Phát triển hoạt động môi giới tại Công ty cổ phần chứng khoán MB

Trong khoảng thời gian từ năm 2012-2014 hoạt động môi giới của công ty chứng khoán MB đã có những thành công nhất định cụ thể: MBS luôn năm trong nhóm 10 công ty chứng khoán có thị[r]

TÓM TẮT LUẬN VĂN

1 Lời mở đầu

Sau 15 năm hình thành và phát triển thị trường chứng khoán (TTCK) tuy có nhiều thăng trầm nhưng tính đến cuối tháng 6/2015 tổng giá trị vốn hóa của thị trường đạt gần 1,7 triệu tỷ đồng với hơn 1,4 triệu tài khoản chứng khoán giao dịch, tăng 250 lần so với năm 2000 Sự phát triển của TTCK đã dẫn tới việc ra đời hàng loạt các tổ chức trung gian tài chính hoạt động trong lĩnh vực chứng khoán trong đó có Công ty chứng khoán

Trong các hoạt động của công ty chứng khoán (CTCK) thì môi giới chứng khoán

là hoạt động cơ bản nhất và thường mang lại lợi nhuận ổn định cho các công ty chứng khoán Từ năm 2013 đến cuối năm 2014 đã có 24 công ty chứng khoán làm ăn thua lỗ bị tước giấy phép hoạt động (từ 105 công ty chứng khoán năm 2013 đến nay còn 81 công ty chứng khoán) Sự cạnh tranh giữa các CTCK trong lĩnh vực môi giới ngày càng khốc liệt hơn, đòi hỏi các công ty chứng khoán phải không ngừng đổi mới và hoàn thiện hoạt động của mình

Công ty cổ phần chứng khoán MB (MBS) là một trong 5 công ty chứng khoán ra đời đầu tiên tại Việt Nam Mặc dù luôn đứng trong top 10 thị phần môi giới trên TTCK nhưng cũng như rất nhiều công ty chứng khoán khác MBS đang phải chịu sức ép cạnh tranh rất lớn từ các CTCK trong ngành Để tồn tại và phát triển MBS buộc phải tìm mọi cách nhằm thu hút các nhà đầu tư đến giao dịch Một trong những giải pháp quan trọng nhất đó là phát triển hoạt động môi giới

Nhận biết được tầm quan trọng của hoạt động môi giới đối với sự phát triển của

CTCK MB, nên đề tài: “Phát triển hoạt động môi giới tại công ty cổ phần chứng khoán MB” được chọn làm đề tài nghiên cứu cho bài luận văn này

2 Kết cấu đề tài bao gồm 3 chương

CHƯƠNG 1

CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI

TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN

Trong chương này, tác giả thực hiện khái quát những lý thuyết cơ bản về công ty chứng khoán, hoạt động môi giới của công ty chứng khoán và phát triển hoạt động môi giới của công ty chứng khoán

1.1 Tổng quan về công ty chứng khoán

Phần này nêu rõ khái niệm, đặc điểm, chức năng, vai trò của công ty chứng khoán Các hoạt động cơ bản của công ty chứng khoán bao gồm: Môi giới chứng khoán, tự doanh, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khoán

1.2 Hoạt động môi giới của công ty chứng khoán

Phần này nêu rõ khái niệm về hoạt động môi giới của công ty chứng khoán, phân loại môi giới chứng khoán, các đặc điểm, chức năng và vai trò của công ty chứng khoán

1.3 Phát triển hoạt động môi giới của công ty chứng khoán

1.3.1 Quan điểm về phát triển

Phát triển là sự tăng lên theo chiều hướng ngày càng tốt hơn Điều này phản ánh trên cả mặt số lượng và chất lượng của hiện tượng, sự việc Phát triển hoạt động môi giới chứng khoán là sự tăng lên cả về số lượng và chất lượng của hoạt động môi giới

1.3.2 Các chỉ tiêu đánh giá sự phát triển của hoạt động môi giới chứng khoán

Các chỉ tiêu đánh giá sự phát triển của hoạt động môi giới bao gồm chỉ tiêu định tính và chỉ tiêu định lượng Chỉ tiêu định tính gồm các chỉ tiêu: Mức độ hoàn thiện quy trình nghiệp vụ môi giới; Sự đa dạng và chất lượng của các sản phẩm dịch vụ hỗ trợ môi giới; Mức độ thỏa mãn của khách hàng Chỉ tiêu định lượng bao gồm: Sự thay đổi thị phần môi giới của công ty so với toàn bộ thị trường, sự thay đổi trong số lượng tài khoản giao dịch, sự thay đổi doanh thu và lợi nhuận từ hoạt động môi giới

1.3.3 Nhân tố ảnh hưởng đến sự phát triển hoạt động môi giới

Nhân tố chủ quan bao gồm: Chất lượng đội ngũ nhân viên; Hệ thống công nghệ thông tin; Chiến lược phát triển khách hàng; Chính sách đãi ngộ; Mô hình tổ chức

Nhân tố khách quan bao gồm: Sự phát triển kinh tế vĩ mô và ổn định chính trị; Sự phát triển của TTCK; Sự hiểu biết về chứng khoán của nhà đầu tư, tập quán sinh hoạt, kinh doanh của nhà đầu tư; Đối thủ cạnh tranh; Hệ thống các quy định pháp luật

CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN MB

Trong chương này tác giả dựa vào những tiêu chí ở chương 1 để đi sâu phân tích thực trạng hoạt động môi giới và thực trạng phát triển hoạt động môi giới tại công ty cổ phần chứng khoán MB từ năm 2012-2014 Từ đó, tác giả đưa ra đánh giá về kết quả đạt được, những vấn đề còn tồn tại đồng thời tìm ra nguyên nhân của những hạn chế đó

2.1 Khái quát về công ty cổ phần chứng khoán MB

Tác giả giới thiệu một số thông tin cơ bản về công ty chứng khoán MB bao gồm các thông tin về cơ cấu tổ chức, nhân sự của MBS, kết quả hoạt động kinh doanh của MBS từ năm 2012-2014 như tổng giá trị tài sản, doanh thu, chi phí và lợi nhuận

2.2 Thực trạng hoạt động môi giới tại công ty cổ phần chứng khoán MB

2.2.1 Cơ sở pháp lý quy định hoạt động môi giới chứng khoán tại MBS

2.2.2 Thực trạng hoạt động môi giới tại công ty cổ phần chứng khoán MB

Quy trình giao dịch chứng khoán tại MBS gồm 4 bước: Mở tài khoản giao dịch; Nhận lệnh của khách hàng; Thực hiện lệnh; Xác nhận kết quả thực hiện lệnh; Thanh toán

bù trừ giao dịch; Thanh toán và nhận chứng từ

Sản phẩm dịch vụ chứng khoán của MBS bao gồm: Mở tài khoản giao dịch chứng khoán; Môi giới chứng khoán; Lưu ký chứng khoán, Sản phẩm hỗ trợ tài chính; Sản phẩm dịch vụ điện tử; Tư vấn đầu tư; Ủy thác quản lý tài khoản

Khối dịch vụ chứng khoán của MBS bao gồm: Phòng Dịch vụ quản lý tài sản, Phòng phát triển sản phẩm, Phòng quản lý dịch vụ khách hàng (SSG), Trung tâm chăm sóc khách hàng – HO và các đơn vị kinh doanh tại CN/PGD

Biểu phí giao dịch chứng khoán tại MBS: được chia theo từng khoảng giá trị giao dịch và từng kênh giao dịch

Mạng lưới giao dịch của MBS: Tính cho đến cuối năm 2014, MBS đã có 05 chi nhánh, 1 trung tâm chăm sóc khác hàng, 2 phòng giao dịch và 16 điểm giao dịch trực tuyến

Tình hình nhân sự môi giới tại MBS: Năm 2014 trong tổng số 295 nhân viên của

MBS có 198 nhân viên môi giới trong đó có 102 nhân sự nam chiếm 51%, 96 nhân sự nữ chiếm 49% Đa phần nhân viên môi giới có trình độ đại học trở lên (chiếm 92%) Tuổi trung bình của nhân viên môi giới từ 25-30 tuổi, 70% nhân viên môi giới có chứng chỉ

hành nghề

Chính sách đãi ngộ của MBS: Nhân viên môi giới chính thức của MBS được hưởng

một mức lương cứng, các chế độ phúc lợi theo quy định và phí hoa hồng từ việc môi giới cho khác hàng Cộng tác viên thì chỉ được nhận phí hoa hồng từ môi giới

Doanh thu và lợi nhuận từ hoạt động môi giới: Doanh thu và lợi nhuận từ hoạt động môi giới từ 2012 – 2014 có xu hướng tăng Doanh thu năm 2014 tăng 49,69 tỷ đồng

so với năm 2013 và tăng 72,67 tỷ đồng so với năm 2012 Lợi nhuận tăng tương ứng so với năm 2013, 2012 là 16,21 tỷ đồng và 19,08 tỷ đồng

Số lượng tài khoản giao dịch và cơ cấu khách hàng: Từ năm 2012-2014 tổng số lượng tài khoản, số lượng tài khoản mở mới và số lượng tài khoản hoạt động đều tăng qua các năm

2.3 Thực trạng phát triển hoạt động môi giới tại MBS

2.3.1 Các chỉ tiêu định lượng

2.3.1.1 Sự thay đổi thị phần môi giới của MBS

Năm 2013 thị phần giao dịch của MBS có sự tăng trưởng khá tốt so với năm 2012 Tính chung trên cả hai sàn thì thị phần môi giới của MBS đạt 4,17% tăng 41% so với toàn thị trường Tuy nhiên, trong năm 2014 thị phần trên cả hai sàn cũng giảm 17% từ mức 5,87% xuống 4,86% năm 2013 Thị phần môi giới thay đổi không ổn định kéo theo

vị trí xếp hạng của MBS trong top 10 CTCK có thị phần cao nhất cũng thay đổi theo Tính chung trên cả hai sàn MBS xếp hạng thứ 7 năm 2012 tăng lên vị trí số 5 năm 2013

và giảm xuống vị trí thứ 6 năm 2014.

2.3.1.2 Sự thay đổi số lượng tài khoản

Số lượng tài khoản (TK) năm 2012 đạt 55.140 tài khoản, năm 2013 đạt 60.261 tài khoản và năm 2014 đạt 64.168 tài khoản tương ứng với tốc độ tăng trưởng TK từng năm

là 7,08%, 9,29% và 6,48% Tỷ lệ TK mở mới trong năm 2012 đạt 6,85%, năm 2013 đạt 8,73% tăng 1,89% so với năm 2012, năm 2014 đạt 7,58% giảm 1,15% so với năm 2013 Tuy nhiên, số lượng TK hoạt động và tỷ lệ tài khoản hoạt động trên tổng tài khoản tăng qua từng năm

Tài khoản cá nhân trong nước chiếm tỷ trọng lớn nhất 99,25%, 0,53% tài khoản tổ chức trong nước, còn lại là tài khoản nước ngoài chỉ chiếm 0.22%, cơ cấu khách hàng gần như không có sự thay đổi trong 3 năm

2.3.1.3 Sự thay đổi doanh thu từ hoạt động môi giới

Doanh thu từ hoạt động môi giới chính là hoạt động mang lại sự tăng trưởng cho MBS Doanh thu từ môi giới có xu hướng tăng và cho đến năm 2014 đã chiếm tỷ trọng 31% tổng doanh thu Từ năm 2012 – 2014, tốc độ tăng độ tăng trưởng doanh thu môi giới cũng có xu hướng tăng, cụ thể năm 2012, 2013, 2014 tốc độ tăng trưởng doanh thu môi giới tương ứng là -15,03%, 48,1%, 70,22% Đây là một tín hiệu khả quan đối với việc phát triển hoạt động môi giới tại MBS

2.3.1.4 Sự thay đổi lợi nhuận từ hoạt động môi giới

Lợi nhuận từ hoạt động môi giới cũng có xu hướng tăng tương đồng với doanh thu

từ môi giới Cụ thể, tốc độ tăng trưởng lợi nhuận năm 2013 đạt 202%, năm 2014 đạt 377% Ngoài ra tỷ lệ lợi nhuận từ môi giới trên tổng lợi nhuận cũng gia tăng hàng năm từ 11,96% năm 2012 lên 28,19% năm 2014 Tốc độ tăng trưởng lợi nhuận môi giới cao cùng với tỷ trọng trong tổng lợi nhuận tăng qua từng năm chứng tỏ hoạt động môi giới ngày càng phát triển và đóng góp ngày càng lớn vào kết quả hoạt động kinh doanh của MBS

2.3.2 Các chỉ tiêu định tính

Để đánh giá được các chỉ tiêu này tác giả thực hiện phương pháp nghiên cứu định tính thông qua Bảng câu hỏi đóng được gửi trực tiếp tới khác hàng Tác giả đưa ra 160 phiếu, mỗi phiếu có 35 câu hỏi chia làm 4 phần chính về dịch vụ chứng khoán, về phát triển môi giới, mức độ thỏa mãn của khách hàng và các thông tin chung Việc lấy số liệu được thực hiện trong khoảng thời gian từ tháng 4/2015 đến tháng 6/2015

2.3.2.1 Mức độ hoàn thiện quy trình nghiệp vụ môi giới

Theo tổng hợp kết quả điều tra khách hàng tại MBS thì có 60% khách hàng hài lòng với quy trình giao dịch, 31,3% trung lập và 8,7% không hài lòng Nhìn chung quy trình giao dịch của MBS được đa phần khách hàng đánh giá là tốt, chỉ có 8,7% khách hàng được hỏi là không hài lòng

2.3.2.2 Sự đa dạng và chất lượng của các sản phẩm dịch vụ hỗ trợ môi giới

Theo tổng hợp kết quả điều tra khách hàng tại MBS về các sản phẩm dịch vụ hỗ trợ môi giới chứng khoán thì trung bình 61,6% hài lòng, 32% trung lập, 5,7% không hài lòng và 0,7% ý kiến khác Có thể khẳng định đa phần khách hàng hài lòng với sự đa

dạng, chất lượng của sản phẩm dịch vụ hỗ trợ môi giới

2.3.2.3 Mức độ thỏa mãn của khách hàng

Tác giả đánh giá mức độ thỏa mãn của khách hàng dựa trên 4 tiêu chí tại Bảng

2.19, mỗi tiêu chí tác giả đưa ra 3 câu hỏi đánh giá (xem phụ lục1.1 ) Sau khi tổng kết

đánh giá mức độ thỏa mãn của khách hàng tại MBS, tác giả thu được kết quả có 53,73% khách hàng thỏa mãn, 31% trung lập và 15,73% không thỏa mãn Nhìn chung đa phần khách hàng thỏa mãn khi giao dịch tại MBS, tuy nhiên số lượng khách hàng không thỏa mãn vẫn chiếm trên 15% tổng số khách hàng tham gia khảo sát

2.4 Đánh giá sự phát triển hoạt động môi giới tại MBS

2.4.1 Thành công

Trong khoảng thời gian từ năm 2012-2014 hoạt động môi giới của công ty chứng khoán MB đã có những thành công nhất định cụ thể: MBS luôn năm trong nhóm 10 công

ty chứng khoán có thị phần cao nhất trên thị trường chứng khoán; Tốc độ tăng trưởng doanh thu từ hoạt động môi giới tăng qua từng năm; Tốc độ tăng trưởng lợi nhuận thu được từ hoạt động môi giới của MBS tăng qua từng năm, tỷ trọng lợi nhuận từ hoạt động môi giới trên tổng lợi nhuận cũng có xu hướng tăng; Chất lượng tài khoản tại MBS ngày càng tốt; Quy trình nghiệp vụ môi giới tại MBS được đánh giá khá tốt; Biểu phí giao dịch của MBS khá cạnh tranh so với các CTCK khác trên thị trường; Các sản phẩm, dịch vụ

hỗ trợ môi giới khá đa dạng, có chất lượng và cập nhật khá đầy đủ; Đa phần khách hàng cảm thấy hài lòng khi giao dịch tại MBS

2.4.2 Hạn chế

Bên cạnh những kết quả đạt được, hoạt động môi giới của MBS còn tồn tại một số hạn chế: Tốc độ tăng trưởng về thị phần của MBS qua các năm không ổn định; Tốc độ tăng trưởng tài khoản và tỷ lệ tài khoản mở mới trên tổng tài khoản lại biến động tăng giảm liên tục không theo xu thế; Số lượng TK của KH tại MBS chủ yếu là nhà đầu tư cá nhân trong nước; Khách hàng đang đánh giá chưa cao về mức độ thấu hiểu của MBS; Khách hàng đang đánh giá chưa cao về trình độ chuyên môn, khả năng tư vấn và việc cung cấp tài liệu có chất lượng

cao của nhân viên môi giới;

2.4.3 Nguyên nhân

Các nguyên nhân chủ quan bao gồm: Chất lượng nhân viên môi giới của MBS

chưa cao; MBS không thường xuyên đào tạo các kỹ năng mềm như kỹ năng gọi điện tìm kiếm khách hàng; Việc áp dụng những phần mềm kỹ thuật mới vào hoạt động môi giới của công ty vẫn chưa thực sự hoàn chỉnh; MBS chủ yếu tập chung vào khách hàng cá nhân, chưa có những chính sách cụ thể để phát triển khách hàng tổ chức, khách hàng nước ngoài; MBS chưa trú trọng việc cập nhật và giới thiệu tới khách hàng các sản phẩm dịch vụ mới; Việc tận dụng điểm giao dịch của ngân hàng MB và việc bán chéo, khai thác tập hợp khách hàng của ngân hàng MB chưa được triển khai triệt để; MBS chưa có một phòng riêng chuyên phụ trách về mảng truyền thông, quảng bá hình ảnh, còn có sự kết hợp lồng ghép trong các phòng hỗ trợ khác

Nguyên nhân khách quan bao gồm: Thị trường chứng khoán Việt Nam chưa

thực sự minh bạch và hiệu quả; Mức độ cạnh tranh gay gắt giữa các công ty chứng khoán; Môi trường pháp lý chưa hoàn thiện, các văn bản pháp lý chưa đầy đủ; Đại đa số

dân chúng chưa có sự hiểu biết nhiều về TTCK

CHƯƠNG 3 GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN MB 3.1 Định hướng phát triển hoạt động môi giới tại công ty cổ phần chứng khoán MB

3.1.1 Định hướng phát triển của thị trường chứng khoán Việt nam 2015-2020

- Xây dựng và phát triển TTCK phù hợp với điều kiện phát triển kinh tế xã hội, hình thành một hệ thống TTCK đồng bộ và thống nhất trong tổng thể thị trường tài chính

- Phát triển, mở rộng TTCK có tổ chức, thu hẹp thị trường tự do Phát triển TTCK gắn kết với việc cải cách, sắp xếp khu vực Doanh nghiệp nhà nước

- Tăng cung hàng hóa cho thị trường và cải thiện chất lượng nguồn cung

- Xây dựng và phát triển thị trường chứng khoán phái sinh, phát triển và đa dạng hóa các tổ chức đầu tư chứng khoán Xây dựng cơ chế thu hút nhà đầu tư nước ngoài

- Tăng cường hợp tác quốc tế nhằm hỗ trợ xây dựng chính sách, quản lý thị trường

và đào tạo nhân lực cho thị trường chứng khoán Tham gia chương trình liên kết thị trường khu vực ASEAN và thế giới

3.1.2 Định hướng phát triển của công ty cổ phần chứng khoán MB

Dựa trên những thành quả đạt được từ các năm trước đó đồng thời nắm bắt được định hướng phát triển của TTCK Việt Nam, MBS cũng đã đặt ra những định hướng phát triển đến năm 2020 là phát triển MBS thành công ty chứng khoán cung cấp dịch vụ tốt nhất cho khách hàng với mục tiêu là “Hoàn thành tái cấu trúc, đột phá chiến lược và phát triển bền vững” Mục tiêu cụ thể: Giữ vững và gia tăng thị phần, vị trí xếp hạng trong top 10 CTCK có thị phần cao nhất; Tiếp tục hoàn thiện và phát triển các sản phẩm mới; Tăng cường công tác tuyển dụng nhân sự và chính sách đào tạo; Phát triển mạng lưới giao dịch dựa vào sự hỗ trợ của ngân hàng Quân đội

3.2 Giải pháp phát triển hoạt động môi giới tại công ty cổ phần chứng khoán MB

Xuất phát từ những hạn chế trong việc phát triển hoạt động môi giới của MBS, luận văn đã đề xuất một số giải pháp như sau: Tập trung chăm sóc và phát triển khách hàng dựa trên việc xây dựng chính sách khác nhau cho từng nhóm khách hàng (KH hiện tại và tiềm năng, KH cá nhân và tổ chức, KH trong nước và ngoài nước,…); Xây dựng và phát triển các sản phẩm dịch vụ có chất lượng cao như các sản phẩm, dịch vụ phục vụ cho thị trường phái sinh, tìm kiếm thêm nhiều nguồn vốn để tăng cường các sản phẩm tài chính…; Đẩy mạnh việc thu hút và phát triển nguồn nhân lực có chất lượng cao dựa trên việc xây dựng chính sách tuyển dụng đầu vào khoa học, tăng cường công tác đào tạo, bồi dưỡng nhân sự qua các khóa đào tạo đồng thời thay đổi chính sách đãi ngộ; Hiện đại hóa

và đảm bảo sự ổn định, chính xác của hệ thống phần mềm kỹ thuật; Đẩy mạnh hoạt động truyền thông, quảng cáo để phát triển thương hiệu; Tăng cường bán chéo sản phẩm với ngân hàng TMCP Quân Đội

3.3 Kiến nghị

3.3.1 Kiến nghị với Chính phủ và Bộ tài chính

Luận văn kiến nghị với Chính phủ và Bộ tài chính về việc hoàn thiện hệ thống pháp luật về chứng khoán và thị trường chứng khoán Hoàn thiện các văn bản pháp lý, cơ chế chính sách cho sự phát triển của thị trường chứng khoán Tăng cường xây dựng hệ thống khung pháp lý đồng bộ, thị trường vận hành theo nguyên tắc công khai, minh bạch, tạo niềm tin cho các chủ thể tham gia đảm bảo sự phát triển hiệu quả của TTCK

3.3.2 Kiến nghị với Ủy ban Chứng khoán Nhà nước

Luận văn kiến nghị với UBCKNN trong việc tăng cường quản lý giám sát thị trường nhằm giảm thiểu các hành vi gian lận nhằm đảm bảo cho TTCK hoạt động công khai, minh bạch

Kiến nghị với UBCK trong việc phổ biến kiến thức và tạo niềm tin cho công chúng đầu

tư dựa trên việc tăng cường hoạt động đào tạo và bồi dưỡng nghiệp vụ cũng như tuyên truyền phổ cập rộng dãi kiến thức về thị trường chứng khoán cho người dân

UBCKNN cũng cần tạo ra nhiều hàng hóa có chất lượng tốt cho thị trường, cần phải thúc đẩy mạnh mẽ hơn công tác cổ phần hóa gắn với niêm yết tạo nguồn hàng chất lượng hơn cho thị trường, phát triển ETF, quỹ bất động sản, các sản phẩm mới tạo nguồn hàng cho thị trường tốt hơn

Ngoài ra, luận văn kiến nghị với UBCKNN phát triển thị trường chứng khoán phái sinh nhằm tăng cường các công cụ tài chính phòng ngừa rủi ro cho TTCK

3.3.3 Kiến nghị đối với Ngân hàng thương mại cổ phần Quân Đội

- Tạo điều kiện cho MBS tiếp cận với khách hàng là tổ chức có quan hệ mật thiết với ngân hàng Quân đội, đặc biệt là các doanh nghiệp nhà nước, các công ty cổ phần đang là khách hàng của MB

- Giúp MBS mở rộng mạng lưới giao dịch thông qua mạng lưới hoạt động rộng khắp cả nước của MB Triển khai hệ thống đại lý nhận lệnh tại các tỉnh thành phố lớn trên cả nước sau đó sẽ phát triển thành các cầu nối giữa công ty chứng khoán với các ban ngành, doanh nghiệp và công chúng đầu tư trên đại bàn

- Kết nối với hệ thống thông tin và mạng nội bộ của MB để triển khai giao dịch chứng khoán qua mạng, tích hợp với công nghệ hiện đại của ngân hàng

- Phối hợp với MBS để bán chéo sản phẩm, môi giới khách hàng cho nhau, tư vấn đầu tư và đại lý phân phối các chứng chỉ quỹ, tư vấn phát hành,…

3 Kết luận