Để giữ cho doanh nghiệp luôn trong tình trạng khỏe mạnh, bạn cần hiểu lượng tiền mặt mà bạn có và đảm bảo các khoản chi tiêu thấp hơn so với khoản tiền mặt này. Dự báo dòng tiền mặt giúp bạn làm điều này. Nó giúp bạn đưa ra quyết định sáng suốt trong tương lai và chủ động sắp xếp tài chính, khi cần thiết. Trong bài này, chúng ta sẽ tìm hiểu làm thế nào dự báo dòng tiền mặt bằng bảng tính.
Trang 1D BÁO DÒNG TI N M T CHO DO NH NGHI P Ự Ề Ặ Ạ Ệ
D báo Tác đ ng c a môt quy t đ nh Tài chínhự ộ ủ ̣ ế ị
Ch n h n ai trong chúng ta cũng đã ít nhi u h t ti n tiêu trong tháng – chúng ta nhanh chóngắ ẳ ề ế ề
s p x p m t kho n vay ngân hàng ho c s d ng th tín d ng.ắ ế ộ ả ặ ử ụ ẻ ụ
Nh ng đi u đó thư ề ường không áp d ng cho doanh nghi p – m t ph n b i vì lụ ệ ộ ầ ở ượng ti n doanhề nghi p c n thệ ầ ường l n h n nhi u và thớ ơ ề ường r t khó đ vay đấ ể ượ ược l ng ti n l n nh v y.ề ớ ư ậ
Ti n m t là huy t m ch c a h u h t các doanh nghi p. Đó là s ti n mà b n có th d dàngề ặ ế ạ ủ ầ ế ệ ố ề ạ ể ễ truy c p và s d ng đ thanh toán cho nhân viên, c quan thu và nhà cung c p.ậ ử ụ ể ơ ế ấ
Đ gi cho doanh nghi p luôn trong tình tr ng kh e m nh, b n c n hi u lể ữ ệ ạ ỏ ạ ạ ầ ể ượng ti n m t màề ặ
b n có và đ m b o các kho n chi tiêu th p h n so v i kho n ti n m t này. D báo dòng ti nạ ả ả ả ấ ơ ớ ả ề ặ ự ề
m t giúp b n làm đi u này. Nó giúp b n đ a ra quy t đ nh sáng su t trong tặ ạ ề ạ ư ế ị ố ương lai và chủ
đ ng s p x p tài chính, khi c n thi t.ộ ắ ế ầ ế
Trong bài này, chúng ta s tìm hi u làm th nào d báo dong ti n m t b ng b ng tính.ẽ ể ế ự ̀ ề ặ ằ ả
Chú thích:
Bài vi t này nh m giúp các nhà qu n lý phi tài chính hi u v d báo dòng ti n m t. Trế ằ ả ể ề ự ề ặ ườ ng
h p b n đang d a vào d báo dòng ti n m t cho các m c đích kinh doanh, b n c n đợ ạ ự ự ề ặ ụ ạ ầ ượ ư c t
v n b i các chuyên gia thích h p.ấ ở ợ
Gi i thi u v Công cớ ệ ề ụ
Lượng ti n m t ch y vào và ch y ra c a m t doanh nghi p theo ba cách:ề ặ ả ả ủ ộ ệ
1. Các ho t đ ng (ví d : bán hàng ho c mua hàng).ạ ộ ụ ặ
2. Tài chính (ví d , các kho n vay m i ho c tr n ).ụ ả ớ ặ ả ợ
3. Đ u t (ví d , bán ho c mua tài s n).ầ ư ụ ặ ả
D báo dòng ti n cho th y dòng ti n di chuy n theo nh ng cách này th nào.ự ề ấ ề ể ữ ế
Trang 2V i d báo dòng ti n m t, b n có th :ớ ự ề ặ ạ ể
Bi t m t d án m i có kh thi hay không.ế ộ ự ớ ả
Ki m tra xem b n có đ ti n m t tr cho nhân viên và nhà cung c p và chi tiêu cho cácể ạ ủ ề ặ ả ấ
ho t đ ng không.ạ ộ
D đoán thi u h t ti n m t, lên k ho ch ho t đ ng phù h p ho c thu x p tài chínhự ế ụ ề ặ ế ạ ạ ộ ợ ặ ế
bù đ p cho thi u h t.ắ ế ụ
Xác đ nh nhu c u vay v n và k ho ch đ u t v n.ị ầ ố ế ạ ầ ư ố
Theo dõi các kho n n (các kho n ph i thu) và n ph i tr (n ph i tr ) và qu n lý cả ợ ả ả ợ ả ả ợ ả ả ả ổ phi u nh m t n d ng t i đa lế ằ ậ ụ ố ượng ti n m t.ề ặ
L p k ho ch chi n lậ ế ạ ế ược đ u t , đ m b o b n có th ki m đầ ư ả ả ạ ể ế ượ ợc l i nhu n t t nh tậ ố ấ
v i lơ ượ́ ng ti n m t d phòng.ề ặ ự
Chú thích:
D báo dòng ti n ghi nh n lự ề ậ ượng ti n ch y vào và ch y ra doanh nghiêp ho c d án trongề ả ả ̣ ặ ự
m t kho ng th i gian.ộ ả ờ
No không thê hiên thu nhâp đ́ ̉ ̣ ̣ ược bao cao cua ban, vi no anh h́ ́ ̉ ̣ ̀ ́ ̉ ưởng b i cac yêu tô rông h nở ́ ́ ́ ̣ ơ
nh khâu hao.ư ́
Đ tìm hi u c b n v báo cáo tài chính và hi u thêm v thu t ng tài chính, đ c bài vi t vể ể ơ ả ề ể ề ậ ữ ọ ế ề
Hi u c b n v k toán cho Ngể ơ ả ề ế ười qu n lý phi tài chính và Các thu t ng c ban s d ngả ậ ư ỡ ̉ ử ụ trong K toán Tài chính.ế
Thi t l p d báo dòng ti n m tế ậ ự ề ặ
Các bước dưới đây ch ra lam thê nao thi t l p b ng tính.ỉ ̀ ́ ̀ ế ậ ả
Trang 3đây chung ta d a trên ví d v m t nhà hàng nh – Nhà hàng ABC. Nhà qu n lý thuê m t́
b ng t ng 1 làm nhà hàng. H đã đ u t 5.000 $ v n vào ho t đ ng kinh doanh và h đã vayằ ầ ọ ầ ư ố ạ ộ ọ ngân hàng 2.000 $ đ u năm dầ ương lich mua thi t b nhà b p m i.̣ ế ị ế ớ
Trong ví d nay, vào đ u năm m i, ch s h u đã tung ra m t d ch v m i, đó là giao b aụ ̀ ầ ớ ủ ở ữ ộ ị ụ ớ ữ
tr a (s d ng đĩa riêng) t i các doanh nghi p trong các cu c h p và các s ki n c a công ty.ư ử ụ ớ ệ ộ ọ ự ệ ủ
H đã mua m t chi c xe t i l n cho nh ng l n giao hàng này, v i m c đích trang tr i chi phíọ ộ ế ả ớ ữ ầ ớ ụ ả trong vòng sáu tháng
Làm theo các bước dưới đây đ thi t l p b ng tính d báo dòng ti n c a riêng b n, s d ngể ế ậ ả ự ề ủ ạ ử ụ
ví d nay làm hụ ̀ ướng d n.ẫ
1.Thi t l p các tiêu đ c tế ậ ề ộ
S d ng các c t trong b ng tính thê hiên kho ng th i gian b n tri n khai. Thông thử ụ ộ ả ̉ ̣ ả ờ ạ ể ường, b nạ
s s d ng m t c t cho m i tháng.ẽ ử ụ ộ ộ ỗ
Nh p tên tháng vao đ u m i c t. (Đ tr ng c t đ u tiên, b n s s d ng c t này cho các nôiậ ̀ ầ ỗ ộ ể ố ộ ầ ạ ẽ ử ụ ộ ̣ dung khac – b́ ước 2.)
Cách t t nh t là s d ng tiêu đ b ng tính bao g m kho ng th i gian b n d báo và ghi chúố ấ ử ụ ề ả ồ ả ờ ạ ự
lo i ti n t b n s d ng.ạ ề ệ ạ ử ụ
Ví d đây là trong vòng 6 tháng. Tuy nhiên, h u h t các d báo dòng ti n trong kho ng th iụ ở ầ ế ự ề ả ờ gian dài h n –ơ thường là m t, hai ho c ba năm.ộ ặ
Nhà hàng ABC – D báo dòng ti n m t t ngày 1 tháng 1 năm 2017 đ n ngày 30 tháng 6 nămự ề ặ ừ ế
2017
(Các giá tr tính theo đô la M )ị ỹ
M cụ Tháng 1 Tháng 2 Tháng 3 Tháng 4 Tháng 5 Tháng 6
2.Thi t l p hàng tiêu đế ậ ề
Ti p theo, thi t l p các hàng tiêu đ ế ế ậ ề
Trang 4B n s c n săp xêp các hàng thành hai ph n chính:ạ ẽ ầ ́ ́ ầ
Dòng ti n ch y vàoề ả
Dòng ti n ch y raề ả
Sau đó, chèn các tiêu đ ph thê hiên dòng ti n ch y vào và dòng ti n ch y ra t :̀ề ụ ̉ ̣ ề ả ề ả ư
Ho t đ ng.ạ ộ
Tài chính
Đ u t ầ ư
Nhà hàng ABC – D báo dòng ti n m t t ngày 1 tháng 1 năm 2017 đ n ngày 30 tháng 6ự ề ặ ừ ế
năm 2017 (Đ n v : đô la M )ơ ị ỹ
M cụ Tháng 1 Tháng 2 Tháng 3 Tháng 4 Tháng 5 Tháng 6 Dòng ti n ch y vàoề ả
Ho t đ ngạ ộ
Tai chinh̀ ́
Đâu t̀ ư
Dòng ti n ch y raề ả
Ho t đ ngạ ộ
Tai chinh̀ ́
Trang 5Đâu t̀ ư
3.Chèn ngu n thu nh p và chi tiêuồ ậ
Bây gi , trong các ph n v a t o, t o các hàng m i thê hiên các ngu n thu nh p và chi tiêu.ờ ầ ừ ạ ạ ớ ̉ ̣ ồ ậ
T t nh t là tách riêng các lu ng doanh thu khác nhau trong b ng tính. Đi u này cho phép b nố ấ ồ ả ề ạ linh ho t h n khi phân tích t ng lu ng doanh thu và đánh giá lu ng ti n m t chay vao va ch yạ ơ ừ ồ ồ ề ặ ̉ ̀ ̀ ả
ra tương ng. Trong vi du nay, chung tôi tach dòng ti n cho các b a ăn v i b a tr a đứ ́ ̣ ̀ ́ ́ ề ữ ớ ữ ư ượ ạ c t o
b i đĩa riêng kia.ở
Dòng ti n ch y vàoề ả
Ho t đôngạ ̣
o Doanh thu t các b a ănừ ữ
o Doanh thu t b a ăn tr a s d ng đĩa riêngừ ữ ư ử ụ
Tài chính
o Vay
o Các khoan tín d ng̉ ụ
Đ u tầ ư
o Thu nh p t đ u t nh n đậ ừ ầ ư ậ ược
Dòng ti n ch y raề ả
Ho t đ ngạ ộ
o Thành ph nầ
o Lương nhân viên
Trang 6o Thu thu nh pế ậ
o Quang caó̉
o Trang thi t b ế ị
o B o trì.ả
Tài chính
o Tr n vay.ả ợ
Đ u t ầ ư
o Mua thi t b v n.ế ị ố
M o:ẹ
Suy nghĩ xem b n nên phân tích chi phí sâu đ n m c nào và lam thê nao nhóm chúng. Ban coạ ế ứ ̀ ́ ̀ ̣ ́ cân tach ra chi phi t cac nha cung câp khac nhau thanh cac dong tiêng biêt hay nhom chung laì ́ ́ ̀ ́ư ̀ ́ ́ ̀ ́ ̀ ̣ ́ ́ ̣
dươi môt tiêu đê?́ ̣ ̀
Thông thương, ban nên tach ra nêu chung co s thay đôi đang kê, đăc biêt khi ban muôn s̀ ̣ ́ ́ ́ ́ ự ̉ ́ ̉ ̣ ̣ ̣ ́ ử dung bang tinh đê xem xet tac đông cua các kho n chi phi khac nhau.̣ ̉ ́ ̉ ́ ́ ̣ ̉ ả ́ ́
4.Chèn Hàng t ng sổ ố
Bây gi , thêm các hàng đê tính toán và tính t ng s dòng ti n ch y vào và dòng ti n ch y ra,ờ ̉ ổ ố ề ả ề ả
t ng s hàng tháng và t ng s ho t đ ng.ổ ố ổ ố ạ ộ
Đ u tiên, chèn các hàng vào cu i ph n dòng ti n ch y vào và ch y ta, ghi nhãn “T ng dòngầ ố ầ ề ả ả ổ
ti n vào” và “T ng dòng ti n ra” tề ổ ề ương ng. B n có th chèn thêm công th c SUM đ tínhứ ạ ể ứ ể
t ng t ng c t tổ ừ ộ ương ng.ứ
Sau đó, t o m t hàng thê hiên t ng s tiên hàng tháng (Lãi hoăc lô). No đạ ộ ̉ ̣ ổ ố ̀ ̣ ̃ ́ ược tinh băng cach́ ̀ ́ lây t ng dong tiên vào tr đi t ng dong ti n ra trong tháng đó. Cho th y kinh doanh lãi hay l ́ ổ ̀ ̀ ừ ổ ̀ ề ấ ỗ
Trang 7Phía dưới, thêm hang tông tiên hoat đông. Trong hàng này, lây lô hoăc lai th i gian nay công̀ ̉ ̀ ̣ ̣ ́ ̃ ̣ ̃ ờ ̀ ̣
v i tông tiên hoat đông th i gian trớ ̉ ̀ ̣ ̣ ờ ươc đo. No cho th y tình hình tài chính cu i k ́ ́ ́ ấ ố ỳ
Xem bang sau:̉
Nhà hàng ABC – D báo dòng ti n m t t ngày 1 tháng 1 năm 2017 đ n ngày 30 tháng 6ự ề ặ ừ ế
năm 2017 (Đ n v : đô la M )ơ ị ỹ
M cụ Tháng 1 Tháng 2 Tháng 3 Tháng 4 Tháng 5 Tháng 6 Dòng ti n ch y vàoề ả
Ho t đ ng ạ ộ
Doanh thu t các b a ănừ ữ
Doanh thu t b a ăn tr a s d ng đĩaừ ữ ư ử ụ
riêng
Tài chính
Vay Các dòng tín d ngụ
Đ u t ầ ư
Thu nh p t đ u t nh n đậ ừ ầ ư ậ ược
T ng dòng ti n ch y vàoổ ề ả
Dòng ti n ch y raề ả
Trang 8Ho t đ ng ạ ộ
Thành ph nầ
Lương nhân viên
Thu thu nh pế ậ
Quang caó̉ Trang thi t b ế ị
B o trì.ả
Tài chính
Tr n vay.ả ợ
Đâu t̀ ư
Mua thi t b v nế ị ố
T ng dòng ti n ch y raổ ề ả
T ng ti n hàng tháng (L i hoăc lai)ổ ề ờ ̣ ̃
Tiên măt thuâǹ ̣ ̀
5.Ước tính và Giá tr đâu vaoị ̀ ̀
Bây gi b n có m t b ng tính co cac côt va cac hang tờ ạ ộ ả ́ ́ ̣ ̀ ́ ̀ ương ng. Ti p theo, ứ ế ước tính chi phí
và doanh thu và thêm vao m t cách h p lý.̀ ộ ợ
Trang 9Đ ể ước tính th c t , tính c chi phí d ki n và s li u doanh thu hi n có và đã đự ế ả ự ế ố ệ ệ ược xác
nh n. Ví d : khi ậ ụ ước tính doanh thu d ki n, xem xét s liêu năm trự ế ố ̣ ước, marketing thử nghi m và nghiên c u th trệ ứ ị ường chi ti t. Khi ế ước tính chi phí d tru, xem xét giá đã niêm y t.ự ̀ ế Ban cung nên s dung các thông tin ban co vê doanh thu, chi phi va cac hoat đông tai chinh, đâụ ̃ ử ̣ ̣ ́ ̀ ́ ̀ ́ ̣ ̣ ̀ ́ ̀
t d kiên đư ự ́ ược đam bao.̉ ̉
Nh ng ữ ươc tinh nay có th khó n u b n là m t startup, vì b n s không có thông tin l ch ś ́ ̀ ể ế ạ ộ ạ ẽ ị ử
đ s d ng. Hay kêt h p nghiên c u, tr c giac đây va nh n t vân v các khoan d phong.ể ử ụ ̃ ́ ợ ứ ự ́ ở ̀ ậ ư ́ ề ̉ ự ̀ Khi trai nghiêm cac hoat đông th c tê, d đoan cua ban se tr nên đang tin cây h n.̉ ̣ ́ ̣ ̣ ự ́ ự ́ ̉ ̣ ̃ ở ́ ̣ ơ
Chú thích:
Khi ướ ược l ng dòng ti n ch y ra, hãy nh chi phí s n xu t s thay đ i theo doanh thu. Càngề ả ớ ả ấ ẽ ổ bán nhi u, chi phí s n xu t càng cao. (Trong ví d trên, dề ả ấ ụ ưới đây, chi phí nguyên li u tăng lênệ khi có thêm nhi u b a ăn).ề ữ
B n cũng có th có m t s chi phí c đ nh, ch ng h n nh ti n thuê và b o hi m.ạ ể ộ ố ố ị ẳ ạ ư ề ả ể
Trong ví d trên, chi phí c a các thành ph n, công c ng và b o dụ ủ ầ ộ ả ưỡng s thay đ i, trong khiẽ ổ
lương nhân viên, thu và thi t b c đ nh.ế ế ị ố ị
M o 1:ẹ
S dung ghi chú xem ban ử ̣ ̣ ươc tinh nh thê nao. No giúp b n so sánh v i b ng tính t́ ́ ư ́ ̀ ́ ạ ớ ả ương tự trong tương lai
M o 2:ẹ
Khi d báo lự ượng ti n m t cho m t doanh nghi p m i, đ m b o tính th c t khi b n bánề ặ ộ ệ ớ ả ả ự ế ạ hàng l n đ u. Đôi khi có th m t nhi u th i gian h n b n nghĩ.ầ ầ ể ấ ề ờ ơ ạ
M o 3:ẹ
B n có th s d ng d báo dòng ti n m t đê xem xet có nên ti n hành d án kinh doanh hayạ ể ử ụ ự ề ặ ̉ ́ ế ự không.
Xem bang d̉ ươi đây:́
Nhà hàng ABC – D báo dòng ti n m t t ngày 1 tháng 1 năm 2017 đ n ngày 30 tháng 6ự ề ặ ừ ế
Trang 10năm 2017 (Đ n v : đô la M )ơ ị ỹ
M cụ
Tháng 1
Tháng 2
Tháng 3
Tháng 4
Tháng 5
Tháng 6 Dòng ti n ch y vàoề ả
Ho t đ ng ạ ộ
Doanh thu t các b a ăn (Tăng 10%/ thángừ ữ
trong 6 tháng đ u)ầ 6,035 8,500 5,840 5,324 5,856 6,442 Doanh thu t b a ăn tr a s d ng đĩa riêngừ ữ ư ử ụ 2,000 2,300 2,310 2,340 2,500 2,500
Tài chính
Các dòng tín d ng (vay)ụ 2,000
Đ u t ầ ư
Thu nh p t đ u t (ti n đóng góp c aậ ừ ầ ư ề ủ
ch s h u)ủ ở ữ 5,000
T ng dòng ti n ch y vàoổ ề ả 15,035 10,800 81,50 7,664 8,356 8,942
Dòng ti n ch y raề ả
Ho t đ ng ạ ộ
Thành ph nầ 1,600 1,800 1,600 1,600 1,600 1,600
Lương nhân viên 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000
Trang 11Thu thu nh pế ậ 400 400 400 400 400 400 Quang caó̉ 1,200 1,320 600 600 500 600 Trang thi t b ế ị 80 88 97 106 117 129
B o trì (Ti n thuê m t b ng + b o hi m))ả ề ặ ằ ả ể 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500
Tài chính
Tr n vay.ả ợ 500 500 500 500
Đâu t̀ ư
Mua thi t b v nế ị ố 7,200
T ng dòng ti n ch y raổ ề ả 13,980 7,608 6,697 6,706 6,267 6,229
T ng ti n hàng thángổ ề 1,055 3,192 3,001 958 2,089 2,713 Tiên măt thuâǹ ̣ ̀ 1,055 4,247 7,248 8,206 10,295 13,008
6.Tính toán và phân tích
B n có th s d ng k t qu d đoán dòng ti n m t tìm hi u nh ng h u qu co thê co trongạ ể ử ụ ế ả ự ề ặ ể ữ ậ ả ́ ̉ ́ cac tinh huông khác nhau.́ ̀ ́ Phân tích nêu thi;́ ̀ Phân tích K ch b nị ả và phân tích Monte Carlo có
th giúp b n.ể ạ
Trong ví d trên, đ u t vào thi t b nhà b p m i và xe t i ch hàng ch ng t nó đáng giá.ụ ầ ư ế ị ế ớ ả ở ứ ỏ Nhà qu n lý đã có th Hoàn tr kho n vay và trang tr i chi phí xe t i v i s ti n thu đả ể ả ả ả ả ơ ố ề́ ược
M o:ẹ
Trang 12D báo dòng ti n và các công c tự ề ụ ương t nh Phân tích chi phí/l i ích là nh ng k thu tự ư ợ ữ ỹ ậ
tương đ i đ n gi n đ ki m tra tính kh thi c a d án.ố ơ ả ể ể ả ủ ự
Nh ng đi m chínhữ ể
D báo dòng ti n là công c quan tr ng, đ m b o b n có đ ti n m t trong giai đo n hi nự ề ụ ọ ả ả ạ ủ ề ặ ạ ệ
t i và s p t i và kiêm tra xem d án hay vi c kinh doanh c a b n có kh thi hay không. B ngạ ắ ớ ̉ ự ệ ủ ạ ả ả tính này cho phép b n th nghi m v i các y u t thay đ i, xem xét tác đ ng cua chung thạ ử ệ ớ ế ố ổ ộ ̉ ́ ế nào