- Tác giả đề xuất công ty cần thực hiện phân tích hiệu quả sử dụng chi phí do chi phí có liên quan đến lợi nhuận của doanh nghiệp. Ngoài ra để các giải pháp hoàn thiện phân tích BCTC m[r]
Trang 1Chương 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU
Trong bối cảnh sự đổi mới của nền kinh tế thị trường và sự cạnh tranh quyết liệt giữa các thành phần kinh tế gây ra khó khăn và thử thách cho doanh nghiệp, phân tích BCTC là công cụ giúp doanh nghiệp và người sử dụng thông tin nắm được kết quả và tình hình kinh doanh Ngoài ra, ngành dịch vụ logistics Việt Nam đang đứng trước nhiều
cơ hội và thách thức do tăng trưởng GDP của Việt Nam có xu hướng chậm lại vì vậy việc phân tích BCTC sẽ mang đến nhiều thông tin hữu ích cho doanh nghiệp Xuất phát từ nhận thức về tầm quan trọng của công tác phân tích BCTC trong các doanh nghiệp và thực trạng phân tích BCTC tại Công ty TNHH Uscom Logistics Việt Nam, tác giả đã lựa
chọn đề tài nghiên cứu luận văn thạc sỹ là “Hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính
Công ty TNHH Uscom Logistics Việt Nam”
Đề tài hoàn thiện phân tích BCTC đã được rất nhiều các tác giả quan tâm và lựa chọn làm đề tài nghiên cứu thạc sỹ cũng như tiến sĩ Nhìn chung các đề tài nghiên cứu đã
hệ thống hóa cơ sở lý luận về công tác phân tích báo cáo tài chính cũng như sự cần thiết phải phân tích BCTC Các tác giả cũng đã khái quát được tình hình phân tích báo cáo tài chính tại các đơn vị và đưa ra được các giải pháp nhằm hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính Trong thời gian qua chưa có một nghiên cứu cụ thể về hoàn thiện phân tích BCTC tại Công ty TNHH Uscom Logistics Việt Nam Để thấy được bức tranh toàn cảnh về thực
trạng tài chính của công ty, tác giả chọn đề tài nghiên cứu “Hoàn thiện phân tích báo
cáo tài chính Công ty TNHH Uscom Logistics Việt Nam ”
Đề tài nghiên cứu nhằm vào các mục tiêu sau:
- Làm rõ các vấn đề lý luận chung về phân tích báo cáo tài chính trong các doanh nghiệp: Hệ thống BCTC, ý nghĩa của phân tích BCTC, nội dung phân tích BCTC, phương pháp phân tích BCTC
- Về mặt thực tiễn: Khảo sát thực trạng, tình hình phân tích BCTC tại Công ty TNHH Uscom Logistics Việt Nam Tác giả chỉ ra những kết quả đạt được, những tồn tại, hạn chế và nguyên nhân của những tồn tại của công tác phân tích BCTC tại Công ty
Trang 2- Trên cơ sở lý luận về phân tích BCTC và thực trạng phân tích BCTC tại Công ty TNHH Uscom Logistics Việt Nam, tác giả đề xuất giải pháp hoàn thiện công tác phân tích BCTC tại Công ty TNHH Uscom Logistics Việt Nam
Để hoàn thành đề tài “Hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính Công ty TNHH Uscom Logistics Việt Nam”, luận văn giải quyết những câu hỏi nghiên cứu liên quan đến: nội dung lý luận về tổ chức phân tích BCTC, thực trạng tổ chức phân tích BCTC Công ty TNHH Uscom Logistics Việt Nam, giải pháp nhằm hoàn thiện phân tích BCTC Công ty TNHH Uscom Logistics Việt Nam
Đối tượng nghiên cứu của luận văn là phương pháp phân tích BCTC và những nội dung được phân tích từ các báo cáo kế toán của doanh nghiệp Tác giả tiến hành phân tích BCTC của công ty TNHH Uscom Logistics Việt Nam từ năm 2013 đến 2014 nhằm tìm hiểu thực trạng phân tích BCTC tại Công ty TNHH Uscom Logistics Việt Nam, chỉ
ra những ưu nhược điểm đơn vị đang mắc phải, đề xuất giải pháp hoàn thiện phân tích BCTC tại doanh nghiệp
Thực hiện nghiên cứu đề tài tác giả sử dụng các phương pháp gồm: phương pháp phân tích tổng hợp, phương pháp so sánh, phương pháp hệ thống hóa, Phương pháp thu thập và xử lý thông tin để tổng hợp thông tin từ nhiều nguồn khác nhau
Với mục tiêu nghiên cứu được đặt ra, tác giả tập trung đi sâu tìm hiểu đối tượng nghiên cứu trong phạm vi nghiên cứu được xác định Đề tài hoàn thành đã góp phần hệ thống hóa cơ sở lý luận về phân tích BCTC doanh nghiệp Từ đó giúp cho những đối tượng quan tâm hiểu rõ hơn về phân tích BCTC để vận dụng quá trình phân tích báo cáo tài chính tại doanh nghiệp Về mặt thực tiễn, tác giả nêu được tầm quan trọng của việc phân tích báo cáo tại Công ty TNHH Uscom Logistics Việt Nam nói riêng cũng như các doanh nghiệp nói chung, đồng thời tác giả đề xuất các giải pháp nhằm hoàn thiện phân tích BCTC tại công ty
Kết cấu của luận văn gồm bốn chương chính sau:
- Chương 1: Giới thiệu đề tài nghiên cứu
- Chương 2: Lý luận cơ bản về phân tích báo cáo tài chính trong doanh nghiệp
Trang 3- Chương 3: Thực trạng phân tích báo cáo tài chính tại Công ty TNHH Uscom Logistics Việt Nam
- Chương 4: Thảo luận kết quả nghiên cứu, các giải pháp và kết luận
Chương 2: LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI
CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP
Tác giả đưa ra khái niệm về phân tích BCTC và vai trò của phân tích BCTC: phân tích BCTC để biết doanh nghiệp sử dụng các nguồn tài chính, các nguồn lực sản xuất như thế nào, do đó có thể coi phân tích BCTC là một yêu cầu thường xuyên, không thể thiếu trong doanh nghiệp Có thể coi đây là một công cụ đắc lực với nhà quản trị cũng như các đối tượng quan tâm đến doanh nghiệp như: các nhà đầu tư, người lao động, ngân hàng và các tổ chức tín dụng, các nhà cung cấp,
Nguồn dữ liệu được sử dụng để phân tích BCTC gồm có: Báo cáo phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp và báo cáo tài chính Theo chế độ BCTC hiện hành – Thông tư số 200/2014/TT-BTC ngày 22/12/2014 của Bộ Tài chính, Hệ thống BCTC năm của doanh nghiệp gồm: Bảng cân đối kế toán, mẫu số B01-DN; Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, mẫu số B02-DN; Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, mẫu số B03-DN; Bản thuyết minh BCTC, mẫu số B09-DN BCTC là nguồn dữ liệu chính để phân tích BCTC của doanh nghiệp, giúp các đối tượng quan tâm đánh giá, phân tích tình hình tài chính cũng như kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp
Tác giả đưa ra khái niệm Tổ chức phân tích BCTC trong doanh nghiệp: là việc thiết lập các bước công việc cần tiến hành trong quá trình phân tích, vận dụng tổng hợp các phương pháp phân tích để đánh giá đúng kết quả, chỉ rõ những sai lầm và đề xuất các giải pháp sửa chữa thiếu sót trong hoạt động tài chính doanh nghiệp Nhìn chung, phân tích BCTC trong doanh nghiệp thường bao gồm ba giai đoạn sau: Giai đoạn lập kế hoạch phân tích báo cáo tài chính, Giai đoạn tiến hành phân tích báo cáo tài chính Giai đoạn kết
Trang 4thúc phân tích báo cáo tài chính Công tác tổ chức phân tích phải tổ chức khoa học, hợp
lý, phù hợp với đặc điểm sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp thì các chỉ tiêu được phân tích mới có giá trị thông tin với doanh nghiệp và các đối tượng quan tâm
Luận văn đề cập tới khái niệm Phương pháp phân tích BCTC: là một hệ thống các công cụ, biện pháp, các kỹ thuật và cách thức nhằm tiếp cận, nghiên cứu các hiện tượng
và các mối liên hệ bên trong và bên ngoài, các luồng tiền dịch chuyển và biến đổi tài chính, các chỉ tiêu tài chính tổng hợp và chi tiết nhằm đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp Các phương pháp phân tích BCTC gồm:
- Phương pháp so sánh: So sánh là phương pháp sử dụng phổ biến và quan trọng trong phân tích kinh doanh nói chung và phân tích BCTC nói riêng
- Phương pháp loại trừ: Phương pháp loại trừ được dùng để xác định mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố độc lập tới chỉ tiêu nghiên cứu Khi thực hiện phương pháp loại trừ ta chỉ nghiên cứu mức độ biến động của nhân tố đang xem xét, và loại trừ ảnh hưởng của các nhân tố còn lại
- Phương pháp liên hệ cân đối: Cơ sở của phương pháp này là sự cân bằng về lượng giữa hai mặt của các yếu tố và quá trình kinh doanh
- Mô hình Dupont: Nội dung cơ bản của phương pháp này là tìm cách chia nhỏ một tỷ số tài chính tổng hợp thành các tỷ số tài chính nhỏ hơn Mỗi tỷ số nhỏ ở bên dưới được xem như là một nhân tố tác động làm thay đổi tỷ số tổng hợp Bằng cách này, người phân tích có thể tìm hiểu được nguyên nhân tác động tới tỷ số tổng hợp một cách chặt chẽ
và logic
- Phương pháp đồ thị: Phương pháp đồ thị có tác dụng minh họa kết quả tài chính
đã tính toán và được biểu thị bằng biểu đồ hay đồ thị, giúp việc đánh giá bằng trực quan, thể hiện rõ ràng và mạch lạc diễn biến của chỉ tiêu phân tích qua từng thời kỳ
Để phát huy vai trò và nhiệm vụ của phân tích BCTC trong doanh nghiệp, nội dung chính của phân tích BCTC bao gồm phân tích hệ thống các chỉ tiêu thông tin kế toán đã được trình bày trên từng BCTC doanh nghiệp, phân tích mối liên hệ giữa các chỉ tiêu nhằm đánh giá những nội dung của hoạt động tài chính Những nội dung cơ bản của phân tích báo cáo tài chính bao gồm: phân tích cấu trúc tài chính và tình hình đảm bảo
Trang 5vốn cho hoạt động kinh doanh, phân tích nợ phải thu, nợ phải trả và khả năng thanh toán, phân tích hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp, phân tích các chỉ tiêu tài chính đặc thù của công ty niêm yết
Chương 3: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI
CÔNG TY TNHH USCOM LOGISTICS VIỆT NAM
Trong phần này, luận văn đã trình bày lịch sử hình thành và phát triển, chức năng,
tổ chức bộ máy quản lý và tổ chức bộ máy kế toán của công ty TNHH Uscom Logisitics Việt Nam
Tác giả đã tìm hiểu hệ thống BCTC, công tác tổ chức phân tích BCTC và phương pháp phân tích BCTC được sử dụng tại doanh nghiệp Qua khảo sát thực tế, công tác tổ chức phân tích BCTC tại công ty được chia làm ba giai đoạn sau: (i) lập kế hoạch phân tích, (ii) thực hiện phân tích; và (iii) lập báo cáo phân tích Công tác phân tích BCTC do phòng Kế toán đảm nhận và thường tiến hành hàng năm sau khi BCTC được phê duyệt
và kiểm toán Trong trường hợp có biến động về kinh doanh hoặc yêu cầu của Ban Giám đốc thì bộ phận phân tích sẽ tiến hành phân tích BCTC giữa niên độ để phục vụ cho nhu cầu quản trị Phương pháp so sánh được chủ yếu sử dụng là phương pháp so sánh, dưới dạng giản đơn là so sánh số tương đối và tuyệt đối tại các thời điểm khác nhau (số đầu năm và cuối năm) Nguồn số liệu chủ yếu dùng để phân tích do các cán bộ thực hiện phân tích thu thập, xử lý từ các BCTC, sổ sách, chứng từ trong công ty
Công ty đã tiến hành phân tích BCTC phục vụ nhu cầu thông tin cơ bản cho đối tượng bên trong và đối tượng bên ngoài doanh nghiệp Cụ thể, công tác phân tích báo cáo tài chính được tiến hành theo các nhóm chỉ tiêu sau: Phân tích cấu trúc tài chính và cân bằng tài chính, Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán, Phân tích hiệu quả kinh doanh
Việc phân tích cấu trúc tài chính được bộ phận phân tích của công ty thực hiện thông qua việc phân tích cơ cấu tài sản và cơ cấu nguồn vốn Bộ phận phân tích lập bảng
Trang 6hệ số tự tài trợ để phân tích cân bằng tài chính của doanh nghiệp
Việc phân tích tình hình nợ phải thu, phải trả bao gồm phân tích các khoản phải thu và các khoản nợ phải trả Bộ phận phân tích chủ yếu sử dụng phương pháp so sánh ngang để thấy được sự thay đổi về quy mô của các chỉ tiêu nợ phải thu, nợ phải trả trên bảng cân đối Ngoài ra, bộ phận phân tích còn đánh giá khả năng thanh toán của công ty thông qua việc lập các chỉ tiêu: hệ số khả năng thanh toán tổng quát, hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn, hệ số khả năng thanh toán nhanh của năm 2013 – 2014, sau đó lập bảng Phân tích khả năng thanh toán
Để phân tích hiệu quả kinh doanh, bộ phận phân tích của Công ty TNHH Uscom Logistics Việt Nam thực hiện đánh giá khái quát hiệu quả kinh doanh, phân tích hiệu quả
sử dụng tài sản
Nhìn chung bộ phận phân tích của công ty đã sử dụng các chỉ tiêu đi từ đánh giá khái quát tình hình tài chính đến phân tích các chỉ tiêu chi tiết theo từng nội dung phân tích
Chương 4: THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU, CÁC GIẢI PHÁP
VÀ KẾT LUẬN
Từ thực trạng phân tích BCTC của Công ty TNHH Uscom Logistics Việt Nam, tác giả đưa ra những đánh giá và nhận xét về thực trạng phân tích BCTC của công ty Công tác phân tích BCTC tại công ty đã đạt được những kết quả tích cực tuy nhiên vẫn còn những hạn chế tồn tại cần phải khắc phục như sau:
Về tổ chức phân tích: Công ty chưa quan tâm đến công tác đào tạo cán bộ phân
tích BCTC, chủ yếu dựa vào kinh nghiệm của cán bộ phân tích, quy trình phân tích BCTC mà doanh nghiệp đang áp dụng còn rất sơ sài, thiếu đổi mới Kết quả của quá trình
phân tích chưa thực sự kịp thời và phần nào ảnh hưởng tới quyết định của Ban Giám đốc
Về phương pháp phân tích: Hiện tại công ty đang chủ yếu sử dụng phương pháp
so sánh trong quá trình phân tích BCTC Khi sử dụng phương pháp này sẽ khái quát được
Trang 7tình hình tài chính của công ty thông qua việc lập các bảng biểu tính toán các chỉ tiêu và thực hiện so sánh Tuy nhiên kết quả của phương pháp so sánh mang lại không thể hiện được bản chất của đối tượng phân tích Nếu doanh nghiệp cần những thông tin phân tích
có chiều sâu thì cần sử dụng thêm các phương pháp phân tích khác
Về nội dung phân tích: Bộ phận phân tích so sánh đơn giản giữa số đầu năm với
cuối năm để đưa ra các nhận xét về xu hướng biến động của các chỉ tiêu nên chưa đánh giá được nguyên nhân cốt lõi của vấn đề Một số nội dung phân tích của công ty còn nhiều hạn chế, đơn giản, chưa toàn diện, chưa làm toát lên bức tranh toàn cảnh về tài chính của công ty Do vậy mà hiệu quả của phân tích chưa cao.
Qua khảo sát thực tế công tác phân tích BCTC tại Công ty TNHH Uscom Logistics Việt Nam, tác giả đề xuất về công tác tổ chức phân tích BCTC cần hoàn thiện những nội dung sau: Nâng cao trình độ đội ngũ làm công tác phân tích báo cáo tài chính, thường xuyên cử cán bộ đi đào tạo Ngoài ra doanh nghiệp cần đưa ra quy định về hệ thống chỉ tiêu tài chính, quy định hệ thống thông tin phục vụ phân tích, đánh giá thực trạng, nguyên nhân và đề xuất các giải pháp Bộ phận phân tích cần sử dụng thêm các báo cáo lưu chuyển tiền tệ, Thuyết mình BCTC để đánh giá sâu hơn các luồng tiền của công
ty, khai thác các thông tin trên bản thuyết minh, thông tin của ngành
Trước thực trạng phương pháp phân tích BCTC mà công ty đang sử dụng chưa thể hiện được bản chất của đối tượng phân tích, tác giả đề xuất bộ phận phân tích của công ty
bổ sung thêm các phương pháp mới như :
Áp dung phương pháp thay thế liên hoàn: phân tích chỉ tiêu ROE bằng cách xác
định ảnh hưởng của các nhân tố: tỷ suất sinh lời của doanh thu, hệ số tài sản so với vốn chủ sở hữu, số vòng quay của tài sản bằng cách thay thế lần lượt giá trị của các nhân tố từ
kỳ gốc sang kỳ phân tích để xác định trị số của ROE khi nhân tố đó thay đổi Phương pháp này giúp nhà quản trị đánh giá mức độ ảnh hưởng của nhân tố đó tới chỉ tiêu phân tích bằng cách so sánh trị số của chỉ tiêu vừa tính được với trị số cũ chi tiêu chưa có biến đổi của nhân tố cần xác định
Áp dụng phương pháp Dupont trong phân tích: mô hình Dupont giúp phân tích
Trang 8mối liên hệ giữa các chỉ tiêu bằng cách biến một chỉ tiêu tổng hợp thành hàm số của một loạt các biến số, có thể đánh giá ảnh hưởng của nhiều yếu tố đến sự biến động của một yếu tố tài chính đang nghiên cứu giúp cho việc phân tích chính xác, đầy đủ hơn
Tác giả đề xuất công ty cần hoàn thiện những nội dung phân tích như sau:
- Hoàn thiện phân tích cấu trúc tài chính
+ Phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng nguồn vốn giúp ta có thể biết trong năm vốn được sử dụng nhiều nhất cho các khoản vay nào và nguồn vốn chủ yếu lấy từ đâu Qua đó Ban Giám đốc có thể tính toán để sử dụng vốn hợp lý theo kế hoạch phát triển trong năm tới
+ Phân tích mối quan hệ giữa cơ cấu tài sản và cơ cấu nguồn vốn: thực hiện phân tích 3 chỉ số gồm Hệ số nợ so với vốn chủ sở hữu, Hệ số nợ so với tài sản, Hệ số tài sản
so với vốn chủ sở hữu
- Hoàn thiện phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán: Tác giả đề xuất thêm nội dung phân tích tỷ lệ các khoản nợ phải thu so với các khoản nợ phải trả Qua hệ
số này cho biết, công ty đang chiếm dụng vốn hay bị chiếm dụng vốn và hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp
- Tác giả đề xuất công ty cần thực hiện phân tích hiệu quả sử dụng chi phí do chi phí có liên quan đến lợi nhuận của doanh nghiệp
Ngoài ra để các giải pháp hoàn thiện phân tích BCTC mang tính khả thi và mang lại lợi ích thiết thực cần có sự hỗ trợ từ Bộ Tài chính trong việc đưa ra các chỉ tiêu bình quân ngành, hoàn thiện chế độ kế toán theo hướng mở,…Về phía doanh nghiệp ngoài việc hoàn thiện công tác tổ chức phân tích, phương pháp và nội dung phân tích, công ty cần trang bị những cơ sở vật chất cần thiết để bộ phận phân tích làm tốt công việc phân tích BCTC Ban Giám đốc công ty cần hiểu được vai trò quan trọng của BCTC để công tác phân tích BCTC có hiệu quả hơn nhằm tiết kiệm chi phí, nâng cao lợi nhuận, khả năng thanh toán của công ty ở mức tốt
Trong quá trình thực hiện đề tài, tác giả còn nhiều hạn chế về lý luận và thực tiễn Mặc dù có những hạn chế nhất định, nhưng luận văn đã hoàn thành các nội dung cơ bản
Trang 9của phân tích BCTC Tuy nhiên, những hạn chế trên có thể là sẽ là hướng nghiên cứu mới cho những tác giả nghiên cứu sau để hoàn thiện hơn nội dung phân tích BCTC