Hệ thống tài chính trong doanh nghiệp được ví như hệ thống tuần hoàn máu trong cơ thể nuôi tất cả các bộ phận và toàn thể. Tài chính có thể nằm dưới dạng tiền, vật tư, nguyên liệu, tài sản phát sinh lúc hình thành nguồn vốn hoặc trong quá trình hoạt động như các khoản thu, phải trả. Quản trị tài chính doanh nghiệp là việc lựa chọn các quyết định tài chính, tổ chức thực hiện các quyết định đó nhằm đạt được mục tiêu của doanh nghiệp. Quản trị tài chính bao gồm các hoạt động làm cho luồng tiền tệ của công ty phù hợp trực tiếp với các kế hoạch.
Trang 1QU N TR TÀI CHÍNH DOANH NGHI P NH TH NÀO Ả Ị Ệ Ư Ế
CHO HI U QU ? Ệ Ả
H th ng tài chính trong doanh nghi p đệ ố ệ ược ví nh h th ng tu n hoàn máu trong c thư ệ ố ầ ơ ể nuôi t t c các b ph n và toàn th Tài chính có th n m dấ ả ộ ậ ể ể ằ ướ ại d ng ti n, v t t , nguyênề ậ ư
li u, tài s n phát sinh lúc hình thành ngu n v n ho c trong quá trình ho t đ ng nh cácệ ả ồ ố ặ ạ ộ ư kho n thu, ph i tr ả ả ả Qu n tr tài chính doanh nghi pả ị ệ là vi c l a ch n các quy t đ nh tàiệ ự ọ ế ị chính, t ch c th c hi n các quy t đ nh đó nh m đ t đổ ứ ự ệ ế ị ằ ạ ược m c tiêu c a doanh nghi p. Qu nụ ủ ệ ả
tr tài chính bao g m các ho t đ ng làm cho lu ng ti n t c a công ty phù h p tr c ti p v iị ồ ạ ộ ồ ề ệ ủ ợ ự ế ớ các k ho ch.ế ạ
Vai trò c a qu n tr tài chính doanh nghi pủ ả ị ệ
Qu n tr tài chínhả ị có t m quan tr ng đ i v i doanh nghi p vì:ầ ọ ố ớ ệ
Trang 2Th nh t, ki m soát dòng tài chính c a m i ho t đ ng hay s n xu t kinh doanh c a t ch cứ ấ ể ủ ọ ạ ộ ả ấ ủ ổ ứ đó
Th hai, quy t đ nh s t n t i c a doanh nghi p và kh năng phát tri n trong tứ ế ị ự ồ ạ ủ ệ ả ể ương lai. Cụ
th , các vai trò th hi n t m quan tr ng c a qu n tr tài chính doanh nghi p nh sau:ể ể ệ ầ ọ ủ ả ị ệ ư
Ho ch đ nh tài chính trong doanh nghi pạ ị ệ
Vai trò đ u tiên c aầ ủ qu n tr tài chính doanh nghi pả ị ệ là ho ch đ nh ngu n l c tài chính s n cóạ ị ồ ự ẵ
c a mình trên c s t n d ng t i đa các đòn b y tài chính nh m nâng cao hi u qu s d ngủ ơ ở ậ ụ ố ẩ ằ ệ ả ử ụ
v n hay nói cách khác là nâng cao l i nhu n so v i v n đ u t ố ợ ậ ớ ố ầ ư
Quy t đ nh các kho n đ u t và tài trế ị ả ầ ư ợ
Ho ch đ nh không ch a đ , lãnh đ o hay nhà qu n tr tài chính ph i quy t đ nh phạ ị ư ủ ạ ả ị ả ế ị ương pháp
th c hi n hi u qu , đ ng th i xác đ nh các kho n đ u t và tài tr cho ho t đ ng đ u t vàoự ệ ệ ả ồ ờ ị ả ầ ư ợ ạ ộ ầ ư tài s n, công ngh , con ngả ệ ười,… nh th nào cho h p lý. Đ t đó l i nhu n đư ế ợ ể ừ ợ ậ ược tăng
trưởng phù h p so v i m c đ u t vào tài s n c đ nh, máy móc, ho c t vi c nâng c p côngợ ớ ứ ầ ư ả ố ị ặ ừ ệ ấ ngh s n xu t hi n t i,… đ đáp ng nhu c u th trệ ả ấ ệ ạ ể ứ ầ ị ường
Ki m soát ho t đ ng và tình tr ng doanh nghi p thông qua ki m soát dòng ti nể ạ ộ ạ ệ ể ề
H u h t các ho t đ ng trong doanh nghi p đ u có tác đ ng t i tài chính trong doanh nghi p.ầ ế ạ ộ ệ ề ộ ớ ệ
Do đó nhà qu n tr thông qua dòng ti n có th ki m soát h u h t các ho t đ ng đó thông quaả ị ề ể ể ầ ế ạ ộ tình hình tài chính
Trang 3Qu n tr tài chính doanh nghi p thả ị ệ ường bao g m nh ng n i dung ch y u sau:ồ ữ ộ ủ ế
Tham gia đánh giá, l a ch n, các d án đ u t và k ho ch kinh doanh.ự ọ ự ầ ư ế ạ
Xác đ nh nhu c u v n, t ch c huy đ ng các ngu n v n đ đáp ng cho ho t đ ngị ầ ố ổ ứ ộ ồ ố ể ứ ạ ộ kinh doanh c a doanh nghi p.ủ ệ
T ch c s d ng t t các s v n hi n có, qu n lý ch t ch các kho n thu, chi, đ mổ ứ ử ụ ố ố ố ệ ả ặ ẽ ả ả
b o kh năng thanh toán c a doanh nghi pả ả ủ ệ
Th c hi n t t vi c phân ph i l i nhu n, trích l p và s d ng các qu c a doanhự ệ ố ệ ố ợ ậ ậ ử ụ ỹ ủ nghi pệ
Đ m b o ki m tra, ki m soát thả ả ể ể ường xuyên đ i v i tình hình ho t đ ng c a doanhố ớ ạ ộ ủ nghi p và th c hi n t t vi c phân tích tài chính.ệ ự ệ ố ệ
Th c hi n t t vi c k ho ch tài chínhự ệ ố ệ ế ạ
Các nguyên t c trong qu n tr tài chính doanh nghi pắ ả ị ệ
Ho t đ ng tài chính c a doanh nghi p dù l n hay nh căn b n là gi ng nhau nên nguyênạ ộ ủ ệ ớ ỏ ả ố
t cắ qu n tr tài chính doanh nghi pả ị ệ đ u có th áp d ng chung cho các doanh nghi p.ề ể ụ ệ
Trang 4Nguyên t c đánh đ i r i ro và l i nhu nắ ổ ủ ợ ậ
Đây là nguyên t c khá ph bi n và thắ ổ ế ường xu t hi n trong ho t đ ng tài chính c a doanhấ ệ ạ ộ ủ nghi p. Nguyên t c này đệ ắ ược hi u tùy vào m c đ r i ro mà nhà đ u t có th ch p nh n vàể ứ ộ ủ ầ ư ể ấ ậ
h có th ch n nh ng danh m c đ u t khác nhau đ có th đ t đọ ể ọ ữ ụ ầ ư ể ể ạ ượ ợc l i nhu n k v ng màậ ỳ ọ
h mong mu n. Khi h b ti n vào nh ng d án có m c r i ro càng cao thì h k v ng d ánọ ố ọ ỏ ề ữ ự ứ ủ ọ ỳ ọ ự mang l i l i nhu n càng cao. Nguyên t c thạ ợ ậ ắ ường th y nh t khi đ u t vào mua bán ch ngấ ấ ầ ư ứ khoán
Nguyên t c chi trắ ả
Trong ho t đ ng kinh doanh, doanh nghi p c n đ m b o m c ngân qu t i thi u đ th cạ ộ ệ ầ ả ả ứ ỹ ố ể ể ự
hi n chi tr Do v y, đi u đáng quan tâm các doanh nghi p là các dòng ti n ch không ph iệ ả ậ ề ở ệ ề ứ ả
là l i nhu n k toán. Dòng ti n ra và dòng ti n vào đợ ậ ế ề ề ược tái đ u t ph n ánh tính ch t th iầ ư ả ấ ờ gian c a l i nhu n và chi phí. H n n a khi đã ra quy t đ nh kinh doanh, nhà doanh nghi pủ ợ ậ ơ ữ ế ị ệ
c n tính đ n dòng ti n tăng thêm. Đ c bi t, c n tính đ n các dòng ti n sau thu ầ ế ề ặ ệ ầ ế ề ế
Nguyên t c sinh l iắ ờ
Nguyên t c quan tr ng đ i v i nhàắ ọ ố ớ qu n tr tài chính doanh nghi pả ị ệ không ch là đánh giáỉ các dòng ti n d án mang l i mà còn t o ra các dòng ti n t c là tìm ki m các d án sinh l iề ự ạ ạ ề ứ ế ự ợ trong th trị ường c nh tranh, nhà đ u t khó có th tìm đạ ầ ư ể ược nhi u d án t t. Mu n v y, c nề ự ố ố ậ ầ
ph i bi t các d án sinh l i t n t i nh th nào và đâu trong môi trả ế ự ợ ồ ạ ư ế ở ường c nh tranh. Ti pạ ế
đ n nhà đ u t ph i làm gi m tính c nh tranh c a th trế ầ ư ả ả ạ ủ ị ường thông qua vi c t o ra nh ngệ ạ ữ
s n ph m khác bi t so v i các s n ph m c nh tranh và đ m b o m c chi phí th p h n chiả ẩ ệ ớ ả ẩ ạ ả ả ứ ấ ơ phí c nh tranh.ạ
Giá tr th i gian c a ti n tị ờ ủ ề ệ
Khi doanh nghi p quy t đ nh phân b m t kho n ti n l n, bên c nh chi phí c h i dĩ nhiênệ ế ị ổ ộ ả ề ớ ạ ơ ộ
ph i gánh, doanh nghi p còn b tác đ ng b i giá tr gi m (ho c tăng) d n theo th i gian doả ệ ị ộ ở ị ả ặ ầ ờ các y u t v l m phát.ế ố ề ạ
Trang 5Tác đ ng c a thuộ ủ ế
Có th l y ví d cùng là các quy t đ nh đ u t vào xây d ng nhà xể ấ ụ ế ị ầ ư ự ưởng (tài s n c đ nh)ả ố ị doanh nghi p có th s ph i đ i m t v i l a ch n m c u đãi thu ho c u đãi thu sệ ể ẽ ả ố ặ ớ ự ọ ứ ư ế ặ ư ế ử
d ng đ t, tài nguyên nh ng đ a phụ ấ ở ữ ị ương khác nhau. Đôi lúc chính sách thu u đãi c a đ aế ư ủ ị
phương s là đòn b y giúp doanh nghi p ho t đ ng t t h n song cũng có th tác đ ng theoẽ ẩ ệ ạ ộ ố ơ ể ộ chi u ngề ượ ạc l i
V n vay và v n ch s h u: t n d ng đòn b y tài chínhố ố ủ ở ữ ậ ụ ẩ
S có nhi u rào c n n u ch s d ng lẽ ề ả ế ỉ ử ụ ương v n có gi i h n c a ch s h u đ đ u t phátố ớ ạ ủ ủ ở ữ ể ầ ư tri n ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p. Đ t i u hóa l i nhu n, v n vayể ạ ộ ả ấ ủ ệ ể ố ư ợ ậ ố hay đòn b y tài chính s là m t y u t quan tr ng giúp thúc đ y hi u qu kinh doanh xongẩ ẽ ộ ế ố ọ ẩ ệ ả
đ ng th i n u s d ng không hi u qu nó cũng là gánh n ng tồ ờ ế ử ụ ệ ả ặ ương ng cho b n thân doanhứ ả nghi p.ệ
Các doanh nghi p Vi t Nam thệ ệ ường g p ph i b n v n đ khi gi i quy t bài toán qu nặ ả ố ấ ề ả ế ả
tr tài chính doanh nghi p đó là:ị ệ
Qu n lý ngu n thu, ngu n chi căn c trên ả ồ ồ ứ ướ ược l ng, d đoán, thi u phân tích nênự ế không th y h t ngu n thu, không c t gi m đấ ế ồ ắ ả ược chi phí
Ki m soát công n ch a thể ợ ư ường xuyên, ch t ch , ch a có chính sách x lý n d d nặ ẽ ư ử ợ ễ ẫ
đ n thi u ti n.ế ế ề
Ki m soát không ch t ch v t t hàng hóa, xu t nh p t n kho, trên để ặ ẽ ậ ư ấ ậ ồ ường đi, hàng g iử làm lãng phí v n.ố
Không có k ho ch tài chính, th m chí không ki m soát đế ạ ậ ể ược dòng ti n, k ho ch thuề ế ạ
tr n ả ợ
S d ng ph n m m đ qu n tr tài chính doanh nghi p hi u quử ụ ầ ề ể ả ị ệ ệ ả
Trang 6Có r t nhi u cách đ qu n lý tài chính doanh nghi p hi u qu , t t c các cách đó ph i đấ ề ể ả ệ ệ ả ấ ả ả ượ c cân nh c k d a trên các nguyên t cắ ỹ ự ắ qu n tr tài chính doanh nghi pả ị ệ và kh c ph c nh ngắ ụ ữ
v n đ mà doanh nghi p g p ph i m t cách có hi u qu Bên c nh đó, hi n nay có nhi uấ ề ệ ặ ả ộ ệ ả ạ ệ ề
gi i pháp h tr vi c qu n lý tài chính doanh nghi p thông qua vi c qu n lý dòng ti n.ả ỗ ợ ệ ả ệ ệ ả ề
Hi n nay, nhi u doanh nghi p Vi t Nam đ u s d ng ph n m mệ ề ệ ở ệ ề ử ụ ầ ề qu n tr tài chínhả ị doanh nghi pệ Tuy nhiên, ph n m m này h u nh tách r i v i các ph n m m c a các bầ ề ầ ư ờ ớ ầ ề ủ ộ
ph n khác và không th ng nh t thành m t h th ng. H n n a, nh ng ngậ ố ấ ộ ệ ố ơ ữ ữ ười không n m b tắ ắ
và không thông th o v các nghi p v k toán h u nh đ u không s d ng đạ ề ệ ụ ế ầ ư ề ử ụ ược. Do đó, doanh nghi p có th g p ph i nhi u khó khăn trong quá trình qu n tr tài chính doanh nghi pệ ể ặ ả ề ả ị ệ nói riêng và qu n tr hi u qu kinh doanh nói chung.ả ị ệ ả
Trên th trị ường hi n nay, có r t nhi u ph n m m k toán tài chính hi n đ i, m nh m linhệ ấ ề ầ ề ế ệ ạ ạ ẽ
ho t, có th tích h p trong h th ng ERP và có th ho t đ ng tr n tru trên Internet. Cách t tạ ể ợ ệ ố ể ạ ộ ơ ố
nh t là nên ch n m t h th ng mà m i vai trò liên quan có th x lý d li u tài chính theoấ ọ ộ ệ ố ỗ ể ử ữ ệ
th i gian th c trên thi t b di đ ng t i b t kì n i nào có k t n i v i Internet.ờ ự ế ị ộ ạ ấ ơ ế ố ớ
