Tổ chức và quy trình phân tích tài chính tại Công ty Cổ phần thiết bị Ban Mai “Qua tìm hiểu thực tế, việc tổ chức phân tích tài chính tại Công ty Cổ phần thiết bị Ban Mai được thực h[r]
Trang 1TÓM TẮT LUẬN VĂN CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH
NGHIỆP
1.1 Tài chính doanh nghiệp
Khái niệm tài chính doanh nghiệp
“Tài chính doanh nghiệp được hiểu là những quan hệ giá trị giữa doanh nghiệp với các chủ thể trong nền kinh tế Các quan hệ tài chính doanh nghiệp chủ yếu bao gồm: quan hệ giữa doanh nghiệp với Nhà Nước, quan hệ giữa doanh nghiệp với thị trường tài chính, quan hệ giữa doanh nghiệp với các thị trường khác, quan hệ trong nội bộ doanh nghiệp.”
Chức năng của tài chính doanh nghiệp
- Tổ chức huy động chu chuyển vốn, đảm bảo cho sản xuất kinh doanh được tiến hành liên tục
- Chức năng giám đốc tài chính
- Chức năng phân phối thu nhập
Đặc điểm của tài chính doanh nghiệp
- Tài chính doanh nghiệp gắn liền với các hoạt động sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp
- Mọi sự vận động của các nguồn tài chính trong doanh nghiệp đều nhằm đạt tới mục tiêu kinh doanh của doanh nghiệp
1.2 Phân tích tài chính doanh nghiệp
Khái niệm và ý nghĩa của phân tích tài chính doanh nghiệp
Khái niệm
“Phân tích tài chính doanh nghiệp là sử dụng một tập hợp các khái niệm, phương pháp, các công cụ để thu thập và xử lý các thông tin kế toán và các thông tin khác trong quản lý doanh nghiệp nhằm đánh giá tình hình tài chính, khả năng và
Trang 2tiềm lực của doanh nghiệp, giúp người sử dụng thông tin đưa ra quyết định tài chính, quyết định quản lý phù hợp.”
Ý nghĩa của phân tích tài chính doanh nghiệp
“Phân tích tài chính đem lại cho các nhà quản trị doanh nghiệp và chủ doanh nghiệp thông tin đáp ứng nhu cầu của họ.Mặt khác, giá trị phân tích còn đưa đến nhiều mục tiêu khác như cải tiến chất lượng sản phẩm với chi phí thấp nhất, tạo công ăn việc làm, đóng góp phúc lợi xã hội, …, dựa vào phân tích các chỉ số tài chính mới có thể phán đoán được các tình huống mà tương lai có thể xảy ra Bởi vậy, phân tích tài chính doanh nghiệp không những có ý nghĩa quyết định hiện tại
mà trong một tương lai gần nó vẫn giữ nguyên giá trị.”
Quy trình và phương pháp phân tích tài chính
Quy trình phân tích
“Phân tích tài chính doanh nghiệp muốn phát huy hết tác dụng đối với quản lý tài chính thì hoạt động đó cần phải được thực hiện theo một quy trình khoa học, hợp
lý, phù hợp với đặc điểm kinh doanh và mục tiêu của từng đối tượng Tuỳ thuộc vào đặc điểm riêng của doanh nghiệp mà quy trình tổ chức phân tích tài chính có thể khác nhau, nhưng nhìn chung công tác tổ chức phân tích tài chính thường qua các bước: Chuẩn bị và tiến hành phân tích.”
Phương pháp phân tích
+ Phương pháp so sánh
+ Phương pháp tỷ số
+ Phương pháp Dupont
+ Phương pháp liên hệ, đối chiếu và xếp hạng
+ Phương pháp đồ thị
+ Phương pháp dự báo
+ Phương pháp toán xác suất
+ Phương pháp hồi quy
+ Phương pháp quy hoạch tuyến tính
+ Phương pháp sử dụng mô hình kinh tế lượng
Trang 3 Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp
- Phân tích khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp thông qua các báo
cáo tài chính
+ Phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn trong doanh nghiệp
+ Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn trong hoạt động kinh doanh
+ Phân tích kết cấu tài sản và nguồn vốn trong bảng cân đối kế toán
+ Phân tích khái quát các chỉ tiêu tài chính trung gian và cuối cùng trong bảng báo cáo kết quả kinh doanh
- Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp thông qua các nhóm tỷ số + Phân tích khả năng thanh toán
+ Phân tích khả năng cân đối vốn
+ Phân tích khả năng hoạt động
+ Phân tích khả năng sinh lời
- Dự báo tài chính
1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến phân tích tài chính doanh nghiệp
Các nhân tố chủ quan
- Nhận thức về công tác phân tích tài chính doanh nghiệp
- Nguồn nhân lực thực hiện phân tích tài chính doanh nghiệp
- Trình độ phân tích tài chính
- Công tác tổ chức hoạt động phân tích tài chính
- Việc lựa chọn phương pháp phân tích tài chính
- Sự hỗ trợ của các phương tiện công nghệ
Các nhân tố khách quan
- Môi trường luật pháp
- Chế độ kế toán
- Sự can thiệp của các cơ quan quản lý
- Hệ thống chỉ tiêu trung bình ngành
Trang 4CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ
PHẦN THIẾT BỊ BAN MAI 2.1 Khái quát về công ty cổ phần thiết bị Ban Mai
Quá trình hình thành và phát triển
Tháng 2 năm 1996 Công ty Cổ Phần Thiết bị Ban Mai được ra đời, trụ sở chính ở
Hà Nội, chuyên cung cấp các thiết bị về sửa chữa, làm sạch ô tô xe máy với một đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp Hơn 10 năm hoạt động, công ty đã không ngừng lớn mạnh, có mối quan hệ với nhiều đối tác lớn như Công ty Cổ Phần Vật tư và khoán sản An Thông, Công ty Vinacomin, Công ty V-Jet, Công ty CP AP Saigon Petro, Tập đoàn Hòa Phát
Lĩnh vực kinh doanh
Công ty có hai mảng: bán buôn và bán lẻ thiết bị về sửa chữa, làm sạch ô tô xe máy Với bán buôn, Công ty cung cấp số lượng thiết bị lớn với mức giá ưu đãi, khách hàng của công ty là những cửa hàng sửa chữa, làm sạch ô tô – xe máy lớn ở các tỉnh, địa phương, các công ty khai thác than, khoáng sản, xây dựng, các công ty cung cấp dầu, hãng Honda,… Với bán lẻ, Công ty có đội ngũ nhân viên kinh doanh dọc khắp cả nước
Đặc điểm về cơ cấu tổ chức
“Tổ chức bộ máy quản lý theo mô hình trực tuyến, quản lý theo chế độ một thủ trưởng, quản lý tập trung theo kiểu chức năng Các nhân sự được sắp xếp theo phòng ban Mỗi phòng ban được giao trách nhiệm cụ thể và phối hợp chặt chẽ với nhau để cùng thực hiện mục tiêu chung.”
“Bộ máy quản lý của công ty bao gồm: Giám đốc, 2 phó giám đốc, các phòng ban: phòng kinh doanh, phòng kỹ thuật, phòng kế toán, phòng triển khai, phòng hành chính”
2.2 Thực trạng phân tích tài chính tại công ty Cổ phần thiết bị Ban Mai
Nguồn thông tin phục vụ phân tích tài chính tại Công ty Cổ phần thiết bị Ban Mai Nguồn thông tin dùng để PTTC tại Công ty Cổ phần thiết bị Ban Mai năm 2014,
2015 được thu thập chủ yếu trong nội bộ Công ty, cụ thể là từ hệ thống thông tin kế toán,
Trang 5nguồn số liệu dùng để phân tích chủ yếu từ các báo cáo tài chính đã qua kiểm toán của Công ty và nguồn dữ liệu từ các nguồn khác như: Báo cáo doanh thu, kế hoạch sản xuất năm,…
Tổ chức và quy trình phân tích tài chính tại Công ty Cổ phần thiết bị Ban Mai
“Qua tìm hiểu thực tế, việc tổ chức phân tích tài chính tại Công ty Cổ phần thiết bị Ban Mai được thực hiện bởi một nhân viên kế toán tổng hợp và dưới sự theo dõi của kế toán trưởng
“Quy trình tiến hành PTTC tại Công ty Cổ phần thiết bị Ban Mai trong các năm qua cũng không có gì thay đổi, gồm các bước: Tập hợp dữ liệu; tính toán, xử lý dữ liệu; tổng hợp thông tin phân tích Nhân viên phân tích sẽ thu thập dữ liệu,xử lý và đưa ra kết luận.”
“Tổ chức PTTC tại Công ty Cổ phần thiết bị Ban Mai được tiến hành khá tuần tự, đúng tiến trình nhưng việc phân tích còn mang nặng tình báo cáo, việc lập kế hoạch phân tích chưa được chú trọng Phân tích tài chính tại Công ty còn khá thụ động do không có
kế hoạch phân tích từ trước mà chỉ khi hết niên độ kế toán hoặc có yêu cầu lãnh đạo Công ty thì mới tiến hành chuẩn bị thu thập tài liệu để phân tích.”
Phương pháp phân tích tài chính tại Công ty Cổ phần thiết bị Ban Mai
“Phương pháp PTTC được sử dụng tại Công ty Cổ phần thiết bị Ban Mai trong năm 2014, 2015 không thay đổi, gồm hai phương pháp là phương pháp so sánh và phương pháp tỷ số Việc sử dụng phương pháp so sánh cũng có sự kết hợp giữa so sánh dọc và so sánh ngang, tạo tính linh hoạt giúp đối tượng sử dụng thông tin có cái nhìn thông suốt về tài chính của Công ty trong một quá trình.”
Trang 6 Nội dung phân tích tài chính tại công ty Cổ phần thiết bị Ban Mai
Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần thiết bị Ban Mai năm
2014
- Cơ cấu tài sản của công ty thiên về tài sản ngắn hạn, trong đó hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn nhất, công ty cần chú trọng hơn công tác quản trị hàng tồn kho, mặt khác duy trì một tỷ lệ dự trữ hợp lý
“- Cơ cấu nguồn vốn đang chuyển sang thiên về VCSH, đây là tín hiệu tốt đảm bảo tài chính lành mạnh, năng lực tự chủ tài chính được cải thiện, giảm thiểu rủi ro trong điều kiện kinh tế biến động Cơ cấu nợ bất hợp lý khi chỉ sử dụng nợ ngắn hạn trong điều kiện khả năng thanh toán chưa tốt dẫn tới nguy cơ rủi ro tài chính, ảnh hưởng xấu đến hoạt động kinh doanh”
“- Công tác quản trị công nợ chưa tốt, nhiều khoản nợ chưa thu hồi được cùng với khả năng thanh toán không ổn định gây nguy hiểm cho tài chính công ty, ban lãnh đạo cần lưu ý nâng cao việc quản trị nợ và cải thiện năng lực thanh toán.”
- Kết quả kinh doanh khả quan với lợi nhuận sau thuế, doanh thu thuần tăng lên, khả năng sinh lời của doanh nghiệp ở mức tương đối ổn so với mặt bằng chung là điểm sáng trong hoạt động kinh doanh, tuy nhiên không thể chủ quan, cần tăng hiệu quả sử dụng tài sản để tăng khả năng sinh lời
Phân tích tình tài chính tại Công ty Cổ phần thiết bị Ban Mai năm 2015
- Cơ cấu tài sản của công ty vẫn thiên về tài sản ngắn hạn, trong đó hàng tồn kho tiếp tục chiếm tỷ trọng lớn nhất 55.09% trên tổng TSNH, công ty chưa quản lý tồn kho tốt ,cũng như đưa ra tỷ lệ dự trữ hợp lý
- Cơ cấu nguồn vốn thiên về VCSH, đây là tín hiệu tốt đảm bảo tài chính lành mạnh, năng lực tự chủ tài chính được cải thiện, giảm thiểu rủi ro tài chính cũng như gánh nặng thanh toán
-“Cơ cấu nợ bất hợp lý khi chỉ sử dụng nợ ngắn hạn, công ty nên sử dụng thêm nợ dài hạn với tỷ lệ hợp lý nhằm đảm bảo khả năng trả nợ Các khoản nợ phải thu tiếp tục tăng
Trang 7lên so với năm 2014 cho thấy việc quản trị nợ chưa hiệu quả, còn gặp vấn đề trong công tác thu hồi nợ cùng với khả năng chiếm dụng vốn của công ty có dấu hiệu giảm sút.”
- Ban Mai đạt kết quả kinh doanh khởi sắc năm 2015 với doanh thu thuần, lợi nhuận từ HĐKD, lợi nhuận sau thuế tăng nhanh so với năm 2014, nâng cao được khả năng sinh lời, minh chứng rằng những chiến lược kinh doanh của ban lãnh đạo doanh nghiệp đưa ra nhằm tăng khả năng sinh lời khá đúng đắn, sáng suốt Tuy nhiên, doanh nghiệp cần tập trung hơn tới công tác quản lý chi phí kinh doanh, đưa ra những giải pháp giảm thiểu, tiết kiệm chi phí nhằm giúp lợi nhuận ròng tăng nhanh hơn nữa
2.3 Đánh giá thực trạng phân tích tài chính tại Công ty Cổ phần thiết bị Ban Mai
Kết quả đạt được
Công ty Cổ phần thiết bị Ban Mai đã đạt được một số kết quả đáng khích lệ trong
phân tích tài chính như sau:
- Phân tích tài chính thường niên qua BCTC được lập ra trên cơ sở thu thập, xử lý chính xác kịp thời các thông tin kế toán
- Phân tích tài chính được thực hiện bởi các cán bộ kế toán kiêm nhiệm tại phòng
Kế toán tài chính, nên thông tin thu thập được là đáng tin cậy Nguồn tài liệu nội bộ khá
rõ ràng và chi tiết
-“Về phương pháp phân tích, Công ty đã sử dụng hai phương pháp cơ bản là phương pháp so sánh và phương pháp tỷ số nhìn chung mang lại những hiệu quả nhất định là việc phân tích trở nên đơn giản và dễ hiểu, phù hợp với mọi đối tượng sử dụng thông tin.”
-“Nội dung phân tích tài chính tại Công ty khá đầy đủ, đảm bảo phản ánh được những nét cơ bản tình hình tài chính của Công ty Ban Giám đốc có thể đưa ra các quyết định phù hợp, hữu ích »
Hạn chế và nguyên nhân
Những hạn chế :
+ Nguồn thông tin sử dụng trong phân tích tài chính còn thiếu
+ Phương pháp phân tích tài chính còn đơn giản
Trang 8+ Nội dung phân tích tài chính chưa được đầy đủ, chi tiết
Nguyên nhân
- Nguyên nhân khách quan:
+ Thị trường tiền tệ, vốn của Việt Nam còn chưa phát triển + Phân tích tài chính là lĩnh vực mới ở Việt Nam
+ Hệ thống chỉ tiêu trung bình ngành chưa hoàn thiện
- Nguyên nhân chủ quan:
+ Ban giám đốc chưa chú trọng đến phân tích tài chính + Hạn chế về trình độ cán bộ phân tích
+ Chưa sử dụng đầy đủ các phương pháp phân tích tài chính
Trang 9CHƯƠNG 3 : GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG
TY CỔ PHẦN THIẾT BỊ BAN MAI 3.1 Định hướng hoàn thiện phân tích tài chính tại công ty Cổ phần thiết bị Ban Mai
Định hướng phát triển chung
Công ty Cổ phần thiết bị Ban Mai đã đưa ra mục tiêu phát triển giai đoạn
2016-2020 như sau :
- Doanh thu tăng trưởng bình quân: 15% năm
- Lợi nhuận tăng trưởng bình quân: 20% năm
- Mở rộng ngành qui mô, chú trọng chất lượng sản phẩm, dịch vụ
- Bồi dưỡng nguồn nhân sự trẻ giỏi chuyên môn, năng động, chuyên nghiệp, sáng
tạo không ngại thử thách để hoàn thành xuất sắc nhiệm vụ
Định hướng hoàn thiện phân tích tài chính
- Cải tổ cơ cấu bộ máy tổ chức; xây dựng quy trình thực hiện hợp lý, tăng cường năng lực chuyên môn cho đội ngũ phân tích;
- Phân tích tài chính phải đảm bảo cung cấp được danh mục dữ liệu và thông tin cần thu thập dùng cho phân tích một cách đầy đủ, phù hợp với từng mục tiêu phân tích, đồng thời nghiên cứu cách thức thu thập hiệu quả
- Phân tích tài chính phải cung cấp được chi tiết về tình hình tài sản, công nợ phải thu, phải trả, nguồn vốn, tình hình sản xuất kinh doanh trong một thời kỳ cụ thể
- Nghiên cứu, tham khảo nhiều phương pháp phân tích, mô hình phân tích nhằm tìm ra những phương pháp hiệu quả
- Chọn lọc nội dung phân tích phù hợp, phản ánh đầy đủ mọi khía cạnh thiết yếu của tài chính
Ngoài ra, hoàn thiện phân tích tài chính phải chú tâm tới sự nhất quán với cơ chế chính sách của Nhà nước và những quy định của cơ quan có liên quan
Trang 103.2 Giải pháp hoàn thiện phân tích tài chính tại Công ty Cổ phần thiết bị Ban Mai
- Hoàn thiện quy trình tổ chức phân tích tài chính
- Hoàn thiện phương pháp phân tích tài chính
- Hoàn thiện nội dung phân tích tài chính
- Đào tạo, bồi dưỡng nguồn nhân lực thực hiện phân tích tài chính
3.3 Kiến nghị
Về phía Nhà nước
- Nhà nước cần hỗ trợ bằng cách tạo dựng môi trường kinh doanh tốt hơn cho các doanh nghiệp và một số ưu tiên để góp phần phát triển PTTC
- Nhà nước nên có những biện pháp khuyến khích phân tích tài chính tại các doanh nghiệp
- Bộ Tài chính phải đưa ra quy định chặt chẽ hơn về sổ sách, chứng từ, chế độ báo cáo, thống kê để thuận lợi và tăng tính chuẩn xác của phân tích tài chính
- Chính phủ có thể tổ chức một ban chuyên trách về việc tư vấn giúp đỡ các doanh nghiệp trong việc thực hiện kế toán và phân tích tình hình tài chính
Về phía các ngành liên quan
- Tổng cục Thống kê cần phối hợp với các cơ quan thuế tiến hành thu thập dữ liệu BCTC của các doanh nghiệp dựa vào đó tính toán ra hệ thống chỉ tiêu trung bình ngành
- Kiểm toán Nhà nước cần tổ chức quản lý chặt chẽ công tác kiểm toán, ngăn ngừa
các tiêu cực vì có thể khiến các số liệu tài chính không chính xác