hướng dẫn phân tích các công ty chứng khoán của công ty cổ phần chứng khoán ssi

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNGKHOA TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG ---***---BÁO CÁO THỰC TẬP GIỮA KHÓA ĐỀ TÀI: HƯỚNG DẪN PHÂN TÍCH CÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN SSI Lớp: Anh

Trang 1

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG

KHOA TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG

-*** -BÁO CÁO THỰC TẬP GIỮA KHÓA

ĐỀ TÀI: HƯỚNG DẪN PHÂN TÍCH CÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN SSI

Lớp: Anh 04 – Tài chính Quốc tế

Khóa: 56

Giáo viên hướng dẫn: PGS, TS Đặng Thị Nhàn

Hà Nội, tháng 07 năm 2020

Trang 2

MỤC LỤC

LỜI MỞ ĐẦU 3

PHẦN 1: GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN SSI 4

1.1 Tổng quan về Công ty Cổ phần Chứng khoán SSI 4

1.1.1 Quá trình hình thành và phát triển 4

1.1.2 Sơ đồ tổ chức 7

1.1.3 Tổng quan tình hình hoạt động đơn vị thực tập 9

1.1.4 Nhật kí thực tập 10

PHẦN 2: HƯỚNG DẪN PHÂN TÍCH CÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN SSI 15

2.1 Quy trình phân tích các công ty chứng khoán 15

2.1.1 Tiềm năng của ngành chứng khoán 15

2.1.2 Quy trình phân tích báo cáo của một công ty chứng khoán tại SSI 17 2.2 Hướng dẫn phân tích báo cáo tài chính của một công ty chứng khoán 18

2.2.1 Các tiêu chuẩn để lựa chọn cổ phiểu của một CTCK 18

2.2.2 Phân tích báo cáo tài chính công ty chứng khoán 20

2.2.3 Phương pháp định giá 26

PHẦN 3: MỘT SỐ NHẬN XÉT VÀ Ý KIẾN ĐỀ XUẤT 28

KẾT LUẬN 28

TÀI LIỆU THAM KHẢO 29

XÁC NHẬN CỦA ĐƠN VỊ THỰC TẬP 30

Trang 3

LỜI MỞ ĐẦU

Thị trường chứng khoán Việt Nam sau 20 năm hình thành và phát triển thì hiện nay vẫn còn là một thị trường non trẻ, rất nhạy cảm và dễ bị tác động bởi các thông tin hay những sự kiện bất ngờ Trong năm qua, với sự xuất hiện của virus SARS – CoV –

2, thị trường chứng khoán Việt Nam đã có phản ứng dữ dội nhất kể từ sau cuộc khủng hoảng năm 2008 Đối mặt với sự biến động mạnh mẽ hiếm có này, rất nhiều tài khoản chứng khoán mới (cụ thể là 165.000 tài khoản) đã được mở ra nhằm tận dụng cơ hội Điều này dẫn đến việc các công ty chứng khoán (CTCK), nhất là những công ty chứngkhoán đầu ngành như SSI, VCI, VND, HCM trở thành những công ty hiếm hoi có tăng trưởng dương trong 2 quý đầu năm 2020

Qua thời gian thực tập tại Công ty Cổ phần Chứng khoán SSI, em nhận thấy rằng chứng khoán là một ngành có dư địa tăng trưởng lớn, tuy nhiên, khi tìm kiếm

thông tin để tư vấn cho các nhà đầu tư, lại rất khó có thể tìm được một báo cáo phân tích nào đưa ra nhận xét hoặc định giá cụ thể về các công ty chứng khoán mặc dù đây

là một ngành có dư địa rất lớn để tăng trưởng Sau khi được tham gia buổi đào tạo nội

bộ với chủ đề “Đọc hiểu và Phân tích Báo cáo tài chính của Công ty chứng khoán” nằm trong khuôn khổ chương trình Đào tạo và Hỗ trợ môi giới của SSI Research, em

có quyết định chọn đề tài “Hướng dẫn phân tích các công ty chứng khoán của Công

ty Cổ phần Chứng khoán SSI” với mục đích giới thiệu về quy trình phân tích một

công ty cũng như các tiếp cận với báo cáo tài chính của các công ty chứng khoán Đề tài được hoàn thành dưới sự hướng dẫn của PGS, ST Đặng Thị Nhàn – giảng viên

khoa Tài chính Ngân hàng và sự giúp đỡ của anh Nguyễn Thanh Tùng – Trưởng

phòng Môi giới khách hàng cá nhân 01 cùng các anh chị tại SSI chi nhánh Mỹ Đình

Bố cục của đề tài được trình bày như sau:

Phần 1: Giới thiệu khái quát về Công ty Cổ phần Chứng khoán SSI

Phần 2: Hướng dẫn phân tích các CTCK của Công ty Cổ phần chứng khoán SSI

Phần 3: Một số nhận xét và ý kiến đề xuất

Trang 4

PHẦN 1: GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG

KHOÁN SSI

1.1 Tổng quan về Công ty Cổ phần Chứng khoán SSI

1.1.1 Quá trình hình thành và phát triển

1.1.1.1 Tổng quan

Công ty Cổ phần Chứng khoán SSI (SSI –

HOSE) được thành lập vào tháng 12/1999 và là một

trong những Công ty hoạt động lâu đời nhất tại thị

trường chứng khoán Việt Nam Với ưu thế vượt trội vềnhân lực, mạng lưới đối tác và tiềm lực tài chính, cho tớinay, SSI đã vững vàng ở vị trí công ty chứng khoán số

1 với giá trị thương hiệu và uy tín hấp dẫn nhất thị

trường

Là định chế tài chính hàng đầu Việt Nam, SSI hoạt động trên các lĩnh vực dịch

vụ tài chính lớn bao gồm Dịch vụ Chứng khoán Khách hàng Cá nhân, Dịch vụ Chứngkhoán Khách hàng Tổ chức, Quản lý quỹ đầu tư, Dịch vụ Ngân hàng đầu tư, Nguồnvốn và Kinh doanh tài chính

SSI là công ty chứng khoán luôn đi tiên phong trong việc đổi mới, sáng tạo cácsản phẩm, dịch vụ nhằm cung cấp các giá trị tốt nhất, cạnh tranh nhất cho khách hàng,các mảng kinh doanh của SSI đều hoạt động rất hiệu quả, mang đến cho khách hàngnhững giải pháp tài chính, toàn diện, hoàn hảo và sáng tạo Nhờ đó, SSI không ngừngthu hút được không những sự quan tâm của các nhà đầu tư trong nước, mà còn củanhiều nhà đầu tư nước ngoài danh tiếng Một số khách hàng tiêu biểu của SSI nhưMorgan Stanley, HSBC, Vinamilk, Vietinbank, Hoàng Anh Gia Lai, Tập đoàn xăngdầu Việt Nam (Petrolimex), Credit Suisse, BIDV, ANZ, Tập đoàn C.T Group,Prudential VN, Deutsche Bank, Tập đoàn Hòa Phát, VietjetAir, Vincom Retail,Vinhomes, HDBank, Home Credit, TP Bank, VIB…

Với Tầm nhìn “Chúng ta cùng thành công” cùng Sứ mệnh “Kết nối vốn và cơhội đầu tư”, SSI luôn nỗ lực tìm kiếm và phát hiện những cơ hội đầu tư mới, gắn kếtnhững cơ hội này với các nguồn lực tài chính, biến cơ hội thành lợi nhuận trong tầm

Trang 5

tay, đem lại hiệu quả tối ưu cho khách hàng, cộng sự, đối tác, cổ đông và cộng đồng.Mang trên vai trọng trách dẫn dắt của người dẫn đầu, SSI luôn nỗ lực để trở thành

“cửa ngõ” để các nhà đầu tư quốc tế tham gia vào thị trường Việt Nam một cách toàndiện và hiệu quả

07/2002: SSI thành lập Chi nhánh tại Hà Nội, đánh dấu sự mở rộng hoạt động kinhdoanh ra các tỉnh phía Bắc

04/2004: SSI tăng vốn điều lệ lên 23.000.000.000 VNĐ

06/2005: SSI tăng vốn điều lệ lên 52.000.000.000 VNĐ và hoạt động với 6 nghiệp vụchính: Tư vấn Đầu tư Chứng khoán, Môi giới Chứng khoán, Tự doanh, Lưu ký Chứngkhoán, Quản lý danh mục Đầu tư chứng khoán, Bảo lãnh phát hành chứng khoán

09/2006: SSI tăng vốn điều lệ lên 500.000.000.000 VNĐ

11/2006: Thực hiện thành công đợt phát hành trái phiếu chuyển đổi đầu tiên trên Thịtrường chứng khoán Việt Nam cho chính SSI

12/2006: Cổ phiếu SSI đăng ký giao dịch tại Trung tâm Giao dịch Chứng khoán HàNội (nay là Sở Giao dịch Chứng Khoán Hà Nội)

04/2007: Với tốc độ phát triển nhanh chóng, SSI thành lập thêm 2 chi nhánh: Chinhánh Nguyễn Công Trứ tại quận 1, TP Hồ Chí Minh và Chi nhánh Hải Phòng tạiQuận Hồng Bàng, TP Hải Phòng

07/2007: SSI tăng vốn điều lệ lên 799.999.170.000 VNĐ ANZ trở thành cổ đôngchiến lược của SSI

08/2007: Công ty Quản lý quỹ SSI (SSIAM), công ty TNHH một thành viên của SSIđược thành lập

Trang 6

10/2007: SSI chính thức niêm yết tại Trung tâm Giao dịch Chứng khoán TP Hồ ChíMinh (nay là Sở Giao dịch Chứng khoán TP Hồ Chí Minh)

04/2008: SSI tăng vốn điều lệ lên 1.366.666.710.000 VNĐ

05/2008: Với mục tiêu mở rộng phạm vi hoạt động của khu vực phía Nam, SSI thànhlập Chi nhánh Vũng Tàu tại TP Vũng tàu, tỉnh Bà Rịa – Vũng Tàu

06/2008: Daiwa trở thành cổ đông chiến lược của SSI

07/2009: Công ty TNHH Quản lý quỹ SSI là công ty đầu tiên được cấp giấy phép đầu

tư ra nước ngoài

09/2009: SSI chính thức thay đổi hệ thống nhận diện thương hiệu với Tầm nhìn mới –Diện mạo mới

11/2009: Hội thảo “Gateway to Vietnam” lần đầu do SSI và Euromoney tổ chức, thuhút hàng trăm nhà đầu tư quốc tế tham dự, giới thiệu một cách thuyết phục các cơ hộiđầu tư tiềm năng tại Việt Nam

12/2009: Thành lập Chi nhánh Nha Trang tại thành phố Nha Trang, Tỉnh Khánh Hòa.05/2010: Tăng vốn điều lệ lên 3.511.117.420.000 VNĐ

09/2010: Nhằm thúc đấy hoạt động ở khu vực phía Bắc, Chi nhánh Mỹ Đình tại Quận

09/2014: ANZ thoái vốn và không còn là cổ đông chiến lược của SSI

Hội thảo “Gateway to Vietnam” lần thứ 3 được tổ chức

Trang 7

03/2015: Thành lập thêm Phòng giao dịch Phạm Ngọc Thạch tại quận 3, TP Hồ ChíMinh

09/2015: SSI là công ty đầu tiên tại Việt Nam hoàn tất thủ phục điều chỉnh giới hạn tỷ

lệ sở hữu của Nhà đầu tư nước ngoài lên 100% vốn điều lệ

04/2016: Phòng giao dịch Nguyễn Chí Thanh được mở tại Quận Đống Đa, Hà Nội

09/2017: Thành lập thêm 2 phòng giao dịch mới tại TP Hồ Chí Minh: Phòng giao dịchNguyễn Văn Cừ & Phòng giao dịch Nguyễn Thị Minh Khai tại quận 1, TP Hồ ChíMinh

10/2017: Hội Thảo “Gateway to Vietnam” lần thứ 4 được tổ chức

12/2018: SSI đổi tên Công ty từ “Công ty Cổ phần Chứng khoán Sài Gòn” thành Công

ty Cổ phần Chứng khoán SSI”

SSI tăng vốn điều lệ lên 5.100.636.840.000 VNĐ

2019: SSI thành lập thêm 2 phòng giao dịch: Phòng giao dịch Lê Văn Lương tại QuậnThanh Xuân, TP Hà Nội, và Phòng giao dịch Lê Lợi tại Quận 1, TP Hồ Chí Minh

2/2020: SSI 2 lần tăng vốn điều lệ, vốn điều lệ hiện tại đã lên tới 6.029.456.130.000VNĐ

1.1.2 Sơ đồ tổ chức

Trang 9

1.1.3 Tổng quan tình hình hoạt động đơn vị thực tập

1.1.3.1 Kế hoạch hoạt động năm 2020 của SSI

 Dịch vụ chứng khoán khách hàng cá nhân:

o Tập trung phát triển các sản phẩm tài chính & công nghệ;

o Phân loại khách hàng hiệu hữu hiệu quả & phát triển các nhóm khách hàngmới;

o Đội ngũ môi giới: tiếp tục đầu tư vào chất lượng không phát triển đại trà; bổsung chính sách phù hợp

 Dịch vụ chứng khoán khách hàng tổ chức

o Khách hàng: tập trung củng cố và phát triển khách hàng mới tại các thịtrường truyền thống;

o Sản phẩm: đầu tư chiều sâu vào bộ sản phẩm, dịch vụ toàn diện, đồng thời

cá biệt hóa cho từng đối tượng khách hàng Đảm bảo ổn định tần suất vàchất lượng cung cấp sản phẩm, dịch vụ đến khách hàng

o Nhân sự: tuyển thêm một số nhân sự phát triển khách hàng tổ chức chấtlượng, phù hợp với tiêu chí phát triển của Công ty;

o Hệ thống: Đưa vào sử dụng hệ thống OMS mới

 Dịch vụ ngân hàng đầu tư:

o Mảng Thị trường Vốn: tập trung vào các hoạt động tư vấn chào bán cổ phầnlần đầu ra công chúng, tư vấn huy động vốn thông qua phát hành riêng lẻniêm yết, chào bán cho các doanh nghiệp nhà nước cổ phần hóa v.v…

o Mảng Thị trường Nợ: tìm kiếm cơ hội tư vấn huy động vốn trên thị trường

nợ cho khách hàng thông qua phát hành trái phiếu, tư vấn các khoản vayhợp vốn phù hợp với nhu cầu của khách hang

 Nguồn vốn và kinh doanh tài chính:

o Duy trì tốc độ tăng trưởng tổng tài sản, tiếp tục nâng cao hiệu quả hoạtđộng

o Đẩy mạnh xây dựng và phát triển sản phẩm cấu trúc, thiết kế các gói sảnphẩm một cách đa dạng nhằm phục vụ mục đích đầu tư và phòng ngừa rủi

ro tài chính của khách hàng

Trang 10

 Quản lý quỹ:

o Phát triển sản phẩm mới: Quỹ ETF SSIAM VNFIN LEAD và ETF SSIAMVN30; đóng quỹ đầu tư cổ phần tư nhân DAIWA-SSIAM III để bắt đầu đầu

tư Promoting new products:

o Phát triển kênh phân phối;

o Nâng cấp hệ thống giao dịch chứng chỉ quỹ và cải thiện quy trình, hệ thốngvận hành khác

 Đầu tư:

o Thoái vốn ở các khoản đầu tư cổ phiếu đã đạt mức lợi nhuận kỳ vọng; giảingân trên cơ sở bám sát diễn biến thị trường và các tín hiệu kinh tế vĩ môtrong nước và quốc tế Tăng tỷ trọng đầu tư vào các trái phiếu có lợi suấtcao và thuộc nhóm an toàn có tài sản đảm bảo thanh khoản cao

o Đầu tư chứng khoán phái sinh: tiếp tục triển khai nhiều mảng mới như ETF,chứng quyền, giao dịch định lượng v.v ; xây dựng hệ thống để tự động hóacác chiến lược giao dịch

o Tiếp tục phát hành các mã chứng quyền hấp dẫn và định giá hợp lý giúpnhà đầu tư có thể tăng lợi nhuận qua việc mua bán chứng quyền có bảo đảm1.1.4 Nhật kí thực tập

1.1.4.1 Vị trí thực tập

Đơn vị thực tập: Công ty Cổ phần Chứng khoán SSI chi nhánh Mỹ Đình

Phòng: Phòng Môi giới Khách hàng cá nhân 01

Vị trí: Thực tập Môi giới Khách hàng cá nhân

Phòng môi giới chứng khoán tại SSI gồm những nhiệm vụ quản lý tài khoảngiao dịch, tư vấn kỹ thuật và đặt lệnh, môi giới cổ phiếu niêm yết và OTC, giao dịchthỏa thuận… Ngoài ra, là vị trí tiếp xúc trực tiếp với khách hàng, một môi giới ngoàiviệc nắm rõ các sản phẩm dịch vụ của công ty thì cũng cần nắm rõ những chuyển độngcủa thị trường cũng như có khả năng phân tích cổ phiếu để có thể đưa ra nhận địnhhoặc tư vấn chính xác và thích hợp nhất cho khách hàng Công việc của em dưới vị tríthực tập sinh ở vị trí này là quan sát, hỗ trợ các anh chị trong việc mở tài khoản chokhách, nắm rõ các sản phẩm, dịch vụ cũng như các loại phí để hỗ trợ khách khi cần

1.1.4.2 Nhật ký thực tập chi tiết

Trang 11

25/5/2020: Nộp đơn xin thực tập, phỏng vấn tại SSI chi nhánh Hà Nội tại 1C Ngô

Quyền

Tuần 1 (2/6/2020 – 5/6/2020):

Ngày 2/6/2020: Ngày đầu đến nhận việc tại Công ty Chứng khoán SSI chi nhánh

Mỹ Đình Sau khi nhận chỗ ngồi, được các anh chị hướng dẫn tìm thông tin cũng như giới thiệu các nguồn tin chuẩn để làm quen và nắm được tình hình thị trường

Ngày 3/6/2020: Nghe điểm tin buổi sáng, ghi chép những ý chính

Được các anh chị hướng dẫn mở tài khoản cho khách: học thuộccác quy trình mở, tìm hiểu về các loại tài khoản, hạn mức giao dịch, các loại phí để có thể giải đáp được các thắc mắc của khách hàng trong khi mở tài khoản

Tự mở một tài khoản chứng khoán cho riêng mình để tự trải nghiệm dịch vụ của công ty

Hỗ trợ các anh chị trong việc mở tài khoản cho khách vãng lai tại công ty

Tiếp tục tìm hiểu và theo dõi thị trường

Tổng kết tuần 1:

- Nắm được cơ bản quy trình mở tài khoản

- Biết được thêm nhiều tin tức vi mô và vĩ mô đối với tình hình kinh tế tài chính

- Hiểu hơn về các phòng ban tại chi nhánh, các công việc của từng phòng ban

Tuần 2 (8/6/2020 – 12/6/2020):

Đọc thêm các báo cáo về các mã cổ phiếu Thực hiện giao dịch trên tài khoản chứng khoán cá nhân theo hướng dẫn của các anh chị

Đi gặp khách mở tài khoản trực tiếp

Ngày 12/6/2020: Nghe điểm tin buổi sáng với những cảnh báo cẩn trọng về thị

trường

Trang 12

- Sau 2 tuần thực tập, đã nắm rõ các quy trình mở tài khoản cũng như các biểu phí.

- Học được cách xử lý và trấn an khách hàng khi thị trường có biến động

- Biết được những thời điểm giao dịch tốt nhất khi thị trường có biến động

Tuần 3 (15/6/2020- 19/6/2020):

Mở một group Zalo chia sẻ về kiến thức đầu tư, qua đó tìm thêmnhững khách hàng tiềm năng (https://zalo.me/g/xwmgaq442)Ngày 16/6/2020: Nghe điểm tin buổi sáng, ghi chép những ý chính

Mở một trang chia sẻ về kiến thức kinh tế để tiếp cận với khách hàng tiềm năng

(https://www.facebook.com/kienthucchungkhoanaz)Ngày 17/6/2020: Nghe điểm tin buổi sáng, ghi chép những ý chính

Cập nhật tin tức vào nhóm tư vấn khách hàng Zalo

Đăng bản tin trên trang Facebook

Chi nhánh có một buổi họp nhận định về thị trường cũng như các phương pháp để khai thác lợi nhuận từ thị trường trong thời gian sắp tới

Học cách phân tích báo cáo tài chính của các công ty sản xuất, bất động sản, khu công nghiệp

Đăng bản tin trên trang Facebook Tiếp tục học cách phân tích báo cáo tài chính của các công ty sản xuất, bất động sản, khu công nghiệp

- Hiểu rõ hơn về công việc môi giới chứng khoán, cách xây dựng thương hiệu cá

nhân và tìm khách hàng qua mạng xã hội

- Được nghe mọi người bàn luận và phân tích trong buổi họp, hiểu hơn về tình hìnhthị trường hiện tại và quá khứ của VNIndex

- Biết cách tiếp cận và phân tích khi gặp một báo cáo tài chính, những chỉ số cần lưu

ý khi phân tích những công ty sản xuất, bất động sản, khu công nghiệp

Trang 13

Tuần 4 (22/6/2020 – 26/6/2020):

Hỗ trợ mọi người mở tài khoản cho khách hàng tại công ty

Đi gặp khách hàng mở tài khoản trực tiếp

Hướng dẫn bạn cùng thực tập cách mở tài khoản

Học về các chỉ báo phân tích kỹ thuật

Hỗ trợ các chị phòng Giao dịch xếp lệnh

Học về các chỉ báo phân tích kỹ thuật, hỗ trợ khách mở tài khoản

- Thành thục việc mở tài khoản cho khách

- Biết thêm về một số công việc của phòng Giao dịch

- Được học và biết nhiều hơn về phân tích kỹ thuật Những chỉ báo nào thích hợp với thị trường Việt Nam và chỉ báo nào hiệu quả trong việc bắt đáy Biết được

những dấu hiệu từ giá và khối lượng cho thấy thị trường đảo chiều

Tuần 5 (29/6/2020 – 3/7/2020):

Được hướng dẫn sử dụng phần mềm trên máy tính để điền thông tin mở tài khoản cho khách từ xa

Trang 14

Đăng bản tin trên trang Facebook.

Hỗ trợ mở tài khoản cho khách từ xa

Hỗ trợ làm bài trình chiếu chuẩn bị cho hội thảo chia sẻ Phương pháp đầu tư hiệu quả của một anh trong công ty tổ chức.

Hỗ trợ làm bản trình chiếu chuẩn bị cho hội thảo

Hỗ trợ cho buổi hội thảo chia sẻ Phương pháp đầu tư hiệu quả Tổng kết tuần 5:

- Biết được cách mở tài khoản, hỗ trợ và giải đáp cho khách ở xa

- Hỗ trợ cho một hội thảo tổ chức trong công ty Biết được cách đánh giá thị

trường chung và phân tích ngành, cổ phiếu

PHẦN 2: HƯỚNG DẪN PHÂN TÍCH CÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN SSI

2.1 Quy trình phân tích các công ty chứng khoán

2.1.1 Tiềm năng của ngành chứng khoán

Về bản chất, các CTCK – cũng như ngân hàng – là một trung gian tài chính vớimục tiêu mang lại lợi nhuận cho cổ đông và tạo điều kiện để dòng vốn lưu thông trênthị trường chứng khoán thuận tiện nhất Nói một cách ít hoa mỹ hơn, CTCK là nơi màcác cá nhân/tổ chức đặt sự tin tưởng bằng việc mở tài khoản, chuyển tiền và giao dịchmua bán chứng khoán đều đặn hàng ngày thông qua đơn vị này Do đó, như quan điểmcủa nhà quản lý quỹ xuất chúng Chris Davis, một trong những đặc điểm đáng để cân

nhắc đầu tư nhất của ngành chứng khoán đó chính là mặt không có giới hạn về tăng trưởng (no limit on growth) Một doanh nghiệp ngành chứng khoán có số tài sản và

Định dạng
Số trang	29
Dung lượng	321,92 KB