I. TèNH HèNH S DNG VN CA CễNG TY. 1.C cu vn sn xut kinh doanh v s bin ng Ta cú: Vốn chủ sở hữu Tỉ suất tự tài trợ = x 100% Tổng nguồn vốn Chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ mức độc lập về mặt tài chính của doanh nghiệp càng lớn bởi vì hầu hết tài sản của doanh nghiệp hiện có đầu t bằng số vốn của mình và vay dài hạn. Năm 2007 tỉ sut t tài trợ là 34,97%, năm 2008 là 27,06%. Điều này chứng tỏ năm 2007 tính độc lập về mặt tài chính ln hn so vi nm 2008. Để biết rõ hơn cơ cấu nguồn vốn của công ty biến động nh thế nào, ta tiến hành xem xét sự tăng giảm của từng loại nguồn vốn qua bng sau. Bảng phân tích cơ cấu nguồn vốn §VT: VNĐ Qua bảng CĐKT ta thấy - Tổng nguồn vốn hiện có(tính đến ngày 31/12/2008)là 64.076.941.267 vnđ -Trong đó: Nợ phải trả là 46.736.747.974 vnđ chiếm 72,94% Vốn CSH là 17.340.193.293 vnđ chiếm 27,06% -Trong tổng số nợ phải trả thì: Nguồn vốn Năm2008 Số cuối kỳ Số đầu năm A, Nợ phải trả 46.736.747.974 47.858.398.103 I, Nợ ngắn hạn 46.736.747.974 47.858.398.103 1, Vay và nợ ngắn hạn 22.518.768.156 27.181.175.770 2, Phải trả người bán 23.263.335.672 19.112.814.957 3, Người mua trả tiền trước 7.195.153 4, Thuế và các khoản phải nộp NN 510.565.078 1.076.015.827 5, Phải trả người lao động 140.504.613 165.524.522 6, Chi phí phải trả 60.863.849 102.888.750 7, Các khoản phải trả phải nộp khác 235.515.453 219.978.277 8,Dự phòng phải trả ngắn hạn II, Nợ dài hạn B, Vốn chủ sở hữu 17.340.193.293 22.390.861.363 I, Vốn chủ sở hữu 17.287.921.641 22.293.393.794 1, Vốn đầu tư của chủ sở hữu 35.527.300.000 35.527.300.000 2, Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối (18.239.378.359) (13.233.906.206) II, Nguồn kinh phí và quỹ khác 52.271.652 97.467.569 1, Quỹ khen thưởng, phúc lợi 52.271.652 97.467.569 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 64.076.941.267 70.249.259.466 Nợ NH là 46.736.747.974 vnđ chiếm 100% Nợ dài hạn là 0 vnđ chiếm 0% Như vậy, nợ ngắn hạn chiếm đa phần trong tổng nợ phải trả, do đó việc thanh toán và nhu cầu về vốn lưu động hiện tai cũng như trong tương lai là rất lớn. 2 Cơ cấu vốn lưu động Bảng kết cấu tài sản Ngắn Hạn ĐVT: VNĐ Chỉ tiêu Tiền Tỷ trọng % I. tiền và các khoản tương đương tiền 222.944.345 1.092 1-tiền 222.944.345 1.092 II. các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 0.000 III. các koản phải thu ngắn hạn 5.441.462.727 26.650 1-phải thu của khách hàng 4.818.114.224 23.597 2-trả trước cho người bán 10.000.000 0.049 3-phải thu nội bộ ngắn hạn 0 4-các khoản phải thu khác 613.348.503 3.004 III. Hàng tồn kho 14.163.500.925 69.366 IV. Tài sản NH khác 590.472.941 2.892 Tổng tài sản NH 20.418.380.938 100 * Đánh giá về cơ cấu và việc sử dụng VLĐ: Nhìn vào bảng số liệu ta thấy: lượng tiền mặt công ty hiện có là rất thấp, điều này có thể gay khó khăn trong thanh toán các khoản nợ của công ty và việc mua sắm NVL phục vụ cho sản xuất. Mặt khác lượng hàng tồn kho chiếm phần lớn trong tổng số VLĐ của công ty (69.366%) khối lượng hàng tồn kho lớn này không giúp công ty có khả năng thanh toán nhanh mặt khác còn dễ gây thiệt hại cho công ty trong thời buổi giá cả biến động nhanh như hiện nay. 3 Cơ cấu vốn cố định Căn cú vào bảng cân đối kế toán tính đến ngày 31/12/2008, tổng tài sản hiện có của công ty là: 64.076.941.269 VNĐ. Trong đó TSNH là: 20.418.380.938 VNĐ, TSDH là: 43.658.560.331 VNĐ. Nguyên giá TSCĐ hữu hình là: 45.502.664.631 VNĐ, Nguyên giá TSCĐ vô hình là: 6.404.381.418 VNĐ Nguyên giá TSCĐ đi thuê tài chính là: 0 VNĐ Chi phí xây dựng cơ bản giở giang là : 0 VNĐ Khấu hao luỹ kế đến ngày 31/12/2008 của TSCĐ hữu hình là 9.587.465.930 VNĐ, của TSCĐ vô hình là 489.343.699 VNĐ Bảng phân loại kết cấu TSCĐ hữu hình ĐVT: VNĐ Khoản mục Nhà của VKT MMTB Phương tiện VT truyền dẫn Thiết bị dụng cụ QL TSCĐ hữu hình khác Tổng cộng Nguyên giá TSCĐ HH Số du đầu năm 17.854.418.477 23.403.606.303 431.969.727 248.910.297 1.404.385.976 43.343.290.780 - mua trong năm 1.439.099.960 69.633.636 478.008.498 1.986.822.094 - đầu tu XDCB hoàn thành 526.129.400 526.129.400 - tăng khác - chuyển sang BDS đầu tư - thanh lý, nhượng bán 353.577.643 353.577.643 - giảm khác Số dư cuối năm 18.380.547.877 24.489.128.620 431.969.727 318.543.933 1.882.474.474 45.502.664.631 Giá trị hao mòn luỹ kế Số dư đầu năm 1.627.977.928 3.09405980451 73.748.641 196.293.854 291.067.156 5.283.686.021 - khấu hao trong năm 1.024.498.904 2.844.879.618 47.442.804 121.461.438 399.624.494 4.437.907.258 - tăng khác - chuyển sang BDS đầu tư - thanh lý, nhượng bán 134.127.349 134.127.349 - giảm khác Số dư cuối năm 2.652.476.832 5.805.350.720 121.191.445 317.755.283 690.691.650 9.587.465.093 Giá trị còn lại của TSCĐ HH - tại ngày đầu năm 16.226.440.549 20.309.007.852 358.221.086 52.616.452 1.113.318.820 38.059.604.759 - tại ngày cuối năm 15.728.071.045 18.683.777.900 310.778.282 788.650 1.191.782.824 35.915.198.701 Bảng phân loại kết cấu TSCĐ vô hình ĐVT: VNĐ Khoản mục Quyền sủ dụng đất Bản quyền bằng phát minh Nhãn hiệu hh Phần mềm máy tính TSCĐ Vô hình khác Tổng cộng Nguyên giá TSCĐ VH Số du đầu năm 6.217.488.914 159.787.050 27.105.454 66.404.381.418 - mua trong năm - tạo ra từ nội bộ DN - tăng do hợp nhất kinh doanh - tăng khác - thanh lý, nhượng bán - giảm khác Số dư cuối năm 6.217.488.914 159.787.050 27.105.454 66.404.381.418 Giá trị hao mòn luỹ kế Số dư đầu năm 290.557.796 3.373.283 13.577.820 307.508.899 - khấu hao trong năm 140.842.236 31.957.416 9.035.148 181.834.800 - tăng khác - chuyển sang BDS đầu tư - thanh lý, nhượng bán - giảm khác Số dư cuối năm 431.400.032 35.330.699 22.612.968 489.343.699 Giá trị còn lại của TSCĐ VH - tại ngày đầu năm 5.926.931.118 156.413.767 13.527.634 6.096.872.519 - tại ngày cuối năm 5.786.088.882 124.456.351 4.492.486 5.915.037.791 * Qua các bảng số liệu trên ta thấy, đối với TSCĐ hữu hình thì chiếm tỷ trọng lớn nhất là MMTB sau đó đến nhà của vật kiến trrúc. Đây là một kết cấu hợp lý cho một công ty sản xuất vì MMTB và nhà xưởng là những bộ phận quan trong nhất trong quá trình sản xuất kinh doanh cảu công ty. Còn đối với TSCĐ vô hình thì quyền sủ dụng đất chiếm tỉ trọng lớn II. KẾT QUẢ SẢN XUẤT KINH DOANH Bảng Kết Quả Hoạt Động Xản Suất Kinh Doanh ĐVT: VNĐ Chỉ tiêu Mã số 2008 2007 1. Doanh thu bán hang và cung cấp dịch vụ 01 34.557.501.248 16.168.210.759 2.Các khoản giảm trừ doanh thu 02 3. Doanh thu thuần về bán hang và cung cấp DV (10=01-02) 10 34.557.501.248 16.168.210.759 4. Giá vốn hàng bán 11 30.556.750.565 16.500.763.967 5. Lợi nhuận gộp (20=10-11) 20 4.000.750.683 (332.553.208) 6. Doanh thu hoạt động tài chính 21 667.054.818 200.146.505 7. Chi phí tài chính 22 3.855.355.568 1.393.318.008 8. Chi phí bán hàng 24 2.194.601.189 1.220.410.058 9. Chi phí quản lý DN 25 4.211.338.670 5.141.168.882 10. Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 30 (5.593.489.926) (7.887.303.651) 11. Thu nhập khác 31 1.099.095.601 64.630.293 12. Chi phí khác 32 511.077.830 323.467 13. lợi nhuận khác (40=31-32) 40 588.017.771 64.306.826 14. Lợi nhuận trước thuế(50=30+40) 50 (5.005.472.155) (7.822.996.825) 15. Lợi nhuận sau thuế 60 (5.005.472.155) (7.822.996.825) Nhìn vào bảng số liệu ta thấy, nhìn chung là kết quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trong một vài năm gần đây là không mấy khả quan. Cụ thể là trong cả hai năm 2007 và 2008 doanh nghiệp làm ăn đều bị thua lỗ, năm 2007 con số thua lỗ là 7.822.996.825 đ và sang năm 2008 con số này giảm xuống còn 5.005.472.155 đ. III. HIU QU S DNG VN KINH DOANH CA CễNG TY Đơn vị: VN Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2007 1.Doanh thu thuần 34.557.501.248 16.168.210.759 2.Lợi nhuận t HĐ SXKD (5.005.472.155) (7.822.996.825) 3.Vốn chủ sở hữu 17.340.193.293 22.390.861.363 4.Tổng vốn 64.076.941.267 70.249.259.466 Khả năng sinh lời của vốn đầu t -0,0781 -0,1114 Mức sản xuất của vốn kinh doanh 0,5393 0,2302 Qua bảng tính toán ở trên ta thấy năm 2007 v 2008 khả năng sinh lợi của vốn đầu t tơng ứng là: -0,1114; -0,0781. Năm 2007 là thấp nhất, chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn thấp nhất. Các chỉ số doanh lợi của vốn chủ sở hữu và mức sản xuất của vốn kinh doanh cũng phản ánh đúng thực trạng. Năm 2008 mức sản xuất của vốn kinh doanh là 0,5393 * Trong năm 2008 ta xét tỉ suất doanh lợi tổng vốn Lợi nhuận HĐSXKD Doanh thu thuần Doanh lợi tổng vốn = = Doanh thu thuần Vốn sản xuất bình quân = Doanh lợi doanh thu x Vòng quay vốn = -5.005.472.155 34.557.501.248 x 34.557.501.248 64.076.941.267 = -14.48% x 0.5393 = -0.0781 Doanh lợi tổng vốn đạt -14.48%, vốn chỉ quay đợc 0.5393 vòng và trong một đồng doanh thu b thua l 0.0781 đồng từ hoạt động sản xuất kinh doanh. 1. Hiu qu s dng vn c nh Bng tình hình sử dụng vốn cố định VT: VN Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2007 1.Tài sản cố định -Nguyên giá - Hao mòn luỹ kế 41.830.236.420 51.907.046.049 10.076.809.629 44.156.477.278 49.747.672.198 5.591.194.920 2.Lợi nhuận HĐKD (5.005.472.155) (7.822.996.825) 3.Doanh thu thuần 34.557.501.248 16.168.210.759 4.Vốn cố định bình quân 42.993.356.849 - 5.Hiệu suất sử dụng VCĐ 0.8038 - 6.Sức sinh lời VCĐ - 0, 1164 - Doanh thu thuần Hiệu suất sử dụng vốn cố định = Vốn cố định bình quân Hay : DT thuần = Hiệu suất sử dụng VCĐ x VCĐ bình quân * Suất hao phí của TSCĐ. Đây chính là chỉ tiêu nghịch đảo của chỉ tiêu hiệu suất sử dụng theo nguyên giá TSCĐ, chỉ tiêu suất hao phí của TSCĐ cho biết để tạo ra một đồng doanh thu thì công ty cần bỏ vào sản xuất bao nhiêu đồng nguyên giá tài sản cố định. Suất hao phí của TSCĐ = Nguyên giá TSCĐ sử dụng bình quân Tổng doanh thu (hoặc DT thuần) +Năm 2008 hao phí của TSCĐ ca doanh nghip là: 1.4708 (đồng nguyên giá/ đồng doanh thu) => Thc t ny cho thy kh nng tao ra doanh thu t TSC ca doanh nghip cũn rt thp. 2. Hiu qu s dng vn lu ng Giá trị tổng sản lợng (doanh thu thuần) Hiệu quả sử dụng VL = Vốn lu động bình quân = 34.557.501.248 21.073947790 = 1,6398 Chỉ tiêu này cho biết một đồng vốn lu động của doanh nghiệp làm ra 1,6398 đồng giá trị sản lợng hoặc doanh thu trong kỳ * Số vòng quay vốn lu động: [...]...Tổng doanh thu thuần = 1,6398 Vốn lu động bình quân Số vòng quay vốn lu động = Chỉ tiêu này đánh giá tốc luân chuyển vốn lu động cho biết trong kỳ phân tích vốn lu động của doanh nghiệp quay đợc 1,6398 vòng Thc cht thỡ ch s vũng quay VL v hiu qu s dng VL l mt * Sức sinh lời của vốn lu động: Còn gọi là tỷ xuất lợi nhuận của vốn lu động, chỉ tiêu này cho biết một đồng vốn lu động tạo ra... 5.005.472.155 = = -0.2375 21.073947790 * Hệ số đảm nhiệm vốn lu động: K= Vốn lu động bình quân Tổng doanh thu 21.073947790 = = 0,6098 34.557.501.248 Nh vy, tạo ra một đồng doanh thu thuần trong k thỡ cn 0,6098 đồng vốn lu động bình quân dùng vào sản xuất kinh doanh trong k 3 Phõn tớch kh nng thanh toỏn ca cụng ty Phõn tớch kh nng thanh toỏn l xem xột ti sn ca doanh nghip cú trang tri cỏc khon n hay khụng... tăng giảm vốn cố định, khả năng tài chính đáp ứng đợc nhu cầu đó Công ty sử dụng phơng pháp khấu hao u Nhng mc khu hao cũn ln õy cng l nguyờn nhõn chớnh gõy tỡnh trng thua l kộo di ca cụng ty 3 ỏp ng nhu cu v vn Qua phân tích thực trạng về công tác thanh toán, công ty đã đáp ứng nhu cầu c bn về vốn lu động đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh của công ty đợc liên tục, đáp ứng nhu cầu về vốn là một... nh Về cơ bản tài sản cố định đã đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh của công ty Năm 2008 đã đầu t thêm một số máy móc thiết bị hiện đại phục vụ cho sản xuất Mt mt công ty cũng đã kịp thời thanh lý các tài sản cố định không sử dụng đợc nữa và sửa chữa máy móc thiết bị đã h hỏng, hạn chế máy móc thiết bị không sử dụng để nâng cao hiệu quả sử dụng máy móc thiết bị 2 Khu hao TSC Công ty đã thực hiện khấu... liên tục, đáp ứng nhu cầu về vốn là một yếu tố rất quan trọng để đảm bảo tiến độ, chất lơng sn phm v uy tớn ca DN Xác nhu cầu về vốn sau đó lập ngay công tác huy động vốn kịp thời chính điều này giúp cho công ty duy trỡ v đứng vững trong môi trờng cạnh tranh 4 Kt Qu kinh doanh V doanh thu: tng DT nm 2008 l 36.323.651.667, t 100,37% kế hoạch và tăng 121.04% so với năm 2007 Tiến độ sn sut và chất lợng sn . vốn kinh doanh là 0,5393 * Trong năm 2008 ta xét tỉ suất doanh lợi tổng vốn Lợi nhuận HĐSXKD Doanh thu thuần Doanh lợi tổng vốn = = Doanh thu thuần Vốn. 2007 là thấp nhất, chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn thấp nhất. Các chỉ số doanh lợi của vốn chủ sở hữu và mức sản xuất của vốn kinh doanh cũng phản ánh đúng