Phân tích tình hình tài chính Công ty Mỹ thuật và Vật phẩm văn hoá Hà Nội

Chức năng nhiệm vụ của từng bộ phận :Ban giám đốc : - Một giám đốc phụ trách chung - Một phó giám đốc phụ trách mỹ thuật quảng cáo - Một phó giám đốc phụ trách kinh doanh - Một phó giám

Phân tích tình hình tài chính Công ty Mỹ thuật và Vật phẩm văn hoá Hà Nội

I Giới thiệu chung về Công ty Mỹ thuật và Vật phẩm văn hoá Hà Nội:

1 Quá trình thành lập:

Công ty Mỹ thuật và Vật phẩm văn hoá Hà Nội là một doanh nghiệp Nhà nước với tên giao dich quốc tế: “HANOI ART CULTURE PRODUCTS COMPANY” thuộc Sở Văn Hoá Thông Tin Hà Nội

Công ty Mỹ thuật và Vật phẩm văn hoá Hà Nội ra đời và phát triển là kết quả hợp nhất của năm công ty với sự đa dạng về ngành nghề lĩnh vực kinh doanh Cụ thể, năm 1987, đáp ứng nhu cầu phát triển ngày càng cao của ngành văn hoá thông tin Hà Nội đồng thời thực hiện chủ trương cải tiến bộ máy, thu gọn đầu mối quản lý xí nghiệp, Công ty đã được thành lập theo

QĐ số 490 / QĐTCCB ngày 11\ 02\ 1987 của Sở văn hoá Thông tin Hà Nội trên cơ sở sáp nhập ba đơn vị :

1.Công ty vật tư văn hoá thông tin 2.Công ty băng nhạc đĩa hát

3.Xí nghiệp sản xuất thiết bị nhạc cụ

Đến cuối năm 1989 và đầu năm 1990, Công ty lại có QĐ sát nhập thêm Xí nghiệp sản xuất dịch vụ văn hoá của UBND thành phố Hà Nội và Sở văn hoá thông tin Hà Nội

Tiếp đến tháng 10/1998, Công ty Mỹ thuật quảng cáo đang trong thời kỳ hết sức khó khăn lại được hợp nhất với Công ty và đổi tên thành Công ty Mỹ thuật và Vật phẩm văn hoá Hà Nội như hiện nay

Việc hợp nhất năm Công ty bên cạnh việc giúp cho Công ty sử dụng được nội lực tổng hợp, mở rộng được thị trường và hỗ trợ nhau trong các lĩnh

1

1

vực kinh doanh còn gây cho Công ty không ít khó khăn trong công tác quản

lý và tổ chức nhân sự, khắc phục khó khăn của những đơn vị hợp nhất Song nhờ có sự lãnh đạo đầy trí tuệ và sáng tạo của Ban giám đốc cùng tập thể CBCNV mà Công ty không ngừng củng cố và phát triển về hiệu quả, qui

mô sản xuất kinh doanh và lợi ích xã hội

Công ty Mỹ thuật và Vật phẩm văn hoá Hà Nội có trụ sở chính tại 43 Tràng Tiền – Trung tâm văn hoá, kinh tế, chính trị của cả nước Ngoài ra Công ty còn có hệ thống các cửa hàng giới thiệu và bán sản phẩm sau:

- Cửa hàng Vật phẩm văn hoá băng nhạc băng hình 43 Tràng Tiền

Hà Nội

- Cửa hàng băng nhạc đĩa hát Hồ Gươm Audio – Video 33 Hàng Bài

Hà Nội

- Cửa hàng Vật phẩm văn hoá 40 Hàng Bông Hà Nội

- Kiốt Vật phẩm văn hoá sau đền Bà Kiệu Hà Nội

- Cửa hàng Vật phẩm văn hoá băng nhạc băng hình 437 Bạch Mai

2 Cơ cấu tổ chức, bộ máy quản lý của Công ty:

Công ty tổ chức bộ máy quản lý theo một cấp, mọi hoạt động sản xuất kinh doanh đều chịu sự chỉ đạo của giám đốc – người lãnh đạo cao nhất và chịu trách nhiệm chung trong công tác quản lý và phân công trách nhiệm cụ thể cho từng phòng ban.

2

2

Sơ đồ tổ chức bộ máy quản lý của Công ty

3

Tổ lắp ráp

Tổ SX

Các phân xưởng SXKho NVL

Phòng biêntập

Phòng kếhoạch t ià vụ

Ban điều

h nhà

BGĐ Xí nghiệpbăng đĩa nhạcbăng hình

Các cửa h ngàchi nhánh

Các kho

h ng hoáà

Phòng KDXNK

Trung Tâmtrang tríkhánh tiết

Trung TâmDịch VụThuật

Trung Tâm

giới thiệu

nghệ thuật

BGĐ XN SXDịch vụ Văn Hoá

Phòng tổchức h nhà chính

Chức năng nhiệm vụ của từng bộ phận :

Ban giám đốc :

- Một giám đốc phụ trách chung

- Một phó giám đốc phụ trách mỹ thuật quảng cáo

- Một phó giám đốc phụ trách kinh doanh

- Một phó giám đốc phụ trách sản xuất

Phòng tổ chức hành chính :

- Tổ chức, bố trí, sắp xếp lao động trong Công ty về số lượng trình

độ tay nghề, không những chăm lo tới mọi mặt của đời sống vật chất, tinh thần, văn hoá của cán bộ công nhân viên mà còn đảm bảo an toàn lao động trong Công ty

- Tổ chức, giám sát theo dõi hồ sơ cán bộ công nhân viên

- Thiết kế, xây dựng cơ sở vật chất kỹ thuật của Công ty

Phòng kế hoạch tài vụ:

- Thực hiện mọi vấn đề liên quan đến tài chính kế toán, hạch toán các hoạt động sản xuất kinh doanh.

Báo cáo cho ban giám đốc về hiệu quả hoạt động kinh doanh của Công ty.

- Đảm bảo cung cấp các số liệu nhanh chóng, chính xác, kịp thời khi

có yêu cầu của cấp trên.

- Tổ chức huy động các nguồn vốn kinh doanh.

- Thực hiện đúng mọi yêu cầu của Nhà nước về thuế cũng như các qui định khác về tài chính.

Phòng kinh doanh xuất nhập khẩu:

- Xây dựng các định mức kinh tế kỹ thuật, tiêu chuẩn chất lượng, quy cách từng mặt hàng trước khi bắt tay vào sản xuất đồng thời giám sát quá trình chế tạo sản phẩm

- Mua bán vật tư, nguyên liệu phục vụ cho sản xuất kịp thời.

- Kiểm tra tình hình thực hiện kế hoạch sản xuất, giao nộp sản phẩm, tình hình bảo quản sản phẩm, thành phẩm và theo dõi tình hình nhập xuất tồn kho thành phẩm.

4

4

Nhập những linh kiện hiện đại, công nghệ mới của các nước trên thế giới Phòng biên tập chương trình:

- Xây dựng các chương trình theo sự chỉ đạo của Giám đốc và đơn đặt hàng của phòng kinh doanh.

- Biên tập các chương trình, dàn dựng quay phim, làm băng gốc cung cấp cho xưởng sản xuất.

sự hoạt động thống nhất nhịp nhàng và thông suốt giữa các bộ phận Sự lãnh đạo theo một cấp càng giúp cho Công ty tránh được sự chồng chéo giữa các bộ phận phòng ban.

3 Chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn của Công ty:

3.1 Chức năng:

Cung cấp các sản phẩm hàng hoá thuộc loại hình văn hoá phẩm nhằm đáp ứng nhu cầu về văn hoá tinh thần cho nhân dân, thông qua đó còn góp phần :

- Thúc đẩy quá trình phân phối và lưu thông hàng hoá.

- Tạo công ăn việc làm và đảm bảo thu nhập cho CBCNV.

3.2 Nhiệm vụ:

- Sản xuất băng đĩa nhạc, băng đĩa hình các loại.

5

5

- Mở cửa hàng kinh doanh các loại sản phẩm do Công ty sản xuất, các sản phẩm liên doanh liên kết và các sản phẩm của các hãng đối tác.

- Kinh doanh văn phòng phẩm, các sản phẩm quà tặng.

- Làm đại lý tiêu thụ sản phẩm cho các đơn vị cá nhân có nhu cầu

về điện máy, điện tử, thiết bị âm thanh chiếu sáng sân khấu, nhạc

cụ, mỹ phẩm và linh kiện lắp ráp chuyên ngành văn hoá.

- Tổ chức triển lãm mỹ thuật cho các hoạ sĩ, làm market quảng cáo, thực hiện trang trí khánh tiết

Ngoài ra Công ty còn có nhiệm vụ thực hiện tốt các chính sách, pháp luật của Đảng và Nhà nước đã đề ra.

3.3 Quyền hạn:

Công ty thực hiện quyền tự chủ trong kinh doanh, hạch toán kế toán và quản lý tài chính độc lập Công ty được ký kết các hợp đồng kinh tế với các thành phần kinh tế khác nhau trên nguyên tắc tự nguyện cùng có lợi.

4 Khái quát tình hình sản xuất kinh doanh của Công ty:

4.1 Tình hình cạnh tranh:

Mặt hàng của Công ty là loại hàng hoá đặc biệt, phục vụ đời sống văn hoá tinh thần lành mạnh của nhân dân Thủ đô và các tỉnh phía Bắc, được Nhà nước và lãnh đạo Thành phố rất quan tâm, nhưng nó lại là mặt hàng dễ bị

ăn cắp bản quyền làm nhại hàng giả, nạn buôn lậu tràn lan như tình trạng đánh cắp bản quyền và buôn lậu đĩa CD qua biên giới phía Bắc.Vì vậy, vấn

đề cạnh tranh về giá cả và chất lượng trở nên rất gay gắt Các doanh nghiệp tư nhân thì cạnh tranh với Công ty ở chỗ sản phẩm của họ không bị kiểm tra, kiểm soát chặt chẽ về chất lượng và yêu cầu, họ có thể tiêu thụ

6

6

văn hoá phẩm không lành mạnh, phục vụ một số ít quần chúng có thị hiếu không lành mạnh Mặt hàng của tư nhân chất lượng không bằng nhưng giá

rẻ hơn, còn sản phẩm của Công ty có sự đầu tư ban đầu lớn có chất lượng nên không thể bán rẻ như tư nhân được Đây là khó khăn lớn cho Công ty

về mặt cạnh tranh trên thị trường Cách khắc phục tốt nhất cho Công ty là đầu tư dây chuyền sản xuất hiện đại, nâng cao chất lượng băng nhạc cùng với việc nâng cao chất lượng chương trình trong đó để sản phẩm của Công

ty hơn hẳn sản phẩm của tư nhân.

4.2 Khách hàng của Công ty:

Khách hàng của Công ty chủ yếu là các tổ chức thương mại, các nhà bán buôn bán lẻ và đông đảo nhân dân trong cả nước, kiều bào nước ngoài, khách du lịch quốc tế Để đẩy mạnh công tác tiêu thụ sản phẩm hàng hoá, thuận tiện cho khách hàng, đối với các đại lý mua hàng thường xuyên, Công

ty tạo điều kiện cho các đại lý về vốn bằng cách bán hàng trả chậm, cho nợ

từ 15 đến 20 triệu đồng tiền hàng Đối với khách hàng mua khối lượng lớn, Công ty có chế độ khuyến mại giảm giá từ 1% đến 2% giá bán, ngoài ra, Công ty còn bảo đảm giao hàng tại địa chỉ của người mua.

4.3 Thị trường:

Tại Thủ đô Hà Nội những năm gần đây, các phương tiện nghe nhìn ngày càng phổ cập và trở thành nhu cầu rất lớn trong đời sống nhân dân Trên thị trường, sự phát triển phong phú về số lượng chủng loại và nội dung chương trình băng nhạc băng hình đồng thời với nhiều băng có nội dung không lành mạnh gây không ít khó khăn cho công tác quản lý Văn hóa của Nhà nước, ảnh hưởng xấu đến đời sống tâm lý, tình cảm đạo đức xã hội Trước tình hình đó, Công ty luôn thực hiện tốt biện pháp “Xây” để “Chống” văn hoá phẩm đồi trụy.

7

7

4.4 Khái quát tình hình sản xuất kinh doanh của Công ty trong 5 năm (1997-2001):

Nhìn vào hai bảng và biểu đồ ta thấy: Trong hai năm 1997 và 1998, tổng tài sản và doanh thu cũng như lợi nhuận của Công ty đạt mức tăng trưởng rất cao Năm 1997, hai máy ép phun nhựa đầu tư năm 1996 đã bắt đầu cạnh tranh, được thị trường chấp nhận, công nhân có việc làm đều đặn Tuy nhiên

Bảng I.1 - Bảng cân đối kế toán Công ty Mỹ thuật và Vật phẩm văn hoá Hà nội

Đơn vị: triệu đồng

1997

Năm 1998

Năm 1999

Năm 2000

Năm 2001

5

9.424,6 2

7.106,7 8

6.519,8 4

5.347,3 7

I Tài sản lưu động 5.220,3

6

5.882,9 1

4.039,3 0

3.678,4 9

2.918,2 7

3 Hàng tồn kho 3.796,79 3.731,11 2.013,01 1.626,18 1.348,77 NVL tồn kho 1.145,68 1.100,23 485,86 472,12 469,68 CCDC trong kho 196,41 176,78 224,81 113,24 18,6 Chi phí SXKDDD 295,36 211,97 236,48 126,87 218,03 Thành phẩm tồn 228,65 53,12 272,06 808,59 542,13 Hàng hoá tồn kho 1.922,91 2.141,76 751,20 0 0

Hàng gửi đi bán 38,11 47,25 46,90 105,36 98,66

8

8

Stt Chỉ tiêu Năm

1997

Năm 1998

Năm 1999

Năm 2000

Năm 2001

4 TSLĐ khác 579,12 1.055,68 949,59 772,87 414,97

Chi phí trả trước 414,20 774,16 713,72 480,61 213,44 Chi phí chờ k/c 65,20 127,01 169,64 210,30 185,08

II Tài sản cố định 2.235,2

9

3.541,7 1

3.067,4 8

2.841,3 5

7.106,7 8

6.519,8 4

5.347,3 7

I Nợ phải trả 5.231,5

3

7.094,3 6

4.736,1 9

4.113,8 5

2.927,9 5

1 Nợ ngắn hạn 4.623,42 6.125,57 4.272,28 4.021,40 2.927,95 Vay ngắn hạn 482,60 2.490,46 178,22 777,00 529,33

2.370,5 9

2.405,9 9

2.419,4 2

Nguồn vốn KD 2.028,10 2.273,37 2.273,37 2.472,54 2.334,30 Quỹ đầu tư 23,10 150,47 150,47 101,29 101,29 Lãi chưa phân phối 0,48 (94,38) 78,22 0 0

Quỹ khen thưởng 172,44 0,80 (131,47) (167,84) (16,17)

9

9

Nguồn: Phòng kế hoạch tài vụ Công ty Mỹ thuật và Vật phẩm văn hoá Hà Nội.

đây là năm thứ hai của đầu tư nên khấu hao để trả nợ ngân hàng rất cao, vốn lưu động lại thiếu (do hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn 73.9%) vì vậy

mà lợi nhuận chưa cao Mặc dù vậy, đây là năm mà lợi nhuận đạt cao nhất trong 5 năm trở lại đây.

Năm 1998, phục vụ nhu cầu hưởng thụ văn hoá âm nhạc của nhân dân ngày

Bảng I.2 – Báo cáo kết quả kinh doanh Công ty Mỹ thuật và Vật phẩm văn hoá Hà Nội

Đơn vị: triệu đồng

1997

Năm 1998

Năm 1999

Năm 2000

Năm 2001

1 Doanh thu thuần 21,814.35 28,099.91 19,941.31 20,671.05 16,802.47

càng tăng, Công ty đã liên tục khai trương cửa hàng băng đĩa nhạc, băng đĩa hình tại thành phố Hải Phòng (liên doanh với Công ty Hoa phượng đỏ)

và mở

đại lý tại Thái Nguyên, tham gia hội chợ ở khắp Bắc, Trung, Nam, mở rộng được mạng lưới tiêu thụ, giới thiệu sản phẩm với công chúng cả nước Công ty đã bổ sung đầu tư vay vốn Đài Loan đợt II: 1.9 tỷ đôla Đặc biệt là năm 1998 khủng hoảng tiền tệ khu vực ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động của Công ty, thực tế Công ty đã phải bù chênh lệch tỷ giá đồng đôla là 440 triệu đồng trong 9 tháng đầu năm.

Tuy nhiên, 3 năm còn lại tăng trưởng kinh tế của Công ty giảm rõ rệt Mặc

dù tổng sản lượng sản xuất và tiêu thụ có tăng nhưng doanh thu, lợi nhuận, nộp ngân sách và lương bình quân đều giảm Nguyên nhân chủ yếu là thị trường ngày càng cạnh tranh gay gắt trong khi các sản phẩm của Công ty còn chưa nhiều, thị trường chiếm lĩnh còn hạn chế đặc biệt là thị trường rộng lớn phía Nam, tốc độ tiêu thụ hàng còn chậm…

II Phân tích tình hình tài chính Công ty Mỹ thuật và Vật phẩm văn hoá Hà Nội:

Đứng trên giác độ là “người của Công ty”, em tiến hành phân tích tình hình tài chính Công ty Mỹ thuật và Vật phẩm văn hoá Hà Nội nhằm xác định được điểm mạnh (hay kết quả),điểm yếu (hay hạn chế) trong hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty và đánh giá tình hình tài chính, khả năng và tiềm lực của Công ty Đồng thời tìm ra nhờ đâu có được kết quả đó và do

11

11

đâu mà có hạn chế này? Từ đó đưa ra các giải pháp để khắc phục và có những kiến nghị lên cấp trên để góp phần cải thiện tình hình tài chính của Công ty.

1 Phân tích khái quát tình hình tài chính Công ty Mỹ thuật và Vật phẩm văn hoá Hà Nội:

1.1 Phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn:

Từ số liệu của bảng cân đối kế toán, ta lập bảng phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn.

Qua bảng trên ta thấy: Năm 1998, nguồn vốn và sử dụng vốn tăng 2,034.65 triệu đồng (tăng 27.29% so với năm 1997), xét về mục tiêu tăng trưởng và phát triển thì kết quả này là khả quan (bởi vì năm này là năm Công ty phải gánh chịu nợ nần và lỗ của Công ty Mỹ thuật cũ) Trong đó, sử dụng vốn chủ yếu là để đầu tư vào TSCĐ (chiếm 64.21%) đổi mới trang thiết bị công nghệ để làm ra những sản phẩm có chất lượng cạnh tranh thay thế hàng nhập khẩu Để đầu tư cho dây chuyền công nghệ mới này, Công ty đã phải khai thác nguồn vốn bằng cách vay ngắn hạn (73.83%) và vay dài hạn (vốn của Đài Loan đợt II) 17.73% Đầu tư tăng TSCĐ đó là phương hướng đúng cho mục tiêu phát triển, nhưng sử dụng vốn đầu tư vào TSCĐ lại lấy chủ yếu từ nguồn vốn Nợ ngắn hạn là không hợp lý bởi vì đầu tư cho TSCĐ là đầu tư dài hạn mà lại vay ngắn hạn tài trợ là không thích hợp, không có sự tương thích về mặt thời gian và lãi suất.Trong năm này, 91.56% tổng nguồn vốn của Công ty được hình thành bằng vay ngắn hạn và vay dài hạn

và bằng cách chiếm dụng (tức tăng các khoản phải trả, phải nộp) Giải pháp là trong các năm tiếp theo Công ty phải tiến hành khấu hao nhanh để trả nợ vốn vay Đài Loan (24 tháng) và phải tăng được nguồn vốn chủ sở

12

12

hữu, giảm các khoản phải thu thì Công ty mới có khả năng thanh toán các khoản nợ khi đến hạn.

13

13

Bảng II.1.1 – Bảng kê nguồn vốn và sử dụng vốn

Đơnvị: triệuđồng

Stt Chỉ tiêu

Sử dụng vốn Nguồn vốn Sử dụng vốn Nguồn vốn Sử dụng vốn Nguồn vốn Sử dụng vốn Nguồn vốn Lượng TT

Năm 1999, nguồn vốn và sử dụng vốn tăng 2,519.14 trđ hay tăng 26.73% so với năm 1998 và tăng 33.79% so với năm 1997, như vậy mặc dù mức tăng trưởng của năm 1999 có giảm chút ít so với năm 1998 nhưng nhìn tổng thể thì năm này Công ty vẫn duy trì được mục tiêu tăng trưởng và phát triển trong thời kỳ tình hình kinh tế đầy biến động như khủng hoảng tài chính tiền tệ khu vực ít nhiều cũng ảnh hưởng và giá nhập nguyên vật liệu tăng, giá đôla tăng Trong đó có tới 93.61% sử dụng vốn được dùng để cân đối phần giảm vay ngắn hạn, một phần nhỏ tài trợ cho việc gia tăng các khoản phải thu Năm 1999, Công ty đã tăng mạnh khấu hao TSCĐ và để trả nợ Ngoài ra, Công ty còn dùng tiền (chủ yếu là tiền gửi ngân hàng), TSLĐ khác

để trang trải cho việc trả nợ cùng với phần tăng của nguồn vốn chủ sở hữu vừa đủ cho phần khách hàng trả nợ Điều này sẽ làm cho Công ty được tự chủ về tài chính, hệ số nợ giảm đi, tuy nhiên Công ty cần phải tăng cường thu hồi các khoản phải thu từ khách hàng.

Năm 2000, Công ty vẫn duy trì cố gắng trong việc giảm dự trữ 44.91% để tạo ra nguồn vốn của Công ty Nhưng năm này, các khoản phải thu của Công ty đã tăng lên đáng kể (48.46% so với năm 1999) chiếm tới gần 1/3

sử dụng vốn Cũng như năm ngoái, tiền, dự trữ, TSLĐ khác, khấu hao TSCĐ

và nguồn vốn CSH được dùng để trang trải nợ nần và đầu tư cho các khoản phải thu của Công ty Quản lý các khoản phải thu là một trong những nhiệm

vụ quan trọng của quản lý tài sản lưu động Khi Công ty sử dụng phương thức bán chịu tức cấp tín dụng thương mại cho người mua thì Công ty có điều kiện tăng khả năng mở rộng các quan hệ hợp tác kinh doanh một cách lâu bền Mặt khác nó còn tạo cho Công ty có thể tăng doanh thu, tăng lượng hàng hoá bán ra thậm chí tăng được được giá bán từ đó tăng lợi nhuận Tuy nhiên, khi các khoản phải thu tăng quá giới hạn an toàn thì sẽ có rủi ro như khách hàng không trả tiền Do vậy, khi Công ty cấp tín dụng thương mại cho người mua thì Công ty cần phải sắp xếp những hoạt động tài chính

có liên quan đến các khoản phải thu Chi phí vay mượn ngắn hạn sẽ là một

15

15

trong những yếu tố quyết định xem Công ty có nên cấp tín dụng thương mại cho người mua hay không.

Năm 2001, Công ty có tiến bộ hơn trong việc sử dụng vốn bằng tiền (chủ yếu Công ty đã có lượng tiền mặt gửi ngân hàng để trang trải những khoản khác khi cần thiết) Lượng tiền mặt và tiền gửi ngân hàng đã tăng lên bằng với mức của năm 1998 sau hai năm liên tiếp 1999 và 2000 lượng tiền này luôn giảm Mặc dù đây là lượng tiền không sinh lời hoặc sinh lợi rất ít nhưng nó lại là lá chắn an toàn cho Công ty thoát khỏi nguy cơ phá sản do không trả được nợ Từ năm 1996 đến năm 1998 Công ty liên tục vay vốn cả ngắn hạn, trung hạn và dài hạn để đầu tư mở rộng dây chuyền sản xuất do

đó trong ba năm liền (từ năm 1999 đến năm 2001) Công ty đã phải dùng một lượng vốn không nhỏ để trang trải nợ nần Tuy nhiên, cho đến thời điểm này, nợ dài hạn đã được Công ty trả gần hết chứng tỏ Công ty rất cố gắng trong việc giảm nhẹ nợ nần, nhất là trong thời buổi khi mà cạnh tranh đang diễn ra khốc liệt và mặt hàng của Công ty bị nạn ăn cắp bản quyền, sao in băng lậu đang diễn ra tràn lan, không kiểm soát nổi.

1.2 Phân tích tình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh:

Để đánh giá tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh Công

ty Mỹ thuật và Vật phẩm văn hoá Hà Nội ta phải tính chỉ tiêu vốn lưu động thường xuyên (vốn lưu động ròng), nhu cầu vốn lưu động và vốn bằng tiền thông qua các bảng sau:

Qua các bảng trên ta thấy, chỉ có năm 1997 là cả VLĐ thường xuyên và nhu cầu VLĐ thường xuyên đều dương còn lại bốn năm sau tất cả đều âm Điều này chứng tỏ:

16

16

Duy nhất năm 1997 toàn bộ TSCĐ của Công ty được tài trợ một cách vững chắc bằng nguồn vốn dài hạn Đồng thời Công ty có đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn Tình hình tài chính như vậy là tốt Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên năm 1997 >0 tức là các khoản phải thu, tồn kho và TSLĐ khác lớn hơn Nợ ngắn hạn Điều này cho thấy các nguồn vốn ngắn hạn mà

Bảng II.1.2 – Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên

Đơn vị: triệu đồng

1997

Năm 1998

Năm 1999

Năm 2000

Năm 2001

(443.26 )

(516.96 )

(476.43 )

Nguồn: Bảng cân đối kế toán Công ty Mỹ thuật và Vật phẩm văn hoá Hà Nội

Bảng II.1.3 – Vốn lưu động thường xuyên

Đơn vị: triệu đồng

1997

Năm 1998

Năm 1999

Năm 2000

Năm 2001

(232.98 )

Công ty đi vay và chiếm dụng được không đủ để bù vào các khoản phải thu, hàng tông kho và TSLĐ khác Vì vậy, Công ty cần nhanh chóng giải phóng hàng tồn kho và giảm các khoản phải thu ở khách hàng.

Nhưng bốn năm sau đó, nguồn vốn dài hạn không đủ để tài trợ cho TSCĐ Công ty phải đầu tư vào TSCĐ một phần nguồn vốn ngắn hạn Trong 4 năm liền đó, mặc dù cả TSCĐ và nguồn vốn dài hạn đều giảm nhưng tốc độ giảm

Năm 1999

Năm 2000

Năm 2001

từ bên ngoài đã dư thừa để tài trợ cho các sử dụng ngắn hạn của Công ty Công ty không cần nhận vốn ngắn hạn để tài trợ cho chu kỳ kinh doanh.

18

18

Tuy vốn lưu động thường xuyên và nhu cầu vốn lưu động thường xuyên đều

<0 qua các năm (trừ năm 1997) nhưng ta thấy rằng nhu cầu vốn lưu động thường xuyên đều nhỏ hơn vốn lưu động thường xuyên do đó vốn bằng tiền của Công ty trong suốt 5 năm đều >0 Điều này chứng tỏ vốn lưu động thường xuyên luôn đáp ứng đủ nhu cầu vốn lưu động thường xuyên.

Tóm lại, theo cách phân tích này thì tình hình tài chính của Công ty trong 5 năm qua là lành mạnh, mặc dù Công ty có khó khăn vì phải gánh nợ và lỗ của Công ty Mỹ thuật cũ chuyển sang song với sự cố gắng hết mình Công ty

đã đứng vững được trong thời buổi cạnh tranh này, Công ty vẫn có đủ khả năng đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh.

1.3 Phân tích kết cấu tài sản và nguồn vốn kinh doanh:

Qua phân tích bảng ta thấy:

Về tài sản: Tỷ trọng TSLĐ luôn chiếm trên 55% đặc biệt năm 1997 TSLĐ chiếm tới 70.02% giá trị tổng tài sản và tỷ trọng này giảm dần qua các năm Tuy nhiên, đối với Công ty đây là một kết cấu hợp lý giữa TSLĐ và TSCĐ vì Công ty vừa thực hiện chức năng sản xuất kinh doanh vừa dịch vụ

và thương mại cho nên với kết cấu 1:1 là tương đối phù hợp Công ty đã duy trì được tỷ trọng này qua các năm chứng tỏ Công ty đã xác định được mức độ hợp lý về cơ cấu tài sản cho mình Nhưng Công ty cũng cần phải xem xét lại tỷ trọng các khoản phải thu, hàng tồn kho và TSLĐ khác vì các

19

19

loại này chiếm khá nhiều khiến cho vốn Công ty chiếm dụng được do vay nợ ngắn hạn đều bù vào các khoản trên hết, ít dư thừa để đầu tư mở rộng sản xuất kinh doanh

Về nguồn vốn: Trung bình các năm, vốn chủ sở hữu chỉ chiếm khoảng 30% nguồn vốn, còn lại là các khoản nợ Công ty sử dụng nhiều nợ, trong điều kiện bình thường thì sẽ tốt bởi vì chi phí sử dụng nợ (lãi vay) được tính vào chi phí hợp lý hợp lệ và được trừ đi khi tính thu nhâp chịu thuế nên Công ty

có được khoản tiết kiệm nhờ thuế so với sử dụng vốn chủ sở hữu Điều này

20

20

Bảng II.1.5 – Kết cấu tài sản và nguồn vốn kinh doanh

TT (%) Lượng

TT (%) Lượng

TT (%)

21

21

cũng nói lên rằng Công ty rất năng động mạo hiểm khi sử dụng nợ vay lớn gấp hai lần vốn chủ sở hữu Nhưng cũng phải xét rằng trong số Nợ phải trả thì Nợ ngắn hạn luôn chiếm tỷ trọng lớn, nợ dài hạn ít, thậm chí không có (năm 2001) Qua các năm tỷ trọng Nợ ngắn hạn tăng lên, tỷ trọng Nợ dài hạn giảm đi, điều này ảnh hưởng rất nhiều đến các quyết định đầu tư của Công ty Bởi vì khi đã muốn đầu tư vào TSCĐ thì phải có nguồn vốn dài hạn thì mới có sự phù hợp về thời gian, còn nguồn vốn ngắn hạn chỉ dùng để tài trợ cho TSLĐ mà thôi Tuy nhiên, chỉ có năm 1998, Công ty có quyết định đầu tư mở rộng dây chuyền sản xuất nên Công ty đã vay vốn dài hạn của Đài Loan, do đó năm này vốn vay dài hạn của Công ty cao hơn các năm khác nhưng nó vẫn ở mức khiêm tốn Tóm lại, tỷ trọng nợ ngắn hạn và dài hạn là phù hợp với tình hình tài sản của Công ty.

1.4 Phân tích khái quát các chỉ tiêu tài chính trung gian:

Phân tích bảng ta có thể đưa ra những đánh giá khái quát sau:

Doanh thu của Công ty tương đối ổn định qua các năm chỉ tăng giảm chút

ít, nhưng Công ty đã đạt được doanh thu rất cao trong năm 1998 chứng tỏ Công ty kinh doanh rất tốt vào năm này Sự đồng đều của doanh thu thuần khẳng định Công ty hoạt động kinh doanh tương đối ổn định, không có biến động gì lớn mặc dù năm 2001 doanh thu có giảm hơn Điều này cũng do nguyên nhân khách quan là tình trạng băng đĩa lậu tràn lan khó kiểm soát nổi dẫn đến sản phẩm của Công ty khó cạnh tranh được với hàng hoá giá rẻ.

Giá vốn hàng bán có xu hướng hạ dần, chứng tỏ Công ty đã thực hiện tốt các giải pháp tiết kiệm chi phí, hạ giá thành sản phẩm.

22

22

Lãi kinh doanh trước và sau thuế đều giảm so với năm trước đó, chỉ có năm

2000 và năm 2001 là tăng nhưng vẫn ở mức thấp Điều này chứng tỏ chi phí của Công ty vẫn cao.

23

23

Bảng II.1.6 – Các chỉ tiêu tài chính trung gian

Đơn vị: triệu đồng

Stt Chỉ tiêu Năm 1998 / 1997 Lượng TT (%) Năm 1999/ 1998 Lượng TT (%) Năm 2000/ 1999 Lượng TT (%) Năm 2001/ 2000 Lượng TT (%)

1 Doanh thu thuần 6,285.56 28.8 (8,158.6) (29) 729.74 3.36 (3,868.58) (18.7)

2 Giá vốn hàng bán 4,952.85 26.15 (6,809.05) (28.5) (141.1) (0.82) (3,962.81) (23.38)

4 Chi phí bán hàng 708.4 44.97 35.48 1.55 1,091.05 47.05 146.21 4.29

5 Chi phí quản lý DN 883.49 111.92 (1,215.6) (72.66) (244.71) (53.5) (69.97) (32.92)

6 Lợi nhuận trước thuế (259.18) (51.13) (169.43) (68.39) 24.5 31.29 17.99 17.5

7 Lợi nhuận sau thuế (158.82) (56.96) (66.73) (55.62) 16.66 31.29 12.23 17.5

Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh Công ty Mỹ thuật và Vật phẩm văn hoá Hà Nội.

24

24

Chi phí bán hàng tăng nhiều ở năm 2000 và chi phí quản lý tăng nhiều ở năm 1998, dẫn tới kết quả kinh doanh trước và sau thuế đều giảm mạnh, mặc dù lãi gộp qua các năm đều tăng Đó là điều không mong muốn, Công

ty cần phải có ngay những biện pháp hữu hiệu để giảm hai loại chi phí trên.

2 Phân tích tình hình tài chính Công ty Mỹ thuật và Vật phẩm văn hoá Hà Nội theo các chỉ tiêu và tỷ lệ tài chính đặc trưng:

2.1 Các tỷ lệ về khả năng thanh toán:

Thông qua bảng các tỷ lệ về khả năng thanh toán ta thấy được chất lượng công tác tài chính của Công ty, khả năng của Công ty ứng phó với các khoản chi trả ngắn hạn.

2.1.1 Khả năng thanh toán chung:

Qua bảng trên ta thấy khả năng thanh toán chung của Công ty đều tăng liên tục từ năm 1999 đến năm 2001, chỉ riêng có năm 1998 là giảm 0.1 lần (giảm 7% so với năm 1997) Kết hợp với bảng phụ ta thấy, mặc dù năm

1998 cả tài sản và nợ phải trả đều tăng nhưng tốc độ tăng của nợ phải trả nhanh hơn tốc độ tăng của tài sản vì vậy mà khả năng thanh toán chung giảm Nguyên nhân là do năm 1998 Công ty đầu tư vào TSCĐ nên phải vay vốn Đài Loan, vay vốn ngân hàng và vay các nguồn khác

Từ năm 1999 đến năm 2001 khả năng thanh toán chung của Công ty đều tăng và tăng nhiều nhất là năm 2001 Mặc dù vậy nhưng trong cả ba năm liền cả tài sản lẫn nợ phải trả của Công ty đều giảm với tốc độ giảm của tài sản thấp hơn tốc độ giảm của nợ phải trả làm cho khả năng thanh toán chung tăng lên Vì vậy nếu chỉ nhìn ở góc độ khả năng thanh toán chung tăng mà đánh giá tình hình tài chính thì chưa đủ mà phải xét đến tất cả các

25

25