Hoàn thiện phân tích tình hình tài chính tại công ty TNHH thương mại Trường Biện

Luận văn đã trình bày các điểm khái quát về tình hình tài chính của Công ty TNHH Thƣơng Mại Trƣờng Biện, ý nghĩa của việc phân tích tình hình tài chính.Luận văn cũng đã hệ thống hóa đƣ[r]

hương 1 GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU

Việc phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp sẽ đánh giá đầy đủ và sâu sắc tình hình hoạt động kinh tế của doanh nghiệp Từ đó, chúng ta sẽ có một cách nhìn tổng hợp về quá trình hoàn thành các mục tiêu kinh tế biểu hiện bằng hệ thống các chỉ tiêu kinh tế kỹ thuật tài chính của doanh nghiệp Đối với Công ty TNHH Thương Mại Trường Biện, hoạt động phân tích hình tài chính còn khá sơ sài và không được coi trọng do vậy các nhà quản lý chưa đánh giá được đúng tầm quan trọng của các chỉ tiêu tài chính Các quyết định tài chính thường mang tích chất bột phát không khoa học, dẫn đến kết quả sản xuất kinh doanh chưa cao

Chính vì vậy tôi đã chọn đề tài “Hoàn thiện phân tích tình hình tài chính tại

Công ty TNHH Thương Mại Trường Biện” Qua đây tôi hi vọng sẽ giúp người học

hiểu được vai trò của phân tích tình hình Tài chính cũng như sử dụng nhuần nhuyễn các

kỹ thuật phân tích tài chính thông dụng và mới nhất như phân tích tỷ số, phân tích xu hướng, phân tích cơ cấu và phân tích chỉ số…để có thể sử dụng thông các thông tin tài chính một các hiệu quả nhất, đặc biệt là các nhà đầu tư

Mục đích nghiên cứu của đề tài. Tổng hợp và hệ thống hóa cơ sở lý luận về phân tích tình hình tài chính tại các doanh nghiệp Phân tích thực trạng phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH Thương Mại Trường Biện Đưa ra các giải pháp nhằm hoàn thiện phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH Thương Mại Trường Biện

Đối tượng và phạm vi nghiên cứu của đề tài: Tình hình tài chính của Công ty TNHH Thương Mại Trường Biện qua các Bảng cân đối kế toán, Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, Bảng cân đối phát sinh các tài khoản và một số báo cáo quản trị khác

Phạm vi nghiên cứu: Hoàn thiện, phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH Thương Mại Trường Biện qua 3 năm 2012, 2013, 2014

Câu hỏi nghiên cứu:Cơ sở lý luận được sử dụng trong phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH Thương Mại Trường Biện là gì?Thưc trạng phân tích tình hình

tài chính của Công ty TNHH Thương Mại Trường Biện như thế nào? Giải pháp nào để hoàn thiện phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH Thương Mại Trường Biện

Phương pháp nghiên cứu của đề tài: Phương Pháp định tính và đinh lượng

Kết cấu của đề tài

Chương 1: Giới thiệu về đề tài nghiên cứu

Chương 2: Cơ sở lý luận về phân tích tình hình tài chính trong các doanh nghiệp Chương 3: Thực trạng phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH Thương Mại Trường Biện

Chương 4: Thảo luận kết quả nghiên cứu,các giải pháp đề xuất và kết luận

CHƯƠNG 2

LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH

TÀI CHÍNH TRONG CÁC DOANH NGHIỆP

- Theo giáo trình quản trị tài chính doanh nghiệp của phó giáo sư, tiến sỹ Vũ Duy Hào và PGS TS Đàm Văn Huệ“ Phân tích tài chính là một tập hợp các khái niệm, phương pháp và công cụ cho phép thu thập và sử lý các thông tin kế toán và các thông tin khác trong quản lý doanh nghiệp, nhằm đánh giá tình hình tài chính, khả năng và tiềm lực tài chính của doanh nghiệp giúp người sử dụng thông tin đưa ra các quyết định tài chính,

quyết định quản lý phù hợp”

- Phân tích tình hình tài chính giúp cho các đối tượng quan tâm nắm được thực trạng tài chính và an ninh tài chính, tình hình và khả năng thanh toán, xác định giá trị doanh nghiệp, tiềm năng và hiệu quả kinh doanh, dự đoán được chính xác các chỉ tiêu tài chính trong tương lai cũng như rủi ro tài chính mà doanh nghiệp có thể gặp phải Trên cơ

sở đó, các nhà quản lý có căn cứ để đánh giá mặt mạnh, mặt yếu về tài chính của doanh nghiệp, tìm ra nguyên nhân khách quan và chủ quan tác động đến tình hình tài chính để đưa ra các quyết định phù hợp và hữu ích

Đối tượng phân tích tình hình tài chính là phân tích hiệu quả kinh doanh, nhu

cầu và khả năng thanh toán, rủi ro tài chính, cấu trúc tài chính và xu hướng phát triểncủa

phân tích tình hình tài chính

Tài liệu phân tích và các báo cáo tài chính qua các năm, hệ thống sổ sách kế toán,

các báo cáo quản trị tài chính…

Phương pháp phân tích tình hình tài chính Phương pháp so sánh.- Phương

pháp chi tiết chỉ tiêu phân tích Phương pháp liên hệ cân đối Phương pháp phân tích theo mô hình Dupont

Nội dung phân tích tình hình tài chính

- Đánh giá khái quát tình hình tài chính Là việc xem xét kết quả và hiệu quả của toàn bộ hoạt động của doanh nghiệp Xác định tổng quan các nguyên nhân ảnh hưởng trực tiếp hoặc gián tiếp đến tình hình tài chính của doanh nghiệp nhằm nêu lên những nhận xét sơ bộ ban đầu về thực trạng và sức mạnh tài chính.Qua đó các nhà quản lý có thể đưa ra các quyết định cần thiết về đầu tư, hợp tác, liên doanh, hay liên kết, mua bán, cho vay.Yêu cầu đặt ra khi đánh giá khái quát tình hình tài chính là phải chính xác và toàn diện Nôi dung của đánh giá khái quát tình hình tài chính là đánh giá tình hình huy động vốn, đánh giá khái quát mức độ độc lập tài chính, đánh giá khái quát khả năng thanh toán, đánh giá khái quát khả năng sinh lời

- Phân tích cấu trúc tài chính

=

=

Hệ số tài trợ

Tỷ trọng của từng

bộ phận tài sản chiếm

trong tổng số tài sản

Tỷ trọng của từng bộ

phận nguồn vốn chiếm

trong tổng số nguồn vốn

=

Tổng tài sản

Tổng nguồn vốn

Tổng nguồn vốn

Giá trị của từng bộ phận tài sản

Giá trị của từng bộ phận

nguồn vốn

Vốn chủ sở hữu

x 100

x 100

- Phân tích tình hình và khả năng thanh toán

Tỷ lệ các khoản nợ phải thu so

với các khoản nợ phải trả =

Tổng số nợ phải thu

x100 Tổng số nợ phải trả

số vòng luân chuyển

của các khoản phải thu

=

Doanh thu thuần

Số dư bình quân các khoản phải thu

Số dƣ bình quân

các khoản phải thu

= Tổng số nợ phải thu đầu kỳ và cuối kỳ

2

Thời gian của một vòng quay

các khoản phải thu =

Thời gian của kỳ phân tích

Số vòng luân chuyển các khoản phải thu

Số vòng luân chuyển

của các khoản phải trả =

Giá vốn hàng bán

Số dƣ bình quân các khoản phải trả Trong công thức trên, số dƣ bình quân các khoản phải trả đƣợc tính nhƣ sau:

Số dƣ bình quân

các khoản phải trả =

Tổng số nợ phải trả cuối kỳ và đầu kỳ

2 Thời gian một vòng quay

các khoản phải trả =

Thời gian của kỳ phân tích

Số vòng luân chuyển các khoản phải trả

- Phân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp

=

=

Tổng giá trị thuần tài sản ngắn hạn

Hệ số nợ so với tổng nguồn

vốn (tổng tài sản)

Hệ số nợ so với Vốn chủ sở hữu

Hệ số thanh toán

nợ ngắn hạn

Tổng nguồn vốn (tổng tài sản)

Vốn chủ sở hữu

=

Nợ phải trả

Nợ phải trả

Tổng số nợ ngắn hạn

Hệ số nợ dài hạn so với

tổng tài sản

= Tổng nợ dài hạn

Tổng tài sản

Hệ số thanh toán nợ dài

hạn khái quát

=

Tổng giá trị thuần TSDH Tổng nợ dài hạn

Hệ số thanh toán lãi tiền

vay dài hạn

=

LN sau thuế và chi phí lãi vay – Lãi cổ phần

Chi phí lãi vay

- Phân tích hiệu quả kinh doanh và rủi ro tài chính

Số vòng quay của tổng tài sản =

Doanh thu thuần Tài sản bình quân Sức sinh lời

của tổng tài sản =

Lợi nhuận sau thuế Tài sản bình quân

=

Doanh thu thuần

X

Lợi nhuân sau thuế

Sức sinh lời của doanh thu thuần

- Phân tích hiệu quả sử dụng nguồn vốn

Số vòng quay của

Doanh thu thuần Vốn chủ sở hữu bình quân

Hệ số khả năng

thanh toán nhanh =

Tổng số nợ ngắn hạn Tiền, các khoản đương tiền

và đầu tư tài chính ngắn hạn

Sức sinh lời của vốn

Lợi nhuận sau thuế

Vốn chủ sở hữu bình quân

=

Tài sản bình quân

x

Tổng doanh thu thuần

x

Lợi nhuận sau thuế Vốn chủ sở hữu bình

quân

Tài sản bình quân

Tổng doanh thu thuần

Số vòng quay của tài sản

x

Sức sinh lời của doanh thu thuần

- Phân tích hiệu quả sử dụng vốn vay

Sức sinh lời của

LN trước thuế + Chi phí lãi vay Tổng nguồn vốn bình quân

Hệ số khả năng

thanh toán lãi vay =

LN trước thuế + Chi phí lãi vay

Chi phí lãi vay Đòn bẩy tài

Tài sản

= 1 + Nợ phải trả Vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu

- Phân tích rủi ro tài chính trong mối quan hệ với rủi ro thanh toán

Hệ số khả năng

thanh toán ngay

nợ đến hạn

= Tiền và các khoản tương đương tiền

Các khoản nợ đến hạn

Và

Hệ số khả năng thanh

toán ngay các khoản nợ

đã có văn bản đòi nợ

=

Tiền và các khoản tương đương tiền

Các khoản nợ đến hạn đã có văn bản đòi nợ

Hệ số khả năng

chi trả lãi vay =

Lợi nhuận trước thuế và lãi vay

Lãi vay

Tổ chức phân tích tình hình tài chính trong các doanh nghiệp

Công tác chuẩn bị phân tích: Xác định mục tiêu phân tích, Xác định nguồn lực và

xây chương trình phân tích.Tiến hành phân tích : Trước hết, kế toán thu thập thông tin Tiếp đến doanh nghiệp sử dụng các phương pháp phân tích tiến hành phân tích thông tin tài chính thu thập được Cuối cùng, doanh nghiệp đưa ra các báo cáo phân tích tài chính

CHƯƠNG 3 THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI

TRƯỜNG BIỆN

- Tổng quan về Công ty TNHH Thương Mại Trường Biện

Tên công ty: CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI TRƯỜNG BIỆN

Tên tiếng Anh: TRƯỜNG BIỆN TRADINH CO LTD

Tên viết tắt: TRƯỜNG BIỆN TRADINH CO LTD

Trụ sở chính: KCN Đồng Văn – Xã Đồng Văn - Huyện Yên Lạc – Tỉnh Vĩnh Phúc

Người đại diện: Ông Nguyễn Văn Biện–Giám Đốc Công ty

Vốn Điều lệ: 88.000.000.000 VND

Điện thoại: 0211 3 857 529

Mã số thuế: 2500206806

Theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 2500206806 do Sở Kế hoạch và Đầu tư tỉnh Vĩnh Phúc cấp ngày 24/10/2000 , Công ty TNHH Thương Mại Trường Biện

có đăng ký các ngành nghề kinh doanh đặc trưng sau đây:Đúc, cán thép, thép thành phẩm

từ sắt, thép phế liệu.Vận tải hàng hóa đường bộ bằng ô tô.Thu mua sắt, thép phế liệu và các máy móc thiết bị thanh lý.Mua bán vật tư nông nghiệp, vật liệu xây dựng.Bảo dưỡng

và sửa chữa xe có động cơ.Gia công, thiết kế, lắp đặt nhà kết cấu thép, nhà thép tiền chế…

- Thực trạng Phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH Thương Mại Trường Biện

Báo cáo tài chính qua các năm được làm theo quyết định 48/2006/QĐ-BTC ban hành ngày 14/09/2006 về việc ban hành chế độ kế toán doanh nghiệp nhỏ và vừa gồm

- Bảng cân đối phát sinh các tài khoản Mẫu số F01- DNN

Việc phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH Thương Mại Trường Biện được bộ phận kế toán Công ty tiến hành với việc sử dụng chủ yếu phương pháp so sánh (so sánh, đối chiếu tình hình biến động cả về số tuyệt đối và số tương đối trên từng chỉ tiêu của từng báo cáo tài chính) gồm: So sánh theo chiều ngang, So sánh theo chiều dọc Nội dung chủ yếu của việc phân tích tình hình tài chính tại Trường Biện bao gồm: Phân tích khái quát cấu trúc tài chính, phân tích tình hình và khả năng thanh toán, phân tích hiệu quả hoạt và năng lực động kinh doanh

-Thực trạng tổ chức phân tích tình hình tài chính.Công tác chuẩn bị phân

tích, do công ty quy mô còn nhỏ, chưa phân cấp các phòng ban, việc phân tích tình hình tài chính tập trung chủ yếu vào phòng kế toán, mục tiêu của việc phân tích chưa xác định

rõ ràng, chưa phân tích đầy đủ các chỉ tiêu cần phân tích do vậy chưa khái quát được tình hình tài chính của công ty, chưa xác định được nguyên nhân dẫn những hạn chế, yếu kém

mà tình hình tài chính của công ty đang đối mặt

Nguồn lực dùng cho phân tích là các nhân viên trong phòng kế toán, do phải kiêm nhiệm nhiều việc nên nguồn lực dùng cho việc phân tích tình hình tài chính còn hạn chế

và thiếu nhân lực, việc phân tích tình hình tài chính đã yếu kém nay càng yếu kém hơn Quá trình phân tích được diễn ra rời rạc, chưa liên tục, việc phân tích cũng không được giám sát, thẩm định do vậy kết quả phân tích chưa có tính tin cậy cao Việc phân tích mặc

dù có kế hoạch hàng năm, tuy nhiên do thiếu nguồn nhân lực nên việc phân tích không hoàn thành theo kế hoạch.Các báo cáo phân tích tài chính của công ty chưa được đánh giá cao do vậy ít được sử dụng, một số chỉ tiêu được quan tâm như hệ số thanh toán nhanh, sức sinh lời của tài sản, sức sinh lời của chủ sở hưu, hệ số lợi nhuận sau thuế/doanh thu

thuận, hệ số lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh/ doanh thu thuần… còn các chỉ tiêu khác chưa được quan tâm đúng mức

CHƯƠNG 4 THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU, CÁC GIẢI PHÁP ĐỀ

XUẤT VÀ KẾT LUẬN

Mặc dù là Công ty tư nhân có quy mô nhỏ, song tốc độ tăng trưởng là khá cao, năm

2013 tăng 57% so với năm 2012, năm 2014 doanh thu đã tăng 60% so với năm 2013 Quy mô công ty ngày càng được mở rộng.Tầm quan trọng của việc phân tích tình hình tài chính của công ty cần được đánh giá lại.Cần đầu tư thêm nguồn nhân lực phục vụ cho việc phân tích để kết quả phân tích có độ chính xác cao

Nội dung phân tích tình hình tài chính tại Trường Biện còn khá sơ sài, chủ yếu là dùng phương pháp so sánh giản đơn để so sánh các chỉ tiêu, chưa đi sâu phân tích được mối liện hệ giữa các chỉ tiên.Kết quả phân tích chưa nhìn được toàn cảnh bức tranh tài chính của công ty Với quy mô nhỏ thì các quyết đinh về tài chính chưa ảnh hưởng lớn tới kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh tuy nhiên khi quy mô Công ty ngày càng được

mở rộng, sự cần thiết của phân tích tình hình tài chính ngày càng tăng, để có những quyết định tài chính chính xác nhất cần dựa trên các chỉ số của phân tích tình hình tài chính Do

vậy cần hoàn thiện phân tích tình hình tài chính cả về nội dung và khâu tổ chức phân tích

Kết quả của công tác phân tích tình hình tài chính tại doanh nghiệp là một bức tranh tổng quát, sinh động và trung thực về tình hình tài chính, kết quả hoạt động kinh doanh

và tình hình biến động về tài chính của doanh nghiệp Những thông tin thu từ công tác phân tích không chỉ là mục tiêu của Ban lãnh đạo Công ty mà còn là mục tiêu của các đối tượng quan 2tâm khác để làm nền tảng cho việc ra các quyết định Do vậy tính trung thực, minh bạch đầy đủ, toàn diện của các chỉ tiêu phân tích tình hình tài chính ngày càng được yêu cầu cao hơn

Qua thời gian tìm hiểu, nghiên cứu về thực trạng công tác phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH Thương Mại Trường Biện, bản thân em đã hoàn thành luận văn

với đề tài “ Hoàn thiện phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH Thương Mại

Trường Biện” Được sự hướng dẫn khoa học của TS.Hà Thị Phương Dung và sự cố

gắng nỗ lực của bản thân Những nội dung được đề cập và giải quyết trong luận văn bao gồm:

Luận văn đã trình bày các điểm khái quát về tình hình tài chính của Công ty TNHH Thương Mại Trường Biện, ý nghĩa của việc phân tích tình hình tài chính.Luận văn cũng

đã hệ thống hóa được những phương pháp, nội dung và tổ chức công tác phân tích tình hình tài chính làm cơ sở để đánh giá ở phần thực trạng

Luận văn đã tập trung nghiên cứu thực trạng phân tích tình hình tài chính tại Công

ty để biết được những nội dung, phương pháp và công tác tổ chức phân tích tình hình tài chính mà công ty đã thực hiện

Dựa trên tình hình thực tế về công tác phân tích tình hình tài chính và xu hướng phát triển của Công ty trong thời gian tới, luận văn đã đưa ra các giải pháp hoàn thiện nội dung, phương pháp và tổ chức phân tích tình hình tài chính tại Công ty Để thực hiện được các giải pháp đạt hiệu quả cao thì trách nhiệm không chỉ dừng lại ở Công ty mà còn

cả ở các cơ quan chức năng Vì vậy, tôi đã đưa ra một số kiến nghị đối với Công ty.Hy vọng rằng với việc thực hiện các giải pháp đã nêu phần nào sẽ giúp cho Công TNHH Thương Mại Trường Biện nâng cao chất lượng phân tích tình hình tài chính để nhằm cung cấp thông tin hữu ích cho đối tượng sử dụng Tuy đã có nhiều cố gắng song do kiến thức và thời gian có hạn nên khó có thể tránh khỏi những hạn chế, vì vậy rất mong nhận được ý kiến đóng góp của quý Thầy, Cô và đồng nghiệp để luận văn được hoàn thiện hơn