Phân tích báo cáo tài chính của công ty cổ phần thương mại tổng hợp Tân Bình Minh

Thông qua quá trình phân tích báo cáo tài chính của công ty cổ phần thương mại tổng hợp Tân Bình Minh giúp công ty có cái nhìn chân thực về tình hình tài chính, nhìn rõ n[r]

CHƯƠNG I TỔNG QUÁT VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI

TỔNG HỢP TÂN BÌNH MINH

1.1 Sự cần thiết của đề tài

Báo cáo tài chính là bức tranh sinh động phản ánh quá trình hoạt động, sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trong kỳ kế toán Làm sao để những con số đó “biết nói” phản ánh thực trạng tình hình tài chính của doanh nghiệp Phân tích báo cáo tài chính góp phần cung cấp thông tin tài chính cho các đối tượng bên trong và bên ngoài doanh nghiệp đó là chủ doanh nghiệp, hội đồng quản trị, nhà đầu tư, ngân hàng…Đây là một hoạt động không thể thiếu và cần thiết nhằm đưa ra những đánh giá, nhận định giúp ban quản lý nâng cao hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp, các nhà đầu tư, ngân hàng có quyết định sáng suốt trong đầu tư cũng như cho vay

Việc chọn đề tài này một phần nâng cao kiến thức hiểu biết của bản thân về các thông số trên Báo cáo tài chính đồng thời đưa ra nhận định đánh giá có tính chất tham khảo cho chủ doanh nghiệp cũng như các đối tượng khác trước khi đưa ra các quyết định Trong thời kỳ cạnh tranh ngày càng khốc liệt không chỉ giữa các doanh nghiệp trong nước mà còn các doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài Khi đó các doanh nghiệp phải hoàn thiện hơn nữa công tác quản lý và nâng cao hiệu quả hoạt động của nguồn vốn làm cho nguồn vốn không ngừng vận động và sinh lời Với những lý do trên tôi đã

quyết định chọn đề tài “Phân tích báo cáo tài chính của công ty cổ phần thương mại tổng hợp Tân Bình Minh” nhằm đưa ra những nhận định, phân

tích kết quả hoạt động kinh doanh dựa trên những số liệu cụ thể thu thập từ công ty

1.2 Mục tiêu nghiên cứu

Luận văn thực hiện nhằm hướng tới các mục tiêu sau:

- Xem xét, đánh giá cơ cấu vốn của công ty liệu rằng quá trình bố trí vốn của công ty đã thực sự hợp lý, mang lại hiệu quả hay chưa?

- Đánh giá tốc độ tăng trưởng hay suy thoái thông qua việc so sánh các chỉ tiêu theo thời gian

- Tình hình biến động chung, sức cạnh tranh của công ty thông qua so sánh, đánh giá các tỷ số tài chính với các công ty cùng ngành, với chỉ tiêu bình quân ngành

- Phân tích đánh giá tình hình tài chính qua phân tích cơ cấu, lựa chọn

và quản lý nguồn vốn đề ra quyết định tài chính và quyết định đầu tư

- Đề xuất các giải pháp nhằm khắc phục các hạn chế và phát huy thế mạnh của công ty

1.3 Phạm vi nghiên cứu, đối tượng nghiên cứu

Đối tượng, phạm vi nghiên cứu của đề tài là phân tích báo cáo tài chính của công ty cổ phần thương mại tổng hợp Tân Bình Minh thông qua số liệu tài chính năm 2012,2013,2014 Ngoài ra còn một số các tài liệu khác được cung cấp bởi phòng kế toán và bộ phận kinh tế - kỹ thuật

1.4 Phương pháp nghiên cứu

* Cơ sở lý thuyết

Sử dụng các vần đề lý thuyết liên quan đến phân tích báo cáo tài chính tại doanh nghiệp mà cụ thể là các khái niệm, đặc điểm, các chỉ số phân tích tài chính tại doanh nghiệp của các tác giả trong nước như PGS TS Nguyễn Đình Kiệm, TS Nguyễn Trọng Cơ và một số tác giả khác

* Nguồn dữ liệu: Sử dụng dữ liệu sơ cấp và thứ cấp cụ thể như sau:

- Nguồn dữ liệu thứ cấp: Được thu thập dựa vào báo cáo tài chính và các tài liệu nội bộ trong giai đoạn từ 2012 – 2014 cùng với các số liệu tài

chính tham khảo của các công ty hoạt động cùng ngành và chỉ số ngành

- Nguồn dữ liệu sơ cấp: Được thu thập dựa trên phương pháp phỏng vấn với lãnh đạo công ty

- Cách thức thu thập dữ liệu sơ cấp: Phương pháp định tính, thực hiện phỏng vấn sâu đối với ban lãnh đạo công ty, trưởng phòng kế hoạch, kế toán trưởng của công ty

1.5 Kết cấu của luận văn

Luận văn về đề tài “ Phân tích báo cáo tài chính của công ty cổ phần thương mại tổng hợp Tân Bình Minh” có kết cấu gồm 4 chương được trình

bày như sau:

Chương 1: Tổng quan về đề tài nghiên cứu phân tích báo cáo tài chính

tại công ty cổ phần thương mại tổng hợp Tân Bình Minh

Chương 2: Lý luận chung về phân tích báo cáo tài chính của doanh

nghiệp

Chương 3: Phân tích báo cáo tài chính của công ty cổ phần thương mại

tổng hợp Tân Bình Minh

Chương 4: Thảo luận kết quả nghiên cứu và giải pháp nâng cao năng

lực tài chính của công ty cổ phần thương mại tổng hợp Tân Bình Minh

CHƯƠNG 2 LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO

TÀI CHÍNH 2.1 Khái niệm và ý nghĩa của phân tích báo cáo tài chính

Trong nội dung này sẽ trình bày dẫn chứng một số khái niềm về phân tích báo cáo tài chính và ý nghĩa của việc phân tích báo cáo tài chính Đây chính là nền tảng để có cái nhìn tổng quát về phân tích báo cáo tài chính

Khẳng định được ý nghĩa và vai trò to lớn của phân tích báo cáo tài chính với từng đối tượng

2.2 Cơ sở dữ liệu để phân tích báo cáo tài chính

Trên cơ sở lý thuyết về phân tích báo cáo tài chính sẽ định hướng cho việc thu thập thông tin cần thiết cho quá trình nghiên cứu Các tài liệu thu thập đáp ứng được tính kịp thời, chính xác và có trọng tậm góp phần định hướng đúng đắn cho quá trình phân tích

2.3 Phương pháp phân tích báo cáo tài chính

Dựa trên tình hình thực tế và cơ sở dữ liệu thu thập được tác giả lựa chọn các phương pháp phù hợp nhất để cho ra kết quả chính xác và phản ánh một cách sâu sắc tình hình biến động tài chính của doanh nghiệp trong một khoảng thời gian nhất định, từ đó đề ra được các giải pháp phù hợp

2.4 Nội dung phân tích báo cáo tài chính

Có thể nói đây là nội dung cốt lõi của phân tích báo cáo tài chính Tại đây tác giả xác định các nhóm chỉ tiêu cần thiết phục vụ cho công tác phân tích, đánh giá Việc lựa chọn chỉ tiêu phù hợp góp phần vào việc phản ánh rõ nét tình hình tài chính của công ty Trong nội dung này, tác giả đề cập đến 5 nhóm chỉ tiêu chính gồm: Nhóm chỉ tiêu cấu trúc tài chính, nhóm chỉ tiêu hiệu quả kinh doanh, nhóm chỉ tiêu tình hình công nợ và khả năng thanh toán, nhóm chỉ tiêu về tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh và nhóm chỉ tiêu cuối cùng là nhóm chỉ tiêu liên quan đến rủi ro tài chính Đối với mỗi nhóm chỉ tiêu được trình bày trên nền tảng lý thuyết và công thức Đây chính

là cơ sở cho việc thực hiện phân tích dựa vào số liệu thực tế của doanh

nghiệp Việc xây dựng cơ sở lý thuyết này rất quan trọng bởi nó ảnh hưởng tới tính chính xác của toàn bộ đề tài nghiên cứu

CHƯƠNG 3 PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ

PHẦN THƯƠNG MẠI TỔNG HỢP TÂN BÌNH MINH

3.1 Tổng quan về công ty cổ phần thương mại tổng hợp Tân Bình Minh

Trong nội dung này, tác giả trình bày khái quát về quá trình hình thành

và phát triển của công ty cổ phần thương mại tổng hợp Tân Bình Minh cũng như đặc điểm hoạt động kinh doanh của công ty hoạt động trong lĩnh vực xây lắp từ đó sẽ ảnh hưởng tới việc tổ chức hoạt động sản xuất kinh doanh cũng như việc tổ chức, xây dựng bộ máy quản lý, các phòng ban sao cho phù hợp với đặc thù ngành nghề kinh doanh cũng như định hướng, tầm nhìn của công

ty trong tương lai

3.2 Phân tích báo cáo tài chính của công ty cổ phần thương mại tổng hợp Tân Bình Minh

Trên cơ sở lý thuyết được trình bày tại chương 2 kết hợp với số liệu trên báo cáo tài chính của công ty cổ phần thương mại tổng hợp Tân Bình Minh trong giai đoạn 2012 – 2014 Tại đây các nhóm chỉ tiêu đã được phân tích và làm rõ

Nhóm chỉ tiêu cấu trúc tài chính: Tại đây tác giả tập trung phân tích về

cơ cấu của tài sản, nguồn vốn và mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn nhận định chung cho thấy rằng tại công ty cổ phần thương mại tổng hợp Tân Bình Minh đang duy trì một cơ cấu vốn trong đó tỷ trọng nguồn vốn vay đang cao hơn vốn chủ sở hữu điều đó đã tiềm ẩn nhiều rủi roc ho công ty trong giai đoạn nền kinh tế nhiều biến động

Nhóm chỉ tiêu hiệu quả kinh doanh: Tác giả tập trung phân tích tỷ suất sinh lời trên doanh thu, tài sản, trên vốn chủ sở hữu, hiệu suất sử dụng tài sản

và số vòng quay hàng tồn kho kết hợp so sánh với công ty cùng ngành và chỉ

số ngành Một điều nhận thấy rõ tại công ty cổ phần thương mại tổng hợp Tân Bình Minh mặc dù có sự gia tăng mạnh về doanh thu tuy nhiên tỷ suất sinh lời trên doanh thu chưa cao do việc cân đối và quản lý chi phí tại công ty chưa tốt

là ảnh hưởng tới mức lợi nhuận đạt được Bên cạnh đó sự gia tăng của tài sản đến chủ yếu từ lượng hàng tồn kho đã làm cho tỷ suất sinh lời trên tài sản cũng giảm

Nhóm chỉ tiêu về tình hình công nợ và khả năng thanh toán: Đặc thù là một đơn vị hoạt động trong lĩnh vực xây lắp nhưng công ty đã linh hoạt trong việc sử dụng và luân chuyển nguồn vốn cũng như thúc đẩy viêc thu hồi các khoản phải thu phục vụ cho quá trình tái sản xuất Công ty có lượng tài sản lớn đảm bảo cho việc thanh toán tuy nhiên tỷ trọng của tài sản có khả năng chuyển đổi thành tiền nhanh phục vụ cho nhưng nhu cầu thanh toán gập lại ít điều này xuất phát từ trữ lượng hàng tồn kho tại công ty chiếm tỷ trọng lớn điều đó đã kéo sụt giảm hệ số thanh toán nhanh của công ty

Nhóm chỉ tiêu tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh: Chỉ tiêu này phản ánh tính độc lập và bền vững về tài chính của công ty Do sự tăng quá cao của nguồn tài trợ tạm thời có nguồn gốc từ nợ ngắn hạn đã tạo

ra sự không an toàn về tài chính của công ty Tình hình tài chính của công ty

có dấu hiệu của rủi ro

Nhóm chỉ tiêu rủi ro tài chính: Một lần nữa chỉ số này lại phản ánh sự cân bằng trong cán cân giữa nợ phải trả và vốn chủ sở hữu Sự mất cân đối

đó sẽ đẩy doanh nghiệp tới những rủi ro trong thanh toán dẫn đến việc mất khả năng thanh toán Trong bối cảnh kinh tế phát triển thì tỷ trọng nợ phải trả cao góp phần khuyêch đại lợi nhuận của doanh nghiệp tuy nhiên trong bối cảnh kinh tế khủng hoảng, phụ thuộc vào biến động kinh tế thế giời thì

nó sẽ tiềm ẩn nhiều rủi ro cho công ty Do đó cần cân nhắc và lựa chọn một

cơ cấu vốn an toàn

CHƯƠNG 4 THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU

VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY

CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI TỔNG HỢP TÂN BÌNH MINH

4.1 Thảo luận kết quả nghiên cứu về phân tích báo cáo tài chính của công

ty cổ phần thương mại tổng hợp Tân Bình Minh

Thông qua quá trình phân tích số liệu báo cáo tài chính tại công ty cổ phần thương mại tổng hợp Tân Bình Minh đã chỉ ra những điểm đáng ghi nhận tại công ty về đội ngũ cán bộ giàu kinh nghiệm và nhiệt huyết với công việc, thị trường hoạt động được mở rộng không chỉ trong khu vực Hà Nội mà còn sang các tỉnh lân cận Mặc dù là một công ty còn non trẻ trong ngành nhưng công ty đã đạt được những bước tiến vượt bậc trong việc gia tăng doanh góp phần vào việc nâng cao lợi nhuận đạt được trong kỳ Có nhiều giải pháp được đưa ra góp phần đẩy mạnh việc thu hồi các khoản phải thu phục vụ cho quá trình sản xuất kinh doanh tiếp theo

Bên cạnh những thành tựu đạt được công ty còn tồn tại một số hạn chế trong công tác quản lý, cơ chế chính sách cũng như mặt tài chính do sự tăng nhanh của các khoản nợ phải trả cũng như trữ lượng hàng tồn kho cao đã tạo tình trạng ứ đọng vốn, áp lực về chi phí tài chính đối với công ty

4.2 Định hướng phát triển và sự cần thiết nâng cao năng lực tài chính của công ty cổ phần thương mại tổng hợp Tân Bình Minh

Từ đánh giá tổng kết những mặt đạt được cũng như những tồn tại Công

ty cổ phần thương mại tổng hợp Tân Bình Minh đã đề ra định hướng phát triển của công ty trong thời gian tới Tiếp tục thực hiện các mục tiêu dài hạn

đã được đề ra Tiếp tục bổ sung nguồn vốn chủ sở hữu nâng mức vốn chủ sở hữu lên 30,000,000,000 đồng góp phần tạo sự cân bằng về nợ và vốn chủ sở hữu đồng thời tiếp tục mở rộng hoạt động ra các địa bàn khác tạo công ăn việc làm cho người lao động, nâng cao mức lương đáp ứng đời sống của cán

bộ, công nhân viên

4.3 Các giải pháp nhằm nâng cao năng lực tài chính của công ty cổ phần xây dựng thương mại tổng hợp Tân Bình Minh

Từ các định hướng nêu ra, công ty đưa ra các giải pháp cụ thể để khắc phục tình trạng hiện tại cũng như thúc đẩy quá trình hoạt động của công ty trong thời gian sắp tới Kiểm tra, quản lý các khoản mục chi phí cho từng công trình cũng như chi phí quản lý doanh nghiệp, cắt giảm các chi phí không cần thiết, lập dự toán chi phí hàng năm, xây dựng cơ cấu chi phí hợp lý với quy mô và đặc thù hoạt động của công ty tránh lãng phí, sử dụng tài sản sai mục đích Tiếp tục tăng cường các giải pháp nhằm thu hồi nhanh các khoản phải thu, lập bảng theo dõi các khoản phải thu để xây dựng chính sách thu hồi công nợ thích hợp với từng đối tượng Tìm cách giảm trữ lượng hàng tồn kho xuống mức thấp góp phần giải phóng nguồn vốn tạo sự thông thoáng trong cấu trúc tài chính

4.4 Điều kiện để thực hiện các giải pháp nâng cao năng lực tài chính của công ty cổ phần thương mại tổng hợp Tân Bình Minh

Để thực hiện được các giải pháp đưa ra đòi hỏi sự phối hợp chặt chẽ giữa cơ chế, chính sách của nhà nước với quá trình vận động và phát triển của công ty Xác định mục tiêu cụ thể, rõ ràng cần đạt được trong thời gian sắp tới, chuẩn bị về nguồn lực để thực hiện các mục tiêu đó, có sự phân công và phối hợp công tác giữa các phòng ban trong công ty trong việc thực hiện mục tiêu chung của toàn công ty

4.5 Đóng góp của đề tài

Thông qua quá trình phân tích báo cáo tài chính của công ty cổ phần thương mại tổng hợp Tân Bình Minh giúp công ty có cái nhìn chân thực về tình hình tài chính, nhìn rõ những hạn chế và yếu kém còn tồn tại từ đó tìm cách khắc phục trong các khoản mục nợ phải trả, hàng tồn kho đồng thời tìm

ra các giải pháp góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động, tái cấu trúc hoạt động nhằm mang lại một diện mạo mới cho công ty trong thời gian tới

4.6 Những hạn chế của đề tài nghiên cứu và một số gợi ý cho các nghiên cứu tiếp theo

Quá trình thực hiện đề tài, tác giả đã chỉ ra những hạn chế trong quá trình phân tích, xuất phát từ sự thiếu kinh nghiệm của bản thân, số liệu thu thập chủ yếu dựa trên báo cáo tài chính do đó chưa phản ánh một cách tốt nhất tình hình tài chính của công ty Chưa có số liệu của năm 2015 để đánh giá xu hướng và giải pháp khắc phục những tồn tại được chỉ ra Trên cơ sở đó hướng phân tích được đề xuất có thể tập trung váo các khoản mục chi phí tại công ty để đánh giá công tác quản lý các khoản mục chi phí này

KẾT LUẬN

Quá trình phân tích tài chính công ty giúp cho nhà quản lý có cái nhìn toàn cảnh về tài chính công ty những điểm mạnh cũng như điểm yếu của doanh nghiệp trong từng thời kỳ từ đó đưa ra các quyết định nhằm phát huy hơn nữa những điểm mạnh, ưu thế vượt trội của doanh nghiệp góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp, đưa ra các giải pháp nhằm khắc phục những hạn chế Sau khi phân tích là việc đưa ra các nhận xét, đánh giá,

dự đoán cho xu hướng phát triển sắp tới của doanh nghiệp Công việc này rất

quan trọng vì nó góp phần vào việc đưa ra các định hướng cũng như chiến lược phát triển trong ngắn hạn và dài hạn cho công ty

Kết quả phân tích được đặt trong mối quan hệ so sánh với kỳ trước, kỳ

kế hoạch và với doanh nghiệp cùng ngành để nhìn nhận năng lực thực sự của doanh nghiệp, sự khác biệt của từng doanh nghiệp, đâu là điểm mạnh của đối thủ cạnh tranh từ đó học hỏi, vận dụng vào thực tế doanh nghiệp mình, có biện pháp cải tổ, thay thế góp phần tạo nên sức mạnh tài chính của công ty

Cuối cùng, tác giả xin chân thành cảm ơn sự hướng dẫn nhiệt tình của

thầy giáo, TS Trần Văn Thuận để tác giả hoàn thành đề tài nghiên cứu này