Hoàn thiện phân tích tài chính tại Công ty cổ phần xây dựng 105

nghiệp, cần đi sau phân tích tình hình biến động các khoản mục trong báo cáo kết quả kinh doanh. Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ[r]

TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SỸ

LỜI MỞ ĐẦU

Xây dựng cơ bản là ngành tạo ra cơ sở vật chất kỹ thuật quan trọng cho nền kinh tế quốc dân, cũng là ngành mũi nhọn trong chiến lược xây dựng và phát triển đất nước Thành công của ngành xây dựng cơ bản trong những năm qua là điều kiện thúc đẩy công nghiệp hoá – hiện đại hoá đất nước

Vai trò và ý nghĩa của xây dựng cơ bản có thể nhìn thấy rõ từ sự đóng góp của lĩnh vực này trong quá trình tái sản xuất tài cố định cho nền kinh tế quốc dân thông qua các hình thức xây dựng mới, cải tạo sửa chữa lớn hoặc kh ôi phục các công trình hư hỏng hoàn toàn Về mặt kỹ thuật các công trình sản xuất được xây dựng lên là thể hiện cụ thể của đường lói phát triển kho học kỹ thuật của đất nước là kết tinh hầu hết các thành tựu kho học kỹ thật đã đạt được ở chu

kỳ trước và sẽ góp phần mở ra một chu kỳ phát triển mới của kho học kỹ thuật

ở giai đoạn tiếp theo Về mặt kinh tể các công trình được xây dựng lên là thể hiện cụ thể đườn g lối phát triển kinh tế của nền kinh tế quốc dân, góp phần tăng cường cơ sở vật chất kỹ thuật cho đất nước, làm thay đổi cơ cấu của nền kinh tế quốc dân, đẩy mạnh tốc độ và phát triển của nền kinh tế quốc dân Về mặt chính trị và xã hội các công trình được xây dựng lên sẽ góp phần mở rộng các vùng công nghiệp và các khu đô thị mới Về mặt văn hoá và ng hệ thuật các công trình được xây dựng lên ngoài việc góp phần mở mang đời sống cho nhân dân, đồng thời còn làm phong phú thêm cho nên nghệ thuật của đất nước

Quản trị tài chính là một bộ phận quan trọng của quản trị doanh nghiệp Tất cả các hoạt động kinh doanh đều ảnh hưởng tới tình hình tài chính của doanh nghiệp, ngược lại tình hình tài chính tốt hay xấu lại có tác động thúc đẩy hoặc kìm hãm quá trình kinh doanh Do đó, để phục vụ cho công tác quản lý hoạt động kinh doanh có hiệu quả các nhà quản trị c ần phải thường xuyên tổ chức phân tích tình hình tài chính cho tương lai Bởi vì thông qua việc tính toán, phân tích tài chính cho ta biết những điểm mạnh và điểm yếu về hoạt

động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp cũng như những tiềm năng cần phát huy và những nhược điểm cần khắc phục Qua đó các nhà quản lý tài chính có thể xác định được nguyên nhân gây ra và đề xuất các giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính cũng như tình hình hoạt động kinh doanh của đơn

vị mình trong thời gian tới

Xuất phát từ vấn đề trên, em đã cố gắng tìm hiểu hoạt động thực tiễn tài chính của Công ty cổ phần xây dựng 105 trong những năm gần đây nhằm mục đích tự nâng cao hiểu biết của mình về vấn đề tài chính doanh nghiệp nói chung, phân tích tài chính nói riêng Vì vậy em xin chọn đề tài “Hoàn thiện phân tích tài chính tại Công ty cổ phần xây dựng 105” để nghiên cứu

Mục tiêu nghiên cứu:

Nghiên cứu vai trò, phương pháp và nội dung của phân tích tài chính đối với hoạt động kinh doanh sản xuất của Công ty

Nghiên cứu và đánh giá thực trạng phân tích tài chính tại Công ty cổ phần xây dựng 105

Đề xuất một số giải pháp nâng cao công tác phân tích tài chính tại Công

ty cổ phần xây dựng 105

Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu: phân tích tài chính của doanh nghiệp

Phạm vị nghiên cứu: tình hình tài chính tại Công ty cổ phần xây dựng

105 trong 3 năm 2010, 2011, 2012

Phương pháp nghiên cứu

Để đạt mục tiêu nghiên cứu, luận văn đã sửa dụng một số phương pháp sau:

Dựa trên phương pháp luận của chủ nghĩa duy vật biện chứng, duy vật lịch sử để nghiên cứu

Phương pháp phân tích tài chính như phương pháp so sánh, tỷ số, thống kê…

Ý nghĩa của đề tài nghiên cứu

Luận văn góp phần hệ thống hóa những vấn đề lý luận chung về phân tích tài chính trong các doanh nghiệp, đánh giá thực trạng tình hình tài cính tại Công

ty cổ phần xây dựng 105 thời gian qua

Thông qua đó đề xuất giải pháp nhằm hoàn thiện tình hình tài chính giáp ban lãnh đạo công ty có thâm công cụ đánh giá được tình trạng hoạt động tài chính của Công ty nhằm thực hiện quản lý kinh doanh có hiệu quả hơn

Bố cục của luận văn

Ngoài phần mở đầu và kết luận, luận văn gồm 3 chương:

Chương I: Cơ sở lý luận về phân tích tài chính doanh nghiệp

Chương II: Thực trạng phân tích tài chính tại Công ty cổ phần xây dựng 105

Chương III: Giải pháp hoàn thiện phân tích tài chính tại Công ty cổ phần xây dựng 105

CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH

DOANH NGHIỆP

Hoạt động tài chính cơ bản của doanh nghiệp

Doanh nghiệp là tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch

ổn định, được đăng ký kinh doanh theo quy định của pháp luật Mục tiêu của doanh nghiệp chính là tối đa hoá giá trị thị trường của doanh nghiệp hay tối đa hoá giá trị thị trường của doanh nghiệp hay tối đa hoá giá trị tài sản của chủ sở hữu

Doanh nghiệp hoạt động trao đổi hoặc với thị trường cung cấp hàng hoá dịch vụ đầu vào hoặc với thị trường phân phối, tiêu thụ hàng hoá dịch vụ đầu ra tuỳ thuộc vào tính chất hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Các quan hệ tài chính của doanh nghiệp được phát sinh từ chính quá trình trao đổi đó

Phân tích tài chính là một công cụ phục vụ đắc lực cho công tác quản lý tài chính doanh nghiệp, là cơ sở khoa học để ra quyết định quản lý tài chính

Khái quát chung về phân tích tài chính doanh nghiệp

Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp

Phân tích tài chính là sử dụng một tập hợp các phương pháp, công cụ cho phép xử lý các thông tin kế toán và các thông tin khác về quản lý nhằm đánh giá tình hình tài chính một doanh nghiệp, đánh giá rủi ra, mức độ và chất lư ợng hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp đó

Sự cần thiết phân tích tài chính doanh nghiệp

Nhưng thông tin về tinh hình tài chính doanh nghiệp là mối quan tâm của nhiều đối tượng khác nhau: chủ doanh nghiệp, ngân hàng và các tổ chức tín dụng, nhà đầu từ, nhà cung cấp, khách hàng, người lao động, các cơ quan Nhà

Quy trình phân tích tài chính doanh nghiệp

Trước hết, doanh nghiệp phải xác đinh rõ mục tiêu phân tích tại từng thời điểm, phân tích tổng quát tình hình tài chính của doanh nghiệp hây phân tích từng nội dung cụ thể để đưa ra những quyết định quản lý kịp thời Sau đó, tiến hành thu thập và xử lý những thông tin cần thiết cho việc phân tích, lựa chọn phương pháp phân tích phù hợp là rất quan trọng, cuối cùng là tiến hành thực hiện phân tích

Phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp

Phương pháp so sánh: đây là phương pháp được sử dụng phổ biến trong phân tích tài chính Khi sử dụng phương pháp này cần phải đảm bảo các điều kiện có thể so sánh được của các chỉ tiêu tài chính (thống nhất về không g ian, nội dung, tích chất và đơn vị tính toán ) và theo mục đích phân tích mà xác định gốc so sánh

Phương pháp tỷ số: là phương pháp thiết lập một biểu thức toán học có tử

số và mẫu số thể hiện mối quan hệ của một mục này với mục khác trên báo cáo tài chính

Phương pháp Dupont: các nhà phân tích thường sử dụng phương pháp này nhăm phân tích tác động của chỉ tiêu tổng hợp thành tích số chuỗi các chỉ tiêu riêng lẻ mà có mối liên hệ nhân quả với nhau (do các chỉ tiêu thường có mối quan hệ mà có thể biểu diễn được dưới dạng một hàm phụ thuộc)

Phương pháp phân tích xu thế: là phương pháp sử dụng các số liệu quá khứ, hiện tại và kế hoạch tài chính cho năm tiếp theo để nhận định xu hướng của chỉ tiêu đang lên, xuống hay giữ nguyên

Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp

Phân tích bảng cân đối kế toán

- Phân tích kết cấu vốn và tài sản

- Phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn

- Phân tích vốn lưu động thường xuyên

- Phân tích nhu cầu vốn lưu động thường xuyên

Phân tích báo cáo kết quả kinh doanh

Để kiểm soát các hoạt động kinh doanh và hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp, cần đi sau phân tích tình hình biến động các khoản mục trong báo cáo kết quả kinh doanh

Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ

Phản ánh việc hình thành và sử dụng lượng tiền phát sinh sau kỳ hoạt động của doanh nghiệp

Phân tích kết hợp các báo cáo tài chính

- Các tỷ số về khả năng thanh toán

- Các tỷ số về khả năng cân đối vốn

- Các tỷ số về khả năng hoạt động

- Các tỷ số về khả năng sinh lợi

Nhân tố ảnh hưởng tới phân tích tài chính doanh nghiệp

- Chất lư ợng của thông tin

- Phương pháp phân tích

- Trình độ cán bộ phân tích

- Nhận thức về phân tích tài chính của chủ doanh nghiệp

Kết luận chương 1: Chương này tác giả đã hệ thống hoá cơ sở lý luận về phân tích tài chính của doanh nghiệp Phân tích tài chính là công việc có ý nghĩa không chỉ với bản thân doanh nghiệp, mà còn cần thiết cho các chủ thể quả lý khác có liên quan đến doanh nghiệp Các nội dung phân tích cụ thể như phân tích cơ cấu tài sản, nguồn vốn, nhu cầu vốn, khả năng thanh toán

CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG PHÂN TÍCH TÀI

CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG 105

Tổng quan về công ty cổ phần xây dựng 105

Quá trình hình thành công ty và phát triển

Công ty Cổ Phần 105- Xây dựng số 1 Hà Nội tiền thân là thành viên của Công ty xây dựng số 1 Hà Nội thuộc Tổng Công ty Xây dựng Hà Nội

Để phù hợp với sự phát triển của nền kinh tế hiện đại trong quá trình

cổ phần hoá, Công ty Cổ Phần 105- Xây dựng số 1 Hà Nội đã tách khỏi Công ty xây dựng số 1 Hà Nội để trở thành một công ty độc lập, hoạt động theo giấy phép kinh doanh số 0103020847 do Bộ kế hoạch và Đầu tư cấp ngày 20 tháng 11 năm 2007 (đăng ký thay đổi lần 2 ngày 27 tháng 08 năm 2009) căn cứ vào Luật kinh doanh và những quy định hiện hành của Nhà nước Việt Nam

Tên Công ty: CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG 105

Tên giao dịch: 105 Construction

Địa chỉ đăng ký: Số 40A - 12 Đường Trung Phụng, Quận Đống Đa, Hà Nội, Việt Nam

Địa chỉ giao dịch: Tầng 6, Tòa nhà VMT, Đườn g Duy Tân, Quận Cầu Giấy, Hà Nội, Việt Nam

Tel : 04 3795 8828; Fax : 04 3795 8829

Email :105jsc@cc105.com.vn; Website :www.cc105.com.vn

Đặc điểm hoạt động của công ty

Công ty cổ phần xây dựng 105 luôn cung cấp cho một cấu trúc quản trị hợp nhất và năng lực tài chính tốt nhằm đảm bảo cho các đội thi công hoàn thành công việc hiệu quả nhất trên thị trường Nguồn lực chính của chúng tôi bao gồm kinh nghiệm và sự hướng dẫn quản lý lâu năm cùng với một bảng cân đối mạnh luôn hỗ trợ sự phát triển kinh doanh của công ty Chúng tôi cung cấp nhiều dịch vụ gồm xây lắp, quản lý dự án và dịch vụ tư vấn trong nhiều ngành công nghiệp xây dựng tại nhiều vị trí địa lý khác nhau tới khách hàng nước ngoài, tư nhân cũng như nhà nước Hiện chúng tôi tập trung chủ yếu vào các

mặt sau:

Thi công công trình công nghiệp Nhà máy, xưởng sản xuất, kho bãi và

khu công nghiệp

Thi công công trình dân dụng Nhà cao tầng, căn hộ, khách sạn và các

khu đô thị, công trình hạ tầng, đường xá, cầu cống, trạm và đường điện

Cung cấp dịch vụ tư vấn Tư vấn thủ tục đầu tư, nghiên cứu tính khả thi,

thiết kế kiến trúc, quản lý dự án, đấu thầu, mua sắm vật tư và chuyển giao công nghệ

Phân tích thực trạng tài chính tại công ty cổ phần xây dựng 105

Phân tích bảng cân đối kế toán: phân tích tình hình biến động về quy mô nguồn vốn và tài sản qua ba năm 2010 – 2012

Phân tích báo cáo kết quả kinh doanh: từ các thông tin trong báo cáo kết quả kinh doanh, tác giả tiến hành so sánh các chỉ tiêu tài chính giữa các năm để thấy được sự biến động cả về lượng và tỉ trọng của chỉ tiêu

Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ: là tài liệu quan trọng để phân tích khả năng tạo tiền và tình hình sử dụn g dòng tiền đó cho mục tiêu kinh doanh Phân tích các chỉ tiêu tài chính đặc trưng

- Các tỷ số về khả năng thanh toán

- Các tỷ sô về khả năng cân đối vốn

- Các tỷ số về khả năng hoạt động

- Các tỷ số về khả năng sinh lợi

Đánh giá công tác phân tích tài chính tại công ty xây dựng 105

Qua phân tích thực trang tài chính của công ty trong ba năm từ 2010 –

2012, ta có thể đánh giá kết quả nghiên cứu đã đạt được như sau: các báo cáo tài chính được tổng hợp và thực hiện theo đúng các chuẩn mực, các quyết định

do bộ tài chính ban hành với hệ thống số liệu được kiểm tra nên tạo điều kiện

dễ dàng hơn cho phân tích tài chính Phương pháp phân tích chủ yếu mà tác giả

sử dụng là phương pháp so sanh và phân tích tỷ số, tác giả đã dùng kết hợp cả hai phương pháp để xác định xu hướ ng, mức độ biến động của chỉ tiêu phân

tích, hai phương pháp này đã phát huy được hiệu quả Công tác phân tích tài chính đã phản ánh được phần nào tình hình tài chính, đưa ra những đánh gián tương đối chính xác, đưa ra một số giải pháp hợp lý nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của công ty

Kết luận chương 2: trên cơ sở phương pháp nghiên cứu rõ ràng và khoa học của đề tài, chương 2 luận văn tác giả tiến hành phân tích tài chính của công

ty cổ phần xây dựng 105 qua các công cụ phân tích đã khái quát tình hình tài chính từ đó đánh giá các chỉ tiêu về khả năng thanh toán, khả năng hoạt động, kết quả kinh doanh… của công ty Trên cơ sở những phân tích được cho thấy năm 2011 là năm thị trường xây dựng diễn ra khá ảm đạm, sự suy thoái của nền kinh tế toàn cầu, giá c ả vật liệu tăng đột biến nhưng tình hình tài chính của công ty vẫn ổn định, phát triển đều, công ty có vị thế cao trong linh vực xây dựng trên thị trường

CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI

CHÍNH CỦA CÔNG TY XÂY DỰNG 105

Định hướng phát triển của công ty cổ phần xây dựng 105

Công ty đã xây dựng chiến lược phát triển của mình là lấy sản xuất kinh doanh với tốc độ tăng trưởng và hiệu quả kinh tế cao làm trọng tâm

Giải pháp hoàn thiện phân tích tài chính tại công ty xây dựng 105.

- Áp dụng quy trinh phân tích đầy đủ

- Nâng cao chất lượng thông tin sử dụng trong phân tích

- Bổ sung chỉ tiêu phân tích, hoàn thiện phương pháp phân tích

- Tăng cường chất lượng đội ngũ cán bộ phân tích

- Chú trọng đầu tư tìm kiếm mở rộng thị trường

- Hoàn thiện công tác kế toán tài chính và nâng cao trình độ quản lý tài chính doanh nghiệp

Đóng góp của đề tài nghiên cứu

Về mặt lý luận

Luận văn hệ thống lại các vấn đề liên quan đến tài chính và phân tích tài chính báo gồm: Hệ thông hoá và làm sáng rõ những vấn đề lý luận và thực tiễn

về vai trò của phân tích tài chính đối với công tác quản trị tài chính của doanh nghiệp Các quy trình, các cách thức phân tích thông qua việc sử dụng các chỉ tiêu để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp

Về mặt thực tiễn

Luận văn đã tổng hợ p lại phương pháp và nội dung phân tích tình hình tài chính tại Công ty cổ phần xây dựng 105 từ năm 2010 – 2012 Phân tích và đánh giá thực trạng tài chính của công ty cổ phần xây dựng 105, chỉ ra các ưu nhược điểm, nguyên nhân chủ quan, khách quan, từ đó đề xuất các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động tài chính của công ty, giúp Ban giam đốc có thêm công cụ đánh giá tình trạng tài chính công ty từ đó có những quyết sách

về tài chính thích hợp để nâng cao hiệu quả kinh doanh