Hoàn thiện quản trị vốn lưu động tại Công ty cổ phần máy tính Truyền thông điều khiển 3C

Nhu cầu vốn lưu động và phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động Nhu cầu vốn lưu động: là thể hiện số vốn tiền tệ cần thiết doanh nghiệp phải trực tiếp ứng ra để hình thành một lượng [r]

TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ

PHẦN MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài

Trong những năm gần đây, bên cạnh việc cải cách các quy định pháp luật, Chính phủ cũng đã triển khai nhiều chương trình, chính sách hỗ trợ vốn cho các doanh nghiệp, đặc biệt là các doanh nghiệp vừa và nhỏ Trong công đồng doanh nghiệp Việt Nam, doanh nghiệp nhỏ và vừa là loại hình doanh nghiệp chiếm đa số

và chủ yếu trong nền kinh tế Theo đó, loại hình doanh nghiệp này đóng vai trò quan trọng, nhất là tạo việc làm, tăng thu nhập cho người lao động, giúp huy động các nguồn lực xã hội cho đầu tư phát triển, xóa đói giảm nghèo…Tuy nhiên, trong bối cảnh nền kinh tế đang ngày càng hội nhập sâu rộng, các doanh nghiệp sẽ có nhiều cơ hội nhưng cũng bước vào một môi trường cạnh tranh khốc liệt hơn trước Công ty CP Máy tính - Truyền thông - Điều khiển 3C với hơn 25 năm hoạt động chuyên cung cấp các thiết bị tự động hóa, viễn thông xây lắp, công nghệ thông tin và thiết bị đo lường Do vậy, việc tồn kho hàng hóa, thanh toán các khoản nợ đến hạn trong khi hàng hóa chưa kịp tiêu thụ và nhu cầu tiền mặt để tái sản xuất kinh doanh trong thời gian tới đang là những vấn đề cấp bách đòi hỏi công ty cần có những giải pháp kịp thời để xử lý cũng như hạn chế sự bị động trong quá trình hoạt động

Là một thành viên trong Công ty CP Máy tính - Truyền thông - Điều khiển 3C, tôi muốn mang những kiến thức và thông tin đã nghiên cứu được, góp phần

nhỏ bé vào việc củng cố phát triển công ty Đó cũng là lý do tôi chọn đề tài “Hoàn thiện quản trị vốn lưu động tại công ty cổ phần máy tính truyền thông điều khiển 3C”

2 Mục tiêu nghiên cứu

Đề tài được nghiên cứu nhằm làm rõ mấy vấn đề sau:

Thứ nhất, đề tài tổng hợp những lý thuyết cơ bản về quản trị vốn lưu động tại

doanh nghiệp

Thứ hai, phân tích thực trạng hoạt động quản trị vốn lưu động tại Công ty CP

Máy tính - Truyền thông - Điều khiển 3C

Thứ ba, đề xuất các giải pháp nhằm hoàn thiện công tác quản trị vốn lưu động

tại công ty cổ phần máy tính - truyền thông - điều khiển 3C

3.Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

Luận văn tập trung nghiên cứu hoạt động quản trị vốn lưu động trong doanh nghiệp

Luận văn nghiên cứu về quản trị vốn lưu động của Công ty CP Máy tính - Truyền thông - Điều khiển 3C với các số liệu thu thập được trong khoảng thời gian

từ năm 2010 - 2014 Các giải pháp được đề xuất cho giai đoạn 2015- 2020

4 Phương pháp nghiên cứu

Các số liệu được nghiên cứu tại bàn, tác giả tổng hợp từ các nguồn báo cáo tài chính, tham khảo các tài liệu liên quan trên Internet, sách báo, tạp chí, cục thống kê….và tham khảo một số luận văn, nghiên cứu khoa học của các tác giả trước Dùng phương pháp so sánh, tổng hợp, phương pháp thống kê, phương pháp phân tích để đưa ra kết quả liên quan đến sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp

CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ CÁC CÔNG TRÌNH NGHIÊN CỨU CÓ LIÊN QUAN ĐẾN ĐỀ TÀI LUẬN VĂN

1.1 Các công trình nghiên cứu có liên quan đến đề tài luận văn

Luận án tiến sĩ của nghiên cứu sinh Nguyễn Ngọc Sơn ( 2015) “Hoàn thiện

quản lý vốn và tài sản trong các Tổng công ty xây dựng giao thông” Trường Đại

học Giao thông Vận tải

Phạm Viết Cương (2011) với đề tài “Hoàn thiện quản trị vốn lưu động tại Công ty

cổ phần sản xuất xuất nhập khẩu dệt may”, luận văn thạc sỹ, Đại học Kinh tế TP Hồ Chí Minh

Trần Văn Nhã (2012) với đề tài “Quản lý vốn lưu động tại công ty cổ phần lương thực Đà Nẵng”, luận văn thạc sỹ, ĐH Đà Nẵng

Nguyễn Hải Hạnh ( 2012) với đề tài luận văn Thạc sỹ Quản lý kinh tế “Quản

lý vốn lưu động tại các doanh nghiệp thuộc khu công nghiệp Sông Công tỉnh Thái Nguyên ” Trường Đại học kinh tế và Quản trị kinh doanh thuộc Đại học Thái

Nguyên

Nguyễn Thị Cẩm Giang (2015) Với đề tài “ Nghiên cứu mối quan hệ giữa các

chỉ tiêu quản trị vốn luân chuyển và khả năng sinh lời của các công ty CP thuộc nhóm nghành xây dựng niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt nam”, Luận văn

thạc sĩ quản trị kinh doanh họp tại Đại Học Đà Nẵng

Nguyễn Hải Băng (2008) với chuyên đề tốt nghiệp “ Nâng cao hiệu quả sử

dụng vốn lưu động tại Công ty cổ phần Đại Việt”, chuyên đề tốt nghiệp Đại học

Kinh Tế Quốc Dân

Nghiên cứu của Hoàng Lê Cẩm Phương, Phạm Ngọc Thúy (2007) với bài báo

“Quản lý vốn lưu động tại các doanh nghiệp nhựa TP Hồ Chí Minh”, ĐH QG Hồ Chí Minh

1.2 Xác định nội dung nghiên cứu của luận văn

CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI DOANH NGHIỆP

2.1 Khái quát về vốn lưu động tại doanh nghiệp

Vốn lưu động của doanh nghiệp là số vốn ứng ra để hình thành nên các tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho quá trình kinh doanh của doanh nghiệp được thực hiện thường xuyên, liên tục

Dựa vào hình thái biểu hiện và khả năng hoán tệ của vốn có thể chia

vốn lưu động thành: Vốn bằng tiền, các khoản phải thu ,vốn về hàng tồn kho và các khoản phải trả

Phân loại theo vai trò của từng loại vốn lưu động trong quá trình sản xuất kinh doanh VLĐ của doanh nghiệp được chia thành 3 loại: Vốn lưu động trong khâu dự trữ, vốn lưu động trong khâu sản xuất, vốn lưu động trong khâu lưu thông Vốn lưu động đảm bảo cho sự thường xuyên liên tục của quá trình sản xuất kinh doanh VLĐ chính là vốn luân chuyển giúp cho doanh nghiệp sử dụng tốt máy móc thiết bị và lao động để tiến hành sản xuất kinh doanh nhằm thu lợi nhuận Vốn lưu động là điều kiện không thể thiếu của hoạt động sản xuất kinh doanh

Để tổ chức và lựa chọn hình thức huy động vốn kinh doanh nói chung và vốn lưu

động nói riêng một cách thích hợp, có hiệu quả cần cần có sự phân loại nguồn hình thành vốn

Theo tiêu thức này vốn lưu động được hình thành từ hai nguồn: Vốn chủ sở hữu và nợ phải trả

Căn cứ vào tiêu thức này thì vốn lưu động được hình thành từ: Nguồn vốn lưu động thường xuyên và nguồn vốn lưu động tạm thời

2.2 Nhu cầu vốn lưu động và phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động

Nhu cầu vốn lưu động: là thể hiện số vốn tiền tệ cần thiết doanh nghiệp phải trực tiếp ứng ra để hình thành một lượng dự trữ hàng tồn kho và khoản cho khách hàng nợ sau khi đã sử dụng khoản tín dụng của nhà cung cấp và các khoản nợ phải trả khác có tính chất chu kỳ

Nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp chịu ảnh hưởng của các yếu tố như những yếu tố đặc điểm, tính chất của ngành nghề kinh doanh, yếu tố về mua sắm vật tư và tiêu thụ sản phẩm và các chính sách của doanh nghiệp trong tiêu thụ sản phẩm, tín dụng và tổ chức thanh

Thông thường có hai phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động: Phương pháp trực tiếp và phương pháp gián tiếp

2.3 Quản trị vốn lưu động trong doanh nghiệp

Quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp có thể được định nghĩa là quản trị về tiền mặt, các khoản phải thu, khoản phải trả, hàng tồn kho nhằm đảm bảo quá trình tái sản xuất diễn ra thường xuyên và liên tục Quản trị vốn lưu động là việc các doanh nghiệp quản lý và sử dụng vốn lưu động sao cho có hiệu quả nhất

Quản trị vốn bằng tiền: Đảm bảo sự an toàn tuyệt đối đem lại khả năng sinh lời cao

nhưng đồng thời cũng phải đáp ứng kịp thời các nhu cầu thanh toán bằng tiền mặt của doanh

nghiệp

Quản trị hàng lưu kho: Cần tăng cường công tác quản lý hàng lưu kho, thực hiện đồng bộ từ khâu mua sắm, vận chuyển, dự trữ vật tư đến dự trữ thành phẩm, hàng hóa

để bán

Quản trị khoản phải thu: Khoản phải thu là những khoản tiền mà khách hàng

và những bên liên quan đang nợ doanh nghiệp vào thời điểm lập bảng cân đối kế toán

Quản trị khoản phải trả :Các khoản phải trả là các khoản vốn mà doanh

nghiệp phải thanh toán cho khách hàng theo các hợp đồng cung cấp, các khoản phải nộp cho Ngân sách Nhà nước hoặc thanh toán tiền công cho người lao động

2.4 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động

Để đánh giá trình độ tổ chức và sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp cần

sử dụng chỉ tiêu hiệu suất sử dụng vốn lưu động

Tốc độ luân chuyển vốn lưu động:Tốc độ luân chuyển vốn lưu động được biểu hiện bằng hai chỉ tiêu: Số lần luân chuyển và kỳ luân chuyển vốn lưu động

Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn lưu động: Là tỷ lệ giữa lợi nhuận sau thế trên vốn lưu động sử dụng bình quân trong kỳ

Số vòng quay hàng tồn kho: Số vòng quay hàng tồn kho phản ánh số lần mà hàng tồn kho bình quân luân chuyển trong kỳ

Kỳ thu tiền trung bình: Kỳ thu tiền trung bình phản ánh độ dài thời gian thu tiền bán hàng của doanh nghiệp kể từ lúc xuất giao hàng cho đến khi thu được tiền bán hàng

Vòng quay các khoản phải thu:Vòng quay các khoản phải thu là tỷ lệ giữa

doanh thu bán hàng (có thuế) và số dư bình quân các khoản phải thu

2.5 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại doanh nghiệp

Hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp chịu ảnh hưởng của nhân

tố khách quan và nhân tố chủ quan Ngoài ra , còn có các nhân tố bên trong doanh nghiệp ảnh hưởng tới quá trình sử dụng vốn lưu động

CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY

CP MÁY TÍNH - TRUYỀN THÔNG - ĐIỀU KHIỂN 3C

3.1 Tổng quan về công ty CP Máy tính - Truyền thông - Điều khiển 3C

Công ty Cổ phần Máy tính – Truyền thông – Điều khiển 3C (Computer – Communication – Control, 3C INC), thành lập vào ngày 17/10/1989

Trụ sở chính công ty: Số 54 Giang Văn Minh, phường Đội Cấn, quận Ba Đình, TP.Hà Nội

Điện thoại: 04 37334499

Fax: 04 37334499

Website: http://www.3c.com.vn

Ngày 13 /12 /2010 công ty đã được cổ phần hoá thành công ty cổ phần với số vốn điều lệ là 17 tỷ đồng

3.2 Thực trạng quản trị vốn lưu động của công ty CP Máy tính - Truyền thông

- Điều khiển 3C

3.2.1.Tình hình vốn lưu động của công ty

Nguồn hình thành vốn lưu động:Nguồn vốn lưu động của công ty bao gồm:

Nguồn vốn do cổ đông góp, vốn từ lợi nhuận không chia của hoạt động sản xuất kinh doanh để lại, huy động từ bên ngoài thông qua hoạt động thương mại

Cơ cấu vốn lưu động của Công ty: Để quản lý và sử dụng Vốn lưu động đạt

hiệu quả tốt nhất, các doanh nghiệp cần xây dựng cơ cấu vốn lưu động sao cho thật

phù hợp với yêu cầu sản xuất kinh doanh của mình Cơ cấu vốn lưu động giúp ta

thấy được mối quan hệ tỷ lệ giữa các thành phần trong tổng vốn lưu động của

doanh nghiệp

3.2.2.Thực trạng quản trị vốn lưu động

Quản trị vốn bằng tiền :Vốn bằng tiền là loại vốn linh hoạt và có khả năng

thanh khoản cao nhất trong vốn lưu động của doanh nghiệp Do vậy nhu cầu dự trữ vốn bằng tiền trong các doanh nghiệp là để đáp ứng những nhu cầu giao dịch hàng ngày và nhiều mục đích khác

Quản trị lưu kho: Bất kỳ doanh nghiệp nào cũng cần phải có một lượng lưu

kho nhất định để đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra liên tục Đối với công ty thì lưu kho thường xuyên chiếm tỷ trọng không lớn trong vốn lưu động

nhưng vẫn quan trọng trong vốn lưu động

Quản trị khoản phải thu: Một trong những biện pháp đẩy mạnh tiêu thụ sản

phẩm, tăng doanh thu và lợi nhuận bán hàng là doanh nghiệp sử dụng chính sách bán chịu cho khách hàng Nên doanh nghiệp cần phải xác định chính sách bán chịu hợp lý vừa tăng được doanh thu vừa đảm bảo được an toàn vốn cho doanh nghiệp, tăng hiệu quả sử dụng vốn lưu động

3.3 Đánh giá về thực trạng quản trị vốn lưu động tại công ty CP Máy tính - Truyền thông - Điều khiển 3C

3.3.1 Những kết quả đạt được

Công tác huy động vốn của công ty trong năm là rất tốt,vốn bằng tiền của công ty trong năm đảm bảo khả năng thanh toán các khoản nợ tới hạn, tình hình thanh toán của công ty được cải thiện, công tác quản lý hàng tồn kho tương đối tốt,

hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty năm 2014 được nâng lên thị trường tiêu thụ được mở rộng, vị thế của công ty dần được khẳng định sau gần 4 năm cổ phần hóa

3.3.2 Hạn chế và nguyên nhân

- Cơ cấu vốn lưu động của công ty chưa thực sự hợp lý

- Công ty chưa có phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động cụ thể, chưa phù hợp với tình hình đặc điểm của Công ty

- Công tác thu hồi nợ của công ty trong năm 2014 đã được cải thiện, lượng vốn công ty bị chiếm dụng đã giảm nhng vẫn ở mức tương đối cao

- Hàng lưu kho: Cơ cấu hàng tồn kho năm 2014 có sự biến động mạnh

- Công ty đã để lượng dư tiền gửi ngân hàng quá nhiều

- Cơ cấu nguồn vốn tài trợ vốn lưu động chưa hợp lý, nguồn vốn lưu động tạm thời của công ty thì nợ phải trả khách hàng chiếm tỷ trọng rất lớn

CHƯƠNG 4: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CP MÁY TÍNH - TRUYỀN THÔNG - ĐIỀU KHIỂN 3C

4.1 Phương hướng và mục tiêu hoạt động kinh doanh của công ty CP Máy tính - Truyền thông - Điều khiển 3C trong thời gian tới

Mục tiêu hoạt động: Công ty cần thực hiện các mục tiêu về kinh doanh, về thị trường,

về lợi nhuận và đa dạng hóa các ngành nghề

Phương hướng quản trị vốn lưu động: Hoàn thiện công tác mọi mặt sản xuất kinh doanh nhằm giảm thiểu các chi phí, duy trì mở rộng thị trường, có chính sách tín dụng tốt với khách hàng, quản lý vốn trong thanh toán, đầu tư đồng bộ cho máy móc thiết bị Từ đó sẽ nâng cao công tác quản trị vốn lưu động

4.2 Các giải pháp hoàn thiện quản trị vốn lưu động tại công ty CP Máy tính - Truyền thông - Điều khiển 3C

Xác định chính xác nhu cầu vốn lưu động ròng của Công ty: Công ty chưa có phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động cụ thể, chưa phù hợp với tình hình đặc điểm của Công ty mà việc xác định nhu cầu vốn lưu động còn mang nặng tính chủ quan và ước tính

Đẩy nhanh tốc độ quay vòng vốn và thu hồi vốn: Chính sách tín dụng thương mại phải vừa “lỏng” thể hiện qua việc áp dụng tỷ lệ chiết khấu, giảm giá hợp lý đối với khách

hàng thanh toán nhanh, mua hàng với số lượng lớn Đồng thời phải vừa “chặt” thông qua những quy định phạt chậm trả hoặc vi phạm hợp đồng thương mại

Hoàn thiện công tác quản trị hànglưu kho của công ty: Cùng với việc kiểm kê và đánh giá lưu kho định kỳ hàng tháng, hàng quý, công ty phải thường xuyên định mức dự trữ hợp lý từng loại hàng hoá dựa trên phân tích nhu cầu thực tế của kỳ trước Giải quyết kịp thời tình trạng ứ đọng, mất mát, hao hụt vật tư hàng hoá

Hoàn thiện quản trị tiền mặt của công ty: Công ty phải duy trì được một lượng tiền tối thiểu ở quỹ tiền mặt cũng như tiền gửi ngân hàng vì tiền gửi ngân hàng còn có lãi và Công

ty cần phải dùng đến nó để chu chuyển Còn tiền mặt thì Công ty còn cần dùng đến nhiều

để chi trả những việc cần thiết cho Công ty

Hoàn thiện quản trị các khoản phải trả của công ty: Không chỉ quản trị không tốt các khoản phải thu mà ngay cả yếu kém trong quản trị các khoản phải trả cũng có thể trở thành nguy cơ dẫn một công ty đến chỗ phá sản

Chủ động trong việc xây dựng kế hoạch huy động và sử dụng vốn: Trong cơ cấu nguồn vốn lưu động tạm thời ta thấy, công ty không sử dụng bất kỳ khoản vay ngân hàng nào Trong khi đó, công ty chủ yếu sử dụng vốn chiếm dụng từ nhà cung cấp Công ty đã không tận dụng hết lợi ích khi vay ngân hàng, ở đây là vay ngắn hạn

Hoàn thiện công tác phân tích tài chính doanh nghiệp

4.3 Một số kiến nghị với Nhà Nước

 Hoàn thiện chế độ kế toán

 Tăng cường vai trò của công tác kiểm toán

 Xây dựng hệ thống chỉ tiêu trung bình ngành

 Tạo ra một môi trường kinh tế, xã hội ổn định đảm bảo cho việc huy

động vốn có hiệu quả

 Thực hiện ưu đãi trong cơ chế, chính sách về tài chính

 Cải cách thủ tục hành chính

KẾT LUẬN

Qua những phân tích ở trên chúng ta có thể khẳng định lại một điều vốn là phạm trù kinh tế hàng hóa, là một yếu tố quan trọng quyết định để sản xuất lưu thông hàng hóa Việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động là vấn đề có ý nghĩa

thực tiễn và tầm quan trọng hàng đầu với các nhà quản trị tài chính doanh nghiệp

Để đạt được hiệu quả trong quản lý và sử dụng vốn lưu động là vấn đề hết sức khó khăn, nhất là trong điều kiện nền kinh tế nước ta còn nhiều nhân tố mới hình thành, chưa hoàn thiện và các doanh nghiệp luôn phải tìm cách thích ứng