Hoàn thiện phân tích tài chính doanh nghiệp tại Công ty cổ phần đầu tư và phát triển đào tạo Edutop64

Để góp phần hoàn thiện hoạt động phân tích tài chính, Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Đào tạo EDUTOP64 cần quán triệt một số định hướng hoàn thiện sau:. Hoạt động phân tích tài chí[r]

LỜI MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài

Hoạt động phân tích tài chính có ý nghĩa quan trọng đối với bản thân chủ doanh nghiệp và các đối tượng bên ngoài có liên quan đến tài chính của doanh nghiệp Phân tích tài chính là cơ sở quan trọng giúp nhà quản trị đưa ra các quyết định quản trị tài chính Đồng thời nó còn giúp các đối tượng khác thấy được tình hình tài chính của doanh nghiệp

để từ đó đưa ra quyết định cho vay, đầu tư…

Xuất phát từ nhận thức trên cùng với những kiến thức tiếp thu được trên ghế nhà

trường, luận văn chọn đề tài nghiên cứu “Hoàn thiện phân tích tài chính doanh nghiệp tại Công ty Cổ phần Đầu tƣ và Phát triển Đào tạo EDUTOP64”

2 Mục tiêu của đề tài nghiên cứu

Hệ thống hóa cơ sở lý luận về phân tích tài chính của các doanh nghiệp

Tìm hiểu hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Đào tạo EDUTOP64 để thấy được ảnh hưởng của nó đến hoạt động phân tích tài chính

Phân tích thực trạng hoạt động phân tích tài chính tại Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Đào tạo EDUTOP64

Đề xuất các giải pháp cơ bản để hoàn thiện phân tích tài chính doanh nghiệp tại Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Đào tạo EDUTOP64

3 Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu:

Luận văn tập trung nghiên cứu hoạt động phân tích tài chính doanh nghiệp

Phạm vi nghiên cứu:

Về mặt nội dung, luận văn nghiên cứu những vấn đề liên quan đến phân tích tài

chính doanh nghiệp của Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Đào tạo EDUTOP64

Về mặt không gian, luận văn giới hạn nghiên cứu thực trạng phân tích tài chính tại

Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Đào tạo EDUTOP64

Về mặt thời gian, luận văn nghiên cứu thực trạng hoạt động phân tích tài chính

doanh nghiệp tại Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Đào tạo EDUTOP64 từ năm 2012 đến năm 2014

4 Phương pháp nghiên cứu

Luận văn chủ yếu sử dụng phương pháp so sánh, phương pháp phân tích tỷ lệ… nhằm phân tích đánh giá thực trạng hoạt động phân tích tài chính tại Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Đào tạo EDUTOP64 Từ đó, tìm ra những điểm hạn chế trong hoạt động phân tích tài chính tại Công ty, nguyên nhân của những hạn chế này và đề xuất các giải pháp hoàn thiện hoạt động phân tích tài chính tại Công ty

5 Kết cấu của luận văn

Ngoài lời mở đầu, kết luận, danh mục từ viết tắt, bảng biểu, sơ đồ, tài liệu tham khảo, luận văn gồm 3 nội dung chính như sau:

Chương 1: Cơ sở lý luận về phân tích tài chính doanh nghiệp

Chương 2: Thực trạng hoạt động phân tích tài chính tại Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Đào tạo EDUTOP64

Chương 3: Hoàn thiện hoạt động phân tích tài chính tại Công ty Cổ phần Đầu tư và

Phát triển Đào tạo EDUTOP64

CHƯƠNG 1

CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH

DOANH NGHIỆP

1.1 Ý nghĩa và mục đích của phân tích tài chính doanh nghiệp

1.1.1 Khái niệm tài chính doanh nghiệp và phân tích tài chính doanh nghiệp

1.1.1.1 Tài chính doanh nghiệp

Tài chính doanh nghiệp (TCDN) được hiểu là những quan hệ giá trị giữa doanh nghiệp với các chủ thể trong nền kinh tế

1.1.1.2 Phân tích tài chính doanh nghiệp

Phân tích tài chính doanh nghiệp là một quá trình kiểm tra, xem xét, xử lý các số liệu về tài chính trong quá khứ và hiện hành của doanh nghiệp bằng các phương pháp kỹ thuật thích hợp nhằm đánh giá thực trạng tài chính, dự tính các rủi ro và tiềm năng tài chính tương lai của một doanh nghiệp, từ đó giúp các nhà phân tích đưa ra các quyết định tài chính đúng đắn có liên quan đến lợi ích của họ trong doanh nghiệp đó

1.1.2 Ý nghĩa phân tích tài chính doanh nghiệp.

Phân tích tài chính doanh nghiệp nhằm cung cấp trung thực, kịp thời các thông tin

tài chính cho chủ sở hữu, nhà quản lý, chủ nợ, nhà đầu tư… để họ đưa ra các quyết định đúng đắn Phân tích tài chính doanh nghiệp giúp đánh giá được thực trạng tình hình tài chính, hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp

1.1.3 Mục đích phân tích tài chính doanh nghiệp.

Phân tích TCDN nhằm trả lời một số câu hỏi như: Công ty hoạt động có tốt không? Các hoạt động SXKD và tình hình tài chính của doanh nghiệp năm nay có tốt hơn năm trước không? …

1.2 Quy trình phân tích tài chính.

Một quy trình phân tích tài chính nói chung bao gồm các bước sau: Lập kế hoạch phân tích, thu thập và xử lý thông tin, xác định những biểu hiện đặc trưng, phân tích và cuối cùng là tổng hợp, dự đoán

1.3 Thông tin phân tích tài chính.

1.3.1 Thông tin tài chính

Thông tin tài chính được phản ánh khá đầy đủ trong các báo cáo tài chính, báo cáo

kế toán quản trị, các tài liệu kế toán chi tiết có liên quan như bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ…

1.3.2 Thông tin phi tài chính

Các thông tin này được chia thành ba nhóm: thông tin chung về tình hình kinh tế, thông tin về ngành kinh doanh của doanh nghiệp và thông tin về đặc điểm hoạt động của doanh nghiệp

1.4 Phương pháp phân tích.

1.4.1 Phương pháp so sánh.

Phương pháp này được sử dụng phổ biến và thường được thực hiện ở giai đoạn đầu của việc phân tích

1.4.2 Phương pháp phân tổ.

Phân tổ là phân chia sự kiện nghiên cứu, các kết quả kinh tế thành nhiều bộ phận, nhiều tổ theo những tiêu thức nhất định

1.4.3 Phương pháp phân tích tỷ lệ.

Phương pháp này còn được gọi là phương pháp phân tích bằng các tỷ số tài chính Các

tỷ số tài chính là công cụ phân tích cơ bản để diễn đạt các báo cáo tài chính

1.4.4 Phương pháp Dupont.

Bản chất của phương pháp này là tách một chỉ tiêu kinh tế tổng hợp (một tỷ số) thành tích của chuỗi các tỷ số có mối liên hệ nhân quả với nhau Điều này cho phép phân tích những ảnh hưởng của các tỷ số thành phần (tỷ số nhân tố) đối với tỷ số tổng hợp

1.4.5 Phương pháp xác định mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến kết quả kinh tế

Để xác định mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến tình hình thực hiện các chỉ tiêu kinh tế có thể sử dụng nhiều phương pháp khác nhau như phương pháp thay thế liên hoàn, phương pháp số chênh lệch, phương pháp cân đối…

1.5 Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp

1.5.1 Phân tích các báo cáo tài chính.

Bảng cân đối kế toán phản ánh tổng quát tình hình tài sản và cơ cấu nguồn vốn để

hình thành nên tài sản đó của doanh nghiệp một thời điểm nhất định

Báo cáo kết quả kinh doanh phản ánh tình hình, kết quả hoạt động kinh doanh, tình

hình thực hiện trách nhiệm và nghĩa vụ của doanh nghiệp với Nhà nước trong một thời gian nhất định

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ phản ánh tổng hợp việc hình thành, sử dụng lượng tiền

phát sinh trong kỳ, cung cấp thông tin về những sự kiện và nghiệp vụ kinh tế có ảnh hưởng đến tình hình tiền tệ của một doanh nghiệp trong kỳ báo cáo

1.5.2 Phân tích các tỷ số tài chính

1.5.2.1 Nhóm tỷ số phản ánh khả năng thanh toán

Nhóm tỷ số này bao gồm các chỉ tiêu: tỷ số thanh toán nợ ngắn hạn, tỷ số thanh toán nhanh, tỷ số thanh toán tức thời

1.5.2.2 Nhóm tỷ số phản ánh khả năng cân đối vốn

Nhóm tỷ số này bao gồm các chỉ tiêu: hệ số nợ trên tổng tài sản, hệ số tự chủ tài chính, tỷ số cơ cấu vốn, tỷ số nợ dài hạn trên vốn chủ sở hữu, tỷ số tự tài trợ tài sản dài hạn

1.5.2.3 Nhóm tỷ số phản ánh khả năng hoạt động

Nhóm tỷ số này bao gồm các chỉ tiêu: vòng quay hàng tồn kho, kỳ thu tiền bình quân, hiệu suất sử dụng tài sản cố định, hiệu suất sử dụng tổng tài sản

1.5.2.4 Nhóm tỷ số phản ánh khả năng sinh lời

Nhóm tỷ số này bao gồm các chỉ tiêu: tỷ số sinh lợi doanh thu, tỷ số sinh lời của tài sản, tỷ số sinh lời của vốn chủ sở hữu, thu nhập trên một cổ phiếu

1.5.3 Phân tích các yếu tố phi tài chính

Nhà phân tích cũng cần tập trung phân tích các yếu tố phi tài chính ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, tình hình tài chính của doanh nghiệp như phân tích môi trường kinh doanh, phân tích chiến lược kinh doanh của doanh nghiệp

1.6 Các nhân tố ảnh hưởng đến phân tích tài chính doanh nghiệp

Thứ nhất, chất lượng thông tin sử dụng

Thứ hai, phương pháp phân tích

Thứ ba, trình độ cán bộ phân tích

Thứ tư, công nghệ và phần mềm sử dụng trong phân tích

Thứ năm, hệ thống các chỉ tiêu trung bình ngành

Thứ sáu, môi trường kinh tế vĩ mô

Thứ bảy, các chính sách của Nhà nước

CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN

ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN ĐÀO TẠO EDUTOP64 2.1 Tổng quan về Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Đào tạo EDUTOP64.

Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Đào tạo EDUTOP64 được thành lập ngày 20/03/2008 với lĩnh vực hoạt động chính là cung cấp dịch vụ hỗ trợ giáo dục

Công ty cung cấp hạ tầng công nghệ (lớp học online, bài giảng đa phương tiện…)

và dịch vụ hỗ trợ đào tạo cho các chương trình đào tạo trực tuyến chất lượng cao trên toàn quốc

2.2 Thực trạng hoạt động phân tích tài chính tại Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Đào tạo EDUTOP64

2.2.1 Thực trạng quy trình phân tích tài chính tại Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Đào tạo EDUTOP64.

Quy trình phân tích được Công ty áp dụng bao gồm các bước: lập kế hoạch phân

tích, thu thập và xử lý thông tin, phân tích, tổng hợp và dự đoán Người quản lý, chịu trách nhiệm điều phối, phân công công việc phân tích là kế toán trưởng

2.2.2 Thực trạng phương pháp phân tích tài chính tại Công ty Cổ phần Đầu tư

và Phát triển Đào tạo EDUTOP64.

Hiện tại ở Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Đào tạo EDUTOP64 chủ yếu sử dụng phương pháp so sánh và phương pháp tỷ lệ

2.2.3 Phân tích các báo cáo tài chính.

Các báo cáo tài chính được sử dụng trong phân tích bao gồm bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh và báo cáo lưu chuyển tiền tệ

Qua việc phân tích bảng cân đối kế toán, xác định được cơ cấu của các tài sản đã thay đổi về quy mô và tốc độ như thế nào giữa các năm Việc phân tích chưa đi sâu tìm hiểu nguyên nhân của sự thay đổi đó và xem xét sự biến động đó có phù hợp với tình hình hoạt động chung của doanh nghiệp không

Việc phân tích báo cáo kết quả kinh doanh giúp nhà phân tích có cái nhìn tổng quát

về những thay đổi trong doanh thu, chi phí, lợi nhuận qua thời gian

Căn cứ báo cáo lưu chuyển tiền tệ của Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Đào tạo EDUTOP64, ta thấy, nguồn thu tiền chủ yếu nhận được từ hoạt động kinh doanh

2.2.4 Phân tích các tỷ số tài chính.

Các tỷ số tài chính được tập trung phân tích bao gồm các nhóm chỉ tiêu: Nhóm tỷ số phản ánh khả năng thanh toán, nhóm tỷ số phản ánh khả năng cân đối vốn, nhóm tỷ số về khả năng hoạt động, nhóm tỷ số về khả năng sinh lợi

2.2.5 Phân tích các yếu tố phi tài chính.

Ngoài phân tích tình hình tài chính qua số liệu trên các báo cáo tài chính, nhà phân tích cũng cần phân tích các yếu tố phi tài chính ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh, khả năng sinh lời của doanh nghiệp Các yếu tố phi tài chính được tập trung phân tích bao gồm: yếu tố kinh tế, yếu tố công nghệ, yếu tố văn hóa xã hội,tình hình chính trị ổn định, yếu tố cạnh tranh

2.3 Đánh giá hoạt động phân tích tài chính tại Công ty Cổ phần Đầu tƣ và Phát triển Đào tạo EDUTOP64

2.3.1 Kết quả đạt được.

Thứ nhất, về phương pháp phân tích, việc sử dụng phương pháp so sánh và phương

pháp tỷ lệ đã giúp Công ty đưa ra những kết quả so sánh giữa năm nay so với năm trước

Thứ hai, về thông tin phân tích, thông tin được sử dụng chủ yếu để phân tích được

lấy từ các báo cáo tài chính của Công ty Thời gian thu thập thông tin phân tích ngắn, tạo điều kiện rút ngắn thời gian phân tích

Thứ ba, về nội dung phân tích, Công ty đã tập trung phân tích số liệu trên các báo

cáo tài chính, phân tích các tỷ số tài chính chủ yếu của Công ty

Thứ tư, cán bộ phụ trách phân tích tài chính là kế toán trưởng hoặc kế toán tổng

hợp Đây là những người có kinh nghiệm kế toán nói chung và có những kiến thức nhất định về phân tích tài chính

2.3.2 Hạn chế.

Thứ nhất, về thông tin sử dụng trong phân tích, Công ty chủ yếu sử dụng thông tin

từ các báo cáo tài chính trong nội bộ doanh nghiệp, ít sử dụng các thông tin từ bên ngoài

Thứ hai, về phương pháp phân tích, việc sử dụng phương pháp so sánh và tỷ lệ chỉ

phân tích, so sánh các chỉ tiêu chỉ rời rạc, chưa đặt sự biến động của các chỉ tiêu trong mối liên hệ với nhau để đánh giá xem sự thay đổi đó là tốt hay xấu

Thứ ba, về nội dung phân tích, việc phân tích các chỉ tiêu rời rạc khiến kết quả phân

tích không được bao quát toàn diện để thấy được toàn diện tình hình tài chính của Công

ty

Thứ tư, về tổ chức công tác phân tích, Công ty chưa có bộ phận độc lập để thực hiện việc phân tích tài chính và phân tích báo cáo tài chính

2.3.3 Nguyên nhân của những hạn chế.

Nguyên nhân chủ quan

Công ty chưa quan tâm và đánh giá đúng mức đến công tác phân tích tài chính Trình độ của cán bộ phân tích tài chính doanh nghiệp chưa đáp ứng được nhu cầu đặt

ra

Chất lượng nguồn thông tin phân tích chưa cao

Phương pháp phân tích chưa đa dạng

Nguyên nhân khách quan

Các văn bản pháp lý quy định về hoạt động tài chính, kế toán của nước ta trong những năm gần đây còn chưa hoàn chỉnh, thường xuyên thay đổi đã gây ra không ít khó khăn cho việc tổng hợp, thu thập các thông tin phục vụ cho phân tích và dự báo tài chính

Về phía cơ quan quản lý tài chính kế toán (Bộ Tài chính) chưa đưa ra được các chỉ tiêu tài chính trung bình của ngành để làm cơ sở so sánh, đối chiếu khi tiến hành phân tích tài chính

CHƯƠNG 3 HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN ĐÀO TẠO

EDUTOP64

3.1 Định hướng hoàn thiện hoạt động phân tích tài chính tại Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Đào tạo EDUTOP64.

Để góp phần hoàn thiện hoạt động phân tích tài chính, Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Đào tạo EDUTOP64 cần quán triệt một số định hướng hoàn thiện sau:

Hoạt động phân tích tài chính cần phù hợp với hoạt động kinh doanh của Công ty

Hoàn thiện thông tin sử dụng để phân tích tài chính doanh nghiệp

Hoàn thiện về phương pháp phân tích tài chính

Hoàn thiện nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp

Hoàn thiện về công tác tổ chức phân tích tài chính

3.2 Giải pháp hoàn thiện hoạt động phân tích tài chính tại Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Đào tạo EDUTOP64

3.2.1 Hoàn thiện quy trình phân tích.

Để hoạt động phân tích tài chính phát huy hiệu quả hơn nữa, Công ty cần hoàn thiện quy trình phân tích theo các bước: Lập kế hoạch phân tích, thu thập và xử lý thông tin, xác định những biểu hiện đặc trưng, phân tích và cuối cùng là tổng hợp, dự đoán

3.2.2 Hoàn thiện nội dung phân tích.

Công ty cần tập trung phân tích các nhân tố và các nguyên nhân gây nên sự biến

động của các chỉ tiêu phân tích

3.2.3 Hoàn thiện phương pháp phân tích.

Ngoài việc sử dụng các phương pháp so sánh, phương pháp tỷ lệ, Công ty cần tham khảo, nghiên cứu để sử dụng thêm một số phương pháp khác phù hợp với điều kiện phát triển thực tế của doanh nghiệp: phương pháp thay thế liên hoàn, phương pháp số chênh

lệch, phương pháp Dupont

3.2.4 Hoàn thiện nguồn thông tin phân tích.

Ngoài việc sử dụng chủ yếu các thông tin từ báo cáo tài chính, Công ty cần sử dụng thêm các nguồn thông tin từ bên ngoài và các thông tin về đặc điểm hoạt động của Công

ty như mục tiêu, chiến lược kinh doanh, chính sách tài chính, chính sách đầu tư…

3.2.5 Nâng cao trình độ cán bộ phân tích tài chính.

Xây dựng bộ quy tắc tiêu chuẩn đối với nhân sự làm công tác phân tích

Ứng dụng hình thức đào tạo trực tuyến nhằm xây dựng chương trình đào tạo, nội dung đào tạo tại chỗ cho nhân viên mới cũng như các nhân viên cũ khi có sự thay đổi, cập nhật nội dung mới, quy định mới về phân tích tài chính doanh nghiệp

Chú trọng đào tạo kỹ năng mềm, kỹ năng quản lý như kỹ năng quản lý thời gian, kỹ

năng lập kế hoạch

3.2.6 Hoàn thiện tổ chức bộ máy phân tích tài chính.

Công ty cần thành lập một bộ phận phân tích bao gồm các chuyên viên phân tích Bộ phận này sẽ lập kế hoạch và tiến hành hoạt động phân tích tài chính doanh nghiệp Đồng thời, bộ phận này cần phối hợp chặt chẽ với các bộ phận cung cấp thông tin để thu thập

thông tin phục vụ hoạt động phân tích kịp thời, chính xác

3.2.7 Tăng cường công nghệ, cơ sở vật chất phân tích tài chính.

Công ty cần có sự đầu tư cho phần mềm phân tích tài chính cùng hệ thống máy móc thiết bị phù hợp

Xây dựng hệ thống liên kết thông tin nội bộ giữa các phòng ban trong Công ty

3.3 Một số kiến nghị

3.3.1 Đối với chính phủ.

Ổn định chính sách kinh tế vĩ mô, tạo môi trường kinh doanh thuận lợi cho các doanh nghiệp

Hoàn thiện các văn bản pháp luật về doanh nghiệp, quản lý tài chính tạo điều kiện cho các

doanh nghiệp có thể chủ động hơn trong việc quản lý và sử dụng tài sản, nguồn vốn

3.3.2 Đối với Bộ, ngành liên quan.

Hoàn thiện chế độ kế toán Hoàn thiện chế độ kế toán tạo điều kiện cho bộ máy kế toán hoạt động hiệu quả, công tác kế toán được thực hiện tốt góp phần nâng cao thông tin

kế toán phục vụ cho hoạt động phân tích tài chính doanh nghiệp, tạo điều kiện thuận lợi

để áp dụng hệ thống các chỉ tiêu phân tích tài chính doanh nghiệp

Xây dựng và ban hành những chỉ tiêu tài chính trung bình của ngành và được cập nhật thường xuyên để doanh nghiệp có kênh thông tin tham khảo, đồng thời là cơ sở để phân tích, so sánh với các chỉ tiêu của doanh nghiệp, từ đó có thể xác định được vị trí của mình trong ngành, lĩnh vực hoạt động

KẾT LUẬN

Qua thời gian nghiên cứu, tìm hiểu thực trạng hoạt động phân tích tài chính tại Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Đào tạo EDUTOP64, luận văn đã hoàn thành những vấn đề sau:

- Tổng hợp và hệ thống những vấn đề cơ bản về phân tích tài chính doanh nghiệp

- Tìm hiểu hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Đào tạo EDUTOP64

- Phân tích, đánh giá thực trạng công tác phân tích tài chính tại Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Đào tạo EDUTOP64 và phân tích nguyên nhân gây nên hạn chế trong công tác phân tích tài chính của công ty

- Trên cơ sở lý luận và thực tiễn phân tích tài chính tại Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Đào tạo EDUTOP64, luận văn đề xuất một số giải pháp nhằm hoàn thiện hoạt động phân tích tài chính tại Công ty

Hy vọng với những kết quả đạt được của luận văn, hoạt động phân tích tài chính tại Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Đào tạo EDUTOP64 sẽ ngày càng hoàn thiện hơn,

là cơ sở để nâng cao hiệu quả quản lý tài chính, hoạt động kinh doanh của Công ty

Tuy nhiên, do một số nguyên nhân khách quan và chủ quan, luận văn không thể tránh khỏi những sai sót, rất mong nhận được ý kiến đóng góp của thầy cô để đề tài được hoàn thiện hơn