháp cơ bản thường được sử dụng trong phân tích báo cáo tài chính Vì một nội dung cần phân tích có thể được phản ánh qua nhiều chỉ tiêu nên các nhà phân tích có thể vận dụng phương pháp

phân tích phù hợp với nội dung và chỉ tiêu cần phân tích Hoặc có thể kết hợp các phương pháp phân tích để đưa ra những kết luận chính xác và từ đó có những quyết định đúng đắn và chuẩn xác cho quá trình kinh doanh

1.3 NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP

1.3.1 Phân tích cấu trúc tài chính doanh nghiệp

Phân tích cơ cấu tài sản

Là việc so sánh sự biến động của tổng tài sản cũng như của từng loại tài sản cuối kỳ so với đầu năm và tỷ trọng của từng loại tài sản chiếm trong tổng tài sản và xu hướng biến động của chúng để thấy được mức độ hợp lý của việc phân bổ

Phân tích cơ cấu nguồn vốn

Phân tích cơ cấu nguồn vốn cũng tiến hành tương tự như phân tích cơ cấu tài sản Ngoài việc so sánh tổng số vốn cuối kỳ so với đầu năm, cần phải xem xét từng khoản vốn của doanh nghiệp chiếm trong tổng số tài sản, để thấy được mức độ đảm bảo và xu hướng biến động của chúng nhằm đánh giá được khả năng tự chủ về mặt tài chính của doanh nghiệp cũng như mức độ chủ động trong kinh doanh Việc đánh giá cơ cấu nguồn vốn phải dựa trên chính sách huy động vốn của doanh nghiệp trong từng thời kỳ gắn với điều kiện kinh doanh cụ thể, tính chất và ngành nghề kinh doanh Kết hợp với việc xem xét tác động của từng loại tài sản đến quá trình kinh doanh và hiệu quả kinh doanh đạt được trong kỳ Có như vậy mới đưa ra được quyết định hợp lý

về việc phân bổ vốn cho từng giai đoạn, từng loại tài sản của doanh nghiệp

1.3.2 Phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh

Phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh hay phân tích cân bằng tài chính của DN chính là việc xem xét mối quan hệ cân đối giữa tài sản và nguồn hình thành tài sản của DN Nhằm đáp ứng nhu cầu về

tài sản (vốn) cho hoạt động sản xuất kinh doanh, DN cần phải có các biện pháp tài chính cần thiết để huy động và hình thành nguồn vốn, từ nguồn vốn chủ sở hữu đến nguồn vốn vay hay chiếm dụng trong quá trình thanh toán…

1.3.3 Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán

Vấn đề quan tâm hàng đầu của các nhà đầu tư, các chủ nợ là liệu số vốn

họ bỏ ra đầu tư có thu hồi lại được không, mức độ rủi ro là bao nhiêu Phân tích tình hình và khả năng thanh toán của doanh nghiệp sẽ cho phép các nhà quản lý, nhà đầu tư, chủ nợ và ngân hàng… đánh giá được sức mạnh tài chính hiện tại, tương lai cũng như dự đoán được tiềm lực trong thanh toán và an ninh tài chính của doanh nghiệp; từ đó có những quyết định đúng đắn

1.3.4 Phân tích hiệu quả kinh doanh

Mục tiêu cuối cùng của hoạt động kinh doanh là lợi nhuận Để có được lợi nhuận cao thì quá trình kinh doanh phải được tiến hành một các có hiệu quả cả trong tổ chức và quản lý sản xuất Phân tích hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp sẽ giúp cho các nhà quản lý và người sử dụng thông tin có thể đánh giá được thực trạng tài chính, tiềm năng, hiệu quả kinh doanh cũng như những rủi ro trong tương lai, và triển vọng của doanh nghiệp, đáng giá được khả năng sinh lời và tính ổn định và bền vững về tài chính của doanh nghiệp cũng như những nhân tố, các nguyên nhân ảnh hưởng đến hiệu quả và khả năng sinh lời Việc phân tích hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp được thực hiện bằng cách xem xét, kiểm tra, đối chiếu và so sánh số liệu về kết quả kinh doanh hiện thời với quá khứ Để đánh giá khái quát hiệu quả kinh doanh, các nhà phân tích thường sử dụng các chỉ tiêu như: Sức sinh lời của tài sản, sức sinh lời của vốn chủ sở hữu, tỷ suất lợi nhuận so với chi phí, lãi cơ bản trên mỗi cổ phiếu

1.3.5 Phân tích rủi ro tài chính

Rủi ro hoạt động kinh doanh nói chung và rủi ro tài chính nói riêng

luôn là sự quan tâm của các nhà quản lý và nhà đầu tư Phân tích rủi ro tài chính sẽ giúp các nhà quản lý đưa ra được các chính sách tài chính phù hợp, các quyết định kịp thời, hợp lý để ngăn ngừa và giảm thiểu rủi ro cho doanh nghiệp; giúp nhà đầu tư có những quyết định đầu tư chính xác giảm thiểu rủi

ro trong quá trình đầu tư

1.4 TỔ CHỨC PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH

Tổ chức phân tích báo cáo tài chính là vận dụng tổng hợp các phương pháp phân tích để đánh giá đúng kết quả, chỉ rõ những sai lầm và tìm biện pháp sửa chữa thiếu sót trong kinh doanh

 Chuẩn bị phân tích

Cần lập kế hoạch phân tích: xác định trước nội dung, phạm vi, thời gian

và cách thức phân tích Nội dung phân tích xác định rõ các vấn đề cần được phân tích: toàn bộ hoạt động kinh doanh hay một số vấn đề cụ thể Phạm vi phân tích có thể là một đơn vị hoặc một vài đơn vị để làm điểm phân tích Tùy theo yêu cầu và thực tiễn quản lý mà xác định nội dung và phạm vi phân tích phù hợp Thời gian ấn định trong kế hoạch phân tích bao gồm cả thời gian chuẩn bị và thời gian tiến hành phân tích

 Tiến hành phân tích:

Đây là giai đoạn triển khai, thực hiện các công việc đã ghi trong kế hoạch, thực chất đây là sự kết hợp hài hòa giữa con người, phương pháp phân tích, tài liệu sử dụng để đạt được các thông tin theo mục tiêu đề ra Tiến hành phân tích có thể quy về những loại công việc chủ yếu sau:

 Viết báo cáo phân tích:

Đây là giai đoạn sau cùng của việc phân tích Báo cáo phân tích là bảng tổng hợp những đánh giá cơ bản cũng những tài liệu chọn lọc để minh họa những kết luận rút ra từ quá trình phân tích Thông qua báo cáo phải nêu rõ thực trạng hoạt động của doanh nghiệp, báo cáo cũng cần đưa ra những kiến

nghị, đề xuất các giải pháp về những vấn đề đã phân tích Những kiến nghị,

đề xuất phải rõ ràng, thuyết phục, cụ thể kèm theo các điều kiện thực thi

CHƯƠNG 2: THỤC TRẠNG NỘI DUNG VÀ PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN

XÂY DỰNG DẦU KHÍ NGHỆ AN

2.1 TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG DẦU KHÍ NGHỆ AN

2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty Cổ phần Xây dựng Dầu khí Nghệ An

2.1.1.1 Giới thiệu chung về Công ty phần Xây dựng Dầu khí Nghệ An

Tên công ty: CÔNG TY CỔ PHẦN TỔNG CÔNG TY XÂY LẮP DẦU KHÍ NGHỆ AN (PVNC)

Tên tiếng anh: (PETROVIETNAM NGHE AN CONSTRUCTION JOINT STOCK CORPORATION)

+ Là thành viên của: TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY LẮP DẦU KHÍ VIỆT NAM, thuộc TẬP ĐOÀN DẦU KHÍ QUỐC GIA VIỆT NAM

+ Trụ sở chính: số 45 - Đường Trần Phú – TP Vinh - Tỉnh Nghệ An Điện thoại: 0383.844.560; 0383.586.213

Fax: 0383.566.600

Năm thành lập: Năm 1961

Tổng vốn điều lệ: 100 tỷ đồng.( Một trăm tỷ đồng )

2.1.1.2 Cơ cấu tổ chức của công ty Cổ phần Xây dựng Dầu khí Nghệ An được thể hiện qua mô hình sau:

Bộ máy quản lý của Công ty:

- Đại hội đồng cổ đông

- Hội đồng quản trị

- Ban Kiểm soát

- Ban Điều hành

- Các phòng ban chức năng: Công ty có 19 phòng – ban chức năng với nhiệm vụ khác nhau

2.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh của công ty Cổ phần Xây dựng Dầu khí Nghệ An

- Xây dựng công trình:

- Đầu tư kinh doanh kho công nghiệp, khu đô thị, thủy điện, dân dụng, công nghiệp, giao thông, công trình thủy, điện năng, công trình hạ tầng kỹ thuật;

- Tư vấn lập dự án đầu tư xây dựng;

- Tư vấn thiết kế công trình: dân dụng, công nghiệp;

- Tư vấn đấu thầu, tư vấn quản lý dự án;

- Tư vấn giám sát thi công các công trình: dân dụng, công nghiệp;

- Sản xuất, kinh doanh vật liệu xây dựng;

- Trang trí nội thất công trình xây dựng;

- Kinh doanh các sản phẩm từ gỗ, khai thác và sơ chế gỗ, đồ mỹ nghệ

2.1.3 Đặc điểm tổ chức kế toán và cơ chế tài chính ảnh hưởng đến nội dung và phương pháp phân tích tình hình tài chính

Đặc điểm về tổ chức bộ máy kế toán

Công tác hoạch toán kế toán tại Công ty được tổ chức theo hình thức kế toán tập trung Theo mô hình này, công việc kế toán đều được tập trung giải quyết ở phòng kế toán Phòng kế toán có nhiệm vụ tổ chức công tác hạch toán

kế toán trong toàn Công ty và thực hiện các công việc về tài chính kế toán liên quan đến hoạt động kinh doanh của Công ty