Tham gia thành công vào thị trường tài chính hầu như đòi hỏi một số thành thạo phân tích biểu đồ. Hãy xem xét thực tế rằng tất cả các quyết định ở các thị trường khác nhau, dựa trên hình thức này hay hình thức khác, dựa trên dự báo thị trường. Trong khi đó, người tham gia thị trường là một nhà giao dịch ngắn hạn hoặc nhà đầu tư dài hạn, dự báo giá thường là bước đầu tiên, quan trọng nhất trong quá trình ra quyết định. Để hoàn thành nhiệm vụ đó, có hai phương pháp dự báo có sẵn cho nhà phân tích thị trường cơ bản và kỹ thuật.Phân tích cơ bản dựa trên nghiên cứu truyền thống về các yếu tố cung và cầu khiến giá thị trường tăng hoặc giảm. Trong thị trường tài chính, nhà cơ bản sẽ xem xét những thứ như thu nhập của công ty, thâm hụt thương mại và thay đổi trong cung tiền. Mục đích của phương pháp này là đưa ra ước tính giá trị nội tại của thị trường để xác định xem thị trường là quá giá trị hoặc dưới giá trị.Ngược lại, phân tích kỹ thuật hoặc biểu đồ dựa trên nghiên cứu về hành động của thị trường. Trong khi phân tích cơ bản nghiên cứu lý do hoặc nguyên nhân khiến giá tăng hoặc giảm, phân tích kỹ thuật nghiên cứu tác động, chính sự biến động của giá. Đó là nơi nghiên cứu biểu đồ giá xuất hiện. Phân tích biểu đồ cực kỳ hữu ích trong quá trình dự báo giá. Biểu đồ có thể được sử dụng bởi chính nó mà không có đầu vào cơ bản, hoặc kết hợp với thông tin cơ bản. Tuy nhiên, dự báo giá chỉ là bước đầu tiên trong quá trình ra quyết định.
Trang 1Mục lục
Giới thiệu 3
Chương 1: Tại sao phân tích biểu đồ lại rất quan trọng? 4
Định thời điểm thị trường 4
Chương 2: Phân tích biểu đồ là gì? 5
Biểu đồ tiết lộ xu hướng giá 5
Các loại biểu đồ có sẵn 6
Bất kỳ kích thước thời gian 8
Chương 3: Cách vẽ biểu đồ ngày 8
Biểu đồ được sử dụng chủ yếu để theo dõi xu hướng 9
Chương 4: Hỗ trợ và kháng cự; Đường và kênh xu hướng 9
Chương 5: Mô hình giá đảo chiều và tiếp diễn 12
Mô hình đảo chiều 12
Vai đầu vai 12
Đỉnh, đáy đôi và ba 13
Dĩa và đỉnh nhọn 15
Trang 2Mô hình tiếp diễn 16
Tam giác 16
Cờ và cờ đuôi nheo 18
Chương 5: Khoảng trống giá 20
Chương 7: Ngày đảo chiều chính 21
Chương 8: Phần trăm giá hồi lại 22
Chương 9: Sự giải thích của khối lượng 23
Khối lượng là một phần quan trọng của mô hình giá 24
Khối lượng cân bằng (OBV) 24
Vẽ OBV 25
Phá vỡ OBV 25
Các chỉ báo khối lượng khác 26
Chương 10: Sử dụng đa khung thời gian cho cái nhìn ngắn hạn và dài hạn 26
Sử dụng biểu đồ trong ngày 27
Đi từ dài hạn đến ngắn hạn 28
Chương 11: Sử dụng cách tiếp cận thị trường từ trên xuống 28
BƯỚC ĐẦU TIÊN: Trung bình thị trường chính (chỉ số) 29
Trung bình khác nhau Đo lường những điều khác nhau 29
BƯỚC THỨ HAI: Ngành và nhóm ngành 30
BƯỚC THỨ BA: Cổ phiếu cá nhân 31
Chương 12: Đường trung bình 32
Đường trung bình phổ biến 32
Dải Bollinger 33
Di chuyển phân kỳ hội tụ trung bình (MACD) 33
Chương 13: Bộ dao động 33
Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 33
Stochastics 34
Bất kỳ kích thước thời gian 35
Chương 14: Tỷ lệ và sức mạnh tương đối 35
Tỷ lệ cổ phiếu 36
Tỷ lệ thị trường 36
Chương 15: Quyền chọn 37
Tỷ lệ Đặt mua (Put/Call Ratio - PCR) 38
Trang 3Chỉ báo trái ngược (Contrary Indicator) 38
Chỉ báo biến động CBOE (VIX) 38
Chương 16: Nguyên tắc xác nhận 38
Chương 17: Tóm tắt và kết luận 39
Hướng dẫn nguồn đọc thêm 39
Giới thiệu
hân tích biểu đồ đã trở nên phổ biến hơn bao giờ hết Một trong những lý do cho điều đó là sự sẵn có của phần mềm biểu đồ rất tinh vi nhưng không tốn kém Các nhà giao dịch bình thường ngày nay có sức mạnh máy tính lớn hơn các tổ chức lớn chỉ cách đây vài thập kỷ Một lý do khác cho sự phổ biến của biểu đồ là Internet Dễ dàng truy cập vào biểu đồ Internet đã tạo ra một sự dân chủ hóa lớn về thông tin kỹ thuật Mọi người có thể đăng nhập vào Internet ngay hôm nay và thấy một loạt các thông tin thị trường trực quan Phần lớn thông tin đó là miễn phí hoặc có sẵn với chi phí rất thấp Một phát triển mang tính cách mạng khác cho các nhà giao dịch là sự sẵn có của dữ liệu thị trường trực tiếp Với tốc độ gia tăng của xu hướng thị trường trong những năm gần đây và sự phổ biến của các phương thức giao dịch ngắn hạn, việc truy cập dễ dàng vào dữ liệu thị trường thời gian thực đã trở thành
vũ khí không thể thiếu trong tay các nhà giao dịch định hướng kỹ thuật Những người giao dịch hàng ngày sống và chết với dữ liệu giá từng phút đó Và, không cần phải nói, khả năng phát hiện và thu lợi nhuận từ những biến động thị trường ngắn hạn đó là một trong những điểm mạnh của phân tích biểu
đồ
Luân chuyển nhóm ngành đã đặc biệt quan trọng trong những năm gần đây Hơn bao giờ hết, điều quan trọng là phải ở đúng ngành vào đúng thời điểm Trong nửa cuối năm 1999, công nghệ là nơi tồn tại và điều đó được phản ánh trong những lợi ích to lớn trong thị trường Nasdaq Cổ phiếu công nghệ sinh học
và công nghệ cao là những người dẫn đầu thị trường rõ ràng Nếu bạn ở trong những nhóm đó, bạn đã làm rất tốt Nếu bạn ở bất cứ nhóm nào khác, bạn có thể bị mất tiền
Tuy nhiên, vào mùa xuân năm 2000, việc bán mạnh cổ phiếu công nghệ sinh học và công nghệ đã đẩy Nasdaq vào tình trạng khó khăn và gây ra một sự thay đổi đột ngột vào các công ty bị bỏ qua trước đó của thị trường blue chip - như thuốc, tài chính và Cổ phiếu ngành công nghiệp cơ bản - khi tiền chuyển ra khỏi “nền kinh tế mới”, chạy vào cổ phiếu “nền kinh tế cũ” Trong khi lý do cơ bản cho những thay đổi đột ngột trong xu hướng không rõ ràng vào thời điểm đó, chúng dễ dàng được phát hiện trên biểu đồ bởi các nhà giao dịch có quyền truy cập để biết thông tin thị trường thời gian thực và biết cách lập biểu
đồ và giải thích nó một cách chính xác
Điểm cuối cùng đó đặc biệt quan trọng vì có quyền truy cập vào biểu đồ và dữ liệu chỉ hữu ích nếu người giao dịch biết phải làm gì với chúng Và đó là mục đích của tập sách này Nó sẽ giới thiệu cho bạn các khía
P
Trang 4cạnh quan trọng hơn của phân tích biểu đồ Nhưng đó mới chỉ là khởi đầu Hướng dẫn đầu tư tài nguyên
ở cuối tập sách sẽ hướng bạn đến những nơi bạn có thể tiếp tục nghiên cứu kỹ thuật và bắt đầu tận dụng kiến thức mới có giá trị đó
Biểu đồ có thể được sử dụng một mình hoặc kết hợp với phân tích cơ bản Các biểu đồ có thể được sử dụng để định thời điểm vào lệnh và thoát lệnh hoặc thực hiện các chiến lược cơ bản Các biểu đồ cũng có thể được sử dụng như một thiết bị cảnh báo để cảnh báo người giao dịch rằng có thể có gì đó thay đổi trong các nguyên tắc cơ bản của thị trường Dù bạn chọn sử dụng chúng như thế nào, biểu đồ có thể là một công cụ cực kỳ giá trị nếu bạn biết cách sử dụng chúng Cuốn sách này là một nơi tốt để bắt đầu học cách
John J Murphy
▲ ▲ ▲ ▲ ▲ ▲
Lưu ý từ Nhà xuất bản: Xin lưu ý rằng các đường xu hướng, phân tích và bình luận đã được thêm vào các
biểu đồ cho việc chỉnh sửa của người đọc
Chương 1: Tại sao phân tích biểu đồ lại rất quan trọng?
ham gia thành công vào thị trường tài chính hầu như đòi hỏi một số thành thạo phân tích biểu đồ Hãy xem xét thực tế rằng tất cả các quyết định ở các thị trường khác nhau, dựa trên hình thức này hay hình thức khác, dựa trên dự báo thị trường Trong khi đó, người tham gia thị trường là một nhà giao dịch ngắn hạn hoặc nhà đầu tư dài hạn, dự báo giá thường là bước đầu tiên, quan trọng nhất trong quá trình ra quyết định Để hoàn thành nhiệm vụ đó, có hai phương pháp dự báo có sẵn cho nhà phân tích thị trường - cơ bản và kỹ thuật
Phân tích cơ bản dựa trên nghiên cứu truyền thống về các yếu tố cung và cầu khiến giá thị trường tăng hoặc giảm Trong thị trường tài chính, nhà cơ bản sẽ xem xét những thứ như thu nhập của công ty, thâm hụt thương mại và thay đổi trong cung tiền Mục đích của phương pháp này là đưa ra ước tính giá trị nội tại của thị trường để xác định xem thị trường là quá giá trị hoặc dưới giá trị
Ngược lại, phân tích kỹ thuật hoặc biểu đồ dựa trên nghiên cứu về hành động của thị trường Trong khi phân tích cơ bản nghiên cứu lý do hoặc nguyên nhân khiến giá tăng hoặc giảm, phân tích kỹ thuật nghiên cứu tác động, chính sự biến động của giá Đó là nơi nghiên cứu biểu đồ giá xuất hiện Phân tích biểu đồ cực kỳ hữu ích trong quá trình dự báo giá Biểu đồ có thể được sử dụng bởi chính nó mà không có đầu vào cơ bản, hoặc kết hợp với thông tin cơ bản Tuy nhiên, dự báo giá chỉ là bước đầu tiên trong quá trình
ra quyết định
Định thời điểm thị trường
Bước thứ hai, và thường là khó khăn hơn, là thời điểm thị trường Đối với các nhà giao dịch ngắn hạn, các chuyển động giá nhỏ có thể tác động mạnh mẽ đến hiệu suất giao dịch Do đó, thời điểm chính xác của các điểm vào và ra là một khía cạnh không thể thiếu của bất kỳ cam kết thị trường nào Nói một cách thẳng thắn, thời gian là tất cả mọi thứ trên thị trường chứng khoán Vì những lý do sẽ sớm trở nên rõ ràng, thời gian gần như hoàn toàn là về mặt kỹ thuật Đây là trường hợp, có thể thấy rằng việc áp dụng
T
Trang 5các nguyên tắc biểu đồ trở nên hoàn toàn cần thiết tại một số điểm trong quá trình ra quyết định Khi đã thiết lập được giá trị của nó, chúng ta hãy xem xét chính lý thuyết biểu đồ
Chương 2: Phân tích biểu đồ là gì?
hân tích biểu đồ (còn gọi là phân tích kỹ thuật) là nghiên cứu về hành động thị trường, sử dụng biểu đồ giá, để dự báo hướng giá trong tương lai Nền tảng của triết lý kỹ thuật là niềm tin rằng tất cả các yếu tố ảnh hưởng đến giá cả thị trường - thông tin cơ bản, sự kiện chính trị, thiên tai và yếu tố tâm lý, những người nhanh chóng được phản ánh trong hoạt động thị trường Nói cách khác, tác động của các yếu tố bên ngoài này sẽ nhanh chóng xuất hiện trong một số hình thức chuyển động giá, tăng hoặc giảm Phân tích biểu đồ, do đó, chỉ đơn giản là một hình thức phân tích cơ bản ngắn gọn Phân tích biểu đồ (còn gọi là phân tích kỹ thuật) là nghiên cứu về hành động thị trường, sử dụng biểu đồ giá, để dự báo hướng giá trong tương lai Nền tảng của triết lý kỹ thuật là niềm tin rằng tất cả các yếu tố ảnh hưởng đến giá cả thị trường - thông tin cơ bản, sự kiện chính trị, thiên tai và yếu tố tâm lý, những người nhanh chóng được giảm giá trong hoạt động thị trường Nói cách khác, tác động của các yếu tố bên ngoài này sẽ nhanh chóng xuất hiện trong một số hình thức chuyển động giá, tăng hoặc giảm Phân tích biểu đồ, do đó, chỉ đơn giản là một hình thức phân tích cơ bản ngắn gọn
Hãy xem xét những điều sau: Giá tăng phản ánh các yếu tố cơ bản tăng, trong đó cầu vượt cung; giá giảm
có nghĩa là cung vượt quá cầu, xác định tình hình cơ bản giảm giá Những thay đổi trong phương trình cơ bản gây ra thay đổi giá, điều này dễ thấy trên biểu đồ giá Người vẽ biểu đồ có thể nhanh chóng thu được lợi nhuận từ những thay đổi giá này mà không nhất thiết phải biết lý do cụ thể gây ra chúng Các biểu đồ chỉ đơn giản là lý do rằng giá tăng là dấu hiệu của một tình huống cơ bản tăng và giá giảm phản ánh các yếu tố cơ bản giảm giá
Một lợi thế khác của phân tích biểu đồ là giá thị trường thường là một chỉ báo nhanh (leading indicator) của các nguyên tắc cơ bản đã biết Do đó, hành động biểu đồ có thể cảnh báo một nhà phân tích cơ bản
về thực tế rằng một cái gì đó quan trọng đang xảy ra bên dưới bề mặt và khuyến khích phân tích thị trường gần hơn
Biểu đồ tiết lộ xu hướng giá
Thị trường di chuyển theo xu hướng Giá trị chính của biểu đồ giá là chúng tiết lộ sự tồn tại của xu hướng thị trường và tạo điều kiện thuận lợi cho việc nghiên cứu các xu hướng đó Hầu hết các kỹ thuật được sử dụng bởi các nhà biểu đồ là nhằm mục đích xác định các xu hướng quan trọng, để giúp xác định mức độ
có thể xảy ra của các xu hướng đó và để xác định càng sớm càng tốt khi chúng đang thay đổi hướng (Xem Hình 2-1)
P
Trang 6Các loại biểu đồ có sẵn
Loại biểu đồ phổ biến nhất được các nhà phân tích kỹ thuật sử dụng là biểu đồ thanh hàng ngày (xem Hình 2-1) Mỗi thanh đại diện cho một ngày giao dịch Biểu đồ nến Nhật Bản đã trở thành phổ biến trong những năm gần đây (xem Hình 2-2) Biểu đồ nến được sử dụng theo cách tương tự như biểu đồ thanh, nhưng thể hiện một cách trực quan hơn về giao dịch trong ngày Biểu đồ đường cũng có thể được sử dụng (xem Hình 2-3) Biểu đồ đường chỉ đơn giản kết nối giá đóng cửa của mỗi ngày liên tiếp và là hình thức biểu đồ đơn giản nhất
Trang 8Bất kỳ kích thước thời gian
Tất cả các loại biểu đồ trên có thể được sử dụng cho bất kỳ chiều thời gian nào Biểu đồ hàng ngày, là khoảng thời gian phổ biến nhất, được sử dụng để nghiên cứu xu hướng giá trong năm qua Đối với phân tích xu hướng phạm vi dài hơn trong năm hoặc mười năm, các biểu đồ hàng tuần và hàng tháng có thể được sử dụng Đối với các mục đích ngắn hạn (hoặc giao dịch trong ngày), biểu đồ trong ngày là hữu ích nhất [Biểu đồ trong ngày có thể được vẽ trong các khoảng thời gian ngắn như các khoảng thời gian 1 phút, 5 phút hoặc 15 phút.]
Chương 3: Cách vẽ biểu đồ ngày
ẽ biểu đồ giá là một nhiệm vụ cực kỳ đơn giản Biểu đồ thanh hàng ngày có cả trục dọc và trục ngang Trục dọc (dọc theo cạnh của biểu đồ) hiển thị thang giá, trong khi trục ngang (dọc phía dưới biểu đồ) ghi lại thời gian Bước đầu tiên trong việc vẽ dữ liệu giá của một ngày nhất định là xác định đúng ngày dương lịch Điều này được thực hiện đơn giản bằng cách xem các ngày theo lịch dọc phía dưới biểu đồ Vẽ giá cao, thấp và đóng cửa cho thị trường Một thanh dọc kết nối giữa cao và thấp (phạm vi) Giá đóng cửa được ghi bằng một tic ngang ở bên phải của thanh (Biểu đồ đánh dấu giá mở cửa bằng một tic ở bên trái của thanh.) Mỗi ngày chỉ cần di chuyển một bước sang phải Khối lượng được ghi lại bằng một thanh dọc dọc phía dưới biểu đồ (Xem Hình 3-1)
V
Trang 9Biểu đồ được sử dụng chủ yếu để theo dõi xu hướng
Hai tiền đề cơ bản của phân tích biểu đồ là xu hướng thị trường và xu hướng đang tồn tại Phân tích xu hướng thực sự là phân tích biểu đồ Xu hướng được đặc trưng bởi một loạt các đỉnh và đáy Xu hướng tăng là một loạt các đỉnh và đáy tăng Một xu hướng giảm cho thấy các đỉnh và đáy giảm dần Cuối cùng,
xu hướng thường được phân thành ba loại: chính, thứ cấp và nhỏ Xu hướng chính kéo dài hơn một năm; một xu hướng thứ cấp, từ một đến ba tháng; và một xu hướng nhỏ, thường là một vài tuần hoặc ít hơn
Chương 4: Hỗ trợ và kháng cự; Đường và kênh xu hướng
ó hai thuật ngữ xác định các đỉnh và đáy trên biểu đồ Chỗ lõm trước thường tạo thành một mức
hỗ trợ Hỗ trợ là một mức dưới thị trường nơi áp lực mua vượt quá áp lực bán và sự sụt giảm được dừng lại Kháng cự được đánh dấu bởi một đỉnh thị trường trước đó Kháng cự là một mức trên thị trường nơi áp lực bán vượt quá áp lực mua và một đợt tăng giá bị dừng lại (Xem Hình 4-1)
Các mức hỗ trợ và kháng cự đảo ngược vai trò một khi chúng bị phá vỡ một cách quyết đoán Điều đó có nghĩa là, một mức hỗ trợ bị phá vỡ dưới thị trường trở thành một mức kháng cự trên thị trường Một mức kháng cự bị phá vỡ đối với các chức năng thị trường là hỗ trợ bên dưới thị trường Gần đây, mức hỗ trợ hoặc kháng cự đã được hình thành, càng có nhiều sức mạnh tác động đến hành động thị trường tiếp theo Điều này là do nhiều giao dịch giúp hình thành các mức hỗ trợ và kháng cự đó chưa được thanh lý
và có nhiều khả năng ảnh hưởng đến các quyết định giao dịch trong tương lai (Xem Hình 4-2)
C
Trang 10Đường xu hướng có lẽ là công cụ đơn giản và có giá trị nhất dành cho người vẽ biểu đồ Đường xu hướng
tăng là một đường thẳng được vẽ lên và sang phải, kết nối các đáy thị trường tăng liên tiếp Đường này được vẽ theo cách mà tất cả các hành động giá là trên đường xu hướng Đường xu hướng giảm được kéo xuống và sang phải, kết nối các mức cao của thị trường giảm liên tiếp Đường này được vẽ theo cách sao cho tất cả các hành động giá nằm dưới đường xu hướng Ví dụ, một đường xu hướng tăng được vẽ khi có
ít nhất hai mức phản ứng tăng (hoặc đáy) Tuy nhiên, trong khi phải mất hai điểm để vẽ đường xu
hướng, điểm thứ ba là cần thiết để xác định đường là đường xu hướng hợp lệ Nếu giá trong một xu hướng tăng giảm xuống đường xu hướng lần thứ ba và bật ra khỏi nó, một đường xu hướng tăng hợp lệ được xác nhận (Xem Hình 4-3)
Trang 11Đường xu hướng có hai mục đích sử dụng chính Chúng cho phép xác định các mức hỗ trợ và kháng cự có thể được sử dụng, trong khi thị trường đang có xu hướng, để bắt đầu các vị trí mới Theo quy tắc, đường
xu hướng có hiệu lực càng dài và càng được kiểm tra nhiều lần, nó càng trở nên quan trọng Vi phạm đường xu hướng thường là cảnh báo tốt nhất về sự thay đổi của xu hướng
Kênh xu hướng là các đường thẳng được vẽ song song với các đường xu hướng cơ bản Một kênh xu
hướng tăng sẽ được vẽ bên trên hành động giá và song song với đường xu hướng cơ bản (nằm dưới hành động giá) Một kênh xu hướng giảm sẽ được vẽ bên dưới hành động giá và song song với đường xu hướng giảm (nằm trên hành động giá) Các thị trường thường có xu hướng với các kênh này Khi đó, trường hợp này, người vẽ biểu đồ có thể sử dụng kiến thức đó để lợi thế lớn bằng cách biết trước nơi hỗ trợ và kháng cự có khả năng hoạt động (Xem Hình 4-4)
Trang 12Chương 5: Mô hình giá đảo chiều và tiếp diễn
ột trong những tính năng hữu ích của phân tích biểu đồ là sự hiện diện của các mô hình giá,
có thể được phân loại thành các loại khác nhau và có giá trị dự đoán Các mô hình này cho thấy cuộc đấu tranh đang diễn ra giữa các lực lượng cung và cầu, như đã thấy trong mối quan hệ giữa các mức hỗ trợ và kháng cự khác nhau, và cho phép người đọc biểu đồ đánh giá bên nào đang chiến thắng Mô hình giá được chia thành hai nhóm Mô hình đảo chiều và tiếp diễn Các mô hình đảo chiều thường chỉ ra rằng một sự đảo ngược xu hướng đang diễn ra Các mô hình tiếp diễn thường đại diện cho tạm dừng tạm thời trong xu hướng hiện có Các mô hình tiếp diễn mất ít thời gian hơn để hình thành so với các mô hình đảo chiều và thường dẫn đến việc nối lại xu hướng ban đầu
Mô hình đảo chiều
Vai đầu vai
Đầu và vai là nổi tiếng nhất và có lẽ là đáng tin cậy nhất trong số các mô hình đảo chiều Đỉnh đầu và vai được đặc trưng bởi ba đỉnh thị trường nổi bật Đỉnh giữa hoặc đầu cao hơn hai đỉnh xung quanh (vai) Một đường xu hướng (đường viền cổ) được vẽ bên dưới hai mức thấp phản ứng ở giữa Giá đóng bên dưới đường viền cổ hoàn thành mô hình và báo hiệu một sự đảo ngược thị trường quan trọng (Xem Hình 5-1)
M
Trang 13Mục tiêu hoặc mục tiêu giá có thể được xác định bằng cách đo hình dạng của các mô hình giá khác nhau
Kỹ thuật đo trong mô hình trên đỉnh là đo khoảng cách dọc từ đỉnh đầu đến đường viền cổ và chiếu khoảng cách xuống từ điểm mà đường viền cổ áo bị phá vỡ Phần đầu và vai ở đáy đo giống như trên trừ việc nó bị lộn ngược
Đỉnh, đáy đôi và ba
Một trong những mô hình đảo ngược, ba đỉnh hoặc đáy, là một biến thể của đầu và vai Sự khác biệt duy nhất là ba đỉnh hoặc đáy trong mô hình này xảy ra ở cùng một mức độ Ba đỉnh hoặc đáy và mô hình đảo ngược đầu và vai được diễn giải theo cách tương tự và về cơ bản là cùng một điều
Hai đỉnh và đáy (còn được gọi là M và W vì hình dạng của chúng) hiển thị hai đỉnh hoặc đáy nổi bật thay
vì ba Một đỉnh đôi được xác định bởi hai đỉnh nổi bật Sự bất lực của đỉnh thứ hai để di chuyển trên đỉnh thứ nhất là dấu hiệu yếu đầu tiên Khi giá giảm và di chuyển dưới chỗ lõm giữa, đỉnh đôi được hoàn thành Kỹ thuật đo cho đỉnh đôi cũng dựa trên chiều cao của mô hình Chiều cao của mô hình được đo và chiếu xuống từ điểm chỗ lõm bị phá vỡ Đáy đôi là hình ảnh phản chiếu của đỉnh (Xem Hình 5-2 và 5-3)
Trang 15Dĩa và đỉnh nhọn
Hai mô hình này không phổ biến, nhưng được nhìn thấy đủ để đảm bảo thảo luận Hình ảnh đỉnh nhọn (còn gọi là đảo ngược V) là một sự thay đổi đột ngột trong xu hướng Điều khác biệt giữa sự tăng đột biến so với các mô hình đảo chiều khác là sự vắng mặt của giai đoạn chuyển tiếp, đó là hành động giá ngang trên biểu đồ cấu thành hoạt động chạm đỉnh hoặc chạm đáy Kiểu mô hình này đánh dấu một sự thay đổi mạnh mẽ trong xu hướng với rất ít hoặc không có cảnh báo (Xem Hình 5-4)
Ngược lại, chiếc đĩa cho thấy sự thay đổi chậm bất thường trong xu hướng Thường thấy nhất ở đáy, mô hình đĩa thể hiện sự thay đổi chậm và dần dần theo xu hướng từ xuống lên Hình ảnh biểu đồ giống như đáy đĩa hoặc đáy làm tròn - do đó tên của nó còn được gọi là đáy tròn (Xem Hình 5-5)
Trang 16Mô hình tiếp diễn
Tam giác
Thay vì cảnh báo về sự đảo ngược của thị trường, các mô hình tiếp diễn thường được giải quyết theo hướng của xu hướng ban đầu Mô hình tam giác là một trong những mô hình đáng tin cậy nhất của mô hình tiếp diễn Có ba loại hình tam giác có giá trị dự báo – tam giác đối xứng, tam giác tăng dần và giảm dần Mặc dù các mô hình này đôi khi đánh dấu sự đảo ngược giá, chúng thường chỉ đại diện cho tạm dừng trong xu hướng phổ biến
Tam giác đối xứng (còn gọi là cuộn dây) được phân biệt bởi hoạt động đi ngang với giá dao động giữa hai đường xu hướng hội tụ Đường trên đang giảm và đường dưới đang tăng Một mô hình như vậy mô tả một tình huống mà áp lực mua và bán cân bằng Ở đâu đó giữa nửa đường và điểm ba phần tư trong mô hình, được đo theo thời gian từ bên trái của mô hình đến điểm mà hai đường thẳng gặp nhau ở bên phải (đỉnh), mô hình phải được giải quyết bằng một phá vỡ Nói cách khác, giá sẽ đóng cửa vượt quá một trong hai đường xu hướng hội tụ (Xem Hình 5-6)
Trang 17Tam giác tăng dần có đường trên phẳng và đường dưới tăng Vì người mua tích cực hơn người bán, nên đây thường là mô hình tăng giá (Xem Hình 5-7)
Trang 18Tam giác giảm dần có đường trên giảm dần và đường dưới phẳng Vì người bán tích cực hơn người mua, đây thường là mô hình giảm giá Kỹ thuật đo cho cả ba hình tam giác là như nhau Đo chiều cao của tam giác tại điểm rộng nhất ở bên trái của mẫu và đo khoảng cách dọc từ điểm mà đường xu hướng bị phá
vỡ Trong khi các tam giác tăng dần và giảm dần có độ lệch tích hợp, thì tam giác đối xứng vốn là trung tính Vì nó thường là một mẫu tiếp tục, tuy nhiên, tam giác đối xứng không có giá trị dự báo và ngụ ý rằng xu hướng trước sẽ được nối lại
Cờ và cờ đuôi nheo
Hai mô hình tiếp diễn ngắn hạn này đánh dấu các khoảng dừng ngắn hoặc thời gian nghỉ ngơi trong các
xu hướng thị trường năng động Cả hai thường được đi trước bởi một chuyển động giá dốc (được gọi là cực) Trong một xu hướng tăng, bước tiến dốc dừng lại để lấy hơi và đi ngang trong hai hoặc ba tuần Sau
đó, xu hướng tăng tiếp tục trên đường đi Các tên mô tả khéo léo sự xuất hiện của chúng Cờ đuôi nheo thường nằm ngang với hai đường xu hướng hội tụ (giống như một tam giác đối xứng nhỏ) Cờ giống như một hình bình hành có xu hướng dốc ngược với xu hướng Do đó, trong một xu hướng tăng, cờ tăng có
độ dốc xuống; trong một xu hướng giảm, cờ giảm dốc lên Cả hai mô hình được cho là “bay ở nửa cột buồm”, có nghĩa là chúng thường xuất hiện ở gần giữa xu hướng, đánh dấu điểm giữa của sự di chuyển của thị trường (Xem Hình 5-8 và 5-9)
Trang 20Ngoài các mô hình giá, có một số hình thức khác hiển thị trên biểu đồ giá và cung cấp cho biểu đồ những hiểu biết có giá trị Trong số các hình thức đó là khoảng trống giá (gap), ngày đảo chiều chính và tỷ lệ phần trăm giá hồi lại
Chương 5: Khoảng trống giá
ác khoảng trống (gap) chỉ đơn giản là các khu vực trên biểu đồ thanh nơi không có giao dịch diễn
ra Khoảng trống tăng lên xảy ra khi giá thấp nhất trong một ngày cao hơn giá cao nhất của ngày trước đó Khoảng trống giảm có nghĩa là giá cao nhất trong một ngày thấp hơn so với giá thấp nhất của ngày trước đó Có nhiều loại khoảng trống khác nhau xuất hiện ở các giai đoạn khác nhau của
xu hướng Có thể phân biệt giữa chúng có thể cung cấp những hiểu biết thị trường hữu ích và có lợi nhuận Ba loại khoảng trống có giá trị dự báo khoảng trống phá vỡ, chạy trốn và kiệt sức (Xem Hình 6-1)
C