Công ty đang xem xét các biện pháp bảo hiểm cho khoản phải trả này: 1 sử dụng hợp đồng kỳ hạn; 2 vay mượn trên thị trường tiền tệ 3 sử dụng quyền chọn hoặc 4 không bảo hiểm... Giả sử côn
Trang 1Câu 1
Một công ty phải trả 200.000 pound sau 180 ngày Công ty đang xem xét các biện pháp bảo hiểm cho khoản phải trả này: (1) sử dụng hợp đồng kỳ hạn; (2) vay mượn trên thị trường tiền tệ (3) sử dụng quyền chọn hoặc (4) không bảo hiểm Công ty đã thu thập, phân tích và
đưa ra thông tin sau:
Tỷ giá giao ngay của GBP: $1,50
Tỷ giá kỳ hạn 180 ngày của GBP: $1,47
Lãi suất đi vay trong 180 ngày 5,5% 6%
Quyền chọn mua GBP sau 180 ngày có giá quyền chọn là $1.48 và phí quyền chọn là $.03 Quyền chọn bán GBP sau 180 ngày có giá quyền chọn là $1.49 và phí quyền chọn là $.02
Dự báo tỷ giá trong tương lai
Hãy xác định biện pháp bảo hiểm phù hợp.?
Câu 2:
• Tỷ giá giao ngay tại thời điểm hiện tại của NZD là 0,41 USD
Tỷ giá giao ngay của NZD được dự báo sau 1 năm là 0,43 USD
Tỷ giá kỳ hạn 1 năm của NZD là 0,42 USD
Lãi suất của đồng NZD là 8%/năm
Lãi suất của đồng USD là 9%/năm
Nếu có 500.000 USD để đầu tư, hãy tính mức lợi nhuận cao nhất có thể thu được
Câu 3
• Tỷ giá được niêm yết tại 1 ngân hàng như sau
Giá trị đồng £ so với US$: 1,61 USD 1,62 USD
Trang 2Giá trị NZ$ so với US $: 0,55 USD 0,56 USD
Giá trị đồng £ so với NZ$: 2,95 NZ$ 2,96 NZ$
Giả sử bạn có 10.000 USD, hãy tính lợi nhuận thu được tự hoạt động kinh doanh chênh lệch tỷ giá 3 bên
Câu 4
Một công ty phải trả 200.000 £ sau 180 ngày Giả sử công ty không còn tiền mặt
Tỷ giá hiện hành USD/GBP = 2,02
Tỷ giá kỳ hạn 180 ngày USD/GBP = 2
Lãi suất ở Anh = 5%/180 ngày
Lãi suất ở Mỹ = 4%/180 ngày
Hãy tính số tiền cần dùng để bảo hiểm khoản tiền phải trả nếu công ty sử dụng phương thức bảo hiểm trên thị trường tiền tệ